公司业务发展策略 - 2025年下半年聚焦安防 泛安防 消费级市场 新型显示 智能驾驶 红外镜头多个领域[1] - 安防领域传统市场增速放缓但泛安防空间广阔 公司将巩固产品并开拓消费级市场[1] - 新型显示领域早于AR/VR布局 构建整机组装关键环节工艺与设备能力[1] - 智能驾驶领域围绕光感知与雷达感知双技术路径 重点发力海外中高端市场 车载镜头业务开展良好[1] - 红外镜头领域2024年完成西安微普收购 建设西安研发中心 推进技术研发与市场拓展[1] AR/VR业务合作 - 选择逸文科技作为合作伙伴基于战略协同与技术互补 公司通过投资基金持有其股权[2] - AR眼镜发展路径是构建整机组装关键环节能力 提供高性价比高性能产品[2] - 已与乐相（大朋） 小派等国内知名AR/VR企业达成合作[2] - 2025年上半年AR类产品出货量稳步增长 下半年有望持续提升[2] 财务表现与调整 - 2025年上半年业绩亏损因自主研发项目及业务项目承接投入资源和费用较多影响净利润[2] - 管理层对净利润提升制定措施 对部分研发项目和投入进行战略性调整[2] - 聚焦核心技术攻关 加强资源配置与项目管控 优化经营效率[2] 投资者关系管理 - 2025年8月29日通过线上腾讯会议接受浦银安顿 申万电子两家机构特定对象调研[1] - 公司副总经理 财务总监 董事会秘书郭耀明及董事会办公室黄奕瑞参与接待[1] - 交流过程未出现未公开重大信息泄露 按深交所要求进行投资者关系管理[2]

业务发展趋势与战略布局 - 公司未来围绕光学核心技术与应用场景深度融合，持续推进战略布局 [2] - 2025年下半年聚焦安防、新型显示、智能驾驶和红外镜头四大领域 [2] 安防领域发展 - 传统安防市场增速放缓，但泛安防领域存在广阔空间 [2] - 重点拓展海外高端安防市场及国内消费级泛安防市场 [2] - 国内并购整合与行业客户拓展取得积极进展，计划推出核心产品推动消费级业务显著增长 [3] 新型显示领域（AR/VR） - 公司早期布局AR/VR，构建AR光机、光波导片贴合等整机组装关键环节的工艺与设备能力 [3] - 与国内知名AR/VR企业乐相（大朋）、小派、亮亮视野、纳德等达成友好合作关系 [6] - 2025年上半年AR类产品出货量稳步增长，下半年新技术方案量产有望持续提升出货量 [7] - 选择逸文科技合作基于战略协同与技术互补，公司投资基金持有其股权增强合作纽带 [4] 智能驾驶领域 - 围绕光感知与雷达感知双技术路径深化布局，重点发力海外中高端市场 [3] - 车载镜头业务目前开展良好 [3] 红外镜头领域 - 2024年完成对西安微普收购，以此为基础建设西安研发中心 [3] - 作为光学产品线战略延伸，技术研发与市场拓展稳步推进 [3] 财务表现与研发投入 - 2025年上半年业绩亏损因自主研发及业务项目投入资源和费用较多 [8] - 公司对研发亏损表示抱歉，将战略性调整研发项目，聚焦核心技术攻关并优化经营效率 [8]

财务表现 - 上半年营收8.95亿元 同比增长5.55% [2][3] - 归属股东净亏损2022.76万元 同比由盈转亏且下降171.59% [2][3] - 扣非净亏损2740.78万元 同比由盈转亏且下降225.46% [3] - 经营活动现金流净额7124.38万元 同比大幅改善232.4% [3] - 总资产29.29亿元 同比下降2.86% [2][3] - 归属股东净资产15.93亿元 同比下降0.85% [2][3] 业务板块表现 - 安全监控业务收入基本持平 同比下降2.08% [4] - 新型显示业务销售额同比增长约20% 产品包括投影、VR设备、AR眼镜等 [4] - 智能驾驶业务销售额同比增长超100% 主要产品含ADAS车载镜头、车载雷达等 [4] - 车载镜头出货量同比增长60%以上 [4] 客户与项目进展 - 获得比亚迪、一汽红旗、零跑、吉利等超40款车型定点 [4] - 新型显示和智能穿戴项目已投入募集资金2.11亿元 尚未使用1.81亿元 [4] 市场环境 - 国际关税政策变动及国内下游需求减弱导致市场竞争加剧 [4]

募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行A股股票39,223,781股，发行价格为12.11元/股，实际募集资金总额为人民币474,999,987.91元，扣除发行费用人民币7,845,142.24元（不含增值税），实际募集资金净额为人民币467,154,845.67元 [1] - 募集资金于2021年12月14日完成验资，保荐机构国投证券股份有限公司（原安信证券）划转认股款，信永中和会计师事务所出具验资报告（XYZH/2021SZAA20355号） [1] 2025年半年度募集资金使用及结余 - 2025年上半年募投项目"新型显示和智能穿戴产品智造项目"支出2,837.65万元，使用闲置募集资金购买理财产品金额为5,500万元，收回前期理财本金23,260万元 [2] - 累计收到理财收益210.21万元，银行存款利息收入7.67万元，截至2025年6月30日尚未使用的募集资金余额为18,090.28万元，其中募集资金专户余额15,336.91万元，其余存放于理财专用账户 [2] 募集资金存放和管理 - 公司制定《募集资金管理制度》，依据《上市公司监管指引第2号》等法规规范募集资金存储、审批、使用、管理及监督 [2] - 公司及全资子公司中山联合光电显示技术有限公司与兴业银行中山分行、东莞银行中山分行签订《募集资金三方监管协议》 [3] 募集资金实际使用情况 - 报告期内不存在使用闲置募集资金补充流动资金情况 [5] - 公司于2022年1月以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金及支付的不含税发行费用共计3,689.12万元，其中自筹资金投入3,526.24万元 [5] - 向特定对象发行股票项目不存在超募资金，报告期内无结余募集资金使用 [5] 闲置募集资金现金管理 - 公司分别于2022年10月、2023年10月、2024年10月审议通过使用部分闲置募集资金进行现金管理，额度分别为不超过33,000万元、32,000万元、25,000万元，用于购买安全性高、流动性好、满足保本要求的理财产品，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月 [5][6][7] - 资金可循环滚动使用，监事会、独立董事及保荐机构均发表明确同意意见 [5][6][7] 募投项目实施情况 - 公司于2023年7月审议通过将"新型显示和智能穿戴产品智造项目"建设周期由30个月延长为48个月，达到预定可使用状态日期延期至2024年12月31日 [10] - 2024年10月审议通过将该项目达到预定可使用状态日期延期至2025年12月31日，项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模均未变更 [10] - 报告期内募投项目实施地点无变化，未发生变更募集资金投资项目的情况 [8][11] 募集资金使用披露 - 公司严格按照《上市公司监管指引第2号》等规定进行募集资金管理，及时、真实、准确、完整披露募集资金存放与使用情况，不存在募集资金管理违规情况 [11] 日常关联交易预计 - 公司及合并报表范围内的子公司拟与东莞市长益光电股份有限公司、广东鲲鹏智能机器设备有限公司、广东灵锶智能科技有限公司发生日常关联交易，预计总金额不超过人民币4,100万元，占公司2024年度经审计净资产的2.55% [22][51] - 关联交易预计额度有效期至2025年年度董事会召开之日止，交易价格参照市场公允价格定价 [22][51] 产业基金存续期延长 - 公司参与投资的中山联合光电股权投资合伙企业（有限合伙）存续期将于2025年9月3日届满，经全体合伙人同意延长至2028年9月3日（即存续期由7年延长至10年），各合伙人原出资金额、持股比例保持不变 [24][32][44] - 基金延期基于对行业市场环境和投资项目情况的综合研判，有利于寻求更合适时机和方式退出已投项目，保障各合伙人投资利益最大化 [24][47] 关联方基本情况 - 东莞市长益光电股份有限公司注册资本8,000万元，主要从事光学仪器制造、销售等 [52] - 广东鲲鹏智能机器设备有限公司注册资本3,000万元，主要从事智能机器人研发、销售等 [53] - 广东灵锶智能科技有限公司注册资本3,350万元，主要从事智能机器人研发、销售等 [55] 关联关系说明 - 长益光电为公司关联法人，因公司拟以发行股份方式收购其100%股份，交易对方与公司实际控制人龚俊强签署《表决权委托与一致行动协议》 [55] - 鲲鹏智能为公司关联法人，因公司董事长及实际控制人龚俊强系其董事长及控股股东 [56] - 灵锶智能为公司关联法人，因公司董事长及实际控制人龚俊强系其董事长 [56]

财务表现 - 上半年营业收入8.95亿元 同比增长5.55% [1] - 归属于上市公司股东的净利润-2022.76万元 同比盈转亏 [1] - 扣除非经常性损益的净利润-2740.78万元 [1] - 基本每股收益-0.08元 [1]

公司治理 - 第四届第五次董事会会议于2025年8月27日在公司总部会议室召开 [1] - 会议审议《关于2025年半年度募集资金存放、管理与使用情况的专项报告的议案》等文件 [1] 业务构成 - 2024年1至12月营业收入全部来自光学镜头制造业 占比100.0% [1] 市值信息 - 当前收盘价为20.44元 [1] - 公司市值达55亿元 [1]

应收账款 - 与广东鲲鹏智能机器设备有限公司应收账款年初余额305.5万元，半年累计217万元，期末522.5万元[2] - 与中山阅光智能影像科技有限公司应收账款年初184.84万元，半年累计5.43万元，偿还3.1万元，期末187.17万元[2] 其他应收款 - 与广东鲲鹏智能机器设备有限公司其他应收款年初53.29万元，半年累计7.07万元，偿还2.78万元，期末57.58万元[2] - 与中山阅光智能影像科技有限公司其他应收款年初13.71万元，半年累计0.49万元，期末14.2万元[2] - 中山联合光电制造有限公司其他应收款年初30590.01万元，半年累计70041.48万元，偿还55876.28万元，期末44755.21万元[2] - 中山联合光电研究院有限公司其他应收款年初3839.21万元，半年累计1171.14万元，偿还1690.99万元，期末3319.36万元[2] - 武汉联一合立技术有限公司其他应收款年初10630.88万元，半年累计7371.03万元，利息6155.43万元，偿还11846.48万元[3] - 中山联合光电显示技术有限公司其他应收款年初4264.79万元，半年累计25066.64万元，利息28272.43万元，偿还后期末1059万元[3] - 联合光电（香港）有限公司其他应收款年初2326.94万元，半年累计709.84万元，利息1158.32万元，偿还后期末1878.46万元[3] 往来资金 - 所有往来年初资金余额总计65157.97万元，半年累计发生额114247.27万元，利息101901.54万元，偿还累计77503.70万元[3]

基金情况 - 2018年公司参与设立联合光电基金，规模18500万元，出资3700万元占比20%[2][15] - 联合光电基金普通及部分有限合伙人为关联方，投资属关联交易[5] - 联合光电基金存续期由2025年9月3日延至2028年9月3日[20] 资产数据 - 广东博源基金2024年底总资产5717.34万元、净资产5416.93万元，2025年6月总资产5878.01万元、净资产4928.64万元[10] - 共青城博源联丰2024年底总资产和净资产均为9110.66万元，2025年6月均为9110.02万元[13] - 联合光电基金2024年底总资产15718.45万元、净资产15679.65万元，2025年6月总资产15739.65万元、净资产15700.85万元[17] 其他要点 - 2025年初至今公司与关联方未发生交易[21] - 基金存续期延长利于项目退出，对公司经营无重大影响[22] - 基金投资可能效益不达预期，公司将履职并披露信息[24]

关联交易金额 - 公司预计与关联方日常关联交易总金额不超4100万元，占2024年度经审计净资产2.55%[1] - 向长益光电采购光学器件预计截至2026年4月末金额为1500万元[6] - 向鲲鹏智能销售商品、服务预计截至2026年4月末金额为2180万元，年初至披露日已发生311.72万元，上年发生201.55万元[6] - 向灵锶智能采购商品、服务预计截至2026年4月末金额为420万元，年初至披露日已发生40.84万元，上年发生3.54万元[6] 关联方财务数据 - 长益光电2024年末总资产63444.33万元，净资产23131.50万元；2025年4月末总资产61200.55万元，净资产24547.21万元[5] - 长益光电2024年营收55973.09万元，净利润609.57万元；2025年1 - 4月营收17994.31万元，净利润994.44万元[5] - 鲲鹏智能2024年末总资产10565.92万元，净资产2363.12万元；2025年4月末总资产10892.79万元，净资产2407.40万元[8] - 鲲鹏智能2024年营收3411.05万元，净利润 - 125.24万元；2025年1 - 4月营收475.12万元，净利润34.35万元[8] - 灵锶智能2024年末总资产1823.35万元，净资产1678.17万元；2025年4月末总资产1426.45万元，净资产1130.05万元[10] - 灵锶智能2024年营收128.89万元，净利润 - 1061.19万元；2025年1 - 4月营收79.25万元，净利润 - 548.12万元[10] 关联交易评价 - 关联交易是正常商业行为，按市场价格定价[17] - 占同类或公司交易总量比例小，对主营业务无重大影响[17] - 按公平市场原则确定交易，主要业务不依赖关联人[17] - 不影响公司经营独立性[17] - 独立董事认为符合公司日常经营和业务发展需要[18] - 价格以市场价格为基准，定价公允合理[18,19] - 不存在损害公司和中小股东利益情形[19] - 不会对公司独立性造成不利影响[19] - 全体独立董事同意将议案提交董事会审议[19] 备查文件 - 备查文件含第四届董事会、监事会及独立董事专门会议决议[20]

募资情况 - 公司向特定对象发行A股股票39,223,781股，发行价12.11元/股，实际募资总额474,999,987.91元，净额467,154,845.67元[1] - 公司募集资金总额为46715.48万元[25] 资金使用 - 2025年上半年，“新型显示和智能穿戴产品智造项目”支出2837.65万元[2] - 2025年上半年，使用闲置募集资金购买未到期理财产品金额为5500万元，收回前期理财本金23,260万元，累计理财收益210.21万元，银行存款利息收入7.67万元[2] - 2022年1月17日，公司以募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金共计3689.12万元，其中预先投入募投项目3526.24万元[10] 资金余额 - 截至2025年6月30日，尚未使用的募集资金余额为18,090.28万元，专户余额为15,336.91万元[3] 项目延期 - 2023年7月7日，公司将“新型显示和智能穿戴产品智造项目”建设周期由30个月延长至48个月，延期至2024年12月31日[19] - 2024年10月23日，公司将“新型显示和智能穿戴产品智造项目”达到预定可使用状态日期延期至2025年12月31日[19] 项目投资进度 - 新型显示和智能穿戴项目承诺投资总额为39215.48万元，2025年半年度投入2837.65万元，截至期末累计投入21125.20万元，投资进度为53.87%[25] - 偿还银行贷款项目承诺投资总额为7500.00万元，截至期末累计投入7500.00万元，投资进度为100.00％[25] 项目效益 - 新型显示和智能穿戴项目2025年半年度实现效益1311.11万元，未达到预计效益[25] 其他 - 累计变更用途的募集资金总额为0.00万元，比例为0.00%[25] - 已累计投入募集资金总额为28625.20万元[25] - 偿还银行贷款项目于2022年01月17日达到预定可使用状态[25] - 公司不存在募集资金管理违规情况[21] - 报告编制时间为2025年半年度[23]