公司概况 - 全球领先的高分子材料抗老化助剂产品和技术供应商，主营抗氧化剂、光稳定剂、整体解决方案 U - pack 产品 [2] - 天津大学化工学院教师创业，深耕高分子材料领域 20 余年，是全球仅有的两家全系列产品供应商之一 [2] 业绩表现 - 2011 - 2020 年营收复合增长率 28.4%，归母净利润复合增长率 35% [2] - 60%以上营收来自全球主要高分子材料公司 [3] 业务规划 - 第一生命曲线为高分子材料抗老化助剂，规划 2.0 战略，目标 2023 年抗老化产品销售收入 50 亿元，2028 年实现 100 亿元 [3] - 第二生命曲线为润滑油添加剂，启动并购国内润滑油添加剂第一梯队公司锦州康泰 [3] - 第三生命曲线为生命科学领域，依托天津大学投入早期项目研发及产业化 [3] 产能情况 - 目前有 7.5 万吨已投产产能，其中抗氧化剂 3.5 万吨，光稳定剂 4 万吨 [3] - 6 万吨抗氧化剂即将在 2022 年 1 月份试生产 [3] 业务增长原因 - 全产品线、全球区域布局，同行业仅 BASF 和利安隆做到，受下游客户欢迎 [3] - 高分子材料发展快，中国及未来南亚发展在优势区域，带来市场增量，抗老化助剂市场渗透率有提升空间 [3] 生产基地布局原因 - 打造每个产品双基地生产，确保稳定供应 [4] - 贴近能源 [4] - 覆盖不同区域客户 [4] 并购进展 - 标的公司评估报告评估基准日为 2020 年 12 月 31 日，评估资料有效期截止 2021 年 12 月 31 日，因评估资料过期需补充提交，公司及各中介机构正推进报告进度 [4] 内生动力 - 创业团队为天津大学教师背景，有持续扩品能力、项目资源和人才引进路径 [4] - 管理层有近 30 年创业历程，积累研发项目产业化经验，实现资源和产业化双驱动 [4] - 公司有意愿保持过往十余年业绩增长率，不断孵化新产业领域 [4]

投资者关系活动信息 - 活动类别为电话会议，编号 20220427 [2] - 参与单位众多，包括开源证券、光大证券、嘉实基金等多家机构 [2][3] 业务拓展决策 - 公司在完成高分子材料抗老化业务布局后，选定润滑油添加剂产业作为业务延伸，2019 年做出进入该赛道的战略决策 [4] - 因康泰原始股东理念与公司接近，且有 20 余年行业积累和成熟团队，双方达成合作 [4] 润滑油添加剂行业情况 行业背景 - 供给侧：全球集中度高，国际以四大国际企业为主，国内有锦州天合、锦州康泰等企业 [5] - 国际需求：到 2023 年有 540 万吨需求量，2%-3% 的复合增长率可持续，新兴国家需求将使复合增长率稳中有升 [5] - 国内需求：存量市场到 2023 年有 200 多亿人民币，新能源汽车渗透率目前 10% 左右，到 2030 年对行业总体影响 5%-6%，行业仍保持一定增速 [5] 政策方向 - 国家多项政策对行业有正向影响，锦州康泰被列为辽宁省重点产业发展集成目录 [5] - 行业创新包括创标准、提升创新能力、实现供应链自主可控 [5] 康泰公司情况 历史发展 - 创始人创业 30 余年，核心团队平均有 10 - 20 年在康泰工作经历 [6] - 2019 年前与新乡瑞丰、无锡南方实力相当，后新乡瑞丰取得先发优势，康泰二期建设受融资困难影响 [6] 未来规划 - 2023 年二期 5 万吨产能建成投入运营，加上利安隆珠海基地 2 万吨高效液体抗氧剂投产，产品类别配套将达国内最齐全 [6] - 提升创新硬件设施和人才配置，做液压油及发动机油的 API 认证，未来 1 - 2 年在重要行业做国际国内认证 [6] 竞争格局 - 国内第一梯队企业有同等机会，供应链自主可控带来战略机遇 [6] - 存量市场三家合计 20 亿，与国内 200 多亿市场相比，有足够拓展空间 [6] - 与国际四大在科研开发能力和既有技术成果方面有差距，需加快弥补 [6] - 利用利安隆成熟基础条件加速拓展市场份额，目标 2028 年成为中国同行业润滑油添加剂头部企业 [6][7] 高分子材料抗老化产业规划 - 2028 年要实现超过 100 亿销售额，冲击全球龙头 [7] - 布局抗氧化剂、紫外线吸收剂和 HALS 光稳定剂三类产品，国内仅利安隆配套齐全，全球仅利安隆和巴斯夫配套齐全 [7] - 珠海装置分批投产顺利，正在进行全球大客户认证，为产能释放做市场准备 [7] 公司管理与研发体系 管理架构 - 设立抗老化、润滑油添加剂和生命科学三个事业部，人资、财务等部门总部直管子公司 [7] - 生产基地交给 2.0 高管团队管理，孙春光主管生命科学事业部，韩伯睿主持利安隆抗老化事业部运营 [7] 研发体系 - 按三个事业部分别建设研发体系，在院校招募人才增强康泰研发体系，抗老化事业部沿用成熟团队体系，新建生命科学研发体系 [7][8] U - pack 业务情况 - 通过几年建设核心人才体系，创造了橡胶、聚氨酯行业特色 U - pack 配方 [8] - 今年三季度利安隆凯亚特色产品释放后，一批 U - pack 创新产品将推出市场 [8] 销售团队情况 团队配置 - 国内有六七十位 80、90 后销售人员，90 后比例逐渐超过 80 后 [8] - 国际团队有超过 30 位外籍职工，进行本土化服务 [8] 激励机制 - 采用固定工资形式，不适合销售提成制，正在推进绩效迭代，引进阿米巴系统，设置不同激励方式 [9] 润滑油添加剂行业突破方向 - 生产一流单剂产品，积累深度配方设计经验 [9] - 提升配方设计能力，应对环保和尾气排放标准变化 [9] - 突破市场准入，解决 API 认证和 OEM 认证难题 [9] 康泰客户拓展定位 - 单剂和复合剂双向发展，与下游客户和同行业全面合作 [9] - 复合剂要评估 API 认证后能否为客户提供价值，有两个产品正在申请美国 API 认证，参与中国 D1 认证体系推进 [9][10] 抗老化主业战略差异 - 定位全球服务，国际国内同步推进，目前国内业务占 60%，国际占 40% [10] - 国内打造全球供应链体系需至少五年，公司保持优势，当前集中精力解决上游客户问题 [11] 生命科学业务规划 - 依靠前两个产业打造运营基础盘，支撑生命科学业务发展 [12] - 每年投入几千万乃至几个亿，向合成生物学领域进行资源配置，依托天津大学创新平台 [12]

基地进展与规划 - 2022年初珠海基地一期开始试车，分六条产线三个阶段，截至2022年5月，第一阶段投产转固，第二阶段第一条产线投产、第二条试车 [3] - 利安隆赤峰基地6000吨受阻胺类光稳定剂2021年试车完毕，2022年初释放产能 [3] - 凯亚基地3200吨受阻胺类光稳定剂与天津汉沽基地5000吨水分散剂项目预计四季度投产 [3] - 至2023年，公司总产值达60亿左右，完成2023年抗老化业务营收50亿目标 [3] - 目前基地建设规划集中于现有基地二期、三期建设，按预先规划有序进行 [3] 市场与价格 - 产能规划与市场需求对应，行业短期内不会供大于求，价格传导稳定，主要随原材料价格变化 [3] - 抗老化添加剂行业供应商分散，以议价调价，上游原材料或运输费用上升是涨价主因，下游客户对价格敏感度低 [4] 客户与研发 - 提前三年做生产规划，估算全球客户生产与销售，对客户配额，监控导入阶段并参与；参与客户研发；开发储备客户，切入供应体系测评产品，扩产后加大供应 [3] - 储备竞标客户为国际聚烯烃工厂和国内中石油、中石化等国企，此前竞标少因产能受限，未来产能提升后切入进度加快，2021年四季度起与中石油、中石化业务逐步发展 [4] 产品利润与成本 - 2021年抗氧化剂系列产品毛利率约20%，珠海基地投产后自产毛利率上升；光稳定剂系列产品毛利率36%-37%；U-pack产品2021年毛利率不足10%，单剂配套后上升 [4] - 主要原材料占生产成本比例70 - 80%，以酚酮产业链下游烷基化产品等为主 [4] 康泰项目 - 一期9.3万吨产能中，10000吨为单剂原材料，30000吨为复合剂，53000吨为单剂；二期配套水杨酸盐、酚盐、磺酸盐，一、二期总体产能143000吨，最终商品量10.3万吨，二期建成后主要品种单剂无需外采 [4] - 产品策略是单剂与复合剂同时发展，目前复合剂销售收入占比约30%，未来通过单剂与国际厂商合作促进技术迭代，为复合剂开发积累经验 [4] - 并购前负责财务的创始人之一韩总渐退日常管理，禹总负责技术条线；财务、生产计划、润滑油事业部管理、研发派驻人员与康泰融合 [4] - 与利安隆存在技术、产品、供应链、日常运营管理协同性 [5] 发展规划 - 专用型产品全球有绝对控制力，用供应链覆盖国际市场；通用型产品按产能投放，保证产能消化前提下最大化利润，两者协同海外销售，提升品牌知名度 [5] - 2028年营收100亿时，国内与海外市场同等重要，目前收入60%来自国内、40%来自海外 [5] - 抗老化添加剂行业下游分布广，无特定区域依赖，国内聚烯烃行业国产替代趋势形成，中国与印太地区是主要增长区域 [6] 全球竞争定位与增长点 - 产品质量达国际一线水平，产品线配置品类齐全，优势在于供应稳定和客户服务精细化管理 [6] - 增长点包括客户认证（部分客户介入周期长）、增加产品牌号配套、持续开拓生产基地 [6]

行业与公司竞争力 - 抗老化助剂行业作为高分子材料核心组件行业，核心竞争因素有生产技术、应用技术、产品配套能力 [4] - 欧洲企业在抗老化行业市占率超30%，产能主要在欧洲，有产能限制生产传闻，公司关注其开工信息，上半年出口收入增速略高于国内销售增速 [6] 项目建设与产能释放 - 珠海一期6万吨项目2023年完全达产；珠海5.15万吨U - PACK各类装置试生产，2023年达产；凯亚3200吨光稳定剂投料试车，2023年达产；珠海2万吨水滑石预计年内打桩建设，2024年释放产能 [6] - 公司润滑油添加剂二期5万吨单剂年内投料试车，2023年达产，届时包括6万吨复合剂产能，将实现20万吨市场供应能力 [7] 业务布局与战略规划 - 公司规划第三生命曲线为生命科学，包括RNA单体业务和合成生物学领域，是新兴赛道，公司欲从追赶型变为创新引领型 [6] - 公司通过并购锦州康泰进入润滑油添加剂赛道，响应国家战略，在营销、技术、产品、供应链、日常运营管理方面协同发展 [7] - 公司成立新材料、润滑油添加剂、生命科学事业部，锦州康泰从属润滑油添加剂事业部，采用总抓手与关键节点把控的管理融合方式 [7] - 水滑石属于抗老化业务横向延伸，符合“技术顶尖、国产替代”战略规划，公司与技术原创人合作，储备高端技术，推动其在多领域研发 [8] - 公司2028年U - PACK收入要占抗老化业务收入的30%左右，现有研发资源和产能按此目标布局 [9] 业务发展节奏 - RNA和合成生物学研究所进行基础性研发，争取年内完成产品研发合作计划规划；RNA药物单体完成产业化技术转化，6吨规模生产车间预计年底投产，2023年盈利；合成生物学两个项目今年完成产业化落地选址和中试平台策划，明年建设，2024年收入呈现 [8] 团队与管理 - 公司管理总部成型，业务线由三个事业部独立运营，人资、财务等部门总部直管各事业部 [8] - 公司在管理梯队建设做好准备，启用2.0高管，1.0团队二次创业，按五大培训体系组织培训，招募人才补足资源 [8] 产品相关 - U - pack产品因珠海基地投产前原材料含OEM单剂，毛利率下滑，珠海一期基地产能完全释放后，毛利率回升至25%左右 [9] - 公司下游细分市场定价机制是“客户和供应商议价模式”，总体定价原则是“成本 + 市场接受”模式，有灵活调价机制 [9] 外延并购 - 公司保持经营目标不动摇，在产业链和全球发展优化中寻求自我发展和战略重组机会，符合战略目标就会行动 [9]

会议基本信息 - 会议时间为2022年10月25日，地点在天津市南开区华苑产业区开华道20号20层利安隆会议室 [7] - 上市公司接待人员为董事会秘书谢金桃、证券事务代表刘佳 [8] - 投资者关系活动类别为电话会议，参与单位众多，包括长江证券、申万宏源、高盛等国内外机构及嘉实基金、红土创新、鹏华基金等基金公司 [2][3][4][5][6][7] 在建项目进度 - 珠海基地总建设六条生产线，五条已投料并达产，第六条刚投料不久，年底将达产 [8] - 水滑石项目处于工程设计阶段 [8] - 赤峰基地一期6000吨产能已完全释放，二期建设项目已启动环评认证工作 [8] - 衡水凯亚基地3200吨光稳定剂项目已顺利达产 [8] - 汉沽基地水分散剂项目已投产 [8] - 润滑油事业部锦州二期项目预计12月份投料生产 [8] - 生命科学事业部RNA单体核酸项目9月底已经中交 [8] 业务影响与应对 - 下游需求承压，公司Q3抗老化业务收入与净利润环比均下降几个点，公司将积极应对经济不确定性，做好内生准备工作，抓住机会 [8] 锦州康泰业务情况 - 2022年1 - 9月单剂销售收入占总收入比例七成左右，未来单剂和复合剂同时发展，单剂按布局完整、质量一流、供应稳定规划，复合剂重视新能源汽车、工业油等新技术应用方向 [8] - 锦州康泰二期项目预计11月下旬投料，2023年产品投产，完全达产后单剂产品产能达10.3万吨，未来计划进行一期与二期产能改扩建，三期建设正在规划和评估 [8] 出口与关税情况 - 公司抗老化剂北美区域收入占比约10%左右，部分产品在加征关税名单中 [8] 定价机制与汇率影响 - 招投标类型客户价格锁定，调整需等下一个投标周期；签订合作框架协议的客户，协议设置价格调整触发因子，达条件实时调整；其他类客户实时沟通调整价格 [9] - 公司出口结算交易币种有美元、欧元、日元，今年1 - 9月进出口业务汇兑对冲后为汇兑损失 [9] 珠海基地产能情况 - 珠海基地产能设计为通用型抗氧化剂30000吨，专用型抗氧化剂30000吨，两种产线因技术工艺不同，切换需进行生产装置改造 [9] 所得税缴纳情况 - 公司Q3选择按规定就当年前三季度研发费用享受加计扣除优惠政策，第三季度所得税费用环比下降 [9] 管理团队融合情况 - 公司从2021年开始管理层层面融合，2022年国际营销体系、财务、资金等管理介入，目前对润滑油添加剂战略发展方向和目标认同一致，融合顺利 [9] 疫情影响情况 - 2022年前三季度公司无基地因疫情全面停产，但员工不能全员到岗会影响某条产线生产，物流积极协调后基本未受太大影响 [9]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入13.27亿元，同比增长45.99%；年初至报告期末为35.94亿元，同比增长42.33%[6] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.61亿元，同比增长41.72%；年初至报告期末为4.35亿元，同比增长45.16%[6] - 本报告期基本每股收益0.7027元/股，同比增长27.00%；年初至报告期末为2.0248元/股，同比增长38.49%[6] - 本报告期末总资产74.85亿元，较上年度末增长34.19%；归属于上市公司股东的所有者权益37.29亿元，较上年度末增长47.94%[6] - 公司2022年第三季度营业总收入为35.94亿元，较上期25.25亿元增长42.33%[25] - 公司2022年第三季度营业总成本为30.92亿元，较上期21.89亿元增长41.26%[25] - 公司2022年第三季度净利润为4.39亿元，较上期3.08亿元增长42.64%[27] - 公司2022年第三季度末资产总计为74.85亿元，较年初55.78亿元增长34.19%[22] - 公司2022年第三季度末负债合计为36.45亿元，较年初29.52亿元增长23.47%[24] - 公司2022年第三季度末所有者权益合计为38.40亿元，较年初26.26亿元增长46.23%[24] - 综合收益总额本期为455,977,663.77元，上期为303,831,382.46元[29] - 基本每股收益本期为2.0248，上期为1.4621；稀释每股收益本期为2.0248，上期为1.4621[29] 非经常性损益指标变化 - 非流动资产处置损益本报告期为 -22.64万元，年初至报告期期末为 -143.36万元[7] - 计入当期损益的政府补助本报告期为766.10万元，年初至报告期期末为1821.98万元[7] 资产项目指标变化 - 货币资金期末余额6.55亿元，较期初增长39.91%，主要系业务规模增加，营运资金增加所致[10] - 应收账款期末余额7.61亿元，较期初增长32.16%，主要系收入增加及并入康泰所致[10] - 固定资产期末余额22.34亿元，较期初增长87.11%，主要系珠海、内蒙基地部分在建项目转固所致[10] - 2022年9月30日货币资金为654606599.76元，较2022年1月1日的467884656.16元有所增加[20] - 2022年9月30日应收票据为464267285.54元，较2022年1月1日的343214263.49元有所增加[20] - 2022年9月30日应收账款为761432080.30元，较2022年1月1日的576163875.48元有所增加[20] - 公司2022年第三季度存货为13.37亿元，较年初8.93亿元增长49.70%[22] - 公司2022年第三季度固定资产为22.34亿元，较年初11.94亿元增长87.08%[22] - 公司2022年第三季度应付票据为6.04亿元，较年初2.98亿元增长102.44%[22] - 公司2022年第三季度长期借款为8.30亿元，较年初7.33亿元增长13.21%[22] 现金流量指标变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金为2,735,669,441.66元，较上期1,730,245,459.86元增长58.11%，因公司经营规模增长、客户回款良好[12] - 收到的税费返还为175,290,226.18元，较上期62,455,578.75元增长180.66%，因本期收到出口退税款项增加[12] - 购买商品、接受劳务支付的现金为2,040,627,929.64元，较上期1,248,913,582.86元增长63.39%，因本期经营规模增加，采购业务增加[12] - 投资支付的现金为180,044,950.40元，较上期19,680,558.12元增长814.84%，因并购康泰，部分对价采用现金支付[12] - 偿还债务支付的现金为1,032,190,261.98元，较上期347,486,573.25元增长197.04%，因本期偿还借款增加[12] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为2,735,669,441.66元，上期为1,730,245,459.86元[30] - 收到的税费返还本期为175,290,226.18元，上期为62,455,578.75元[30] - 经营活动产生的现金流量净额本期为334,160,084.84元，上期为148,231,926.49元[32] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 359,916,118.41元，上期为 - 411,645,311.70元[32] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为149,140,291.71元，上期为430,005,633.35元[32] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为 - 9,188,096.77元，上期为 - 8,709,354.60元[32] - 现金及现金等价物净增加额本期为114,196,161.37元，上期为157,882,893.54元[32] - 期末现金及现金等价物余额本期为516,937,155.13元，上期为334,422,991.18元[32] 所得税指标变化 - 所得税费用为69,729,331.91元，较上期42,082,505.27元增长65.70%，主要因本期利润增加[12] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为10,123[13] - 天津利安隆科技集团有限公司持股比例为14.14%，持股数量为32,461,290股[13] 限售股及股份发行信息 - 韩伯睿期初限售股数为7,503,126股，本期解除限售股数为1,875,781股，期末限售股数为5,627,344股[16] - 韩厚义期初限售股数为6,252,605股，本期解除限售股数为6,252,605股，期末限售股数为0股[16] - 非公开发行股份中，韩光剑获1319840股，2023年业绩承诺期满完成补偿后解除限售；赵铁军获387265股，2023 - 06 - 14解禁[18] - 发行股份购买资产募集资金方面，华泰证券（上海）资产管理有限公司获619834股，天津海河融创津京冀智能产业基金合伙企业（有限合伙）获2295684股，均于2022/12/15完成[18] - 深圳市达晨财智创业投资管理有限公司深圳市晨欣一号私募股权投资基金企业（有限合伙）获1147842股用于发行股份购买资产募集资金，时间为2022/12/15[19] - 国泰君安证券股份有限公司获573921股用于发行股份购买资产募集资金，时间为2022/12/15[19] - 广东天创私募证券投资基金管理有限公司 - 天创贤哲7号私募证券投资基金获1698806股用于发行股份购买资产募集资金，时间为2022/12/15[19] - 江阴毅达高新股权投资合伙企业（有限合伙）获2295684股用于发行股份购买资产募集资金，时间为2022/12/15[19] - 诺德基金管理有限公司获941231股用于发行股份购买资产募集资金，时间为2022/12/15[19]

公司基本信息 - 报告期为2022年1月1日至2022年6月30日，上期为2021年1月1日至2021年6月30日[13] - 公司负责人为李海平，主管会计工作负责人及会计机构负责人为谢金桃[3] - 所有董事均出席了审议本报告的董事会会议[3] - 公司股票代码为300596[1] - 公司控股股东包括利安隆国际集团有限公司和天津利安隆科技集团有限公司[13] - 生产基地位于天津、宁夏、浙江、广东、河北、内蒙古等地[13] - 审计机构为天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）[13] 利润分配与风险提示 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司在生产运营中存在市场环境、原材料价格波动等风险[4] 备查文件信息 - 备查文件包括经签字盖章的财务报表等相关文件[9] 股本与注册资本变化 - 2022年5月13日，公司向45名特定对象发行15,036,245股新增股份上市，总股本由205,010,420股增至220,046,665股，注册资本由205,010,420元增加至220,046,665元[23] - 2022年6月14日，公司向7名特定对象发行9,573,002股新增股份上市，总股本由220,046,665股增至229,619,667股，注册资本由220,046,665元增加至229,619,667元[24] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入2,267,709,705.95元，上年同期1,616,724,522.10元，同比增长40.27%[25] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润274,360,182.19元，上年同期186,323,810.43元，同比增长47.25%[25] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润268,185,681.10元，上年同期179,328,278.55元，同比增长49.55%[25] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额133,190,907.00元，上年同期31,352,933.12元，同比增长324.81%[25] - 本报告期基本每股收益1.3221元/股，上年同期0.9089元/股，同比增长45.46%[25] - 本报告期末总资产7,376,280,214.31元，上年度末5,577,662,386.18元，同比增长32.25%[25] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产3,557,548,628.61元，上年度末2,520,831,367.36元，同比增长41.13%[25] - 非经常性损益合计6,174,501.09元，其中非流动资产处置损益 -1,207,190.30元，计入当期损益的政府补助10,558,764.03元等[29] - 公司连续十一年营业收入复合增长率达29.39%，报告期内实现营业收入22.68亿元，同比增长40.27%；归母净利润2.74亿元，同比增长47.25%；扣非净利润2.68亿元，同比增长49.55%[77] - 营业收入为22.6770970595亿元，上年同期为16.167245221亿元，同比增长40.27%，主要因销量增加[90] - 营业成本为16.6559014318亿元，上年同期为11.8374944785亿元，同比增长40.70%，因销量增加导致成本相应增加[90] - 研发投入为9242.342271万元，上年同期为6473.285362万元，同比增长42.78%，系公司加大研发投入所致[92] - 经营活动产生的现金流量净额为1.33190907亿元，上年同期为3135.293312万元，同比增长324.81%，因收入增加以及收到税收返还增加[92] - 货币资金期末金额为7.1202465838亿元，占总资产比例9.65%，上年末为4.6788465616亿元，占比8.39%，比重增加1.26%，系本期定增募集资金所致[95] - 应收账款期末金额为8.3480932513亿元，占总资产比例11.32%，上年末为5.7616387548亿元，占比10.33%，比重增加0.99%，因业务增长应收账款增加[95] - 报告期投资额为9.7730383451亿元，上年同期为3.4971867672亿元，变动幅度为179.45%[98] - 2022年上半年公司实现营业收入约22.7亿元，归属于上市公司股东的净利润约2.7亿元，每股收益1.32元，加权平均净资产收益率10.12%[193] 市场规模与行业数据 - 公司全球主要高分子材料企业客户提供超60%销售收入占比，2011 - 2021年销售收入复合增长率29.4%，归母净利润复合增长率35.7%[34] - 2020年塑料制品市场规模约4683亿美元，2025年将达5961亿美元，年均复合增长率6.0%[38] - 2019年全球合成纤维产量7000万吨，自2010年以来年均复合增长率4.4%[38] - 2020年全球胶黏剂和密封胶市场规模630亿美元，2025年将达800亿美元，年均复合增长率4.8%[38] - 2020年涂料市场规模约1472亿美元，2025年将达1794亿美元，年均复合增长率4.0%[38] - 2020年合成橡胶市场规模约288.8亿美元，2025年将达378.2亿美元，年均复合增长率5.5%[38] - 2017年塑料等五大高分子材料全球合计产量近5亿吨，国内产量近1.7亿吨，约占全球产量三分之一[39] - 国内塑料制品年产量由2010年的5830.60万吨增至2020年的7603.20万吨，复合增长率2.69%[39] - 2010年国内化学纤维年产量3090.00万吨，2020年增至6126.50万吨，复合增长率7.08%[39] - 全球润滑油添加剂市场规模2019年达151亿美元，预计2023年达185亿美元，国内规模保守预测达38亿美元[49] - 2034年国内核酸药市场空间约1009亿元，其中传染病约540亿元，慢性病约450亿元[57] - 全球合成生物学市场规模2019年为53亿美元，预计2024年达189亿美元，年复合增长率为28.8%[58] - 医疗健康领域合成生物学市场规模预计由2017年17亿美元增长至2024年50亿美元，年复合增长率为18.9%[58] - 2017 - 2024年合成生物学科研市场需求预计达到64.2%[58] 各业务线数据关键指标变化 - 公司润滑油添加剂产品销售覆盖全国并出口至全球20多个国家和地区，积累3000余家国内外客户[48] - 四大润滑油添加剂公司占据全球85%以上的市场份额，国内第一梯队企业初具规模但仍有差距[51] - 公司生命科学事业部运营团队已达38人，中试车间将于年内中交[59] - 公司在核酸药物赛道与吉玛基因合作成立奥瑞芙生物医药有限公司，开启中试车间建设并建成生命科学研究所[56] - 公司在合成生物学赛道与天津大学建立产学研合作关系，完成两个创新成果所有权转让[56] - 锦州康泰等国内第一梯队企业在单剂产品取得一定份额，开始参与部分高端复合剂产品市场竞争[55] - 公司第二曲线润滑油添加剂领域新产能将在年内投产[63] - 公司成为全球同行业产品系列配套最齐全的两家企业之一，是国内唯一全域客户覆盖供应商[66][67] - 锦州康泰首创“添加剂超市”经营模式，为客户提供“一站式采购”服务[67] - 公司构建了以中国总部、香港国际总部双核驱动的全球营销网络[69] - 公司拥有一大批全球知名高分子材料客户群[70] - 锦州康泰在全球拥有3000多家客户，营销网络覆盖20多个国家和地区[72] - 截止2021年底，公司前五大客户合计占比不足10%，对单一大客户依赖性低[72] - 报告期内完成对锦州康泰发行股份购买资产并配套募资，5 - 6月锦州康泰实现营业收入1.18亿元，同比增长50.80%；归母净利润1580.23万元，同比增长71.69%；扣非净利润1576.89万元，同比增长72.44%[80] - 奥瑞芙年产6吨核酸单体中试车间四季度投料试产，已接收吉玛基因多个产品文件转移，完成架构设计和人员配置[81] - 合成生物学方面，完成聚谷氨酸发酵种子培养基配方优化及培养工艺，完成红景天苷多个菌株发酵验证实验和发酵液工业原料筛选[81] - 利安隆珠海一期60000吨抗氧化剂建设全面投产，补足抗氧化剂产能短板[83] - 公司上市后并购利安隆科润、利安隆凯亚，增资扩股利安隆赤峰，整合协同成效显著[76] - 公司在抗老化添加剂领域通过U - pack产品为客户提供技术附加价值，减少管理、差错、质量控制和采购成本[73] - 公司在润滑油添加剂领域为客户提供集多种服务于一体的添加剂应用解决方案，为特殊需求客户定制方案，为能力薄弱客户提供原材料推荐筛选服务[74] - 抗氧化剂营业收入为7.9474827186亿元，同比增长30.62%，营业成本为6.2954443786亿元，同比增长29.50%，毛利率为20.79%，同比增加0.69%[93] - 光稳定剂营业收入为10.0985276849亿元，同比增长30.59%，营业成本为6.3086514019亿元，同比增长28.67%，毛利率为37.53%，同比增加0.93%[93] 团队与人才信息 - 1.0创业团队成员均拥有20年以上抗老化技术研发等经验，2.0管理团队大部分成员入职十年以上[60][61] - 锦州康泰核心技术人员在润滑油添加剂领域深耕二十年以上，公司将投资提升其研发中心配置和能力[61] 投资项目情况 - 收购锦州康泰润滑油添加剂有限公司，投资金额为6.3967242993亿元，持股比例99.82%，本期投资盈亏为1580.233376万元[99] - 公司合计金额为639,672,429.93元，另有15,802,333.76元[103] - 701装置扩容项目报告期投入4,058,496.60元，累计投入9,982,306.13元，进度90.00%[103] - 常山基地2021年技改项目报告期投入338,060.24元，累计投入8,861,094.10元，进度95.00%[103] - 珠海基地一期项目报告期投入35,467,886.84元，累计投入1,075,949,706.77元，进度84.99%[103] - 衡水基地报告期投入4,678,617元，累计投入25,982,235元，进度100.00%[103] - 公司募集资金总额41,700万元，报告期投入32,134.83万元，累计投入32,134.83万元，累计变更用途比例0.00%[107] - 支付本次交易的现金对价募集资金承诺投资17,875.33万元，本期投入9,895.16万元，累计投入9,895.16万元，进度55.35%[108] - 中介机构费用及其他相关费用募集资金承诺投资2,975万元，本期投入1,390万元，累计投入1,390万元，进度46.71%[108] - 补充上市公司流动资金募集资金承诺投资20,849.67万元，本期投入20,849.67万元，累计投入20,849.67万元，进度100.00%[108] - 承诺投资项目小计募集资金承诺投资41,700万元，本期投入32,134.83万元，累计投入32,134.83万元[108] 子公司财务信息 - 利安隆中卫生产经营有效期至2023年3月3日，注册资本1.25亿元，总资产9.0745611208亿元，净资产5.1046674402亿元，营业收入5.202387935亿元，营业利润4074.344659万元，净利润3344.181214万元[119] - 利安隆香港注册资本8137元，总资产999.14278365万元，净资产192.32843318万元，营业收入1262.57209131万元，营业利润3196.388544万元，净利润2507.929052万元[119] - 利安隆凯亚安全生产许可证有效期至2024年4月24日，注册资本3600万元，总资产9.1689288297亿元，净资产7.1047313488亿元，营业收入4.089384861亿元，营业利润1.2475703032亿元，净利润1.0174055657亿元[119] - 利安隆科润注册资本1068.75万元，总资产4.2563487361亿元，净资产1293.0053589万元，营业收入1.6039449407亿元，营业利润1780.798241万元，净利润1441.393364万元[121] - 利安隆珠海注册资本3.6亿元，总资产13.6083005731亿元，净资产3.4247955873亿元，营业收入6786.071106万元，营业亏损1400.974003万元，净利润亏损1062.363228万元[121] - 利安隆供应链注册资本5000万元，总资产1

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入10.11亿元，上年同期8.21亿元，同比增长23.04%[4] - 归属于上市公司股东的净利润1.26亿元，上年同期9039.69万元，同比增长39.66%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.25亿元，上年同期8723.77万元，同比增长43.82%[4] - 经营活动产生的现金流量净额3736.07万元，上年同期4559.98万元，同比下降18.07%[4] - 基本每股收益0.6158元/股，上年同期0.4409元/股，同比增长39.67%[4] - 总资产59.25亿元，上年度末55.78亿元，较上年度末增长6.22%[4] - 归属于上市公司股东的所有者权益26.47亿元，上年度末25.21亿元，较上年度末增长5.01%[4] - 公司资产总计从55.78亿元增长至59.25亿元，涨幅约6.21%[24][27] - 非流动资产合计从31.26亿元增长至32.33亿元，涨幅约3.45%[24] - 流动负债合计从21.64亿元增长至23.87亿元，涨幅约10.30%[24] - 非流动负债合计从7.88亿元降至7.86亿元，降幅约0.20%[27] - 营业总收入从8.21亿元增长至10.11亿元，涨幅约23.04%[29] - 营业总成本从7.14亿元增长至8.58亿元，涨幅约20.26%[29] - 营业利润从1.08亿元增长至1.51亿元，涨幅约38.85%[32] - 利润总额从1.08亿元增长至1.51亿元，涨幅约38.87%[32] - 净利润从0.92亿元增长至1.25亿元，涨幅约36.69%[32] - 归属于母公司所有者权益合计从25.21亿元增长至26.47亿元，涨幅约5.00%[27] - 归属于母公司所有者的净利润为126,246,491.44元，上期为90,396,947.81元[35] - 少数股东损益为 - 1,028,433.24元，上期为1,205,130.48元[35] - 基本每股收益为0.6158元，上期为0.4409元；稀释每股收益为0.6158元，上期为0.4409元[35] - 销售商品、提供劳务收到的现金为670,788,886.26元，上期为590,683,186.86元[39] - 经营活动产生的现金流量净额为37,360,730.31元，上期为45,599,776.45元[39] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 96,683,356.78元，上期为 - 127,870,927.86元[42] - 筹资活动产生的现金流量净额为47,923,772.28元，上期为104,763,170.39元[42] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 4,293,539.32元，上期为 - 3,167,046.22元[42] - 现金及现金等价物净增加额为 - 15,692,393.51元，上期为19,324,972.76元[42] - 期末现金及现金等价物余额为387,048,600.25元，上期为195,865,070.40元[42] 资产项目关键指标变化 - 应收款项融资期末余额1630.80万元，期初余额2697.86万元，变动比率-39.55%[8] - 预付款项期末余额8087.06万元，期初余额6122.15万元，变动比率32.09%[8] - 期末货币资金462,501,783.83元，年初为467,884,656.16元[21] - 期末应收票据371,161,201.63元，年初为343,214,263.49元[21] - 期末应收账款640,739,545.83元，年初为576,163,875.48元[21] - 期末存货1,023,880,371.43元，年初为893,069,771.21元[21] 收益项目关键指标变化 - 其他收益本期发生额216.98万元，上期发生额376.59万元，变动比率-42.38%[12] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为9,488名[13] - 天津利安隆科技集团有限公司持股比例15.83%，持股数量32,461,290股，质押5,760,000股[13] - 利安隆国际集团有限公司持股比例12.22%，持股数量25,059,240股[13] - 天津聚鑫隆股权投资基金合伙企业（有限合伙）持股比例7.70%，持股数量15,784,409股，质押10,990,000股[13] 限售股份情况 - 限售股份期初总数19,383,076股，本期解除限售5,627,345股，期末总数13,755,731股[17] 公司股权收购计划 - 公司拟购买锦州康泰润滑油添加剂股份有限公司92.2109%的股权[18]

公司基本信息 - 公司股票简称利安隆，代码300596[24] - 公司法定代表人为李海平[24] - 公司注册地址为天津经济技术开发区汉沽现代产业区黄山路6号，邮编300480[24] - 公司办公地址为天津市南开区华苑产业区开华道20号F座20层，邮编300384[24] - 公司国际互联网网址为www.rianlon.com，电子信箱为sec@rianlon.com[24] - 董事会秘书为谢金桃，证券事务代表为刘佳[25] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为http://www.szse.cn/[26] - 公司披露年度报告的媒体有《证券时报》《中国证券报》、巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[26] - 公司聘请的会计师事务所为天职国际会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为周垚、嵇道伟[29] 报告期信息 - 报告期为2021年1月1日至2021年12月31日，上期为2020年1月1日至2020年12月31日[18] 利润分配预案 - 公司2021年利润分配预案为以205,010,420股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.06元（含税），送红股0股（含税），以公积金向全体股东每10股转增0股[6][3] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入34.45亿元，较2020年增长38.74%[30] - 2021年归属于上市公司股东的净利润4.18亿元，较2020年增长42.53%[30] - 2021年经营活动产生的现金流量净额3.12亿元，较2020年增长66.93%[30] - 2021年末资产总额55.78亿元，较2020年末增长46.27%[30] - 2021年四个季度营业收入分别为8.21亿元、7.95亿元、9.09亿元、9.19亿元[34] - 2021年非经常性损益合计2091.29万元[37] - 2021年销售费用99,266,906.09元，较2020年的83,583,687.07元同比增长18.76%[159] - 2021年管理费用130,926,193.68元，较2020年的107,879,394.13元同比增长21.36%[159] - 2021年财务费用46,966,677.41元，较2020年的30,061,488.80元同比增长56.24%，主要系利息增加及汇兑损失增加所致[159] - 2021年研发费用151,302,828.98元，较2020年的101,590,677.21元同比增长48.93%，主要系公司加大研发投入所致[159] - 2021年研发人员数量319人，较2020年的290人增长10.00%，占比14.00%，较2020年的15.00%下降1.00%[162] - 近三年研发投入金额分别为2021年151,302,828.98元、2020年101,590,677.21元、2019年79,549,042.82元，占营业收入比例分别为4.39%、4.09%、4.02%[164] - 2021年经营活动现金流入小计2,593,317,374.14元，较2020年的1,698,092,609.62元同比增长52.72%，主要系业务规模增长等所致[167] - 2021年经营活动现金流出小计2,281,191,678.73元，较2020年的1,511,113,362.37元同比增长50.96%，主要系业务规模增长等所致[167] - 2021年投资活动现金流入小计10,871,992.22元，较2020年的55,718.00元同比增长19,412.53%，主要系收回上年投资理财所致[167] - 2021年筹资活动现金流入小计1,169,097,186.93元，较2020年的793,530,346.83元同比增长47.33%，主要系业务规模增长增加融资款所致[167] - 货币资金年末金额467,884,656.16元，占总资产比例8.39%，较年初比重增加3.38%[170] - 应收账款年末金额576,163,875.48元，占总资产比例10.33%，较年初比重减少2.06%[170] - 存货年末金额893,069,771.21元，占总资产比例16.01%，较年初比重增加1.73%[170] - 在建工程年末金额1,227,073,740.11元，占总资产比例22.00%，较年初比重增加9.73%，主要系利安隆珠海在建项目投入所致[170] - 短期借款年末金额656,245,603.47元，占总资产比例11.77%，较年初比重增加1.57%[170] - 长期借款年末金额733,102,494.04元，占总资产比例13.14%，较年初比重增加3.57%，主要系本期增加利安隆珠海项目建设贷款所致[170] - 报告期投资额为1,031,693,756.47元，上年同期投资额为370,088,201.90元，变动幅度为178.77%[174] - 2021年公司营业收入合计34.45亿元，较2020年的24.83亿元同比增长38.74%[143] - 2021年归属于上市公司股东的净利润4.18亿元，较上年同期增长42.53%；扣除非经常性损益的净利润3.97亿元，较上年同期增长37.40%[130] - 2020年占销售额93.31%以上的客户在2021年继续采购，2021年成交客户总数比去年增长17.85%[130] - 2021年康泰股份实现营业收入5.26亿元，较上年同期增长18.31%；归属于上市公司股东的净利润4450.09万元，较上年同期增长33.54%；扣除非经常性损益的净利润4317.78万元，较上年同期增长41.81%[133] 市场规模及行业数据 - 2020 - 2025年塑料制品市场规模年均复合增长率6.0%[45] - 2010 - 2019年全球合成纤维产量年均复合增长率4.4%[45] - 2020 - 2025年全球胶黏剂和密封胶市场规模年均复合增长率4.8%[45] - 2020 - 2025年涂料市场规模年均复合增长率4.0%[45] - 全球润滑油添加剂市场规模2019年已增长至151亿美元，预计至2023年将达到185亿美元，按我国需求量全球占比超20%保守预测，国内规模达38亿美元[54] - 全球润滑油行业的增量发展重心正在向以中国、印度为代表的亚太发展中国家转移[58] - 2016 - 2020年我国规模以上塑料制品企业产量年均增长率4%，合成橡胶工业产量年均增长率8.1%，化纤产量年均增速4.95%，涂料产量年均增长率8.6%，胶粘剂年均产量增长率6.1%[87] - 全球润滑油添加剂需求量将从2020年的504万吨增长至2023年的543万吨，复合增长率达2.52%[130] - 2018 - 2020年我国润滑油添加剂需求量复合增长率达4.31%[130] 行业竞争格局 - 全球四大润滑油添加剂公司控制了全球85%以上的市场份额，国内高端润滑油添加剂市场当前仍为国际四大垄断，进口替代机会巨大[55] - 高分子材料抗老化行业国内市场总体呈现“三多、三少”局面，近几年国内行业集中度迅速提升[49] - 国际市场形成以路博润、润英联、雪佛龙奥伦耐、雅富顿为主的市场竞争格局，控制全球85%左右的添加剂市场份额[60] - 中国市场从90年代开始有大批民营资本进入润滑油添加剂行业，主要生产单剂[61] - 国内复合剂市场份额主要被国外公司或其合资企业占据，国内民营领先企业面临竞争劣势[63] - 康泰股份与瑞丰新材、无锡南方属国内润滑油添加剂行业第一梯队企业，国际市场占有率逐步提高，但与国际四大仍有差距[64] 公司业务发展战略 - 公司拟以发行股份及支付现金方式购买锦州康泰润滑油添加剂股份有限公司92.2109%股权，涉足润滑油添加剂行业[53] - 公司力争2023年销售收入达50亿元，2028年达100亿元[88] - 公司2.0战略要在2028年之前成为全球同行业领导者，保持营业收入4%以上的创新预算[98] 公司业务优势 - 公司已发展为国内抗老化行业的龙头企业，是系列产品型、创新服务型企业的典型代表[52] - 利安隆产品线覆盖抗氧化剂、光稳定剂和U - pack产品全系列，是国内唯一覆盖五个系列几百个品种的全系列产品供应商[67][68] - 利安隆1.0创业团队为天津大学离岗创业教师背景，采取“自主研发 + 合作研发”构建技术创新模式[73] - 利安隆携手多所高校建立校企合作，有两个博士后工作站，一个国家级企业技术中心、三个省部级企业技术中心和工程技术中心[73] - 利安隆建有利安隆天津、中卫、凯亚、科润、珠海、赤峰六大生产基地，承诺72小时物流、售后服务送达客户[75] - 利安隆天津生产基地面积95,000㎡，利安隆凯亚157,000㎡，利安隆中卫250,000㎡，利安隆科润60,000㎡，利安隆珠海200,000㎡，利安隆赤峰100,000㎡[78] - 利安隆以中国总部、香港国际总部双核驱动，构建了覆盖全球、直销和分销结合的营销网络[79] - 利安隆客户囊括巴斯夫、艾仕得、朗盛等众多全球知名高分子材料制造企业[68] - 公司研究院拥有超150人规模的本硕博创新团队，2019年被认定为国家级企业技术中心[94] - 公司建成“备用生产线”模式，每种产品有两条独立生产线[83] - 公司制定大3 + 1、小3 + 1计划运营体系，结合第二轮数据化供应链体系建设项目[83] - 公司在珠海项目实现自动化作业和局部物联网运营模式，成熟后将推广到其他生产基地[83] - 公司全球运营网络日趋完善，能满足72小时货物和服务抵达客户现场的需要[88] - 公司已成为全球同行业产品系列配套最齐全的两家企业之一[120] - 公司以中国总部、香港国际总部双核驱动，美国公司、德国公司、日本公司、国内华南办事处、华东办事处、西北办事处，以及遍布全球的分销商、境外仓库构成的营销网络已建设完成[121] - 公司目前拥有一大批全球知名的高分子材料客户群[124] - 截止2021年底，前十大客户合计占比不足10%，公司对下游单一大客户依赖性低[125] 各条业务线数据关键指标变化 - 高分子材料抗老化业务收入34.45亿元，占比100%，同比增长0.01%；其他业务收入1.22万元，占比0.00%，同比减少0.01%[143] - 抗氧化剂收入13.03亿元，占比37.83%，同比增长36.07%；光稳定剂收入16.24亿元，占比47.15%，同比增长31.26%；U - pack收入3.51亿元，占比10.19%，同比增长70.63%；其他收入1.66亿元，占比4.83%，同比增长31.26%[146] - 国内收入20.90亿元，占比60.67%，同比增长34.39%；国外收入13.55亿元，占比39.33%，同比增长46.04%[146] - 直销收入31.02亿元，占比90.05%，同比增长37.45%；分销收入3.43亿元，占比9.95%，同比增长51.63%[146] - 高分子材料抗老化助剂销售量8267.96万公斤，同比增长37.09%；生产量8936.17万公斤，同比增长48.28%；库存量1867.32万公斤，同比增长55.73%[151] - 高分子材料抗老化助剂原材料成本19.61亿元，占营业成本比重77.83%，同比增长1.76%；人工成本1.28亿元，占比5.06%，同比减少0.58%；制造费用成本4.31亿元，占比17.10%，同比减少1.18%[152] 产能及项目建设情况 - 抗氧化剂设计产能34,900，产能利用率96.70%，在建产能60000于2022年1月已投产[107] - 光稳定剂（不含中间体）产能21,700，产能利用率98.03%，在建产能3200于2022年投产[109] - U - pack设计产能16,000，产能利用率69.64%，在建产能51500于2022年投产[109] - 天津经济技术开发区现代产业园区产品有抗氧化剂、光稳定剂、U - pack[109] - 宁夏中卫工业园区产品有抗氧化剂、光稳定剂、U - pack[109] - 河北衡水高新技术产业开发区新型功能材料产业园产品有光稳定剂系列产品及光稳定剂中间体、生物基聚酰胺类产品及中间体[109] - 珠海市高栏港经济区产品有抗氧化剂、U - pack[109] - 浙江省衢州市常山县生态工业园区产品有光稳定剂[109] - 内蒙古赤峰市元宝山区赤峰市资源型城市经济转型开发试验区产品有光稳定剂系列产品、阻聚剂、光稳定剂中间体[109] - 2021年度新增项目5个，分别处于建设、试生产阶段[110] - 利安隆珠海一期60000吨抗氧化剂建设进入试生产阶段[136] - 学府麦谷别墅截至报告期末累计实际投入24322140.51元，项目进度100%[184] - 汉沽基地管廊改造本期投入5484390.31元，截至报告期末累计实际投入62529

财务总体数据 - 本报告期营业收入9.09亿元，同比增长51.90%；年初至报告期末为25.25亿元，同比增长45.30%[5] - 本报告期归属上市公司股东净利润1.13亿元，同比增长44.71%；年初至报告期末为3.00亿元，同比增长40.51%[5] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为1.48亿元，同比增长132.35%[5] - 本报告期末总资产50.92亿元，较上年度末增长33.52%；归属上市公司股东的所有者权益24.07亿元，较上年度末增长11.67%[5] - 营业总收入本期为25.2541302281亿元，上期为17.3812321576亿元[36] - 营业总成本本期为21.8901088998亿元，上期为14.8481397786亿元[36] - 营业利润本期为3.5172000432亿元，上期为2.6160793606亿元[36] - 利润总额本期为3.4976613633亿元，上期为2.5523194279亿元[39] - 净利润本期为3.0768363106亿元，上期为2.1380957490亿元[39] - 流动负债合计本期为18.6085764005亿元，上期为12.2494402749亿元[32] - 非流动负债合计本期为7.2702599692亿元，上期为4.0814256194亿元[32] - 负债合计本期为25.8788363697亿元，上期为16.3308658943亿元[32] - 基本每股收益本期为1.4621，上期为1.0406[39] - 稀释每股收益本期为1.4621，上期为1.0406[42] - 经营活动现金流入小计本期为18.2993746101亿美元，上期为12.9929425704亿美元；经营活动现金流出小计本期为16.8170553452亿美元，上期为12.3549854533亿美元；经营活动产生的现金流量净额本期为1.4823192649亿美元，上期为0.6379571171亿美元[43] - 投资活动现金流入小计本期为0.929589404亿美元，上期为0.514066917亿美元；投资活动现金流出小计本期为4.2094120574亿美元，上期为2.587014458亿美元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 4.116453117亿美元，上期为 - 2.5356077663亿美元[46] - 筹资活动现金流入小计本期为8.9362967757亿美元，上期为5.8173268851亿美元；筹资活动现金流出小计本期为4.6362404422亿美元，上期为4.2213718871亿美元；筹资活动产生的现金流量净额本期为4.3000563335亿美元，上期为1.595954998亿美元[46] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为 - 0.087093546亿美元，上期为 - 0.0294143471亿美元[46] - 现金及现金等价物净增加额本期为1.5788289354亿美元，上期为 - 0.3311099983亿美元；期末现金及现金等价物余额本期为3.3442299118亿美元，上期为2.075764313亿美元[46] - 公司资产总计为3,813,249,520.04元[52] - 流动负债合计为1,224,944,027.49元[52] - 非流动负债合计为408,142,561.94元[52] - 负债合计为1,633,086,589.43元[52] - 股本为205,010,420.00元[56] - 资本公积为915,123,220.53元[56] - 归属于母公司所有者权益合计为2,155,417,991.17元[56] - 少数股东权益为24,744,939.44元[56] - 所有者权益合计为2,180,162,930.61元[56] - 负债和所有者权益总计为3,813,249,520.04元[56] 非经常性损益 - 本报告期非经常性损益合计784.11万元，年初至报告期期末为1483.66万元[8] 资产项目变动 - 货币资金较2020年末增长96.90%，主要系营运资金需求增加[9] - 交易性金融资产较2020年末下降100.00%，主要系理财产品到期收回[9] - 应收款项融资较2020年末下降62.84%，主要系尚未背书转让的票据减少[9] - 存货较2020年末增长42.43%，主要系销量增加，增加安全库存[9] - 在建工程较2020年末增长120.08%，主要系在建项目投入增加[9] - 2021年9月30日货币资金为377,006,612.32元，较2020年12月31日的191,467,411.54元有所增加[25] - 2021年9月30日应收票据为329,212,587.02元，较2020年12月31日的268,160,819.87元有所增加[25] - 2021年9月30日应收账款为573,341,075.64元，较2020年12月31日的473,689,597.90元有所增加[25] - 2021年9月30日存货为777,238,976.86元，较2020年12月31日的545,680,258.11元有所增加[25] - 2021年9月30日流动资产合计2,231,012,968.82元，非流动资产合计2,860,498,354.07元，资产总计5,091,511,322.89元[28] - 2021年9月30日流动负债中短期借款为645,645,114.25元，较2020年12月31日的389,801,057.80元有所增加[28] - 流动资产合计2020年12月31日和2021年1月1日均为16.2379258139亿美元[49] - 非流动资产合计2020年12月31日为21.8945693865亿美元，2021年1月1日为21.9575006316亿美元[49] 财务费用变动 - 营业收入为25.25亿元，同比增长45.30%，主要系销量增加所致[12] - 营业成本为18.63亿元，同比增长49.97%，主要系销量增加所致[12] - 销售费用为7698.57万元，同比增长38.49%，主要系人员增加以及薪酬结构调整所致[12] - 管理费用为9805.19万元，同比增长40.32%，主要系人员增加以及薪酬结构调整所致[12] - 财务费用为2986.69万元，同比增长73.74%，主要系借款增加利息支出以及汇兑所致[12] 股东权益变动 - 少数股东权益为9661.60万元，同比增长290.45%，主要系收购利安隆内蒙所致[12] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为10671人[16] - 天津利安隆科技集团有限公司持股比例为15.83%，持股数量为3246.13万股[16] - 利安隆国际集团有限公司持股比例为12.22%，持股数量为2505.92万股[16] - 天津聚鑫隆股权投资基金合伙企业（有限合伙）持股比例为7.70%，持股数量为1578.44万股[16] - 前两大股东分别为昊泽致远（北京）投资管理有限公司－昊泽晨曦10号私募证券投资基金（持股3,766,751股）和北京诚通金控投资有限公司（持股3,322,368股）[19] 限售股份情况 - 限售股份期初总数为22,759,483股，本期解除限售3,376,407股，期末总数为19,383,076股[20] 公司业务发展 - 公司完成增资认购内蒙古优尼克材料科技有限公司，更名为利安隆（内蒙古）新材料有限公司，巩固稳定供应基础[21] 重大项目进展 - 深交所同意公司发行股份购买锦州康泰润滑油添加剂股份有限公司92.2109%股权，因项目未取得节能审查批准，公司申请中止审核[24] 现金流量明细 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为17.3024545986亿美元，上期为12.2599020786亿美元[43] - 取得借款收到的现金本期为8.8462967757亿美元，上期为5.8173268851亿美元[46] 新租赁准则影响 - 2021年起首次执行新租赁准则，合并资产负债表需调整年初科目，使用权资产调整数为629.312451万美元[46][49]