财务数据 - 公司2024年前三季度营业收入为218,714,979.06元，同比增长0.81%[1] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为71,190,924.70元，同比下降1.13%[1] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为107,656,794.88元，同比增长32.44%[1] - 公司2024年9月30日总资产为1,850,679,243.44元，较年初增长2.24%[1] - 公司2024年9月30日归属于上市公司股东的所有者权益为1,764,667,582.16元，较年初增长1.83%[1] - 公司2024年第三季度总资产为18.51亿元，较上年同期增加2.2%[15] - 公司2024年第三季度流动资产为8.68亿元，较上年同期减少9.2%[15] - 公司2024年第三季度非流动资产为9.83亿元，较上年同期增加15.0%[15] - 公司2024年第三季度总负债为8,601.17万元，较上年同期增加11.5%[15,16] - 公司2024年第三季度营业收入为2.19亿元，较上年同期增加0.8%[16] - 公司2024年第三季度营业成本为1.00亿元，较上年同期增加0.9%[16] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者权益为17.65亿元，较上年同期增加1.8%[16] - 公司2024年第三季度未分配利润为3.56亿元，较上年同期增加9.7%[16] - 公司2024年第三季度资本公积为11.05亿元，与上年同期持平[16] - 公司2024年第三季度盈余公积为4,035.17万元，与上年同期持平[16] - 公司2024年第三季度营业利润为79,783,496.67元，较上年同期增加0.77%[17] - 公司2024年第三季度净利润为71,190,924.70元，较上年同期减少1.13%[17] 现金流 - 公司2024年第三季度销售商品、提供劳务收到的现金为243,673,134.41元，较上年同期减少14.72%[19] - 公司2024年第三季度收到其他与经营活动有关的现金为52,258,423.24元，较上年同期增加263.13%[19] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为10,765.68万元[20] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-12,553.38万元[20] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为-4,358.65万元[20] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为12,707.27万元[20] - 公司2024年第三季度购买商品、接受劳务支付的现金为6,872.14万元[20] - 公司2024年第三季度支付给职工及为职工支付的现金为4,996.62万元[20] - 公司2024年第三季度支付的各项税费为3,158.55万元[20] - 公司2024年第三季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为14,898.78万元[20] - 公司2024年第三季度投资支付的现金为166,479.32万元[20] - 公司2024年第三季度分配股利、利润或偿付利息支付的现金为3,949.64万元[20] 其他财务数据 - 公司2024年前三季度收到政府补助7,795,283.45元[3] - 公司2024年前三季度持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益为2,951,792.30元[3] - 公司2024年9月30日货币资金为130,122,749.32元，较年初下降32.08%[5] - 公司2024年9月30日交易性金融资产为268,204,519.48元，较年初增长76.15%[5] - 公司2024年前三季度管理费用为20,497,814.45元，同比增长37.85%[7] - 公司2024年第三季度研发费用为24,045,152.14元，较上年同期减少2.63%[17] - 公司2024年第三季度管理费用为20,497,814.45元，较上年同期增加37.77%[17] - 公司2024年第三季度销售费用为24,751,458.36元，较上年同期增加7.25%[17] - 公司2024年第三季度财务费用为-19,801,366.75元，较上年同期减少18.58%[17] - 公司2024年第三季度投资收益为1,854,709.79元，较上年同期减少64.32%[17] - 公司2024年第三季度信用减值损失为1,943,339.88元，较上年同期不同方向变动[17] 股东情况 - 公司2024年第三季度普通股股东总数为9,379人[9] - 前10大股东持股比例合计为66.74%[9] - 公司无限售条件流通股前10名股东持股情况[10] - 公司限售股份变动情况,包括高管锁定股等[11,12] - 公司2023年年度权益分派方案已实施完毕,并调整了2024年限制性股票激励计划授予价格[13]

证券代码：300858 证券简称：科拓生物 公告编号：2024-051 北京科拓恒通生物技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 5、会议主持人：公司董事长孙天松女士。 6、本次会议的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文 件和《公司章程》等规定。 一、会议召开及出席的情况 （一）会议召开情况 1、会议召开时间： （1）现场会议召开时间：2024年9月11日（星期三）14:30 （2）网络投票时间：2024年9月11日。其中，通过深圳证券交易所交易系统 进行网络投票的具体时间为：2024年9月11日，9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2024年9月11日， 9:15-15:00。 2、会议召开方式：本次股东大会采取现场投票与网络投票相结合的方式。 3、会议召开地点：北京市怀柔区雁栖经济开发区牤牛河路31号院1号-2 公 司会议室。 4、会议召集人：公司董事会。 1、本次股东大会未出现否决议 ...

北 京 市东城区 北三环东路 36 号 环 球贸易中 心 B 座 11 层 电话（Tel）： 52213236/7 邮编（P.C）： 100013 关 于 北 京 科拓 恒 通生 物 技术 股 份有 限公 司 2024 年 第二 次 临时 股 东大 会 的 法律意见书 北 京 市 君 致律 师 事务 所 北京市东城区北三环东路 36 号环球贸易中心 B 座 11 层 邮编(100013) Add: 11/F, Tower B, Global Trade Center, No.36 North Third Ring Road East, Dongcheng District, Beijing, 100013, PRC Tel: 010-52213236/7 www.junzhilawyer.com 君致（ ）字[2022] 【文件编号】 号 关于北京科拓恒通生物技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 致：北京科拓恒通生物技术股份有限公司 北京市君致律师事务所（以下简称"本所"）接受北京科拓恒通生物技术股份有限 公司（以下简称"公司"）的委托，指派邓鸿成律师、黄辽希律师见证了公司于 202 ...

| 项目 | | 工作内容 | | --- | --- | --- | | 1、公司信息披露审阅情况 | | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | | 次 0 | | 2、督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不限于防 | | | | 止关联方占用公司资源的制度、募集资金管理制度、内控 | | 是 | | 制度、内部审计制度、关联交易制度） | | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | | 是 | | 3、募集资金监督情况 | | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | | 6 次 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文件一致 | | 是 | | 4、公司治理督导情况 | | | | （1）列席公司股东大会次数 | 0 | 次，均事前或事后审阅相关文 | | | | 件 | | （2）列席公司董事会次数 | 0 | 次，均事前或事后审阅相关文 | | | | 件 | | （3）列席公司监事会次数 | 0 | 次，均事前或事后审阅相关文 | | | | 件 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [16] 报告的核心观点 业绩表现 - 公司2024H1实现营收1.38亿元,同比-1.34%;实现归母净利润4351.5万元,同比+7.89%;实现扣非归母净利润3764万元,同比+17.30% [12] - 公司2024Q2实现营收7903万元,同比+16.58%;实现归母净利润2500万元,同比+23.26%;实现扣非归母净利润2242万元,同比+56.12% [12] - 24H1公司收入低于预期,利润符合预期 [12] 业务表现 - 益生菌业务稳健增长,收入占比同比+12pct至74% [13] - 复配添加剂业务持续低迷,收入同比下滑较多,主因下游常温酸奶需求承压,下游客户切换成单体添加剂以降本增效 [13] 毛利率及费用情况 - 产品结构升级+益生菌技术服务毛利率提升推动整体毛利率改善 [14] - 费用率总体稳定,盈利能力提升 [15] 盈利预测 - 下调公司24-26年收入预期,同比+16%/28%/26% [16] - 下调公司24-26年归母净利润预测,同比+18%/21%/24% [16] - 对应24-26年PE分别为34/28/22x [16] 风险提示 - 存在客户类型集中,原材料价格波动较大,新客户开拓不及预期,食品质量和安全问题,新进入者增多后行业竞争加剧影响盈利等风险 [17]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [2] 报告的核心观点 业务转型效果显现 - 益生菌和动植物微生态制剂业务带动公司增长,公司由传统复配为主向益生菌业务为主的转型初步显现 [4] - 动植物微生态制剂业务受益于募投项目落地,产能开始释放,实现高增长 [4] 盈利能力提升 - 产品结构转变提升毛利水平,24H1/24Q2毛利率分别为54.98%/55.46%,同比提升3.05/4.17个百分点 [5] - 费用率保持稳定,24H1/24Q2归母净利润率分别为31.51%/31.63%,同比提升2.69/1.71个百分点;扣非归母净利润率分别为27.26%/28.37%,同比提升4.33/7.18个百分点 [5] 产能布局前瞻性强 - 公司通过IPO、再融资等方式积极布局产能,动植物微生态制剂生产基地已基本完成调试和试运行,食品板块研发生产项目正在进行 [6] - 公司在复配业务下滑前及时把握益生菌业务机遇,完成产能储备,同时发布股权激励计划,促进战略转型 [6] 财务预测和估值 - 预测公司24-26年营收分别为3.76/4.72/6.16亿元,EPS分别为0.49/0.63/0.85元 [7] - 对应8月21日收盘价14.12元/股,PE分别为29/23/17倍 [7]

公司概况 - 公司主营食用益生菌制品、动植物微生态制剂以及复配食品添加剂的研发、生产和销售[34] - 公司以"中国乳酸菌、益生菌第一品牌"为长期战略目标[34] - 公司产品广泛应用于食品工业、健康医疗、日化美容、畜牧养殖、农业种植等领域[34] - 公司是北京市"专精特新"中小企业、北京市知识产权试点单位[34] - 公司主营业务未发生重大变化[34] 行业分析 - 益生菌行业具有知识产权壁垒、技术壁垒、准入壁垒和资金壁垒[37] - 益生菌企业产品及品牌竞争的核心是菌种和功能开发的竞争[37] - 公司研发的益生菌代谢产物(后生元)具有耐高温、耐胃酸、耐胆碱等优势[37] - 后生元可广泛应用于长保质期乳品、饮料、高温烘焙食品以及日化产品中[37] - 全球益生菌市场规模预计2021年达611亿美元，预计2021-2026年年复合增长率为8.3%[41] - 中国益生菌消费市场规模已超过意大利，位居全球第二，并以每年11-12%的速度快速增长[41] - 国内益生菌原料市场中，杜邦和科汉森合计市场占有率超过80%，国产菌种市场份额仍有待提高[42] - 预计至2027年国内益生菌市场规模将达149.6亿元，其中国内厂商市场规模将达74.8亿元[42] - 中国人群肠道微生物结构与西方不同，需要生命力强、能防止坏菌滋生并有多项调节肠胃功能的益生菌菌种[43] - 公司作为国内领先的拥有自主知识产权和核心菌株的上市企业，在实现国产替代的国内外竞争中具有先发优势[44] - 后生元市场呈现爆发式增长态势，具有广阔的市场潜力和行业路径[45] - 国民健康意识的崛起是益生菌行业发展的基石，需求将保持较快增长[46] - 动植物微生态制剂在促进绿色发展等方面展现出巨大潜力，新型肥料需求量呈逐年上升趋势[47,48] 公司业务 - 公司的食用益生菌制品包括面向企业客户的食品级益生菌原料菌粉和面向终端消费者的"益适优"品牌系列益生菌终端消费品[63] - 公司的复配食品添加剂产品包括复配增稠剂和复配增稠乳化剂，主要应用于酸奶及其他风味发酵乳制品等[77] - 公司的复配食品添加剂产品可以防止终端产品析水、蛋白沉降及脂肪上浮[77] - 公司的动物微生态制剂主要作用是调节和改善动物的肠道菌群，提高饲料转化率，改善其健康状态[70] - 公司的植物微生态制剂主要应用于农作物种植，能够改良土壤，预防土壤板结，提高肥料转化率，促进农作物生长[70] - 公司正在推进生物农业等领域的关键技术突破和新产品开发[50] - 公司的动物微生态制剂采用了国际最先进的生产技术和自行研发的生产工艺[51] - 公司的复配食品添加剂主要原料均来源于天然生长的植物[54] 公司经营情况 - 公司2024年上半年实现营业收入78,828,050.6万元，同比增长318,537,073.万元[173] - 公司的食用益生菌业务持续发力，营业收入同比增长18.15%[56] - 公司的动植物板块业务大幅增长，营业收入同比增长86.02%[57] - 公司主要通过直销和经销两种模式进行销售，其中直销模式销售收入占比较高，达到97.88%[103][104] - 公司线上销售占营业收入比例较小，仅为1.07%[106] - 公司主要采购原材料、包装材料等，向合作社或农户采购原材料占比较小[109] - 公司营业成本中直接材料占比最高，达到61.18%[111] - 公司食用益生菌制品业务保持高速增长，产销存均大幅提高[113] 研发与技术 - 公司拥有包含40,000余株乳酸菌的菌种资源库[64] - 公司参与的《优良乳酸菌种质资源挖掘与产业化关键技术创制及应用》项目获得国家科学技术进步奖二等奖[61] - 公司拥有较强的研发和技术优势，参与制定多项行业标准[114][115][116] - 公司积累了丰富的技术成果，拥有大量专利和非专利技术[117] - 公司研发活动与营销工作高度融合，以市场需求为导向进行产品开发[118] - 公司在浙江和内蒙古建设了先进的生产基地，采用多项自主研发的生产技术和工艺[122,123] - 公司拥有经验丰富的管理团队和技术团队，掌握了领先的微生物发酵等核心技术[121,122,123] 财务情况 - 公司报告期内投资额为136,088.81万元，较上年同期减少19.27%[151] - 公司正在进行的重大非股权投资项目为食品板块研发生产基地项目，本报告期投入6,692.86万元[165][169] - 公司2024年上半年其他金融资产期末金额为310,147,671.23万元，本期公允价值变动收益为1,282,054.8万元[176] - 公司2024年上半年募集资金累计使用50,497.25万元，尚未使用募集资金总额65,821.29万元[179,181] - 公司首次公开发行股票募集资金净额为43,618.15万元，向特定对象发行股票

证券代码：300858 证券简称：科拓生物 公告编号：2024-046 北京科拓恒通生物技术股份有限公司 关于使用募集资金相关债权对全资子公司增资的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京科拓恒通生物技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 19 日召开第三届董事会第九次会议、第三届监事会第九次会议，审议通过《关 于使用募集资金相关债权对全资子公司增资的议案》，同意公司对全资子公司内 蒙古科拓微生态科技发展有限公司（以下简称"科拓微生态"）使用募集资金形 成的部分债权 8,000.00 万元，以债转股的方式对其进行增资，本次增资全部计入 资本公积，不增加科拓微生态的注册资本。本次增资完成后，科拓微生态仍为公 司的全资子公司，公司持股比例为 100%。现将具体情况公告如下： 一、募集资金基本情况 （一）首次公开发行股票 经中国证券监督管理委员会《关于核准北京科拓恒通生物技术股份有限公司 首次公开发行股票的批复》（证监许可[2020]1337 号）核准，公司首次公开发行 人民币普通股（A 股）2,063.00 万股，每股面值为 ...

证券代码：300858 证券简称：科拓生物 公告编号：2024-045 北京科拓恒通生物技术股份有限公司 关于部分募投项目调整内部投资结构的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京科拓恒通生物技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 19 日召开第三届董事会第九次会议、第三届监事会第九次会议，审议通过了《关 于部分募投项目调整内部投资结构的议案》，根据《上市公司监管指引第 2 号— —上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》《深圳证券交易 所创业板上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规 定，上述事项不涉及募集资金用途变更，在董事会审批范围内，无需提交公司股 东大会审议批准。现将具体情况公告如下： 一、募集资金基本情况 （一）首次公开发行股票 经中国证券监督管理委员会《关于核准北京科拓恒通生物技术股份有限公司 首次公开发行股票的批复》（证监许可[2020]1337 号）核准，公司首次公开发行 人民币普通股（A 股）2,063.00 万股，每股面值为人民币 1.00 元，每股发行价 ...

证券代码：300858 证券简称：科拓生物 公告编号：2024-048 北京科拓恒通生物技术股份有限公司 关于使用闲置自有资金进行现金管理的公告 北京科拓恒通生物技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 19 日召开第三届董事会第九次会议、第三届监事会第九次会议，审议通过了《关 于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响公司正常经 营及资金安全的情况下，拟使用总额度不超过人民币 50,000.00 万元（含本数） 的闲置自有资金进行现金管理，上述额度自 2024 年第二次临时股东大会审议通 过之日起 12 个月内有效。在前述额度和期限范围内，资金可以循环滚动使用。 具体情况公告如下： 一、使用闲置自有资金进行现金管理的情况 （一）现金管理目的 为提高闲置自有资金使用效率，在确保不影响公司正常经营和资金安全，并 有效控制风险的前提下，公司拟使用暂时闲置的自有资金进行现金管理，以更好 地实现现金的保值增值，保障公司股东的利益。 （二）投资品种 公司拟购买投资由商业银行等金融机构发行的安全性高、流动性好、低风险 且期限最长不超过 36 个月的投资理财产品，包括但不限于商业银行、 ...