市场扩张和并购 - 拟现金收购杭州精算家人工智能技术有限公司51%股份[4] - 该公司整体估值暂定为不高于56000万元[5] - 以2025年9月30日作为标的公司100%股权价值评估基准日[5] 会议相关 - 公司第五届董事会第四次会议于2025年9月26日召开，9位董事全出席[3] - 独立董事专门会议事前审议通过收购议案[6]

控制权变更安排 - 公司控股股东冠中投资及实际控制人李春林和许剑平筹划控制权变更事宜 可能导致控股股东及实际控制人发生变更[1] - 冠中投资分两期向深蓝财鲸转让合计2170.49万股股份 占公司总股本15.50% 其中第一期转让1470.33万股（10.50%）协议转让价格15元/股 转让价款2.21亿元 第二期转让700.16万股（5.00%）于2026年3月31日前完成交割[2] - 第一期股份交割完成后 冠中投资等四方将放弃合计持有4724.61万股股份（占总股本33.74%）的表决权 弃权期限为36个月 第二期股份交割后对应表决权恢复[2] 交易结构设计 - 第二期股份转让价格取大宗交易价格下限与第一期转让价格复权后孰高值[2] - 表决权放弃安排旨在协助深蓝财鲸取得公司控制权[2] - 公司股票及可转换公司债券自2025年9月29日起复牌 可转债恢复转股[3] 公司基本情况 - 公司市值为16亿元[4] - 2024年度营业收入全部来自生态保护和环境治理业 占比100.0%[3]

公司公告核心信息 - 冠中生态发布可转债回售公告 回售价格为100 190元/张（含息税）[1] - 回售价格显著低于最新收盘价 投资者选择回售可能产生亏损[1] - 回售操作等同于以设定价格卖出债券 公司提示注意投资风险[1]

回售信息 - 回售价格为100.190元/张（含息、税）[3] - 回售申报期为2025年9月22日至2025年9月26日[3] - 发行人资金到账日为2025年10月9日[3] - 回售款划拨日为2025年10月10日[3] - 投资者回售款到账日为2025年10月13日[3] 利率与收益 - “冠中转债”第三个计息年度票面利率为1.10%[10] - 2025年7月21日至2025年9月22日计息天数为63天[11] - 个人投资者和基金回售实际可得100.152元/张[12] - 合格境外投资者等回售实际可得100.190元/张[12] 停牌信息 - 公司股票及可转债自2025年9月22日开市起停牌，预计不超2个交易日；9月24日起继续停牌，预计不超3个交易日[18][19]

控制权变更 - 冠中生态控股股东及实控人筹划公司控制权变更[3] - 各方未签协议，正论证磋商交易方案[3] - 未披露交易其他细节[3] 评级关注 - 中诚信国际关注控制权变更事项[2][3] - 认为该事项存在重大不确定性[3] - 将持续关注进展[3] 公告信息 - 公告日期为2025年9月25日[4]

资金募集 - 2023年7月21日发行400万张可转债，募集4亿元[2] - 扣除费用后，实际募资净额3.9149905661亿元[2] 项目调整 - 2025年8 - 9月终止“高青县城乡绿道网项目”，资金投入新工程[3] 资金余额 - 截至2025年9月23日，募集资金专户余额合计8293.720727万元[6] 协议规定 - 专户支取超5000万或净额20%需通知并提供清单[8] - 乙方三次未履职甲方可终止协议注销专户[10][11]

交易进展 - 相关各方正在积极推进本次交易的各项工作 整体方案仍在协商 交易各方尚未签署正式协议 [1] - 公司预计无法在2025年9月24日上午开市起复牌 [1] 停牌安排 - 公司股票及可转换公司债券自2025年9月24日开市起继续停牌 预计停牌时间不超过3个交易日 [1] - 停牌期间公司可转换公司债券"冠中转债"将暂停转股 [1]

公司控制权变更筹划 - 公司股票自2025年9月24日起继续停牌 预计停牌时间不超过3个交易日 [1] - 控股股东及实际控制人正在筹划公司控制权变更事宜 可能导致控股股东及实际控制人发生变更 [1] - 交易各方尚未签署正式协议 整体方案仍在协商中 [1]

控制权变更 - 公司控股股东及实控人正筹划控制权变更事宜，或导致变更[2] - 交易整体方案仍在协商，各方未签署正式协议[3] 停牌情况 - 公司股票及可转债自2025年9月22日开市起停牌，预计不超2个交易日[2] - 公司预计无法在2025年9月24日上午开市起复牌[4] - 股票及可转债自2025年9月24日开市起继续停牌，预计不超3个交易日[4] 债券情况 - 停牌期间，“冠中转债”暂停转股[2]

控制权变更 - 控股股东及实际控制人正在筹划控制权变更事项 可能导致控股股东及实际控制人发生变更 公司股票自9月22日起停牌不超过2个交易日[2] - 控股股东冠中投资持股比例为29.79% 实际控制人李春林和许剑平夫妇直接和间接合计持有公司44.24%的股份[2] 股东减持 - 持股5%以上股东杨恩光提出减持计划 计划三个月内减持不超过207.67万股 不超过公司总股本的1.48%[2] - 杨恩光于2024年6月通过协议转让方式获得6.07%股权 转让价格为8.5元/股 转让价款合计7140.51万元[3] - 以当前11.2元/股股价计算 杨恩光近期减持浮盈约30%[4] 财务表现 - 2022年至2024年营业收入连续下滑 分别为4.53亿元、3.77亿元及1.45亿元[4] - 2022年至2024年归母净利润连续下滑 分别为5623.46万元、3417.21万元及-7090.02万元 同比降幅分别为28.02%、39.23%、307.48%[4][5] - 2025年上半年营业收入5250.86万元 同比减少52.33% 归属于上市公司股东的净利润亏损318.61万元 同比由盈转亏[5] 股价表现 - 公司于2021年2月25日在深交所创业板上市 发行价格为13元/股[4] - 上市首月最高股价47.58元（前复权） 最低跌至7.02元 目前股价11.2元较高位跌去四分之三以上[5] - 实际控制人股份于2024年2月26日解禁 解禁股份数量7035万股 占总股本比例50.24% 解禁后三个月即通过协议转让方式减持6.07%股份[5]