股票期权情况 - 可行权股票期权数量178,147份，占总股本0.08%，行权价88.59元/份[3] - 核心人员获授739,670份，本次可行权178,147份，占0.08%[4] 行权相关安排 - 采用自主行权模式，期限为2024年11月11日至2025年10月27日[3] - 符合行权条件激励对象36人，股票来源为定向发行A股[3][4] - 可行权日为交易日，有四个禁止行权期间[4] 其他要点 - 行权对股权结构无重大影响，结束后仍具备上市条件[5] - 用Black - Scholes模型算期权公允价值，自主行权无实质影响[5] - 行权募集资金存专户，用于补充流动资金[7] - 激励对象个税自行承担，公司代扣代缴[8]

股票期权注销情况 - 本次注销股票期权289,087份，占总股本0.12%[4] - 因激励对象离职、行权期届满、考核不达标等原因注销期权[5][6][7] 其他说明 - 注销事项已获股东大会授权，无需再审议[7] - 未行权期权注销不影响公司股本[7]

债券发行 - 公司于2021年8月6日发行581.19万张可转换公司债券[4] 转股价格调整 - 2022 - 2024年多次调整转股价格，2024年11月5日调整后为92.02元/股[5][7][8][9] 激励计划行权 - 2024年6月20日至11月1日，2020、2021年激励计划对象分别行权261,450股、246,149股[10] 增发新股率 - 增发新股率k1为0.1133%，k2为0.1067%[10]

报告公司投资评级 - 报告维持富瀚微(300613)的"买入"评级 [2] 报告的核心观点 大客户去库存结束，专业视频迎来恢复 - 在专业视频处理领域，公司以先进技术和设计能力持续领航市场，跟进专业视频处理芯片行业趋势，为客户提供智能安防算法支持与全套芯片解决方案 [3] - 三季度公司高端产品占比逐步上升，但由于经济背景，高端产品需求不高，所以速度不快。中低端产品是公司的基本盘，需要继续保持 [3] - 抓住高端产品和新产品线的机会，如工业视觉产品，可以提高收入份额 [3] 智慧物理积极布局，AI眼镜期待下一个风口 - 在智慧物联领域，公司随市场需求不断迭代升级产品，落地于基于图像识别的智能门锁、家用监控摄像头等日用电子产品中 [3] - 公司同头部消费电子企业合作推出了一系列家用的视觉产品，以低功耗，超高清，高稳定性的优势领先市场 [3] - 大客户的创新业务增长不慢，增速在20%到60%之间。特别是在智能家居等领域，已经做到全球出货量第一，显示出较强的竞争力 [3] - AI眼镜可能成为下一个风口，市场空间非常大。当前Meta方案使用高通芯片成本较高，未来可能需要更平价的方案。公司在高分辨率低功耗IPC芯片上有直接机会 [3] 前装市场高速增长，多产品全面布局 - 在智慧车行领域，公司新一代车载ISP产品在接口速率和芯片性能有了进一步提升，更加适应新能源大屏车型清晰度、精准度、响应速率的要求 [3] - 公司已通过AEC-Q100以及ISO 26262汽车功能安全认证，建立了完善的车规级芯片研发与质量管理体系，车载芯片进入了多家知名的车载视觉厂商的供应链体系 [3] - 车载业务特别是车载前装部分，由于ISP二代产品的放量，预计将有显著增长 [3] 财务预测 - 我们预计公司2024/2025/2026年分别实现收入18.5/21/24亿元，实现归母净利润分别为2.6/3.1/4.1亿元 [4] - 当前股价对应2024-2026年PE分别为41倍、35倍、26倍 [4] 风险提示 - 技术创新风险；客户集中度较高的风险；管理风险；研发人员人力成本上升的风险；商誉减值的风险 [5]

业务增长相关 - 专用视频领域因财政和客户回款慢增长较慢消费类稍快车载业务特别是车载前装因二代产品放量预计显著增长总体车载增长最快其次消费类最后专业类[2] - 大客户创新业务增速在20%到60%之间在智能家居等领域做到全球出货量第一[3] - 第一季度去化后后两个季度收入逐渐增长[4] 产品相关 - 眸芯具备从专用SoC扩展到通用SoC的技术能力但通用SoC投入较大[3] - 笔电业务还在研发阶段预计明年年末推出产品[4] - 家庭大模型和智能盒子目前处于技术储备阶段[4] 市场相关 - 公司瞄准海外巨头客户定位高端市场因市场力量和营销网络有限专注少量重要头部客户[3] - 智能家居市场增长动力不仅来自海外市场还包括国内应用创新[3] 毛利率相关 - 供应商T的成熟制程可能降价成本中存储和封测价格较稳定甚至有下降机会随着经济回暖对未来毛利率持乐观态度[2] - 公司三季度毛利率超出预期是因为之前市场预期过低虽销售端价格因竞争有所下降但成本端积极降本增效[4] 并购相关 - 公司在并购方面一直高度关注在项目储备上做了大量前期工作有产业基金孵化不少优秀企业会在时机成熟时行动同时保持稳健财务策略确保现金充足保障支付能力[1] - 公司在并购方面主要围绕视频相关领域布局包括图像采集处理以及智能连接等方面应用领域不限于专业视频处理还涉及消费类应用场景[5] 研发相关 - 公司在研发方面将继续加大投入重点在AI与图像处理结合、大模型应用、高性价比低功耗方案等领域人员扩充方面将持续引进高级人才扩大软件和解决方案团队并积极招聘应届生[5]

会议相关 - 公司第四届董事会第二十六次会议于2024年10月28日召开，9名董事全出席[3] - 审议通过《2024年第三季度报告》，9票同意[4] 股权相关 - 注销部分股票期权289,087份[5] - 2021、2022年股票期权激励计划部分行权条件成就[7] 业务相关 - 同意开展不超4亿人民币或等值外币外汇套期保值业务[8] - 修订《外汇套期保值业务管理制度》[9] 投资相关 - 拟以2000万元自有资金向上海双深信息技术有限公司增资[10]

激励计划授权 - 2021年2月4日公司召开股东大会授权董事会办理2021年激励计划相关事宜[6] - 2022年3月23日公司召开股东大会授权董事会办理2022年激励计划相关事宜[9] 行权情况 - 2024年10月28日董事会同意办理2021年激励计划预留授予第三个行权期股票期权行权事宜[7] - 2024年10月28日监事会同意36名激励对象在2021年激励计划第三个行权期内按规定行权[8] - 2022年激励计划预留授予第二个行权期3名激励对象可行权[11] 注销情况 - 2021年激励计划注销223030份股票期权（含离职、未行权、考核不达标）[7] - 2022年激励计划注销66057份股票期权（含离职、未行权、考核不达标）[10] 业绩数据 - 2021 - 2023年营业收入增长率平均值为64%，2021年激励计划预留授予第三个行权期公司层面标准系数为1[20] - 2022 - 2023年营业收入增长率平均值为4.63%，2022年激励计划预留授予部分第二个行权期公司层面标准系数为0.3[28] 考核行权比例 - 2021年激励计划除离职对象外，33名A或B绩效按100%行权，3名C绩效按50%行权[21] - 2022年激励计划除离职对象外，2名A或B绩效按100%行权，1名C绩效按50%行权[29]

业务计划 - 公司拟开展外汇套期保值业务，额度4亿元或等值外币，期限12个月[2] 资金来源 - 业务资金为公司自有资金，不涉及募集资金[4] 业务目的 - 开展业务可降低汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险[5] 业务风险 - 业务存在汇率波动、内控、交易违约等风险[7] 业务管理 - 制定制度规范业务，财务统一管理，不投机套利[6][8]

营业收入相关 - 本报告期营业收入501757728.71元较上年同期增长7.72%年初至报告期末为1302214976.42元较上年同期减少3.49%[2] - 本期营业总收入为1302214976.42元上期为1349326579.93元[14] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润80549459.47元较上年同期增长57.01%年初至报告期末为185671030.12元较上年同期增长3.27%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润72151569.25元较上年同期增长48.19%年初至报告期末为169393326.87元较上年同期减少1.87%[2] - 本期归属于母公司股东的净利润为185671030.12元上期为179788097.43元[15] - 本期少数股东损益为 -24799516.92元上期为 -1418494.59元[15] 每股收益相关 - 基本每股收益本报告期为0.35元/股较上年同期增长59.09%年初至报告期末为0.81元/股较上年同期增长3.85%[2] - 稀释每股收益本报告期为0.35元/股较上年同期增长59.09%年初至报告期末为0.81元/股较上年同期增长3.85%[2] - 本期基本每股收益为0.81上期为0.78[16] - 本期稀释每股收益为0.81上期为0.78[16] 净资产收益率相关 - 加权平均净资产收益率本报告期为3.09%较上年同期增长0.97%年初至报告期末为7.05%较上年同期减少0.56%[2] 资产相关 - 总资产本报告期末为3728795635.06元较上年度末增长1.40%归属于上市公司股东的所有者权益本报告期末为2649850585.03元较上年度末增长4.09%[2] - 存货较上年度末增长41.18%主要系增加备货所致其他非流动金融资产较上年度末增长45.86%主要系对产业基金增资引起[6] - 货币资金期末余额为1,657,340,136.82元，期初余额为1,682,654,238.52元[11] - 应收账款期末余额为391,545,070.73元，期初余额为438,637,265.86元[12] - 存货期末余额为498,451,875.98元，期初余额为353,060,958.31元[12] - 固定资产期末余额为267,536,986.16元，期初余额为250,394,456.06元[12] - 无形资产期末余额为265,244,698.49元，期初余额为334,582,354.00元[12] 负债相关 - 短期借款较上年度末减少59.03%主要系偿还银行短期借款引起合同负债较上年度末增长162.50%主要系预收的客户款项增多[6] - 短期借款期末余额为44,314,444.44元，期初余额为108,160,000.00元[12] - 应付账款期末余额为109,527,332.26元，期初余额为90,215,315.71元[12] - 合同负债期末余额为51,526,724.46元，期初余额为19,628,972.13元[12] - 本期应付职工薪酬为55975991.49元上期为65116322.72元[13] - 本期应交税费为10986289.75元上期为13875378.83元[13] - 本期其他应付款为657886.97元上期为8661498.99元[13] - 本期负债合计为865285786.79元上期为893134496.90元[13] 股东相关 - 报告期末普通股股东总数为32,389名[7] - 西藏东方企慧投资有限公司持股比例为15.73%，持股数量为36,325,156股[7] 经营活动现金流量相关 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为259187276.35元较上年同期增长0.45%[2] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为1527577260.57元上期为1370010735.51元[17] - 收到的税费返还本期为2936703.18元上期为4570884.33元[18] - 收到其他与经营活动有关的现金本期为46575536.83元上期为30693957.04元[18] - 经营活动现金流入小计本期为1577089500.58元上期为1405275576.88元[18] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为1020417453.17元上期为801087887.92元[18] - 支付给职工及为职工支付的现金本期为242484572.23元上期为229289816.11元[18] - 支付的各项税费本期为14830454.62元上期为69345838.84元[18] - 经营活动现金流出小计本期为1317902224.23元上期为1147238866.52元[18] - 经营活动产生的现金流量净额本期为259187276.35元上期为258036710.36元[18] 投资活动现金流量相关 - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -104242489.39上期为785157.89元[18] 营业成本相关 - 本期营业总成本为1184245705.82元上期为1179030860.54元[15]

| 证券代码：300613 | 证券简称：富瀚微 公告编号：2024-085 | | --- | --- | | 债券代码：123122 | 债券简称：富瀚转债 | 上海富瀚微电子股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证向本公司提供的信息内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 对外投资暨关联交易概述 （一）本次投资的基本情况 上海富瀚微电子股份有限公司（以下简称"公司"或"富瀚微"）拟以自有 资金向上海双深信息技术有限公司（以下简称"双深科技"或"标的公司"）增 资 2,000 万元，本次增资前，富瀚微未直接持有标的公司股份，增资完成后，富 瀚微将直接持有标的公司 10%股份。 （二）关联交易情况及审议程序 关于对外投资暨关联交易的公告 二、 关联方介绍 公司名称：江阴瀚联智芯股权投资合伙企业（有限合伙） 统一信用代码：91320281MA7DPQWR36 企业类型：有限合伙企业 江阴瀚联智芯股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"瀚联智芯"或"产 业基金"）目前持有双深科技 20.1183%股份，因公司董事李蓬先生担任产业基金 管理人北京联融志道资产管理有限公司的董事，根据《深圳 ...