关联方定义 - 公司关联法人包括持有公司5%以上股份的法人或其他组织及其一致行动人等[6] - 公司关联自然人包括直接或间接持有公司5%以上股份的自然人等[8] 关联交易类型 - 公司关联交易包括购买或出售资产、对外投资等事项[11] 资金往来规定 - 关联人与公司经营性资金往来应严格限制占用公司资金[12] - 公司不得有偿或无偿拆借资金给关联人使用等[12] 审议表决规则 - 公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应回避表决，会议由过半数非关联关系董事出席即可举行，决议须经非关联关系董事过半数通过，出席董事会的非关联董事人数不足三人，应提交股东会审议[15] - 关联董事在讨论和表决与自己有关联关系的事项时须回避，表决时不得参加且不计入法定人数[17] - 关联股东所持表决权不计入出席股东会有表决权的股份总数，股东会表决关联交易事项时，部分关联股东应回避[17] 信息披露要求 - 与关联自然人成交金额超30万元人民币的交易需及时披露[20] - 与关联法人成交金额超300万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的交易需及时披露[20] - 与关联人交易（除担保）金额超3000万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的需提交股东会审议并披露评估或审计报告[20] 监督检查机制 - 公司独立董事至少每季度查阅一次公司与关联方之间的资金往来情况[13][31] - 审计委员会应督导内部审计部门至少每半年对关联交易事项进行一次检查[22] 协议期限规定 - 日常关联交易协议期限超三年需每三年重新履行审批及披露义务[24] 定价原则 - 关联交易定价主要遵循市场价格原则，无市场价格按成本加成定价，两者皆无则参照评估机构评估价值协商定价[28] 担保规定 - 公司为关联人提供担保不论数额大小均需董事会审议通过后及时披露并提交股东会审议[20] 其他规定 - 公司不得为董事等关联人提供资金等财务资助，向关联方委托理财按发生额累计计算[22] - 公司与关联人共同投资等按公司投资等发生额适用关联交易规定[26] - 公司关联人单方面向公司控制企业增资或减资按发生额适用关联交易规定[26] - 董事会违反规定实施关联交易造成损失，责任董事应赔偿[32] - 高级管理人员违反规定实施关联交易，应改正并赔偿损失[32] - 董事和高级管理人员在关联交易中弄虚作假，应罢免职务并追究法律责任[32] - 本办法未规定的适用有关法律法规和《公司章程》[33] - 本办法与后续法规等抵触，应根据新规定执行并修订[33] - 本办法由董事会负责解释[33] - “以上”包含本数，“超过”不包含本数[34] - 本次修订经股东会审议通过施行，后续修订和废止经董事会审议通过施行[34]

股东会召开 - 年度股东会每年召开一次，需在上一会计年度结束后六个月内举行[5] - 临时股东会不定期召开，出现规定情形应在二个月内召开[5] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东有权请求召开临时股东会，董事会应在收到请求后十日内反馈[9][10] - 独立董事经全体过半数同意可提议召开临时股东会，董事会应在收到提议后十日内反馈[8] - 审计委员会有权提议召开临时股东会，董事会应在收到提议后十日内反馈[10] 提案与通知 - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可在股东会召开十日前提出临时提案，召集人应在收到后二日内发出补充通知[13] - 董事会秘书或证券事务代表代董事会接受提案[17] - 年度股东会召集人应在召开二十日前公告通知各股东，临时股东会应在召开十五日前公告通知[18] 股权登记与会议变更 - 股权登记日与会议日期间隔不多于七个工作日，且登记日一旦确认不得变更[19] - 发出股东会通知后，无正当理由不得延期或取消，若出现该情形，召集人应在原定召开日前至少二个工作日书面说明原因[15] 投票与决议 - 董事会、独立董事和持有1%以上有表决权股份的股东等可公开征集股东投票权[19] - 股东会作出普通决议需出席股东所持表决权过半数通过[27] - 股东会作出特别决议需出席股东所持表决权三分之二以上通过[27] - 《上市规则》规定连续十二个月内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[27] - 除特定股东外，出席会议的其他股东所持表决权的三分之二以上通过相关事项[29] 董事提名与选举 - 公司独立董事候选人可由特定主体提名，需单独或合并持有公司已发行股份1%以上[31] - 其余董事候选人由公司董事会、单独或合并持有公司1%以上股份的股东提名[31] - 股东会选举两名以上董事时实行累积投票制[50] - 累积投票时股东持有的表决票数等于所持股份数额乘以应选董事人数[51] 方案实施与权益 - 公司将在股东会结束后二个月内实施派现、送股或资本公积转增股本方案[34] - 股东可在决议作出之日起六十日内请求法院撤销违规股东会决议[35] 记录与披露 - 会议记录应保存期限不少于十年[37] - 公告或通知在证监会指定报刊或网站披露[39] 规则施行 - 规则的制定、修订和废止自股东会审议通过之日起施行[40]

委员会组成与任期 - 战略与可持续发展委员会不少于三名董事组成[6] - 任期与董事会一致，委员可连选连任[6] 会议规则 - 审议事项提前三天通知委员[11] - 过半数委员出席方可举行会议[11] - 决议须全体委员过半数通过[11] 会议记录 - 会议记录由董事会秘书保存，期限不少于五年[13]

市值管理 - 制定市值管理制度，目的是实现公司整体价值最大化和股东财富增长[4][5] - 市值管理遵循系统性、规范性、平等性、常态性原则[5] 管理执行 - 由董事会领导，董事会秘书组织执行，专人监控关键指标并设预警值[7][8] 提升举措 - 通过兼并收购、剥离资产、再融资提升质量和价值[10] 应对策略 - 股价下跌采取披露公告、交流沟通等措施，适时引入战略投资者等[13][12] 交流活动 - 多渠道开展投资者交流活动，制度经董事会审议通过后实施[15][18]

公司信息 - 公司为中信出版集团股份有限公司[1] - 公司简称中信出版[33] - 证券代码为300788[33] 内幕信息范围 - 一年内购买、出售重大资产超公司资产总额30%或营业用主要资产抵押等一次超该资产30%属内幕信息[7] - 董事、三分之一以上监事或经理变动等情况属内幕信息[7] - 持有公司5%以上股份的股东或实际控制人股份或控制情况变化属内幕信息[7] - 新增借款或对外担保超上年末净资产20%属内幕信息[8] - 放弃债权或财产超上年末净资产10%属内幕信息[8] - 发生超上年末净资产10%的重大损失属内幕信息[8] - 公司内幕信息范围包括《证券法》等规定的重大事件[6] 报备申报规定 - 内幕信息首次依法公开披露后五个交易日内向深交所报备[12] - 内幕信息知情人需在知悉或被认定后2个工作日内申报备案[13] - 内幕信息流转等事项报送时限为事项发生当日，变动后重新报备需在2个工作日内[14] - 重大事项进程备忘录需在内幕信息依法披露后五个交易日内向深交所报送[17] - 首次披露重组事项时需向深交所报送内幕信息知情人档案[18] - 发现内幕交易等情况应在2个工作日内报送相关机构[19] - 内幕信息知情人买卖股份变动应于2个交易日内向董事会秘书申报[19] 其他规定 - 内幕信息知情人相关资料保存至少10年[14] - 向持有公司5%以上股份的股东、实际控制人提供未公开信息需签保密协议[16] 违规处理 - 违反制度的内部任职人员视情节给予通报批评等处分[23][25] - 持有公司5%以上股份的股东等违反制度，公司发函提示风险或交监管部门处罚[23] 制度施行 - 制度自董事会审议通过之日起施行，修改时亦同[27]

提名委员会细则 - 2025年9月制定董事会提名委员会工作细则[2][18] - 成员不少于三名董事，独立董事占多数[6] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[6] - 任期与董事会任期一致[7] - 会议提前三天通知，过半数委员出席可举行，决议经全体委员过半数通过[13][14] - 必要时可聘请中介机构，费用公司支付[15] - 会议记录保管不少于十年[15] - 规则由董事会审议通过施行及修改，由董事会负责解释[17]

业务布局 - 公司暂无直接投资的短剧和电影项目 [2] - 公司持续拓展与头部动漫、游戏、影视IP的联动合作 [2] - 公司已建立成熟的"影游书"联动机制 [2] IP合作成果 - 公司成功获取《黑神话：悟空》《哪吒之魔童闹海》《中国奇谭》《长安三万里》《唐人街探案》等头部游戏影视IP的图书衍生权 [2] - 2024年公司新孵化的动漫产线同比增长超过25% [2] - 公司影视动漫游戏类图书占有率跃升至市场第一 [2] 战略方向 - 公司将持续进化IP覆盖、挖掘、策划和IP运营体系 [2] - 公司始终关注新技术、新理念、新模式对行业发展的驱动 [2] - 公司积极跟踪相关商业机会 结合自身资源优势与发展战略推进业务布局 [2]

业务布局 - 公司暂无直接投资的短剧和电影项目 [1] - 公司持续拓展与头部动漫、游戏、影视IP的联动合作 [1] - 公司积极跟踪新技术、新理念、新模式驱动的商业机会 [1] IP合作成果 - 成功获取《黑神话：悟空》《哪吒之魔童闹海》《中国奇谭》《长安三万里》《唐人街探案》等头部游戏影视IP的图书衍生权 [1] - 已建立成熟的"影游书"联动机制 [1] - 将持续进化IP覆盖、挖掘、策划和IP运营体系 [1] 业务表现 - 2024年新孵化的动漫产线同比增长超过25% [1] - 影视动漫游戏类图书占有率跃升至市场第一 [1] - 结合自身资源优势与发展战略推进业务布局 [1]

行业投资评级 - 传媒行业评级为"推荐"（维持）[1] 核心观点 - 人工智能与消费双轮驱动行业增长，政策护航"人工智能+消费"新场景[5] - 智能体互联网时代开启，2035年全球AI智能体数量预计达9000亿[5][17][18] - 国庆档与双十一催化内容消费及电商营销板块[5][21][32] - AI技术赋能传媒应用（如陪伴、营销、内容生成）商业化加速[24][30][54] 行业动态与数据总结 政策与宏观环境 - 2025年8月国务院推出"人工智能+"行动意见，9月商务部发布扩大服务消费政策，支持AI赋能文化、旅游、体育消费场景[5][16] - 传媒行业相对表现强劲：近1月涨7.6%，近12月涨83.3%，显著跑赢沪深300（同期涨幅40.6%）[2] 技术趋势与行业变革 - 华为提出"智能体互联网"概念：2035年全球90亿人口将拥有9000亿智能体，通信网络从"人与人"转向"智能体互联"[17][18] - AI驱动消费端变革：个性化定制需求激增，高品质与情绪价值成为核心诉求[17] - 阿里云栖大会聚焦AI技术基座与应用场景，推出高德扫街榜强化本地生活服务[19] 细分市场表现 **电影市场** - 2025年9月15-19日周度票房6.81亿元，Top3影片为《731》（5.91亿元）、《捕风追影》（0.26亿元）、《浪浪山小妖怪》（0.09亿元）[42] - 国庆档重点影片包括《刺杀小说家2》《浪浪人生》《731》《志愿军》[5][20] **游戏市场** - 2025年8月全球手游收入71.5亿美元（环比+1%），美国市场占比32%，中国iOS市场占比15.3%[31] - iOS畅销榜Top3为《三角洲行动》《王者荣耀》《穿越火线-枪战王者》[51] **电商与营销** - 双十一提前预热：B站、淘宝、小红书等平台推出招商活动，淘宝直播投入30亿元现金扶持品牌[21][32] - TikTok中美谈判取得进展，禁令延期至2025年12月，利好字节跳动产业链[22][23] **电视剧与综艺** - 热播剧《赴山海》《归队》收视领先，综艺Top3为《地球超新鲜》《战至巅峰》《心动的信号》[36][48] 重点公司动态 - **东方明珠**：参股超聚变数字技术，布局AI+文旅[6][16] - **蓝色光标**：ALL In AI战略见效，预计2025年AI驱动收入30-50亿元[6][54] - **腾讯**：新游《无畏契约:源能行动》表现优异[8][51] - **泡泡玛特**：推出足金系列产品，克价达1300-1800元（远超实时金价），凸显IP溢价[40] 投资建议与个股逻辑 - 推荐关注AI应用（蓝色光标、汤姆猫）、内容消费（华策影视、万达电影）、电商营销（B站、浙文互联）三大主线[6][8][54] - 港股关注腾讯、阿里、名创优品等受益消费与AI融合的标的[8][54] （注：盈利预测及估值数据详见文档10、55，此处不重复列举）

公司战略与定位 - 公司秉承促进世界文明交流互鉴的宗旨 锚定国际格局 商业文明 科技创新等议题[1] - 聚焦诺贝尔经济学奖得主 全球商业领袖 科技前沿专家等头部思想源 持续引进全球优质版权[1] - 采用聚焦欧美 润泽亚洲 撒播丝路的多元化战略 助力中国出版走出去[1] 国际合作与版权输出 - 与全球上千家知名出版商建立深度合作关系[1] - 向英国 美国 法国 日本 韩国 俄罗斯 意大利及东南亚 中东等40余个国家输出图书版权超过2600种[1] - 每年输出电子书 有声书 纸质书等各类版权400余种[1] 未来发展计划 - 积极探索文化贸易新模式[1] - 提升贸易数字化水平[1] - 完善数据治理体系[1]