股权结构 - 股东王红昕持股12387648股，占总股本2.28%，占剔除回购后总股本2.30%[1] - 公司总股本542498469股，已回购2897400股，剔除后总股本539601069股[1] 减持计划 - 王红昕计划减持不超7000000股，占总股本1.29%，占剔除回购后总股本1.30%[3] - 集中竞价90日内减持不超1%，大宗交易90日内减持不超2%[3] - 减持期为公告披露日起三个交易日后三个月内[3] 股份转让限制 - 公开发行前股份上市一年内不得转让，董监高任职每年转让不超25%[4] - 上市6个月内申报离职，18个月内不转让；7 - 12个月申报离职，12个月内不转让[4] 减持价格与期限 - 锁定期满后两年内减持价不低于发行价，6个月内股价异常锁定期延长6个月[4][5] - 锁定期满后两年后减持价不低于每股净资产[5] - 锁定期满后三年内累计减持可能达100%[5]

股东减持计划 - 股东白文持有公司1 87%股份 计划减持不超过80万股 占公司总股本的0 15% [1] - 减持方式为集中竞价和大宗交易 减持期间为公告披露之日起三个交易日后的三个月内 [1] - 减持原因是股东自身资金需求 [1]

股权结构 - 公司总股本542,498,469股，剔除回购股份后为539,601,069股[1] - 股东白文持股10,115,173股，占比1.87%[1] 减持计划 - 白文拟减持不超800,000股，占比0.15%[3] - 减持方式为集中竞价、大宗交易[3] - 减持期间为公告披露日起三个交易日后的三个月内[3] 影响说明 - 本次减持不会导致公司控制权变更[5]

会议安排 - 公司2025年4月18日董事会决议召开2024年年度股东大会[5] - 董事会提前20日公告通知全体股东[5] - 现场会议2025年5月15日15:00在北京市昌平区召开，董事长网络通讯出席并委托董秘主持[7] - 网络投票时间为2025年5月15日，交易系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票系统9:15 - 15:00[7] 参会股东情况 - 出席会议股东及代理人125名，代表有表决权股份175,994,542股，占比32.6157%[9] - 出席现场会议股东及代理人9名，代表有表决权股份123,039,744股，占比22.8020%[10] - 参加网络投票股东116名，代表有表决权股份52,954,798股，占比9.8137%[12] - 参加会议中小投资者股东118名，代表有表决权股份53,362,857股，占比9.8893%[14] 议案表决情况 - 《关于2024年年度报告及摘要的议案》：175,682,755股同意，占比99.8228%；271,687股反对，占比0.1544%；40,100股弃权，占比0.0228%[18] - 《关于2024年度审计报告的议案》：175,669,755股同意，占比99.8155%；271,687股反对，占比0.1544%；53,100股弃权，占比0.0302%[19] - 《关于 2024 年董事会工作报告的议案》：175,669,755股同意，占比99.8155%；271,687股反对，占比0.1544%；53,100股弃权，占比0.0302%[20] - 《关于 2024 年监事会工作报告的议案》：175,682,755股同意，占比99.8228%；271,687股反对，占比0.1544%；40,100股弃权，占比0.0228%[22] - 《关于 2024 年度财务决算报告的议案》：175,682,755股同意，占比99.8228%；271,687股反对，占比0.1544%；40,100股弃权，占比0.0228%[23] - 《关于 2024 年度利润分配预案的议案》：175,666,755股同意，占比99.8138%；284,687股反对，占比0.1618%；43,100股弃权，占比0.0245%[24] - 《关于<2024 年度募集资金存放与使用情况的专项报告>的议案》：175,682,755股同意，占比99.8228%；271,687股反对，占比0.1544%；40,100股弃权，占比0.0228%[25] - 《关于拟续聘会计师事务所的议案》：175,677,165股同意，占比99.8197%；277,277股反对，占比0.1575%；40,100股弃权，占比0.0228%[27] - 《关于 2025 年度公司董事薪酬预案的议案》：175,659,155股同意，占比99.8094%；292,287股反对，占比0.1661%；43,100股弃权，占比0.0245%[29] - 《关于 2025 年度公司监事薪酬预案的议案》：175,659,155股同意，占比99.8094%；292,287股反对，占比0.1661%；43,100股弃权，占比0.0245%[30] - 《关于<公司未来三年（2025 - 2027 年）股东回报规划>的议案》：175,682,755股同意，占比99.8228%；271,687股反对，占比0.1544%；40,100股弃权，占比0.0228%[31] 会议合法性 - 律师认为本次会议召集、召开、表决等程序和结果均合法有效[33]

股本情况 - 公司总股本为542,498,469股，已回购2,897,400股，有表决权总股数539,601,069股[5] 投票情况 - 现场和网络投票股东125人，代表175,994,542股，占比32.6157％[5] - 现场投票股东9人，代表123,039,744股，占比22.8020％[5] - 网络投票股东116人，代表52,954,798股，占比9.8137％[5] - 中小股东118人参与投票，代表53,362,857股，占比9.8893％[6] 议案表决 - 议案1 - 5同意比例超99.82％[8][11][13][16][18] - 议案8 - 11总表决同意比例超99.8％[25][27][28][30] - 中小股东对议案表决同意占比超99.37％[23][26][28][30][31] 合法性 - 律师认为本次股东大会程序和结果合法有效[33]

资金管理 - 公司决定用不超4亿元闲置募集资金现金管理[1] 资金投资 - 2024 - 2025年多次用闲置资金购买各银行产品，金额从2000万到16000万不等[2][8][10] - 各产品预期年化收益率在1.00% - 2.800%之间[2][8][10]

业绩总结 - 2024年公司实现营收9.22亿元，同比下降37.16%[10] - 2024年公司归属于上市公司股东的净利润 -5.01亿元，同比下降617.17%[10] - 2024年公司业绩下滑因行业需求下降、资产减值及研发费用增加[10] 项目进展 - “特种电源扩产项目”“高可靠性SiP功率微系统产品产业化项目”预计无法按原计划2024年10月达到预定可使用状态，延期至2025年10月[10] 合规情况 - 现场检查对应期间为2024年1月1日 - 2024年12月31日，检查时间为2025年4月22日[1] - 大额资金往来查看交易金额1000万元以上明细并抽凭[8] - 公司治理、内部控制、信息披露、保护公司利益机制、募集资金使用、公司及股东承诺履行均合规[1][2][3][4][6][7] 保荐人提醒 - 关注行业需求变动及市场竞争风险对业务的影响[10] - 关注募集资金投资项目建设进度，合规合理使用募集资金[11] - 有序推进募投项目建设及实施，及时履行信息披露义务[11]

融资情况 - 公司向特定对象发行股票37,849,061股，每股41.76元，募资1,580,576,787.36元[2] - 扣除费用后，实际募资净额1,547,406,856.27元[2][3] - 2022年10月11日募资划至指定账户[3] 公司信息 - 公司成立于1997年6月11日，2017年1月13日上市[2] - 公司注册资本为542,498,469.00元[2] 督导情况 - 截至2024年12月31日，发行股票持续督导期届满[4] - 保荐人认为公司合规，未发现重大违规[10][11][12] 资金使用 - 截至2024年12月31日，募资尚未使用完毕[12]

业绩总结 - 2024年公司营收9.22亿元，同比下降37.16%，净利润-5.01亿元，同比下降617.17%[3] - 2024年度主营业务收入92,173.23万元，与上年度相比下滑37.16%[4] - 2024年业绩下滑，原因包括行业需求下降、资产减值及研发费用增加等[3][4] 项目进展 - 公司对“特种电源扩产项目”等延期一年，从2024年10月延至2025年10月[3] 资金情况 - 2024年5月27日银行误从募集资金监管账户扣款2300万元，6月5日全额退回[6] 保荐人情况 - 保荐人查询公司募集资金专户12次[2] - 保荐人现场检查1次，现场检查报告按规定报送[3] - 保荐人发表专项意见11次，无发表非同意意见所涉问题[4] - 保荐人对上市公司培训1次，日期为2024年12月10日[5] - 保荐人列席公司股东大会、董事会、监事会次数均为0次[2][3] 监管情况 - 2024年公司多次因保荐项目问题被出具警示函、监管函等[9][10][11] - 2024年11月22日，公司及子公司被责令改正、增加内部合规检查次数并提交合规检查报告[12] - 公司对各项监管措施均高度重视并采取整改措施[9][10][11][12]

业绩情况 - 2024 年公司营业收入 9.22 亿元，同比下降 37.16%，归属于上市公司股东净利润 -5.01 亿元，同比下降 617.17% [2][3] - 2025 年一季度，营业收入 2.33 亿元，同比增长 16.75%，归属于上市公司股东的净利 -4374.06 万元，同比下降 13.42% [3] - 2024 年公司境外业务收入 0.83 亿，22 年和 23 年收入占比 20%左右，23 年境外收入 2.7 亿 [3] - 2024 年公司资产负债率为 38.42%，较上年有所下降 [4] 业绩亏损原因 - 受特种行业下游需求不足，通信行业周期性波动及数据中心行业市场拓展不及预期影响，总体营业收入下降 [2] - 2024 年计提资产减值损失 28181.13 万元，其中存货跌价损失 25370.94 万元 [2] - 2024 年研发费用 39018.46 万元，较上年增加 5785.33 万元，同比增长 17.41% [2] 业务板块 - 集成电路（IC）类产品：包括特种电源管理芯片、电机驱动芯片和集成电路微模组，应用于多种电源功率驱动、电机负载及高可靠性要求领域 [3] - 电源类产品：属于开关电源应用领域，包括模块电源、定制电源及电源组件、电源设备及电源系统，应用于多个高可靠性要求领域 [3] - 电驱及电机类产品：包含电机驱动模块、电机控制器及电机设备，开拓数据中心服务器、AI 设备等应用领域 [3] 研发情况 - 未来 3 - 5 年研发重点方向为集成电路微模组、机载起动发电电机、AI 设备的 DC/DC 电源 [3] - 2024 年重点开展比例变换器模块、高压输入母线变换模块、国产化服务器升级换代及液冷机柜用双输入服务器电源的研发 [4] 募投项目 - 2022 年度定向增发募集资金投资项目 5 个，无新增募投项目 [3] - 5G 通信及服务器电源扩产项目已达产，但 2024 年受行业影响效益未达预期 [3] - 特种电源扩产项目及高可靠性 SiP 功率微系统产品产业化项目稳步推进，预计 2025 年底投入使用 [3] 发展策略 - 短期加大市场拓展力度，加快新研产品转化，拓展集成电路和电机类产品 [2] - 长期坚持既定经营方针，围绕电源产品主业发展 [2] 盈利增长驱动因素 - 航空、航天等特种领域发展需要 [4] - 通信、数据中心行业稳步发展需要 [4] - 发挥多品类电力电子解决方案能力优势拓展市场和客户 [4] 应对竞争策略 - 围绕电力电子多品类能力建设，持续研发投入和创新 [4] - 为客户提供全方位支持，提高客户满意度 [4] - 以战略性经营目标为导向，提高规范管理及数字化管理能力 [4] - 有序推进电源、电机驱动以及集成电路产业化和研发能力建设 [4] - 完善人才梯队培养和人才引进机制，引进骨干人才 [4] 现金流改善措施 - 提高收入、加大回款力度、控制费用支出 [4] 资本结构优化策略 - 秉承财务债务融资与股权融资的平衡策略，负债率低时适度加大杠杆，超 50%时增加股权融资比例 [4]