会议安排 - 公司2025年4月10日决定于6月底前召开2024年年度股东大会[5] - 2025年4月24日公告《2024年年度股东大会通知》[2] - 2024年年度股东大会于2025年5月26日下午14:30召开，采用现场与网络投票结合方式[6] 参会情况 - 现场出席13人，代表79,867,628股，占比34.7176%[7] - 网络投票213人，代表37,950,422股，占比16.4966%[7] - 中小投资者218人，代表1,629,872股，占比0.7085%[9] - 出席股东共226人，代表117,818,050股，占比51.2142%[9] 议案表决 - 《关于公司2024年年度报告及其摘要的议案》同意占比99.7886%，中小投资者同意占比84.7176%[13] - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》同意占比99.7881%，中小投资者同意占比84.6808%[14] - 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》同意占比99.7882%，中小投资者同意占比84.6931%[15] - 《关于公司2024年度财务决算报告的议案》同意占比99.7874%，中小投资者同意占比84.6317%[16] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》同意占比99.7804%，中小投资者同意占比84.1286%[17] - 《关于续聘公司2025年度审计机构的议案》同意占比99.7866%，中小投资者同意占比84.5765%[18] - 《关于修订<公司章程>及相关议事规则的议案》同意占比99.7875%，中小投资者同意占比84.6379%[20] - 修订《独立董事工作制度》同意占比99.0774%，中小投资者同意占比33.3092%[21] - 修订《关联交易管理办法》同意占比99.0775%，中小投资者同意占比33.3153%[22] - 修订《对外担保管理制度》同意占比99.0766%，中小投资者同意占比33.2540%[24] - 修订《对外投资管理制度》，同意占比99.0777%，反对占比0.8848%，弃权占比0.0376%[25] - 修订《募集资金管理制度》，同意占比99.0765%，反对占比0.8848%，弃权占比0.0387%[26] 人员选举 - 选举杨小奇为非独立董事，同意占比71.4464%，中小股东同意占比59.1265%[28] - 选举万建军为非独立董事，同意占比71.4484%，中小股东同意占比59.2735%[30] - 选举陈浩为非独立董事，同意占比71.4235%，中小股东同意占比57.4730%[32] - 选举李蓬为非独立董事，同意占比71.4485%，中小股东同意占比59.2799%[34] - 选举杨晓河为非独立董事，同意占比71.4485%，中小股东同意占比59.2801%[36] - 选举张文军为独立董事，同意占比71.4232%，中小股东同意占比57.4502%[39] - 选举方瑛为独立董事，同意占比71.4480%，中小股东同意占比59.2480%[41] - 选举张占平为独立董事，同意占比71.4463%，中小股东同意占比59.1254%[43]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会于2025年5月26日在上海徐汇区召开，网络投票分时段进行[5] - 出席股东大会股东226人，代表股份117,818,050股，占公司有表决权股份总数的51.2142％[5] - 中小股东出席218人，代表股份1,629,872股，占公司有表决权股份总数的0.7085％[6] 议案表决情况 - 《关于公司2024年年度报告及其摘要的议案》总表决同意117,568,967股，占比99.7886％[8] - 《关于公司2024年年度报告及其摘要的议案》中小股东表决同意1,380,789股，占比84.7176％[9] - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》总表决同意117,568,367股，占比99.7881％[10] - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》中小股东表决同意1,380,189股，占比84.6808％[11] - 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》总表决同意117,568,567股，占比99.7882％[13] - 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》中小股东表决同意1,380,389股，占比84.6931％[14] - 《关于修订<公司章程>及相关议事规则的议案》总表决同意117,567,667股，占比99.7875％[22] - 修订《关联交易管理办法》总表决同意116,731,175股，占比99.0775%[27] - 修订《对外担保管理制度》总表决同意116,730,175股，占比99.0766%[29] - 修订《对外投资管理制度》总表决同意116,731,375股，占比99.0777%[31] - 修订《募集资金管理制度》总表决同意116,729,975股，占比99.0765%[33] 董事提名表决情况 - 提名杨小奇为非独立董事总表决同意84,176,708股，占比71.4464%[36] - 提名万建军为非独立董事总表决同意84,179,104股，占比71.4484%[37] - 提名陈浩为非独立董事总表决同意84,149,759股，占比71.4235%[38] - 提名李蓬为非独立董事总表决同意84,179,209股，占比71.4485%[39] - 提名杨晓河为非独立董事总表决同意84,179,211股，占比71.4485%[40] - 提名张文军为独立董事总表决同意84,149,387股，占比71.4232%[42]

公司治理 - 公司第四届董事会任期届满[3] - 设职工代表董事1名[3] - 2025年5月26日选举李源为第五届董事会职工代表董事[3] 人员信息 - 李源生于1981年，硕士，毕业于上海航天技术研究院[5] - 有多家公司任职经历，现任公司副总经理[5] - 未直接持股，无关联关系，任职符合要求[5]

公司经营情况 - 2025 年一季度销售收入 3.18 亿元，同比下降 11.00%，归母净利润 1464 万元，同比下降 59.46% [2] - 受下游主要客户策略性库存控制影响，营业收入较去年同期减少 3936 万元，影响毛利润约 1508 万元 [2] - 销售费用投入较去年同期增加约 382 万元 [3] 库存相关问题 - 前几年大客户库存水位已逐步调整到位，预计库存调节影响后续会逐步回补 [3] - 目前未感知到大客户每年一季度观察库存、后续季度下单的规律 [3] 产品业务布局 - 公司有独立的 NPU 产品 [3] - 上市公司层面未直接做无线连接类产品，通过产业基金布局，wifi 产品已批量销售，蓝牙产品在组建团队 [3] - 智能显示与解码强相关，收入归在智慧物联，目前在部分领域已产生收入，后续量会增加 [3] - 工业和机器视觉已推出一款产品，进展良好，等待放量 [9] 产品进展与定位 - AI 眼镜产品处于测试阶段，整机厂进度比宣传慢 [4] - 智能眼镜市场音频眼镜推出较快，带摄像功能算中高阶 [5] 市场需求与合作 - 连接大模型的外挂 ISP 需求广泛，公司与方案商合作开拓新客户，增加销售投入 [7] - NVR 功能要求上升，技术进步可拓展应用场景，提升需求和价值量 [8] 收入与利润情况 - 剔除大客户库存控制因素，专业视频业务受影响数量下降，智慧物联和智慧车联业务销售数量增长 [14] - Q1 净利润同比下降约 2100 万，营收影响约 1500 万，销售费用增加约 380 万 [15] 市场前景与技术 - 文搜万物概念新，算力需求增长，市场需求增加 [16] - 开发更大算力芯片有必要，以满足应用中更多路数、更复杂算法的算力需求 [17] 业务对标与布局 - 公司智慧物联业务产品是 AIoT 主控，会选择有前景的应用场景定义 SoC 产品 [18] - 公司很早就有编解码芯片，编解码技术是核心技术，产品配置视应用场景而定 [19]

减持情况 - 2025年4月14 - 25日上海朗瀚减持富瀚微A股50万股，比例0.22%[3] - 变动前持股1644.1291万股，占比7.08%[4] - 变动后持股1594.1291万股，占比6.86%[4] 计划相关 - 2025年2月21日披露减持不超459.7万股，占2%[4] - 本次减持在计划内，计划未履行完毕[4]

股票期权行权 - 可行权股票期权218,766份，占总股本0.09%，行权价64.92元/份[3] - 符合行权条件激励对象180人[3] - 实际可行权期限为2025年4月28日至2026年3月27日[3][4] 其他情况 - 核心人员剩余未行权股票期权735,966份[5] - 行权募集资金存专户，用于补充流动资金[8] - 激励对象个税自行承担，公司代扣代缴[9]

股票期权情况 - 可行权股票期权数量885,903份，占总股本0.38%[3] - 行权价格42.93元/份[3] - 实际可行权期限2025年4月28日至2026年3月13日[3] 激励对象与股票来源 - 符合行权条件激励对象128人[3] - 股票来源为定向发行A股普通股[4] 其他要点 - 自主行权承办券商为广发证券[5] - 行权对股权结构无重大影响[6] - 行权资金用于补充流动资金[8] - 激励对象个税自行承担，公司代扣代缴[9]

纪要涉及的公司 富瀚微 纪要提到的核心观点和论据 - **财务表现**：2025年一季度销售收入3.18亿元，归母净利润1464万元，毛利率38.3%；受下游主要客户策略性库存控制影响，营收同比减少3936万元，影响毛利润约1508万元，归母净利润受影响约2146万元；预计库存调节影响将逐步回补；报告期内销售费用较去年同期增加约382万元 [2][4] - **大客户库存**：客户库存水位降至三个月左右的安全水平，未来持续大幅调整可能性较低；策略性动作与客户管理团队变化及对中美形势乐观判断有关 [2][5] - **产品拓展**：大客户希望公司产品面更宽，公司围绕大视频生态布局无线连接类产品，通过产业基金在WiFi相关产品实现批量销售，关注蓝牙技术；智能显示领域编解码芯片业务在智能门铃等应用已产生收入，推出针对电动汽车及工业应用方案，预计业务量增长；NVR专用主控需求随AI应用拓展提升，功能增加单价有望上升，技术提升未使需求减少；工业和机器视觉产品进展良好，客户应用后生产效率提升带动需求增加，等待放量 [2][8][9][15][16] - **新品情况**：AI ISP成像效果在黑光条件下改善明显，客户正在开发中，未产生收入占比，预计下半年快速增长，公司出货产品均带专利算力 [3][19] - **其他业务**：IoT收入划分含众多小型应用，未来市场机会大但需时间增长；眼镜产品进度慢，二季度无显著进展；AI眼镜中音频眼镜推出较快，具备摄像功能属中高阶定位；公司通过方案商与无线连接客户合作构建生态；智慧物联和智慧车型业务增长，大客户库存影响致短视频业务收入下降 [11][12][13][14][20] - **文搜万物市场**：文搜万物是新技术，对识别能力和算力需求显著高于以前；当前应用需60T算力，有必要开发高算力芯片 [21][22] - **公司优势**：智慧物联领域专注摄像头业务拓展至AIOT，早早布局主控芯片；DVR芯片具备编解码等功能，在场景应用理解上较友商有优势 [23][24][25] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司有独立的NPU产品，但与市场交流不多 [7] - 暂时无法对后续收入预期给出准确指引，对增长持乐观态度，放量时间节点需视工业体系产品情况而定 [17][18]

董事会提名 - 公司董事会提名方瑛为第五届董事会独立董事候选人[1] 提名条件 - 被提名人需具备五年以上相关工作经验[5] - 以会计专业人士被提名需至少具备注册会计师资格[5] - 被提名人及其直系亲属持股和任职有相关限制[6] - 被提名人近期无特定情形且未受相关谴责批评[7][8] - 被提名人担任独立董事的境内上市公司数量不超三家[9] - 被提名人在公司连续担任独立董事未超六年[10] 声明时间 - 声明发布于2025年4月23日[12]

董事会提名 - 公司董事会提名张占平为第五届董事会独立董事候选人[1] 任职资格 - 被提名人及其直系亲属持股、任职等符合相关规定[6] - 被提名人近十二个月及三十六个月内无相关不良情形[8][9] - 被提名人担任独立董事的境内上市公司数量等符合要求[9][10] 提名人责任 - 提名人保证声明真实准确完整，承担法律责任[10] - 若被提名人不符任职情形，提名人督促其辞职[11]