会议安排 - 第三届监事会第十三次会议通知于2025年8月8日发出，8月18日通讯表决[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 议案表决 - 《2025年半年度报告》等四项议案表决同意3票、反对0票、弃权0票[3][5][7][9] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》需提交2025年第二次临时股东大会审议[9][11][12] - 《关于废止<监事会议事规则>的议案》需股东大会出席股东表决权三分之二以上通过[13][14]

会议信息 - 第三届董事会第十四次会议于2025年8月18日通讯表决，7位董事全出席[3][4] - 公司拟定于2025年9月10日14:30召开2025年第二次临时股东大会[44] 议案表决 - 《2025年半年度报告》等多项议案表决同意7票、反对0票、弃权0票[8][11][18][23][25][26][27][28][29][31][32][33][34][35] - 2024年限制性股票激励计划授予价格调为12.70元/股，同意3票、反对0票、弃权0票[12][15] - 《关于修订<董事会秘书工作细则>》等议案表决同意7票、反对0票、弃权0票[36][40][43][45] 待审议事项 - 《关于续聘2025年度审计机构》等多项议案需提交2025年第二次临时股东大会审议[19][23][37][38][41] - 《关于修订<公司章程>》等部分议案需三分之二以上表决权通过[23][37] 制度制定 - 公司制定《董事、高级管理人员薪酬管理制度》和《董事、高级管理人员离职管理制度》[38][42]

财务数据关键指标变化 - 公司本报告期营业收入为1.633亿元，同比增长18.32%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为4120.51万元，同比下降5.31%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为2788.30万元，同比下降44.47%[18] - 公司总资产为19.436亿元，较上年度末增长1.46%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为17.912亿元，较上年度末增长0.09%[18] - 计入当期损益的政府补助为436.24万元[22] - 非金融企业持有金融资产产生的公允价值变动损益为231.40万元[22] - 营业收入同比增长18.32%至163,345,625.11元[86] - 营业成本同比增长33.41%至82,916,596.70元，主要因动植物微生态制剂生产基地转固导致折旧摊销增加[86] - 销售费用同比下降13.14%至13,832,941.70元，其中广告宣传费下降28.39%至601.67万元[86][90] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降44.47%至27,882,992.28元，主要因采购货款支付增加[86] - 食用益生菌制品营业收入同比增长13.85%至116,016,938.77元，毛利率下降3.72个百分点至60.02%[88] - 动植物微生态制剂营业收入同比增长83.12%至27,709,791.52元，毛利率下降11.53个百分点至18.72%[88] - 货币资金期末余额为62,560,187.59元，较期初下降42.4%[198] - 交易性金融资产期末余额为201,319,515.59元，较期初下降32.1%[198] - 应收账款期末余额为69,072,793.35元，较期初增长22.3%[198] - 预付款项期末余额为18,739,421.10元，较期初增长91.0%[198] - 一年内到期的非流动资产期末余额为611,792,841.34元，较期初增长43.8%[198] - 在建工程期末余额为298,862,799.55元，较期初增长73.7%[199] - 其他非流动资产期末余额为163,655,281.42元，较期初下降53.3%[199] - 应付职工薪酬期末余额为4,988,163.05元，较期初下降59.3%[199] - 其他应付款期末余额为42,441,916.33元，较期初大幅增长1,303.3%[199] - 未分配利润期末余额为363,009,441.77元，较期初增长0.5%[200] 各条业务线表现 - 公司主营业务为食用益生菌制品、动植物微生态制剂及复配食品添加剂的研发、生产与销售[25] - 公司动植物微生态制剂业务营业收入同比增长83.12%，产能逐步释放保障供应[45] - 公司复配食品添加剂业务受下游产品生命周期影响销量明显下降，正与下游企业合作开发新产品[42] - 公司乳酸菌有机生物菌肥在农产品无害化种植、土壤改良等方面逐步获得市场认可[45] - 公司微生态制剂工厂建设导致固定资产规模增加，折旧费用同比显著上升[45] - 公司复配食品添加剂产品得到国内主要大、中型乳制品公司认可，与蒙牛乳业、光明乳业等保持战略合作[42] - 公司2025年上半年将动物双歧杆菌乳亚种ProSci-246菌株应用至即食型益生菌产品，切入体重管理赛道[44] - 公司自有品牌益生菌终端消费品采取经销模式，销售渠道包括天猫、小红书等线上平台及母婴店、药店等线下渠道[64] - 公司与大型食品、药品或日化类龙头企业建立深度研发合作，通过技术绑定实现长期战略合作[64] - 动植物微生态制剂以直销为主，客户包括大中型畜牧养殖企业、饲料生产企业和农业种植企业[64] - 复配食品添加剂采取直销模式，为客户提供终端产品配方和工艺技术综合解决方案[65] - 2025年1-6月食用益生菌制品销售量为235.63吨，同比增长23.44%，生产量为238.03吨，同比增长25.94%[74] - 2025年1-6月动植物微生态制剂销售量为5033.55吨，同比增长575.48%，生产量为5979.40吨，同比增长593.87%[74] 各地区表现 - 亚太地区益生菌消费规模全球最高，占比约44.4%，远高于欧洲（23.5%）和北美（17.8%）[29] - 公司在内蒙古和林格尔新区投资建设综合研发试验生产基地，利用工业用地约349.1亩[111] - 全资子公司内蒙科拓于2021年11月23日取得不动产权证书（编号：蒙（2021）和林格尔县不动产权第0011595号）[173] - 全资子公司科拓微生态于2021年11月23日取得不动产权证书（编号：蒙（2021）和林格尔县不动产权第0011563号）[173] - 微生态制剂生产基地项目于2025年4月8日完成建设并取得不动产权证书[173] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司战略投资青禾世相2,000.00万元，持股比例为7.14%，拓展ToC益生菌市场[48] - 公司参与制定的国家标准《食品生产追溯体系通用技术规范》GB/T 45547-2025于2025年4月25日发布[46] - 公司发布《干酪乳酪杆菌Zhang背后的科学》白皮书，整合菌株特性、分子机制及临床数据[47] - 公司调整"食品板块研发生产基地项目"投资规模和结构，节余募集资金6,258.15万元永久补充流动资金[111] - 公司决定不再进行"食品配料产能建设"相关设备购置，因现有产能已满足客户需求[111] - 公司精简和优化了益生菌业务领域的研发设备[111] - 食品板块研发生产基地项目达到预定可使用状态日期由2025年6月30日延期至2026年12月31日[114] - 微生态制剂生产基地项目因畜牧养殖业需求放缓导致收益未达预期[114] - 公司委托理财总额为103,308.29万元，其中未到期余额85,325.46万元[116] - 公司2025年半年度不进行现金分红、送股或公积金转增股本[138] - 2025年1月15日原董事辞任，选举产生新董事马杰[137] 其他重要内容 - 公司拥有包含50,000余株乳酸菌（含益生菌）的菌种资源库[54] - 食品板块研发生产基地I期项目预计2025年内投入试运营[52] - 公司核心菌株干酪乳酪杆菌Zhang具有调节肠道菌群、提高免疫力等16项主要功效[54] - 动物双歧杆菌乳亚种V9可有效治疗腹泻和便秘，改善肠道菌群并提高机体免疫能力[54] - 植物乳植杆菌P-8能提高人体肠道定植能力，维持肠道稳态并改善认知能力[54] - 动物双歧杆菌乳亚种Probio-M8可缓解哮喘、婴幼儿急性呼吸道感染及阿尔茨海默病症状[54] - 唾液链球菌嗜热亚种S10可有效去除豆腥味，转化无活性大豆异黄酮为功能性活性异黄酮[54] - 公司后生元系列产品包括Probio-Eco®（食品饮料）、Pbio-99®（口腔护肤）、Pbio-169®（女性私护）[56] - 公司动物微生态制剂可替代抗生素，提高饲料转化率并增强抗病能力[57] - 复配食品添加剂主要应用于酸奶、烘焙食品等，起增稠、乳化及改善口感作用[59] - 公司拥有发明专利106项（含2项国外专利），实用新型专利30项、外观设计专利1项及多项非专利技术[129] - 公司建设了亚洲最大的商业乳酸菌菌种资源库，包含50,000余株乳酸菌菌株，其中已产业化的益生菌120余株[78] - 公司参与的《优良乳酸菌种质资源挖掘与产业化关键技术创制及应用》项目荣获2023年度国家科学技术进步奖二等奖[77] - 公司授权Centro Sperimentale del Latte S.r.l.在欧洲和北美独家生产、营销植物乳杆菌P-8菌株[172] - 植物乳杆菌P-8菌株授权协议正常履行中[172] - 公司与江中药业合作项目涉及金额6,000万元[171] - 公司全资子公司取得FDA临床许可，推进益生菌新药I期临床试验[171]

新股发行及权益提示 - 宏远股份新股发行价格为9.17元[1] - 中国重工现金选择权申报期为2025年8月13日[1] - 中国船舶收购请求权申报期为2025年8月13日至8月15日[1] - 申科股份要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - ST凯利要约申报期为2025年7月17日至8月15日[1] 异常波动及风险提示 - 南方路机出现严重异常波动[1] - *ST沐邦因异常波动停牌[6] - 标普消费ETF因溢价停牌[6] - 纳指科技ETF存在溢价风险[6] 可转债及债券相关 - 中宠转2转股价格调整生效日期为2025年8月14日[6] - 游族转债赎回登记日为2025年8月27日[6] - 联得转债赎回登记日为2025年8月11日[6] - 海优转债回售申报期为2025年8月12日至18日[6] 公司风险提示 - *ST高鸿可能暂停上市[6] - *ST广道可能终止上市[6] - *ST云创面临暂停上市风险[6]

新股发行及上市 - 天富龙新股上市，发行价格为23.60元[1] - 酉立智能新股上市，发行价格为23.99元[1] 权益提示 - 中国重工现金选择权申报期为2025年8月13日[1] - 中国船舶收购请求权申报期为2025年8月13日至8月15日[1] - 申科股份要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] 异常波动 - 西藏旅游出现严重异常波动[1] - *ST椰岛出现异常波动[3] 可转债及债券 - 天路转债公告编号9814[1] - 东杰转债公告编号1694[3] - 英科转债最后转股日为2025年8月15日[6] - 晶瑞转债最后交易日为2025年8月25日[6] 终止上市风险 - *ST苏吴可能终止上市[4] - *ST高鸿可能暂停上市[6] - *ST广道可能暂停上市[6] 基金相关 - 港股创新药ETF份额拆分日为2025年8月8日[6] - 通用航空ETF华宝份额拆分日为2025年8月8日[6] - 标普消费ETF基金溢价停牌提示[6]

公司研发进展 - 科拓生物与深圳未知君生物科技有限公司正有序推进研究开发益生菌新药项目工作 [2] - 公司将根据项目进展情况及时进行信息披露 [2]

公司研发进展 - 为客户提供研发服务 [1] - 动物双歧杆菌乳亚种ProSci-246菌株已应用于即食型益生菌产品 [1] - 相关产品已上市销售 [1]

科拓生物电话会议纪要关键要点 **1 公司业务结构与发展趋势** - 主营业务包括复配食品添加剂和益生菌两大板块 复配食品添加剂主要为蒙牛常温酸奶提供增稠剂 曾占营收60% 现萎缩至10%且增速稳定[3] - 益生菌业务成为主要增长动力 分为人用和动植物用益生菌 人用益生菌占比更高且增速更快 年均增速超20% 显著高于行业平均水平[2][3] - 2025年预计营收4.4亿元 增速45% 增长主要来自食用益生菌和动植物微生物制剂[4][22] - 下半年新产能投产后满负荷运行可贡献5-8亿元营收增量[4][17] **2 益生菌行业现状与竞争格局** - 国内益生菌市场规模接近千亿 过去几年增速约20% 2025年减肥功效营销推动行业增长[2][5] - 国外品牌主导市场 美国杜占50%份额 国产品牌仅占10% 国产替代空间巨大[2][6][11] - 贸易战等地缘因素增加国产原材料需求 利好科拓等龙头企业[6][14] - 行业壁垒高 包括研发、生产技术和知识产权壁垒[12] **3 科拓核心竞争力** - 技术壁垒：拥有3.2万株乳酸菌资源库 完成2万株基因组测序 建立全球最大乳酸菌种资源库[15] - 临床验证体系扎实 功能维度和实验室深度国内领先[9][15] - 生产端高得率和稳定性 产品质价比高 价格仅为进口产品80%[9][15] - 多样化业务模式：直接销售菌粉、ODM/OEM定制、自有品牌[4][16][19] - 资本优势：上市公司地位助力市场份额扩展[17] **4 近期股价上涨驱动因素** - 益生菌行业因减肥功效营销快速增长 持股7%的乌卡实验室2025年收入预计达10亿元（2024年为3亿元）[2][7] - 创新药进展：参股公司深圳君拓的国金胶囊联合PD-1抑制剂获美国临床研究批准[7][9] **5 未来发展计划与预期** - 产能扩张：新产能贡献5-8亿元营收增量[4][17][20] - 加强C端布局：推出新品如"可可贡" 预计全年营收10亿元[23][24] - 国际市场开拓：把握科汉森退出俄罗斯市场机遇 与达能合作[17][20] - 新产品开发：动植物微生态制剂、生物肥等 农业领域产品预计贡献数千万元收入[17][21] - 未来三年增长核心仍为食用益生菌[22] **6 其他重要信息** - 核心客户集中度高但无单一客户超30% 包括云南白药、蒙牛、光明等[15] - 自有品牌"益适优"通过线上及美容院渠道销售[19] - 国产替代趋势下 科拓不断替代美国杜邦和科汉森市场份额[23]

新股发行及权益提示 - 志高机械新股发行价格为17.41元[1] - 中国重工现金选择权申报期为2025年8月13日[1] - 中国船舶收购请求权申报期为2025年8月13日至15日[1] - 申科股份要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - ST凯利要约申报期为2025年7月17日至8月15日[1] 异常波动及风险提示 - 西藏天路证券代码600326出现严重异常波动[1] - *ST苏吴证券代码600200发布异常波动公告[1] - *ST高鸿证券代码000851可能面临暂停上市风险[6] - *ST天茂证券代码000627可能终止上市[4] 基金及债券动态 - 标普消费ETF（159529）因溢价停牌[6] - 纳指科技ETF（159509）因溢价停牌[6] - 港股创新药ETF（159567）将于2025年8月8日进行份额拆分[6] - 微导纳米可转债申购时间为2025年8月6日[6] - 飞鹿转债赎回登记日为2025年8月11日[6]

幽门螺杆菌概念板块表现 - 截至8月5日收盘，幽门螺杆菌概念板块下跌0.50%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内27只个股上涨，涨幅居前的包括中恒集团（+9.85%）、翰宇药业（+5.63%）、*ST三圣（+5.05%）[1] - 跌幅居前的个股包括科拓生物、昂利康、亚太药业 [1] 概念板块涨跌幅对比 - 兵装重组概念（+6.12%）、PEEK材料（+4.11%）、脑机接口（+2.72%）位列涨幅前三 [2] - 华为盘古（-0.78%）、仿制药一致性评价（-0.55%）、Sora概念（-0.53%）位列跌幅前三 [2] - 幽门螺杆菌概念与流感概念并列跌幅第五（-0.50%）[2] 资金流动情况 - 幽门螺杆菌概念板块主力资金净流出17.25亿元 [2] - 49只个股主力资金净流出，8只净流出超5000万元 [2] - 翰宇药业净流出9.09亿元居首，亚太药业（-1.92亿元）、科拓生物（-1.46亿元）紧随其后 [2] - 中恒集团（+8822.82万元）、百诚医药（+6386.31万元）、亚宝药业（+1951.90万元）位列净流入前三 [2] 个股资金流出明细 - 翰宇药业（代码300199）主力资金净流出9.09亿元，换手率38.09% [2] - 亚太药业（代码002370）净流出1.92亿元，跌幅8.16% [2] - 科拓生物（代码300858）净流出1.46亿元，跌幅10.28% [2] - 众生药业（代码002317）净流出7367.96万元，涨幅0.05% [2] 个股资金流入明细 - 中恒集团（代码600252）主力资金净流入8822.82万元，涨幅9.85% [4] - 百诚医药（代码301096）净流入6386.31万元，涨幅3.29% [4] - 亚宝药业（代码600351）净流入1951.90万元，涨幅0.63% [4]