公司概况 - 万集科技在智能交通领域深耕30年，是上市企业，业务涵盖动态称重、ETC、激光雷达、汽车电子和智能网联5大板块，积极开拓海外市场，在多个细分垂直领域位居国内前列，上市后智能网联和汽车电子成重要战略发展方向且已成为行业领先者 [1] 车路云一体市场 - 车路云概念由五部委去年年初提出，发展可追溯到2013年前后，是技术和市场双驱动的市场，过去10年从创新技术起步，近四五年技术体系相对成熟稳定，现进入行业规模应用阶段，涉及交通、通信和汽车三大万亿级市场，是综合性行业发展形态 [2] - 政策效应显著，去年五部委发布车路云示范通知，全国近50家地方城市参与申报，最终确定20家示范城市，今明两年车路云将加速实现商业化落地 [3] - 公司与车企共建联合实验室，打造车路云协同能力，提供整体解决方案，还和地方城市合作验证自动驾驶难题场景并应用数据于车辆服务 [3] 自动驾驶模式 - 单车智能和车路协同并非不可兼容，单车智能应对90%路况，车路协同解决5%-10%极端长尾问题 [5] 智慧公路建设 - 交通部和财政部去年提出高速公路数字化转型升级政策，公司为地方提供相关服务，核心目标是保障安全、通畅，提升运营效率 [5] 激光雷达业务 - 万集激光雷达业务有13年历史，虽车载市场份额未领先，但有技术路线考量，布局全固态激光雷达科研技术储备，全固态OPA芯片模组技术领先，相信技术路线将获市场认可 [6] - 汽车主机厂内卷文化存在于产业链，公司以用户需求为导向，通过产品、方案和成本创新应对竞争 [6][7] - 内卷是产业创新需求体现，公司持续创新 [8] AI技术应用 - 公司较早引入AI技术融入产品研发，在智能网联和车路云项目中引入大模型、AI训练获地方业主认可，还为车企自动驾驶算法提供模型训练支持 [9] 项目投入与回款及海外市场 - 车路云建设非单纯政府工程，地方政府有建设规划且通过专项债保障，车辆运行服务模式改变提供资金回笼途径 [9] - 公司有七八年全球战略规划，逐步完善海外市场布局，未来计划开展海外研发，海外业务涵盖多领域 [10]

新产品和新技术研发 - 公司及武汉万集获8项发明专利证书，业务方向含智能网联和激光[1] - 专利权期限二十年，自申请日起算[1] 未来展望 - 专利取得助公司创新、发挥优势、完善体系、保技术领先、提竞争力[2] 其他 - 专利近期对生产经营无重大影响[2] - 公告于2025年3月25日发布[4]

市场扩张和并购 - 公司拟公开摘牌参与重庆通慧网联科技5%股权转让，底价254万元[3] - 2025年2月19日会议审议通过相关议案[3] - 已与重庆首讯科技签产权交易合同[3] - 重庆通慧网联完成工商变更登记并取得新执照[4] - 重庆通慧网联注册资本1000万元[5]

市场扩张和并购 - 公司拟254万元公开摘牌收购重庆通慧网联科技5%股权[2] - 已付76.2万保证金转价款，合同生效1日内付177.8万[5] - 付全款3日内完成股权变更登记，过渡期损益公司承担[6]

市场扩张和并购 - 2024年6月21日公司审议通过设立韩国合资公司议案[2] - 韩国合资公司总投资额5000万韩元，万集国际出资500万韩元持股10%[2] - Cha SeungYuhp出资2500万韩元持股50%，Chasy Robotics Inc.出资2000万韩元持股40%[2] - 近日公司收到韩国万集相关登记文件，其实际股本总额为5亿韩元[3]

募集资金情况 - 公司向11名特定对象发行15,232,292股，发行价26.26元/股，募集资金总额399,999,987.92元，净额391,471,686.20元[1] 资金使用情况 - 2022年1月使用募集资金19,724.14万元置换预先投入募投项目的自筹资金[5] - 2023年7月使用节余募集资金827.88万元永久补充流动资金[6] - 2024年3月使用不超过7,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，12月10日全部归还[10][11] - 截至2025年2月10日，累计投入募集资金30,947.75万元，“自动驾驶汽车用低成本、小型化激光雷达和智能网联设备研发及产业化建设项目”已投入14,469.79万元，未使用余额8,199.42万元[7] 资金现状 - 截至2025年2月10日，募集资金专户资金总额8825.33万元，与未使用余额差异625.91万元，为利息及理财收益[7] 未来资金计划 - 本次拟使用不超过5,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限至2025年12月31日[12][14] - 本次使用闲置募集资金可减少利息负担约133.77万元，按同期银行贷款基准利率3.1%计算[12] 项目资金调整 - “自动驾驶汽车用低成本、小型化激光雷达和智能网联设备研发及产业化建设项目”调整后拟使用募集资金22,669.21万元[9] - “智慧交通智能感知研发中心建设项目”调整后拟使用募集资金16,477.96万元[9] 审批情况 - 独立董事同意公司使用不超过5000万元暂时闲置募集资金暂时补充流动资金[15] - 公司第五届监事会第十一次会议审议通过使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案[16] - 监事会同意公司使用不超过5000万元闲置募集资金暂时补充流动资金[17] - 保荐机构认为公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金履行了必要审批程序[18] - 保荐机构对公司本次使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金事项无异议[18]

合资公司信息 - 合资公司注册资本500万元，联众货币出资255万元占51%，万集技术出资245万元占49%[1][6][7][9][10] - 联众公司注册资本300万元，包头喜桂投资认缴300万元持股100%[4] - 万集以不少于3项专利技术出资，评估价值不低于245万元，6个月内完成评估及转让[10] 出资与管理 - 联众首笔出资150万元6个月内实缴，剩余3年内实缴[10] - 董事会成员3人，乙方提名2人，甲方提名1人，董事长乙方提名[11] - 不设监事会，设监事1名由甲方委派[11] 公司战略与风险 - 战略目标是成为全球领先智能交通生态综合服务提供商[12] - 拟设合资公司，以内蒙古为核心拓展智能交通业务[12] - 项目进度可能不及预期，经营面临多种风险[13] 应对措施与影响 - 组建评估团队评估专利技术，督促选有经验机构评估[14] - 投资不涉及现金资产，对财务及经营无重大不利影响[15] - 投资符合公司战略规划和经营发展需要[15]

募集资金情况 - 向11名特定对象发行15,232,292股，发行价26.26元/股，募资399,999,987.92元，净额391,471,686.20元[1] - 调整后募资计划用于项目投资42,462.72万元，使用39,147.17万元[4] 资金使用情况 - 使用19,724.14万元募资置换预先投入募投项目自筹资金[5] - 使用827.88万元节余募资永久补充流动资金[5] - 截至2025年2月10日，募投项目累计投入30,947.75万元，“自动驾驶”项目投入14,469.79万元，未使用余额8,199.42万元[6] 资金补充情况 - 2024年使用7,000万元闲置募资暂时补充流动资金，12月10日归还[7] - 拟使用不超过5,000万元闲置募资暂时补充流动资金至2025年12月31日[9][11] - 本次使用闲置资金补充流动资金可减少利息负担约133.77万元[10] 审议情况 - 第五届董事会第十一次会议、监事会第十一次会议审议通过使用闲置募资补充流动资金议案[11][12] - 独立董事、保荐机构对此事项无异议[12][13]

新产品和新技术研发 - 公司及下属公司获8项发明专利证书[1] - 多项专利申请日在2020 - 2021年，授权公告日在2025年1月[1] - 发明专利专利权期限为二十年，自申请日起算[2]

市场扩张和并购 - 公司审议通过收购通慧网联5%股权的议案[3] 其他新策略 - 审议通过使用不超5000万元闲置募集资金暂时补充流动资金议案[3][4] - 闲置募集资金使用期限至2025年12月31日[4]