募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为人民币240,000,000元 期限6年 [2] - 扣除承销及保荐费用人民币4,018,867.92元后 实收募集资金为人民币235,981,132.08元 [2] - 另扣除其他发行费用合计人民币2,308,233.58元后 实际募集资金净额为人民币233,672,898.50元 [2] 募集资金投资项目变更 - 公司终止"视觉云平台建设项目"募投项目 将剩余募集资金用于数字化展览展示项目及永久补充流动资金 [2] - 公司将原计划用于"重庆涪陵展销中心"的募集资金变更为"深圳自然博物馆项目"实施 [3] - 变更后募投项目包括丹江口工程展览馆布展更新设计 无锡XDG-2019-66号地块开发建设二期布展 龙岗国际艺术中心数字艺术展馆及深圳自然博物馆项目 [4][5] 资金置换原因及操作 - 因银行结算账户管理规定限制 募投项目人员薪酬及境外采购费用不得通过募集资金专户直接支付 [5] - 公司需使用自有资金先行支付相关费用 后续通过募集资金专户等额置换 [5] - 操作流程包括财务部编制支付申请 资金部审核 审计部监督 并定期向保荐机构报备 [6] 资金置换影响 - 该资金置换方式有利于提高募集资金使用效率 降低财务成本 [6] - 不会影响公司日常资金周转和募投项目正常实施 不存在变相改变募集资金投向的情形 [6]

投资评级 - 维持"买入"评级 [1][6] 核心观点 - 公司战略布局具身智能技术 与松延机器人签署战略合作 为文化场馆和新文旅项目提供一体化具身智能解决方案 包括个性化导览人形机器人和AR增强现实导览AI眼镜等 [4] - 公司受益于文化数字化大趋势 内容创意生产壁垒高企 在手订单储备充足 资产和业务优质 当前估值水平合理 [6] - 政策鼓励打造新型消费场景 为公司提供清晰政策支撑与增量市场 公司抓住政策机遇 构建"文化体验+数字消费"复合场景生态 [5] 财务表现 - 2025年上半年实现营业收入7.75亿元 同比增加33.97% [2] - 2025年上半年实现归母净利润1695.21万元 同比扭亏为盈 [2] - 2025年上半年整体毛利率为26.09% 较去年同期提升9.58个百分点 [3] - 销售费用率下降4.11个百分点至4.03% 管理费用率下降2.64个百分点至6.54% 研发费用率下降2.23个百分点至3.65% [3] - 实现销售回款8.45亿元 较去年同期增加1.09万元 经营活动现金净流量6087.51万元 连续多期保持正向流入 [3] - 调整2025-2027年营收预测至16.46/18.84/20.56亿元 调整归母净利润预测至1.19/1.60/2.02亿元 [6] 业务进展 - 获圆明园官方独家授权 以自研IP及8K VR技术复原盛世御园 上线运营《梦回圆明园》VR大空间 [4] - 设立"具身智能研究院" 积极与头部AI硬件厂商对接 [4] - 将智能终端深度嵌入讲解接待、AI导览、文娱演艺、零售与二次消费等环节 [4] - 淮北老电厂1969文化街区开街半月迎客近25万人次 [5] - IP化运营的"三体•未来学院"开业首月门票核销突破200万元 [5] 估值指标 - 对应2025年9月3日9.80元/股收盘价 PE分别为51倍、38倍、30倍 [6] - 调整后2025-2027年EPS预测为0.20/0.27/0.34元 [6]

会议召开和出席情况 - 现场会议于2025年9月3日15:00召开，网络投票通过深圳证券交易所系统在当日9:15-9:25、9:30-11:30及13:00-15:00进行 [1] - 出席会议股东共101人，代表有表决权股份18,536,252股，占公司总股份的15.2481% [1] - 现场出席股东及代理人共9人（代表13名股东），持有股份17,532,752股，占比14.4226%；网络投票股东88人，持有股份1,003,500股，占比0.8255% [1] - 部分董事、监事及高级管理人员通过腾讯会议远程参会，会议召集程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [2] 议案审议表决总体情况 - 全部议案均通过表决，其中议案1-2及3.04-3.11以普通决议方式通过（需二分之一以上表决权） [2] - 议案3.01-3.03以特别决议方式通过（需三分之二以上表决权） [2] - 总表决同意票18,085,152股，占比97.5664%；反对票430,000股，占比2.3198%；弃权票21,100股（含未投票默认弃权19,800股），占比0.1138% [2] 中小股东表决情况 - 中小股东同意票572,801股，反对票430,000股，弃权票21,100股（含未投票默认弃权19,800股） [3] - 各项议案中小股东表决比例均与总表决趋势一致，最高弃权比例达17.8045%（议案3.11） [8] 关联交易回避表决情况 - 议案3.11涉及关联交易，关联股东李萌迪、丁鹏青等8人回避表决 [9] - 非关联股东同意票586,701股，反对票0股，弃权票3,200股（含未投票默认弃权1,700股） [9] 法律意见及会议有效性 - 北京市金杜（深圳）律师事务所出具法律意见书，确认会议召集、召开程序及表决结果符合《公司法》《证券法》等法律法规及《公司章程》规定 [10] - 出席人员资格及表决程序被认定为合法有效 [10]

财务影响 - 公司2025年半年度计提资产减值准备、信用减值损失及资产核销合计2418.48万元[1] - 上述计提减少公司2025年半年度利润总额2379.78万元[1] - 相关数据为财务部门初步测算结果且未经会计师事务所审计[1] 披露说明 - 公告发布于8月27日晚间[1] - 最终数据将以会计师事务所年度审计确认金额为准[1]

会议基本信息 - 公司将于2025年9月16日星期二召开2025年第三次临时股东大会 [1] - 会议通过现场表决及深圳证券交易所交易系统和互联网系统进行网络投票结合方式召开 [2] - 现场会议地点位于广东省广州市天河区沐陂西路13号凡拓总部办公大楼会议室 [2] - 股权登记日为2025年9月10日星期三 [2] 会议审议事项 - 审议《关于变更公司注册资本、修订<公司章程>并办理相应变更登记手续的议案》 [3][10] - 审议《关于修订<控股股东、实际控制人行为规范>的议案》 [4][10] - 审议《关于公司申请增加2025年度银行授信额度的议案》 [10] - 上述议案需经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过 [4] 参会登记方式 - 现场登记时间需在2025年9月15日17:00前完成 [4] - 登记地点为公司董秘办 [4] - 登记方式包括信函邮寄至广州市天河区沐陂西路13号或传真至020-23300788 [5] - 联系人段一龙 联系电话020-23300788 电子邮箱zhengquanbu@frontop.cn [4] 网络投票安排 - 通过深交所交易系统投票时间为2025年9月16日9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00 [1][7] - 通过互联网系统投票时间为2025年9月16日9:15至15:00 [1][7] - 股东需使用深交所数字证书或投资者服务密码进行身份认证 [7] - 同一表决权出现重复投票时以第一次有效投票结果为准 [2][7]

地区经济表现 - 2024年上半年实现地区生产总值696.6亿元 同比增长7.6% 增速居中心城区第一 [1] - 地区生产总值从2020年973.8亿元增长至2024年1312.9亿元 实现一年一个百亿台阶增长 [1] - 2021-2024年累计完成固定资产投资近1800亿元 占全市投资总量5.2% [1] - 2021-2023年连续三年投资强度居全市第一 [1] - 一般公共预算收入年均增速达7.7% 居中心城区第一 [1] 产业体系升级 - 产业体系由"1+3+1"升级为"2+4+4"现代化产业体系 [2] - 主导产业为信息技术和现代金融两个千亿级产业 [2] - 特色产业包括科幻 人工智能 工业互联网 虚拟现实等新兴产业 [2] - 未来产业布局未来信息 未来制造 未来健康 未来空间等领域 [2] - 二三产业占比实现从7:3到1:9的结构性反转 [2] 人才发展策略 - 构建青年人才"引育留用"全链条发展政策体系 [3] - 量身定制12条措施支持青年人才创新创业 [3] - 联手高校打造产教融合示范项目 [3] - 通过青年人才创新创业基地和中关村石景山园特色园区双向发力 [3] - 建设北京市E级智能算力高地并打造小试中试平台 [3] 应用场景建设 - 依托服贸会和中国科幻大会打造首钢园示范应用场景核心区 [3] - 推动科幻 医疗 教育 交通 社区治理等典型应用场景和项目群建设 [3] - 建设全域示范应用场景扩展区促进新技术从实验室走向应用场 [3]

财务表现 - 公司营业总收入为2.77亿元 [1] - 归母净利润为-8026.03万元，较去年同期增加2840.05万元 [1] - 经营活动现金净流入为-2680.03万元，较去年同期增加1.61亿元 [1] - 摊薄每股收益为-0.66元，较去年同期增加0.24元 [3] 资产负债与盈利能力 - 最新资产负债率为67.91% [3] - 最新毛利率为12.00%，较上季度增加8.52个百分点，较去年同期增加9.21个百分点 [3] - 最新ROE为-15.71% [3] - 最新总资产周转率为0.16次，较去年同期增加0.02次，同比上涨14.59% [3] - 最新存货周转率为3.36次 [3] 股东结构 - 公司股东户数为2.37万户 [3] - 前十大股东持股数量为2295.32万股，占总股本比例为18.88% [3] - 前十大股东持股比例分别为：李萌迪13.53%、李朋辉1.41%、BARCLAYS BANK PLC0.83%、齐宗旭0.69%、中国工商银行股份有限公司-大成中证360互联网+大数据100指数型证券投资基金0.62%、杨岳智0.44%、许春凤0.36%、余先梅0.35%、倪少娟0.34%、于朋霞0.31% [3]

融资交易情况 - 8月18日融资买入额0.28亿元 居沪深两市第1870位 [1] - 当日融资偿还额0.26亿元 实现净买入215.67万元 [1] - 最近三个交易日（14日-18日）融资买入额分别为0.29亿元、0.20亿元、0.28亿元 [1] 融券交易情况 - 8月18日融券卖出0.01万股 [2] - 当日融券净卖出0.01万股 [2]

公司公告 - 丝路视觉科技股份有限公司2025年半年度报告已于2025年8月19日披露 [1] - 报告通过创业板信息披露网站发布 投资者需注意查阅相关内容 [1] - 公司证券代码300556 债券代码123138对应丝路转债 [1] - 董事会保证信息披露内容真实准确完整 无虚假记载或重大遗漏 [1][2]

公司治理决议 - 公司于2025年8月18日召开第五届董事会第七次会议 [2] - 审议通过续聘2025年度财务报表审计机构及内部控制审计机构的议案 [2] - 同意续聘政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙）为审计机构 [2]