股东持股 - 董事、高级副总裁丁鹏青持股282,421股，占总股本比例0.23%[3][4] - 副总裁田万军持股238,050股，占总股本比例0.20%[3][4] 减持计划 - 丁鹏青拟减持不超70,600股，占总股本比例0.058%[3][5] - 田万军拟减持不超59,500股，占总股本比例0.049%[3][5] - 减持方式为集中竞价，期间2025.6.30 - 2025.9.29，窗口期不减持[3][5] - 减持原因均为个人资金需求[6] 影响说明 - 减持计划有不确定性，不导致控制权变更，不影响持续经营[8] - 公司将督促股东遵守法规及履行信披义务[8]

2025年大阪关西世博会 - 世博会主题为"构想焕发生机的未来社会"，吸引158个国家和地区及7个国际组织参展 [2] - 丝路视觉参与打造中国馆厦门筼筜湖展项，展示数字视觉技术与生态治理成果 [2][3] 筼筜湖展项技术亮点 - 运用L型屏幕与投影技术呈现筼筜湖从污染到治理成功的变迁 [3] - 设计互动游戏环节，通过触控屏传递治理方针，增强观众参与感 [3] - 与厦门广播电视集团合作，结合数字视觉技术与内容制作能力 [4] 公司经营表现 - 2025年一季度营收1.09亿元，净利润同比大幅改善58.53% [5] - 逐步走出2024年经营低谷，业绩呈现复苏趋势 [5] 数字创意行业趋势 - 数字技术与文化创意融合推动产业蓬勃发展，成为消费增长新动力 [6] - 政策利好与数字化进程加速驱动行业进入黄金发展期 [6] 公司战略规划 - 聚焦数字内容主业，纵向延伸产业链，横向拓展服务领域 [6] - 强化"文化+科技"融合，升级产品服务体系实现系统性革新 [6] - 提升数字资产开发能力，重点布局城市数字孪生等创新领域 [6]

股东大会信息 - 2025年5月19日召开2024年年度股东大会，召集人为董事会[9] - 现场会议于深圳福田区召开，由董事长李萌迪主持[10] - 深交所及互联网投票时间为2025年5月19日[10] 参会股东情况 - 现场10人代表17,777,070股，占比14.6240%[11] - 网络118人代表555,148股，占比0.4567%[11] - 中小投资者120人代表745,367股，占比0.6132%[11] 议案表决情况 - 《2024年董事会工作报告》同意18,258,170股，占比99.5961%[16] - 《2024年监事会工作报告》同意18,264,170股，占比99.6288%[17] - 《2024年财务决算报告》同意18,206,070股，占比99.3119%[18] - 《2024年利润分配预案》同意18,140,370股，占比98.9535%[19] - 《<2024年年度报告>及摘要》同意18,206,070股，占比99.3119%[20] - 《关于2025年度关联交易预计的议案》同意1,161,840股，占比89.8639%[21] - 《关于公司为子公司提供担保额度预计的议案》同意18,198,870股，占比99.2726%[23] - 《关于公司增加注册资本等议案》同意18,205,870股，占比99.3108%[23][24]

股东出席情况 - 出席会议股东128人，代表股份18,332,218股，占比15.0807％[5] - 现场出席股东及代理人8人，代表股份17,777,070股，占比14.6240%[5] - 投票系统投票股东118人，代表股份555,148股，占比0.4567％[5] 议案表决情况 - 《2024年董事会工作报告》同意股数占比99.5961％[8] - 《2024年财务决算报告》弃权股数占比0.3164％[11] - 《2024年利润分配预案》中小股东反对股数占比17.9573％[12] - 《关于2025年度关联交易预计的议案》同意股数占比89.8639％[14] - 《关于公司为子公司提供担保额度预计的议案》反对股数占比0.4099％[16] - 《关于公司增加注册资本等议案》同意股数占比99.3108％[17] 会议合法性 - 股东大会召集、召开及表决合法有效[7][18]

本期债券概况 - 发行人名称为丝路视觉科技股份有限公司 [1] - 核准发行规模为人民币2.4亿元，实际募集资金净额为2.3598亿元 [1] - 债券期限为6年，票面利率第一年0.7%，第二年0.9%，第三年1.2%，第四年1.8%，第五年2.5%，第六年3.0% [1] - 初始转股价格为23.69元/股，信用评级为A+ [1] - 原股东优先配售比例达39.99% [1] 债券条款 - 到期赎回条款：债券期满后按面值115%赎回 [1] - 有条件赎回条款：连续30个交易日中至少15日收盘价不低于转股价130%时可赎回 [1] - 有条件回售条款：最后两年连续30日收盘价低于转股价70%时可回售 [2] - 附加回售条款：募集资金用途变更时可回售 [3] 2024年经营状况 - 主营业务为CG数字视觉服务，包括数字化展览展示、数字内容应用、数字孪生等 [4] - 2024年营业收入5.879亿元，同比下降58.91% [4] - 数字化展览展示业务出现萎缩，导致业绩亏损 [4] - 信用评级维持A+，展望稳定 [4] 2024年财务状况 - 总资产18.022亿元，较期初21.922亿元下降17.83% [5] - 货币资金5.365亿元，较期初6.503亿元下降17.51% [5] - 应收账款3.983亿元，较期初6.556亿元下降39.25% [5] - 归属于母公司所有者权益5.834亿元，较期初9.475亿元下降38.43% [6] - 净利润亏损3.682亿元，上年同期盈利2194万元 [7] 募集资金使用 - 累计使用募集资金7671.58万元，未使用余额1.6622亿元 [10] - 终止"视觉云平台建设项目"，变更资金用途至四个数字化展览展示项目及补充流动资金 [10] - 募集资金专项账户余额1.6622亿元 [10] 重大事项 - 2024年12月召开债券持有人会议，审议通过变更募集资金用途议案 [11] - 变更后的募投项目包括丹江口工程展览馆、无锡XDG项目、龙岗国际艺术中心、重庆涪陵展销中心 [11]

可转债发行 - 核准发行可转换公司债券面值总额2.4亿元，期限6年，募集资金总额2.4亿元，实收2.3598113208亿元，净额2.336728985亿元[10] - 债券票面利率第一年0.5%、第二年0.7%、第三年1.2%、第四年1.8%、第五年2.5%、第六年3.0%[15] - 向原股东优先配售9597.81万元，占发行总量39.99%[17] - 到期赎回按票面面值115%（含最后一期利息）赎回全部未转股债券[18] - 有条件赎回满足两种情形之一，按债券面值加当期应计利息赎回[19][20] - 有条件回售在最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价低于当期转股价70%，持有人可按面值加当期应计利息回售[22] - 附加回售若募集资金用途改变，持有人可按面值加当期应计利息回售[23] - 公司信用评级为A+，“丝路转债”信用等级为A+[17] 业绩数据 - 2024年归属上市公司股东净利润为 - 3.64亿元，同比亏损[32] - 2024年营业收入为5.88亿元，同比下降58.91%[32] - 2024年末货币资金为536,458,853.99元，期初为650,308,156.08元[34] - 2024年末应收账款为398,250,160.05元，期初为655,605,284.61元[34] - 2024年末存货为67,007,549.18元，期初为37,130,911.49元[35] - 2024年末资产总计为1,802,221,909.80元，期初为2,192,214,525.49元[36] - 2024年末负债合计为1,218,798,246.18元，期初为1,244,748,095.75元[37] - 2024年末归属于母公司所有者权益合计为588,350,839.80元，期初为947,833,602.67元[37] - 2024年营业总收入为587,942,038.46元，2023年为1,430,901,013.24元[38] - 营业成本从10.03亿元降至6.80亿元[39] - 净利润从2193.94万元变为净亏损3.68亿元[40] - 基本每股收益从0.19元变为 - 3.00元[40] - 经营活动现金流入从12.49亿元降至9.70亿元[43] - 经营活动现金流量净额从1555.44万元变为 - 1.42亿元[43] - 投资活动现金流入从7.06亿元增至10.60亿元[44] - 投资活动现金流量净额从 - 252.19万元变为1137.53万元[44] - 筹资活动现金流量净额从4262.98万元降至1275.75万元[44] - 现金及现金等价物净增加额从5591.86万元变为 - 1.18亿元[44] 募集资金使用 - 截至2024年12月31日，公司累计使用可转债募集资金7671.58万元，未使用余额16622.26万元[47] - 公司募集资金总额23367.29万元，本年度投入181.25万元，累计投入7671.58万元[51] - 报告期内及累计变更用途的募集资金总额为16622.26万元，占比71.13%[51] - “视觉云平台建设项目”已终止，原计划投资17500万元，已投入1804.29万元，投资进度100%[51] - 变更后募投项目包括丹江口等四个数字化展览展示项目及补充流动资金，各项目预计完成时间不同[51] 其他事项 - 长江保荐2024年按约定履行受托管理职责，采取查阅报告、收集底稿等核查措施[30] - 2022年公司以自有资金先期投入视觉云平台建设项目置换金额259.16万元，支付发行费用176.86万元，合计436.02万元[52] - 2025年1月8日公司注销原中国银行深圳东乐支行募集资金专户（账号：757575616521）[48] - 2024年12月23日公司及丝路蓝在中国银行深圳东门支行新开设募集资金专户并签署三方监管协议[48] - 2024年度，公司本次债券内外部增信机制及偿债保障措施未发生重大变化[54] - 公司于2024年12月23日召开2024年第一次债券持有人会议[55] - 会议审议通过《关于变更部分募集资金用途的议案》[55] - 公司终止募投项目“视觉云平台建设项目”[55] - 尚未使用的募集资金用于丝路蓝已中标的四个数字化展览展示项目[55] - 剩余募集资金用于公司永久补充流动资金[55] - 2024年度发行人未发生影响债券兑付的重大事项[56] - 2024年度发行人正常履行募集说明书中约定的其他义务[57]

公司发展规划 - 2025 年深耕数字内容创意业务核心，聚焦产品和服务能力提升，强化研发创新投入，利用 G 端、B 端优势构建 C 端新业务、新生态，整合创新文化表达模式进行海外输出 [2][6] - 未来两年坚持大客户策略，销售侧重 B 端优质客户，拓展 C 端和海外业务，加强应收账款催收和回款，优化人力资源配置，强化数字创意产品技术服务和产品创新能力 [4] 经营状况与业绩 - 2025 年经营正常，主营业务正常推进，第一季度业绩较去年同期有较大改善 [2][3][6] - 2024 年受宏观经济、行业因素等影响业绩承压，数字化展览展示业务开展和回款不及预期，部分营业成本和费用刚性，计提信用减值损失，人力资源优化成本增加 [4] - 2024 年末应收账款账面价值为 398,250,160.05 元，占总资产比例 22.10%；年初账面价值为 655,605,284.61 元，占总资产比例 29.91%，比重减少 7.81% [3] - 2024 年数字化展览展示综合服务业务占公司总体营收 77.73% [6] 业务布局与技术应用 - 依托子公司丝路视创在 VR+教育等多场景实现应用布局和落地，探索 VR/AR/MR 技术与数字化展览展示业务结合，推动 MR 技术在展示和导览领域深度应用，与多家智能硬件厂商合作，持续开发 C 端新内容 [4] - 旗下提亚数科在数字孪生领域积累众多先进技术、3D 数据资产和数据可视化解决方案，提亚引擎持续升级迭代，为数字孪生领域开发增强底层技术实力 [8] 市场与人才 - 数字化展览展示业务在全国开展，华南、华东和京津冀等经济发达地区项目量相对较多 [7] - 建立统一规范薪酬管理体系，提供丰富业余活动，实施股权激励，完善员工激励体系，吸引和留住优秀人才 [7][8] 行业发展前景 - 数字创意产业是新经济形态，与数字技术、文化等领域密切相关，未来 PGC、UGC 和 AIGC 的融合应用是数字文化内容创作的必然途径，公司作为 PGC 优秀代表将发挥独特作用 [9] AI 工具应用 - 目前公司数字内容生产制作中涉及的精细模型，尚未有较好的 AI 工具能够替代人工建模 [10]

业绩情况 - 2024年公司业绩下滑，营收同比大幅下滑且业绩亏损[4] 合规治理 - 公司章程和治理制度完备合规且有效执行[2] - 已披露公告与实际一致，无未披露重大事项[3] 资金管理 - 内部审计至少季度审计募集资金存放使用[3] - 建立防占用制度，无占用情形[3] - 募集资金到位一月内签三方监管协议并执行[4] 承诺分红 - 公司和股东完全履行相关承诺[4] - 完全执行现金分红制度并如实披露[6] 交易背景 - 大额资金往来有真实背景及合理原因[6]

公司上市及保荐信息 - 丝路视觉证券代码300556，2022年3月22日在深交所上市[5] - 长江保荐为2022年可转债发行保荐机构，督导期至2024年12月31日[2] 保荐工作情况 - 尽职推荐编制申请文件，配合审核完成保荐[6] - 持续督导履行多项职责，公司未发生重大事项[7][9] 公司配合情况 - 尽职调查及时提供资料，持续督导规范运作并沟通[10][11] 资金使用情况 - 公司使用募集资金无重大违规，首次募资未用完继续督导[15][16]

保荐人工作情况 - 保荐人查询公司募集资金专户2次[2] - 保荐人现场检查1次且报告按规定报送[2] - 保荐人发表独立意见11次，非同意意见0次[2] - 保荐人对上市公司培训1次，日期为2024年12月23日[3] 公司承诺履行情况 - 公司首次公开发行相关承诺均已履行[4] - 公司激励计划不提供财务资助承诺已履行[4] - 公司发行可转债相关承诺均已履行[4][5] 项目合同情况 - 公司日常重大项目合同无无法履行重大风险，履行条件未重大变化[5]