募资情况 - 2019年11月发行3030万股A股，募资43177.50万元，净额39297.76万元[2] 项目变更 - 2024年8月19日同意部分募投项目变更、结项，节余资金用于两项目[3] 专户情况 - 2024年8月28日同意开立新专户并签协议[4] - 江苏永安专户68003116.67元用于二甲戊灵技改项目[5] - 绍兴贝斯美专户129329242.36元用于拟薄水铝石项目[5] - 铜陵贝斯美专户存储金额0元[5] 协议规则 - 甲方支取超5000万元，乙方通知丙方并提供清单[8] - 协议生效至专户资金支出完且督导期结束失效[8]

公司简介 - 贝斯美成立于2003年,主营除草剂农药二甲戊灵原药及制剂的生产和销售,2023年原药及制剂营收占比85.6% [9] - 二甲戊灵是一种高效、低毒、低残留的针对广谱禾本科和阔叶类杂草的苗前选择性除草剂,公司在国内市场占据近50%的市场份额 [9] - 公司产品远销海外,欧洲农药巨头FINCHIMICA SPA、全球化工巨头巴斯夫、全球农药著名企业安道麦均是公司的主要客户 [10][14] 二甲戊灵行业地位 - 公司是国内二甲戊灵龙头企业,产能充足、价格竞争力强、成本把控能力增强、已获得众多登记许可,竞争优势较为显著 [34] - 2022年,公司成为巴斯夫的合格供应商,开始向其稳定大批量供货 [10][14] - 公司产品售价低但净利率高,充足产能下的规模效应使得成本较低 [34] - 公司凭借多年海外销售经验,已积累众多国家或地区的农药登记许可 [34] 碳五新材料项目 - 2022年5月,公司投资年产8500吨戊酮系列绿色新材料项目,进军碳五材料生产 [35] - 该项目以间戊二烯为原料,经过一系列工艺生产3-戊酮、2-戊酮等酮类产品及正戊烯等其他联产品 [35][36] - 3-戊酮是公司生产二甲戊灵的重要原材料,该项目可以帮助公司补充和强化二甲戊灵产业链 [35] - 丰富的联产产品有望成为公司新的利润增长点 [35] 碳五原料应用前景 - 碳五馏分中的异戊二烯、间戊二烯及双环戊二烯是回收利用价值较高的烯烃 [44] - 间戊二烯约80%直接用于聚合生产树脂,公司开发新工艺以间戊二烯为原料制备戊酮等产品,打开了间戊二烯下游新的应用空间 [36][44] - 双环戊二烯是热塑性工程塑料COC/COP的主要原料,COC/COP凭借优良性能应用领域广泛,主要集中在光学领域和医药包材领域 [45][46] 投资建议 - 公司在国内二甲戊灵市场占据领先地位,进入巴斯夫供应链,未来业绩有望持续增长 [61] - 公司进军碳五产业链,丰富的联产产品有望成为新的利润增长点 [61] - 考虑到公司的竞争优势和发展前景,首次覆盖给予"增持-A"评级 [62]

资本变动 - 铜陵贝斯美注册资本由25800万元增至29677.9141万元[1] - 嘉兴贝涵现金增资19600万元，3877.9141万元计入注册资本，15722.0859万元计入资本公积[1] 股权结构 - 增资后公司对铜陵贝斯美持股比例为86.9333%[1] - 增资后嘉兴贝涵对铜陵贝斯美持股比例为13.0667%[1] 工商信息 - 铜陵贝斯美已完成工商变更登记并取得新《营业执照》[3] - 铜陵贝斯美成立于2020年10月26日，法定代表人为方浙能[3]

回购计划 - 公司计划用5000万至10000万元自有资金回购股份，价格不超13元/股[1] 回购进展 - 截至2024年8月31日累计回购3416800股，占总股本0.95%[1] - 最高成交价10.03元/股，最低9.26元/股，成交总金额33487815.80元[1] 合规情况 - 公司未在特定重大事项期间回购股份，回购方式符合要求[2][3][4] 未来展望 - 公司后续将继续实施回购方案并履行信息披露义务[5]

会议信息 - 公司第三届监事会第二十二次会议于2024年8月28日下午13时召开[2] - 会议应出席监事6人，实际出席6人[2] 议案审议 - 审议通过《关于新增募集资金专项账户的议案》[2] 专户增设 - 同意江苏永安化工在中信银行宁波分行增设专户用于“年产6000吨二甲戊灵技改项目”[3] - 同意公司及铜陵贝斯美在工商银行宁波国家高新区支行增设专户用于“年产5000吨高纯度拟薄水铝石项目”[3] 表决结果 - 新增专户表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票[3]

会议情况 - 第三届董事会第二十二次会议于2024年8月28日召开，9位董事全部出席[2] 项目调整 - 2024年8月19日第二次临时股东大会同意调整募投项目并结项，节余资金用于新项目[3] 新项目情况 - 新项目包括年产6000吨二甲戊灵技改和年产5000吨高纯度拟薄水铝石项目[3] 专户开设 - 子公司为新项目在银行增设专户，授权管理层办理相关事宜[3][4] 议案表决 - 《关于新增募集资金专项账户的议案》9票同意通过[5]

授信额度 - 宁波捷力克拟向浙商银行宁波分行申请不超6050万元综合授信额度[2] - 宁波赛艾科拟向浙商银行宁波分行申请不超1100万元综合授信额度[2] - 公司及合并报表范围内子公司拟申请总额不超24.26亿元综合授信额度[3] 业绩数据 - 2024年1 - 6月宁波捷力克营收35847.88万元，利润1463.77万元，净利润1320.69万元[5] - 2024年1 - 6月宁波赛艾科营收1750.60万元，利润58.11万元，净利润43.47万元[7] 资产负债 - 2024年6月30日宁波捷力克资产34519.95万元，负债28773.23万元，净资产5746.72万元[5] - 2024年6月30日宁波赛艾科资产2054.19万元，负债1706.25万元，净资产347.94万元[7] 担保情况 - 截至披露日，公司对合并报表内子公司实际担保余额28481.11万元，占2023年度相关净资产17.01%[16] - 截至披露日，子公司对母公司担保余额43607.50万元，子公司对子公司担保余额10541.37万元[16] - 公司及子公司无对合并报表外单位担保等不良担保情形[16]

募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金总额43177.50万元，净额39297.76万元，2019年11月到账[1] - 向特定对象发行股票募集资金总额40000.00万元，净额39235.27万元，2022年4月到账[2] 资金使用情况 - 截至2024年6月30日，首次公开发行股票累计使用8009.11万元，变更13206.32万元，专户余额19691.12万元[4] - 截至2024年6月30日，向特定对象发行股票累计使用39377.16万元，专户余额1.85万元[5] - 截至2024年6月30日，公司实际投入相关项目募集资金60592.59万元[14] 项目投资进度 - 加氢系列等产品技改项目累计投入8009.11万元，投资进度30.46%[27] - 永久补充流动资金累计投入10094.37万元，投资进度100.94%[28] - 收购宁波捷力克80%股权累计投入3111.95万元，投资进度103.73%[28] - “年产8500吨戊酮系列绿色新材料项目”截至期末投资进度为100.35%[32] 资金置换与变更 - 2020年4月20日，公司使用募集资金置换预先投入募投项目资金3151.67万元[28] - 2022年5月13日公司同意使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金11811.21万元[33] - 2024年8月公司拟对原项目结项，终止“加氢系列与甲氧虫酰肼系列”投资建设，将节余募集资金投向“年产6000吨二甲戊灵技改项目”和“年产5000吨高纯度拟薄水铝石项目”[29] 监管协议 - 2019年12月9日，首次公开发行股票与多家银行和中信建投签署三方监管协议[8] - 2021年11月，首次公开发行股票因更换保荐机构与多家银行和中泰证券重新签订三方监管协议[9] - 向特定对象发行股票时，公司、子公司与中泰证券和相关银行签订三方监管协议[10][11]

会议信息 - 公司第三届董事会第二十一次会议于2024年8月20日召开[2] 审议议案 - 审议通过《关于公司2024年半年度报告全文及摘要的议案》，9票同意[3][4] - 审议通过《关于2024年半年度募集资金存放与使用情况专项报告的议案》，9票同意[5][8] - 审议通过《关于2024年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的议案》，9票同意[9][12]

会议信息 - 公司第三届监事会第二十一次会议于2024年8月20日13时召开[2] - 会议应出席监事6人，实际出席6人[2] 审议议案 - 审议通过2024年半年度报告全文及摘要议案[2][3] - 审议通过2024年半年度募集资金存放与使用情况专项报告议案[4][5] - 审议通过2024年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况议案[6][8]