未来展望 - 公司目前所处的资源架势包括车主协同行业，预计2024年中国智慧交通市场将迎来元年[1] - 2021年至2026年，中国智慧交通市场预计将达到千亿级市场规模[5] - 未来三年，智慧高速改造市场容量预计将达到700-800亿以上[6] - 中国社会交通元年已经启动，未来市场爆发预计将持续3-5年以上[7] - 高速公路改造市场预计每年将达到600亿以上[9] 新产品和新技术研发 - 公司在激光雷达领域有布局，包括车载和路测激光雷达，市占率超过90%[36] - 公司未来计划在车载激光雷达领域推出OPA雷达产品，具有颠覆性潜力[37] 市场扩张和并购 - 公司布局了雪狐和吉达两家公司，分别从边线计算和交通广征领域入手[29] 负面信息 - 特斯拉的模式在中国难以落地，因为受到局势信号和算力技术限制[13] 其他新策略和有价值的信息 - 未来十年，万级有望转型为一家数据公司[41] - 未来整个行业将迎来爆发性增长，预计未来几年营收将有大几十亿的爆发[49]

营业收入 - 公司实现营业总收入9.09亿元，同比增长4.11%[1] - 公司2024Q1实现营收1.59亿元，同比增长50.64%[1] - 公司2024-2026年预计营业收入分别为12.41/16.29/19.83亿元[2] - 公司主营收入预计2022A为873.1百万元，2023A为909.0百万元，2024E为1,240.7百万元[3] - 2024年预计营业收入将达到1,240.7百万元，较2023年增长36.5%[4] 净利润 - 公司2024-2026年净利润分别为-0.81/0.35/1.58亿元[2] - 公司净利润预计2022A为-32.1百万元，2023A为-383.9百万元，2024E为-81.3百万元[3] 股票评级 - 公司维持买入-A的投资评级，6个月目标价为34.96元[2] - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[5] 财务指标 - 公司每股收益预计2022A为-0.264元，2023A为-1.947元，2024E为-0.267元[3] - 公司市盈率预计2022A为-131.83倍，2023A为-16.36倍，2024E为-98.09倍[3] - 公司净利润率预计2022A为-3.3%，2023A为-42.4%，2024E为-4.6%[3] - 公司净资产收益率预计2022A为-1.1%，2023A为-15.4%，2024E为-2.5%[3] 未来展望 - 2025年预计净利润率将达到5.2%，较2024年增长1.4个百分点[4] - 2026年预计每股收益将达到0.96元，较2025年增长0.56元[4] - 2024年固定资产周转天数预计将降至101天，较2023年减少28天[4] - 2025年预计负债权益比将达到96.4%，较2024年下降3.3个百分点[4]

会议信息 - 现场会议于2024年5月10日15:00召开，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[5] 股东出席情况 - 现场出席8人，代表股份100,767,950股，占比47.2794%[7] - 网络投票4人，代表股份399,760股，占比0.1876%[7] - 合计出席12人，代表股份101,167,710股，占比47.4669%[7] 议案表决情况 - 议案1 - 5同意101,167,610股，占比99.9999%；反对100股，占比0.0001%[8][10][11][12][13] - 议案6非关联股东同意11,096,774股，占比99.9991%；反对100股，占比0.0009%[14] 律师意见 - 本次股东大会召集、召开、表决程序及结果合法有效[15]

北京市天元律师事务所 关于北京万集科技股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见 京天股字（2024）第 240 号 致：北京万集科技股份有限公司 北京万集科技股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年年度股东大会（以 下简称"本次股东大会"）采取现场投票与网络投票相结合的方式召开，其中现 场会议于 2024 年 5 月 10 日在北京市海淀区中关村软件园 12 号楼 3 层会议室召 开。北京市天元律师事务所（以下简称"本所"）接受公司聘任，指派本所律师 参加本次股东大会现场会议，并根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和 国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司股东大会规则（2022 年修 订）》（以下简称"《股东大会规则》"）以及《北京万集科技股份有限公司章 程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，就本次股东大会的召集、召开 程序、出席现场会议人员的资格、召集人资格、会议表决程序及表决结果等事项 出具本法律意见。 为出具本法律意见，本所律师审查了《北京万集科技股份有限公司第五届董 事会第二次会议决议公告》《北京万集科技股份有限公司第五届监事会第二次会 议决议公告》《北京万集科技股份有 ...

东北证券股份有限公司 | 项 目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 0次 | | 2.督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不 | | | 限于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金 | 是 | | 管理制度、内控制度、内部审计制度、关联交易制 | | | 度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 每月一次 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文件一 | 是 | | 致 | | | 4.公司治理督导情况 | | | （1）列席公司股东大会次数 | 0次 | | （2）列席公司董事会次数 | 0次 | | （3）列席公司监事会次数 | 0次 | | 5.现场检查情况 | | | （1）现场检查次数 | 1次 | | （2）现场检查报告是否按照本所规定报送 | 是 | | （3）现场检查发现的主要问题 ...

东北证券股份有限公司 现场培训中，保荐代表人贾奇讲解了《深圳证券交易所股票上市规则》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《深 圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等 规则中上市公司信息披露、公司治理、规范运作、股份减持、内幕交易、关联交 易、对外担保、上市公司董事、监事、高级管理人员的行为规范等相关规定。 现场培训后，东北证券向万集科技提供了讲义课件及相关学习资料，提请公 司转发至参加培训的董事、监事和高级管理人员，以供自学。 二、现场培训的主要内容 本次现场培训内容包括但不限于股票上市规则、上市公司规范运作及信息披 露的相关规定。具体涉及的法规及规定如下： 关于北京万集科技股份有限公司 2023 年度持续督导培训情况报告 东北证券股份有限公司（以下简称"东北证券"）作为北京万集科技股份有限 公司（以下简称"万集科技"、"公司"）2020 年度向特定对象发行股票项目的保荐 机构，根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号-创业板上市公司规范运作》等相关 法律、法规和规 ...

关于北京万集科技股份有限公司 东北证券股份有限公司 （以下无正文） 4 2023 年度定期现场检查报告 | 保荐人名称：东北证券股份有限公司 被保荐公司简称：万集科技 | | --- | | 保荐代表人姓名：杭立俊 联系电话：010-63210835 | | 保荐代表人姓名：贾奇 联系电话：010-63210852 | | 现场检查人员姓名：贾奇、赵子腾 | | 年度 现场检查对应期间：2023 | | 现场检查时间：2024 年 月 日至 年 月 日 4 22 2024 4 23 | | 一、现场检查事项 现场检查意见 | | （一）公司治理 是 否 不适用 | | 现场检查手段：（1）查阅公司章程和各项规章制度；（2）查阅公司历次董事会、监事会、股东大 | | 会材料，包括会议通知、签到表、会议记录、会议决议、公告文件等；（3）查阅控股股东控制的 | | 其他企业情况的说明。 | | 1.公司章程和公司治理制度是否完备、合规 √ | | 2.公司章程和三会规则是否得到有效执行 √ | | 3.三会会议记录是否完整，时间、地点、出席人员及会议内容等要件 √ | | 是否齐备，会议资料是否保存完整 | | 4 ...

未来展望 - 公司预期未来市场前景乐观，有信心取得可观的市占率[36] - 未来三年高速公路智慧化改造市场约200亿，市场确定性和空间大，对市场利好程度高于19年ETC市场带动[19] 技术能力 - 公司在技术储备方面遥遥领先，具备万级技术底蕴[34] - 公司在车路协同和智慧高速领域具备数字壁垒和大模型壁垒[35] - 公司的激光雷达在行业内具有竞争优势，被广泛采用[41] - 公司通过传感器、算法、边缘计算和云控平台构建了智能网联系统[42] 公司发展 - 公司在ETC和称重领域市场份额排名第一，业绩有增长[36] - 公司在智慧高速领域拥有传统优势产业链，深耕智慧高速领域[39] - 公司在软件和硬件方面构建整体解决方案，软件构成了人工大模型和平台[65] - 公司的发展逻辑不再简单集成硬件，而是构建底层架构和整体解决方案的平台逻辑[69] 技术创新 - 公司致力于打通底层数据融合，重新定义了R4级车路协同标准[44][48] - 公司与主机厂合作，赋能自动驾驶公司，实现车路协同融合[47][48] - 公司构建了知网生态，通过大模型赋能交通细分行业[51][53] - 公司构建了智能网联技术底座、重新定义了车路协同底层数据融合标准，打通有效数据，重新定义了AIGC在交通领域的应用[54] - 公司通过大模型构建了10亿级的交通模型，未来将赋能行业[53][54]

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 近日，北京万集科技股份有限公司（以下简称"公司"或"万集科技"）及下属 公司武汉万集光电技术有限公司（以下简称"武汉万集"）、苏州万集车联网技术 有限公司（以下简称"苏州万集"）获得国家知识产权局颁发的发明专利证书， 具体情况如下： | 业务 | 专利名称 | 专利号 | 专利申请日 | 授权公告日 | 专利权人 | 方向 | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 车载单元的控制方 | 2020 | 年 | 9 | 月 | 2024 | 年 | 4 | 月 | 法和系统、存储介质 | 万集科技 | 202010956292.1 | ETC | | | | | | 日 | 日 | 11 | 9 | 及电子装置 | | | | | | | | | | | | | | 一种 | 标定方法、 | RSU | 2 ...

业绩总结 - 2023年营业收入为9.09亿元，同比增长4.11%[1] - 2024年一季度实现营业收入1.59亿元，同比增长50.64%[1] 未来展望 - 交通运输设备以旧换新启动，智能网联汽车应用试点工作加速推进[2] - 公司持续加大研发投入，推动核心竞争力打造，2023年研发费率同比增长8.6个百分点[3] 新产品和新技术研发 - 公司在智能网联生态建设方面具有数据集优势，战略投资雪湖、济达，推动智能网联应用试点城市建设[3] - 公司将紧抓智能网联规模化示范城市发展机遇，推广激光雷达产品，2024年一季度营业收入同比增长50.64%[4] 市场扩张和并购 - 交通运输设备更新有望启动，智能网联应用试点城市建设将持续加速，公司有望打造全新的“车路协同”增长极[5] 其他新策略 - 风险提示包括政策落地进程不及预期、智能网联业务拓展不如预期、同业竞争加剧[6] - 2024-2026年预计万集科技归母净利润分别为0.33/1.20/2.18亿元，对应PE分别为175X、48X、26X[5]