| 证券代码：300556 | 证券简称：丝路视觉 | 公告编号：2025-049 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123138 | 债券简称：丝路转债 | | 具 体 内 容 详 见 公 司 于 同 日 在 巨 潮 资 讯 网 http://www.cninfo.com.cn/new/index 上披露的《2025 年半年度报告》全文及 摘要（公告编号：2025-051）。 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。本议案获得通过。 二、审议并通过了《关于公司 2025 年半年度募集资金存放与使用的专项报 告》 具 体 内 容 详 见 公 司 于 同 日 在 巨 潮 资 讯 网 http://www.cninfo.com.cn/new/index 上披露的《关于公司 2025 年半年度募集 资金存放与使用的专项报告》（公告编号：2025-053）。 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。本议案获得通过。 三、审议并通过了《关于改变部分募集资金用途的议案》 丝路视觉科技股份有限公司 第五届董事会第七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、 ...

股价表现与交易数据 - 2025年8月14日收盘价21.03元 单日下跌2.46% [1] - 换手率7.03% 成交量7.53万手 成交金额1.60亿元 [1] - 主力资金净流出1232.11万元 占成交额7.7% 其中超大单净流出482.85万元(占比3.02%) 大单净流出749.26万元(占比4.68%) [1] 资金流向结构 - 中单净流出31.52万元 占成交额0.2% [1] - 小单净流入1200.59万元 占成交额7.51% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入1.09亿元 同比增长23.51% [1] - 归属净利润2702.71万元 同比增长58.53% [1] - 扣非净利润2692.15万元 同比增长60.19% [1] 财务健康状况 - 流动比率1.581 速动比率1.497 [1] - 资产负债率66.03% [1] 公司基本信息 - 成立于2000年 位于深圳市 从事软件和信息技术服务业 [1] - 注册资本12156.0992万元人民币 实缴资本2381.9038万元人民币 [1] - 法定代表人李萌迪 [1] 企业投资与知识产权 - 对外投资17家企业 参与招投标项目289次 [2] - 拥有商标信息132条 专利信息83条 [2] - 行政许可11个 [2]

板块整体表现 - 软件开发板块当日上涨0.37% 领先个股包括金现代（涨19.96%）、普元信息（涨12.09%）和致远互联（涨7.25%）[1] - 上证指数上涨0.66%至3583.31点 深证成指上涨0.46%至11041.56点[1] - 板块内部分化明显 跌幅最大个股为麦迪科技（跌3.26%）、国投智能（跌2.80%）和万兴科技（跌2.68%）[2] 个股交易数据 - 金现代成交量达106.46万手 成交额13.55亿元 位列板块首位[1] - 鼎捷数智成交额34.06亿元 为成交额最高个股[1] - 恒生电子成交23.80亿元 万兴科技成交22.06亿元 显示大市值个股活跃度较高[2] 资金流向特征 - 板块主力资金净流出22.89亿元 游资净流入3.37亿元 散户净流入19.51亿元[2] - 金现代获主力净流入1.86亿元（占比13.76%）但遭游资净流出1.02亿元[3] - 汉王科技主力净流入6740.06万元（占比7.90%） 拓尔思主力净流入7434.94万元（占比4.34%）[3] 资金参与度分析 - 迪普科技主力净流入2802.61万元（占比10.42%） 显示高度控盘特征[3] - 普元信息主力净流入3848.53万元（占比8.14%） 但散户净流出3920.22万元[3] - 金山办公虽获主力净流入3034.48万元 但游资与散户均呈净流出状态[3]

股东户数变化 - 截至7月31日股东户数为25083户 较7月20日减少3112户 环比下降11.04% [2] 股价表现 - 截至发稿收盘价为21.20元 单日上涨2.12% [2] - 本期筹码集中以来累计下跌1.21% [2] - 期间共10个交易日 4次上涨6次下跌 [2] 一季度财务数据 - 营业收入1.09亿元 同比增长23.51% [2] - 净利润-2702.71万元 同比改善58.53% [2] - 基本每股收益-0.2200元 [2]

可转债发行 - 2022年3月2日公司发行240万张，面值总额2.4亿元可转换公司债券，期限6年[3] - 初始转股价格为26.69元/股，现转股价格为26.53元/股[4][6] - 2022年3月22日可转债在深交所挂牌交易[4] 可转债转股 - 2025年第二季度，丝路转债因转股减少880张，转股3313股[7] - 2025年4 - 6月，可转债持有人共转股3313股[7] - 丝路转债转股期自2022年9月8日至2028年3月1日止[3][4] 股份情况 - 2025年3月31日限售股1655.0768万股，占比13.62%，6月30日1455.4599万股，占比11.97%[7] - 2025年3月31日无限售流通股1.05010187亿股，占比86.38%，6月30日1.07009669亿股，占比88.03%[7] - 2025年3月31日总股本1.21560955亿股，6月30日1.21564268亿股[7] 剩余可转债 - 截至2025年6月30日，丝路转债尚余239.37万张，剩余票面总金额2.3937亿元[7]

债券情况 - 获批发行2.4亿元可转换公司债券，实收2.3598113208亿元，净额2.336728985亿元[5] - 债券简称丝路转债，代码123138，票面利率逐年递增[7][9][10] - 起息日2022年3月2日，兑付日2028年3月1日，每年付息[11][12] 评级与业绩 - 2025年6月20日主体和“丝路转债”信用等级从A+下调至A[27] - 2024年各业务收入、毛利率下降，综合毛利润及利润总额亏损[28] - 2025年1 - 3月亏损幅度同比收窄[30] 未来展望 - 未来盈利水平有望改善，推进订单、加强回款、降本增效[30]

担保情况 - 公司为丝路蓝不超3000万元及不超7亿元授信额度提供连带责任担保[3] - 本次担保期限至债务履行期届满后三年[7] - 担保前公司及控股子公司累计对外担保余额70000万元，占比118.98%[8] - 截至披露日公司及全资子公司互保累计担保金额66178.96万元，占比112.48%[8] 丝路蓝数据 - 丝路蓝注册资本8000万元[4] - 2025年3月31日资产总额87258.075444万元，负债73810.886566万元[6] - 2025年1 - 3月营收6265.591162万元，净利润605.113527万元[6]

公司信用评级调整 - 主体长期信用等级由A+下调至A [1] - "丝路转债"信用等级由A+下调至A [1] - 评级展望维持稳定 [1] 经营状况 - 2024年营业总收入同比下降58.91%至5.88亿元 [3] - 综合毛利率由29.91%降至-15.74% [3] - 利润总额由盈利0.20亿元转为亏损4.23亿元 [3] - 2025年1-3月亏损幅度同比收窄61.09% [5] 财务表现 - 2024年经营活动现金流由净流入0.16亿元转为净流出1.42亿元 [3] - 资产负债率由56.78%升至67.63% [3] - 应收账款计提坏账准备比例达37.19% [3] - 现金短期债务比由2.66倍降至1.92倍 [3] 行业分析 - CG行业市场集中度低，竞争激烈 [6] - 2024年数字创意产业收入增长9.8%至5.91万亿元 [10] - 面临同业、跨行业及国际企业三重竞争 [11][12] - 政府预算下降导致项目延期或取消 [3] 业务发展 - 数字化展览展示业务收入占比77.73% [3] - 截至2025年3月底在手合同103个，未确认产值7.42亿元 [5] - 华南地区收入占比82.73% [24] - 前五大客户销售占比25.67% [26] 债务情况 - 存续债券"丝路转债"余额2.39亿元 [7] - 全部债务由5.04亿元增至5.70亿元 [3] - EBITDA利息倍数由4.53倍降至-18.69倍 [3] - 获得授信额度14.28亿元，未使用10.97亿元 [34]

信用评级 - 联合资信下调公司主体长期信用等级为A，下调“丝路转债”信用等级为A，评级展望稳定[5][99] - 公司经营风险评价结果变更为D，财务风险评价结果变更为F2，指示评级较上次下降2个子级[19] - 公司个体信用等级由a+下调为a[19] 业绩数据 - 2024年营业总收入5.88亿元，同比下降58.91%，利润总额-4.23亿元[17][29] - 2025年1 - 3月营业总收入1.09亿元，同比增长23.51%，利润总额-0.30亿元，亏损幅度同比收窄[13][29] - 2024年综合毛利率转负，2025年1 - 3月综合毛利率提升18.79个百分点至3.49%[17][48] 业务数据 - 截至2025年3月底，数字化展览展示业务在手合同103个，剩余未确认产值7.42亿元，较上年底增长36.90%[17] - 2025年1 - 3月新签合同916个，金额1.87亿元，同比下降30.22%[63] - 2024年数字化展览展示业务收入同比下降61.99%，数字内容应用业务收入同比下降35.16%[47] 财务指标 - 2024年营业利润率为 - 16.50%，净资产收益率为 - 63.11%，资产负债率为67.63%[1] - 2024年经营活动现金转为净流出，偿债能力指标表现显著弱化[13] - 2024年EBITDA为 - 3.64亿元，全部债务/EBITDA为 - 1.57倍，EBITDA/利息支出为 - 18.69倍[88] 资金与资产 - 截至2025年3月底，公司合并资产总额16.40亿元，所有者权益5.57亿元[29] - 截至2024年底，公司尚未使用的募集资金余额为1.66亿元[32] - 截至2025年3月底，公司受限资产账面价值0.75亿元，占资产总额4.57%[70] 人员与子公司 - 截至2024年底，在职员工1679人，较上年减少682人[46] - 2024 - 2025年3月底公司合并范围内减少1家子公司，截至2025年3月底共26家[68] 项目投资 - 公司拟投入募集资金16545.61万元用于多个项目，包括丹江口工程展览馆等4个项目及补充流动资金[34] - “视觉云平台建设项目”募集资金承诺投资总额为1.75亿元，截至2024年12月5日投资进度为10.31%[31][32] 其他 - 截至2025年3月底，公司有4例涉案金额500万元以上重大未决诉讼，涉案金额共计0.78亿元[89] - 截至2025年3月底，公司获授信额度14.28亿元，未使用授信额度10.97亿元[89]

公司治理与股权激励 - 公司于2025年6月11日召开第五届董事会第六次会议及第五届监事会第五次会议，审议通过注销部分股票期权及作废部分限制性股票的议案 [1] - 注销原因为第三期股票期权与限制性股票激励计划第一个行权期未满足业绩考核要求 [1] - 注销股票期权数量为1,364,000份，涉及激励对象19人 [1] 股权变动与注销执行 - 经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，1,364,000份股票期权已于2025年6月16日完成注销手续 [2] - 本次注销的股票期权尚未行权，不影响公司股本结构 [2] - 公司董事会提名、薪酬与考核委员会对注销事项发表核查意见，律师事务所出具法律意见书 [2]