业绩总结 - 2023年度经审计收入总额31.97亿元，审计业务收入26.41亿元，证券业务收入12.87亿元[4] - 2023年度上市公司审计客户263家，审计收费总额3.19亿元，同行业上市公司审计客户158家[4] - 2024年度审计费用120万元，较2023年度增加10万元[13] 人员数据 - 截止2023年12月31日，合伙人89人，注册会计师1165人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师414人[3] 风险相关 - 已计提的职业风险基金和购买的职业保险累计赔偿限额不低于20000万元[5] 执业情况 - 近三年因执业行为受行政处罚1次、监督管理措施9次、自律监管措施7次和纪律处分3次[6] 人员业绩 - 项目合伙人张坚近三年签署上市公司审计报告不少于10家，复核6家[7] - 签字注册会计师嵇道伟近三年签署上市公司审计报告6家，复核1家[8] - 项目质量控制复核人高兴近三年签署上市公司审计报告3家，复核3家[9]

市场扩张和投资 - 公司拟在新加坡和马来西亚设全资子公司建研发生产基地[2][7] - 投资总金额不超3亿美元（含等额其他币种）[2][9] - 2025年2月24日通过投资议案，需股东大会审议[2][5] 项目情况 - 建设高分子材料等产品研发及生产线[8] - 资金来源为自有及自筹资金，尚未投入[9] 目的与风险 - 目的是拓展国际业务，提升竞争力[10] - 投资存在多种风险，公司将应对[11][12]

关联交易金额 - 2025年度日常关联交易预计总金额不超20166.49万元，占最近一期经审计净资产4.91%[1][2] - 2025年与河北凯徳关联交易预计不超15020.21万元，与辛集运德不超5096.28万元，与北洋酶不超30万元，与北洋天星不超20万元[2] - 2024年与河北凯徳实际关联交易1544.85万元，与辛集运德84.87万元，与北洋酶1.98万元，与北洋天星5.46万元[3] 关联交易占比及差异 - 2024年与河北凯徳实际发生额占同类业务比例0.44%，实际发生额与预计金额差异 -14.18%[7] - 2024年与辛集运德实际发生额占同类业务比例0.02%，北洋酶和北洋天星均为0.00%[7] 关联方财务数据 - 河北凯徳2023年末资产总额8253.26万元，2024年末为17624.72万元[9] - 河北凯徳2023年末净资产 -18122万元，2024年末为5399.32万元[9] - 河北凯徳2023年营业收入36238.47万元，2024年为45625.39万元[9] - 河北凯徳2023年净利润 -6657.88万元，2024年为 -4053.67万元[9] - 辛集运德2024年末总资产86.08万元，净资产 -1.24万元，年度营收84.86万元，净利润 -1.24万元[11] - 北洋酶2023年末资产总额253.04万元，净资产266.95万元；2024年末资产总额270.29万元，净资产286.37万元[13] - 北洋酶2023年营收19.33万元，净利润 -233.05万元；2024年营收27.94万元，净利润 -211.53万元[14] - 北洋天星2024年末总资产36.65万元，净资产 -63.57万元，年度营收62.78万元，净利润 -163.57万元[16] 收购与决策 - 2024年10月8日利安隆集团完成收购河北凯徳100%股权，此后其与公司交易构成关联交易[8][10] - 2025年2月24日独立董事专门会议、董事会、监事会审议通过2025年度日常关联交易预计议案[20][21][22]

会议时间 - 2025年第一次临时股东大会3月13日召开，现场会议15:00开始[1] - 股权登记日为2025年3月6日[3] - 异地股东信函登记不迟于2025年3月7日16:00送达[6] 投票信息 - 网络投票时间为3月13日9:15 - 15:00[1][14] - 深交所交易系统投票时间为3月13日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00[13] - 网络投票代码为“350596”，投票简称为“安隆投票”[12] 审议议案 - 拟续聘会计师事务所、预计2025年度日常关联交易、设立子公司建马来西亚基地[4][20] 表决规则 - 议案1、2、3为普通决议，二分之一以上表决权通过，议案2关联股东回避[5] - 提案表决对中小股东单独计票披露[5]

审计相关 - 同意续聘天职国际会计师事务所担任2024年度审计机构，聘用期一年[2][3] 关联交易 - 2025年度日常关联交易预计总金额不超20166.49万元[6][7] 市场扩张 - 拟在新加坡设全资子公司，在马来西亚设全资公司，投资建设研发生产基地，投资不超3亿美元[9] 审议安排 - 上述三项议案均需提交2025年第一次临时股东大会审议[4][8][12]

审计与会议 - 董事会同意续聘天职国际为2024年度审计机构，聘用期一年[2][3] - 董事会同意2025年3月13日召开第一次临时股东大会[15][17] 关联交易 - 2025年度日常关联交易预计总金额不超2.02亿元[6][7] - 2025年度与河北凯徳关联交易金额不超1.50亿元[6] - 2025年度与辛集运德关联交易金额不超5096.28万元[6] - 2025年度与北洋酶关联交易金额不超30万元[6] - 2025年度与北洋天星关联交易金额不超20万元[6] 公司制度与投资 - 公司制订《市值管理制度》[10][11] - 拟在马来西亚投资建设研发生产基地，金额不超3亿美元[12][13]

新产品和新技术研发 - 公司取得树枝状N - 烷氧基受阻胺光稳定剂相关发明专利[1] - 专利号ZL202111556719.X，申请于2021.12.17，授权于2024.11.22[1] - 专利涉及水性涂料领域，可改善老化性能，制备简便高效[2]

员工持股计划 - 第三期存续期展期12个月至2026年1月18日[4] - 2023年6月16日累计买入4,052,367股，占比1.76%，金额160,083,870.79元，均价39.50元/股[2][3] - 2023、2024年分别获现金红利1,394,014.25元（含税），持股不变[3] - 锁定期为2023年6月16日至2024年6月15日[3] - 截至披露日持股4,052,367股，占比1.76%，未出售[3] - 2024年11月14日持有人会议100%同意展期[5] - 2024年11月17日董事会审议通过展期议案[1][5]

会议情况 - 公司第四届董事会第十七次会议于2024年11月17日召开，11名董事全部出席[1] 员工持股计划 - 董事会同意第三期员工持股计划存续期延长12个月至2026年1月18日[2] - 展期议案表决4票同意，7名关联董事回避，独立董事一致同意[2] - 依授权展期议案无需提交股东大会审议[3]

报告投资评级 - 维持买入评级[1][3][4][5][8] 报告核心观点 - 报告期内利安隆受下游需求较弱影响Q3盈利水平环比有所下滑但新产能逐步释放且多元化布局培育未来增长点[1][2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年前三季度利安隆实现营业收入14.5亿元同比+6.9%环比-1.4%实现归母净利润3.14亿元同比+11.8%经营活动现金净额为1.7亿元同比+156.5%销售毛利率为21.1%同比提升1.9个百分点[1] - 2024Q3单季度利安隆实现营业收入42.7亿元同比+10.9%实现归母净利润为0.94亿元同比-4.4%销售毛利率为20.6%同比+1.50个pct环比-0.83个pct[2] - 预计2024/2025/2026年利安隆营业收入分别为58、71、85亿元归母净利润分别为4.27、5.45、6.56亿元对应PE为15、11、9倍[5] 业务发展 - 高分子材料抗老化助剂方面利安隆珠海基地6万吨扩产9万吨抗氧化剂技改项目进度已达到90%润滑油添加剂方面2023年公司完成康泰二期建设和投产2024年开工率持续提升中一期和二期项目产能形成合力生命科学和合成生物学领域2023年1月年产6吨核酸药物原材料中试研发装置投产红景天苷已完成吨级中试放大[3] - 利安隆间接并购韩国IPI进军电子级PI材料市场截至2024年中报公司完成对宜兴创聚增资宜兴创聚完成对韩国IPI公司100%股权并购公司持宜兴创聚51.18%股份宜兴创聚持股韩国IPI公司100%股份同时宜兴创聚PI材料国产化生产线正在实施预计将于2025年投入使用[4]