股东情况 - 监事王卓娃持股1,460,564股，占比0.6953%[2] 减持计划 - 王卓娃计划减持不超360,000股，占比0.1714%，不超本人持股25%[2][5] - 减持时间为2025年7月15日至10月14日[2][5] - 减持原因是个人资金需求[3] - 减持来源为上市前已发行股份[3] - 减持方式为集中竞价交易[5] - 减持价格依市场价格确定[5] 承诺与影响 - 王卓娃曾有股份锁定承诺[5][6] - 本次减持计划实施有不确定性，不影响控制权和持续经营[7][8]

行业发展情况 - 2024 年中国常住人口城镇化率约达 67%，城市建设重点从大规模扩张进入存量提质阶段，发展处于从“建设”向“运营”转型关口 [2] - 2024 年 7 月相关政策提出深化城市建设、运营、治理体制改革，为城市运营提供政策指导，强调其重要性 [2] - 以增量新建为主的传统规划设计和工程设计市场将萎缩，以城市更新为主的规划设计市场兴起，同时打开城市运营等相关巨大市场 [2] 海外业务布局 - 携手中国交建、中国铁建等企业将业务拓展至泰国、马来西亚、巴基斯坦、尼日利亚等地，提供规划设计服务，输出国内经验 [3] - 在香港设立控股子公司蕾奥国际发展有限公司，覆盖多专业领域助力海外布局 [3] - 积极与相关海外业务公司战略合作，推进中亚五国、非洲及东南亚等城市业务拓展，提升品牌知名度和竞争力，获取项目机会 [3] 未来盈利增长点 - 扩展传统业务板块，强化竞争力，抢占市场份额，实现传统业务稳步回升 [4] - 运营项目逐步落地，有望为业绩做贡献 [4] - AI 产品销售逐步展开，有望对营收和业绩产生积极贡献 [4] - 海外市场拓展，有望带来业绩增量 [4] - 布局低空经济、数字经济及算力业务等，可能对业绩产生积极作用 [4] - 推进投资并购，提升业务份额和业绩 [4] - 开源同时降本增效，提高资金使用效率，降低经营风险 [4] 引入产业基金考虑 - 引入交信慧城产业基金，通过增强资本纽带与协同优势资源，结合其在交通通信及大数据等方面产业资源优势，为公司业务领域赋能，推动发展 [5] - 协议转让股份事项需深交所合规性审核确认、中登公司深圳分公司办理过户手续，进展关注公司公告 [5]

公司业绩情况 - 2024 年度，公司实现营业收入 31,879.46 万元，归母净利润 -4,531.48 万元，扣非净利润 -5,702.89 万元，业务受传统规划业务市场萎缩、客户支付能力下降、行业竞争加剧等因素影响，面临较大增长压力 [1] - 2025 年一季度，公司实现归母净利润 380.37 万元，同比增长 9.32%，扣非净利润 111.75 万元，同比增长 57.08%，盈利能力得到有效改善 [1] 业绩提升措施 - 针对新业务布局和拓展，评估市场潜力和盈利能力，调整资源配置，聚焦核心业务，开拓市场，缩减回报周期过长的项目 [2] - 提高研发效率与成果转化，优化研发流程，聚焦能快速转化为市场产品或提高工作效率的项目，提升成果转化率 [2] - 加强财务管理，控制成本，提高资金使用效率，建立健全风险管理机制，保障财务状况稳健 [2] 低空经济进展 - 成功中标《深圳口岸低空应用场景及起降点规划研究》等多个项目 [3] - 成为粤港澳大湾区低空经济产业联盟、低空经济产学研协同创新共同体成员，“低空经济”领域新研发的场景化业务与相关企业达成合作意向并推广 [3] - 与深圳博领鹏城之翼通用航空有限公司签署战略合作协议，与合作方成立安徽天济奥图智能科技发展有限公司探寻低空经济运营服务链条 [3] 智慧城市研发动向 - 2024 年，公司研发投入 4,530.95 万元，占公司营业收入的 14.21% [5] - “城市蕾达”大数据平台等已服务于公司相关业务，“产业大脑（产业蕾达）”平台服务于产业园区规划等项目并提供招商育商服务 [5] - “公园宇宙”公共服务平台等基于 AIGC 技术的小程序上线向市民提供服务，存量空间资产盘活创效综合服务平台门户发布 [5] - “蕾 AI”规划设计助手等行业应用大模型产品在公司日常实践中广泛应用并正式对外销售 [5]

股价与市值表现 - 截至2025年6月6日收盘价16 76元 较上周上涨1 7% 本周最高价17 55元 最低价15 99元 [1] - 当前总市值35 42亿元 在工程咨询服务板块市值排名17/41 两市A股排名3825/5148 [1] 股本股东变化 - 截至2025年5月30日股东户数1 01万户 较5月20日减少273户（降幅2 64%） 户均持股量从2 04万股增至2 1万股 户均持股市值34 6万元 [1] 公司战略与业务布局 - 以"智慧城市规划运营专家"为目标 业务覆盖规划设计 工程设计 城市运营 智慧城乡及投资业务 [2] - 未来盈利增长点包括传统业务扩张 运营项目落地 AI产品销售 海外市场拓展 低空经济 数字经济及算力业务布局 投资并购与降本增效 [2] 低空经济与算力业务进展 - 中标《深圳口岸低空应用场景及起降点规划研究》等项目 加入粤港澳大湾区低空经济产业联盟并开展合作推广 [3] - 入选广东联通算力与人工智能合作伙伴 完成算力服务采购 推动业务数字化转型 [3] 人工智能研发成果 - 已落地"城市蕾达"大数据平台 "产业大脑"平台 "公园宇宙"公共服务平台 "绘AI"城市更新工具等AI产品 [3] 业绩改善措施 - 通过评估市场潜力调整资源配置 提升研发转化效率 加强财务管理与成本控制 [4] 投资业务动态 - 高新投蕾奥股权基金累计投资10个项目 聚焦智能制造 半导体 新能源 新材料 智慧城市等战略性新兴产业 [5] 市值管理计划 - 拟通过现金分红 股份回购 股权激励 员工持股计划 投资者关系管理等方式提升投资价值 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300989，证券简称蕾奥规划，为深圳市蕾奥规划设计咨询股份有限公司 [1] - 2025 年 6 月 5 日在公司 8 楼会议室进行现场参观活动，接待人员有董事金铖等，参与单位有华西证券等 [1] 公司发展战略与目标 - 以打造“智慧城市规划运营专家”为目标，秉承“根植深圳、服务全国、延伸海外”理念，巩固规划设计和工程设计业务，拓展城市运营与智慧城乡业务，发展投资业务，提供建设规划解决方案，贯彻“行动规划 + 运营咨询”理念 [1] 未来盈利增长点 - 扩展传统业务板块，提升市场竞争力，实现业务回升 [2] - 运营项目落地贡献业绩 [2] - 开展 AI 产品销售，促进营收和业绩增长 [2] - 拓展海外市场带来业绩增量 [2] - 布局低空经济、数字经济及算力业务产生积极作用 [2] - 推进投资并购提升业务份额和业绩 [2] - 开源节流，降本增效，提高资金使用效率，降低经营风险 [2] 新业务进展 低空经济领域 - 中标《深圳口岸低空应用场景及起降点规划研究》等多个项目 [3] - 成为粤港澳大湾区低空经济产业联盟等成员，新研发业务达成合作意向并推广 [3] - 与深圳博领鹏城之翼通用航空有限公司合作，成立安徽天济奥图智能科技发展有限公司探寻运营服务链条 [3] 算力相关业务 - 2024 年经营范围增加“许可项目：第二类电信增值业务”，获 ICP 增值电信业务经营许可证 [4] - 入选广东联通算力等专业合作伙伴招募项目，今年一季度完成算力服务采购 [4] 人工智能研发 - 推进“AI +”战略，完成多项人工智能研发成果应用、推广和转化 [5] - “城市蕾达”等多个平台服务于公司项目和产品 [5] - “蕾 AI 规划设计助手”发布并应用，将多种方式对外销售 [5] 业绩应对举措 - 布局新业务时评估市场潜力和盈利能力，调整资源配置，聚焦核心业务，开拓市场，缩减长回报周期项目 [6] - 提高研发效率与成果转化，优化流程，聚焦可转化项目 [6] - 加强财务管理，控制成本，提高资金效率，健全风险管理机制 [6] 股权基金情况 - 2022 年与高新投集团等合作发起 5 亿元股权投资基金，投资智能制造等战略性新兴产业 [6][7] - 截至 2024 年末累计投资 10 个项目，未来依托合作方优势筛选企业投资 [7] 市值管理举措 - 做好经营管理，拓展业务，保持团队稳定和研发投入，强化科技属性，提高竞争力与盈利能力 [7] - 关注资本市场动态，做好信息披露工作 [7] - 以聚焦主业等为基础，采取现金分红等多种方式提升投资价值 [7]

股权转让 - 蕾奥规划部分股东签署股份转让协议，拟通过协议转让方式向交信慧城转让1071万股无限售条件流通股，占总股本比例5 10% [1] - 交信慧城基于对公司发展前景和投资价值的认可进行此次股权受让 [1] 战略合作 - 交信慧城将结合其关联方在交通通信及大数据等领域的产业资源优势，为蕾奥规划的城市规划设计、智慧城市、智慧运营等业务领域赋能 [1]

权益变动信息 - 本次权益变动性质为股份减少（协议转让），签署日期为2025年6月4日[2] - 转让方拟以15元/股价格向交信慧城转让10714957股，占总股本5.10%[16] - 王雪转让1310310股，占总股本0.62%，权益变动后持股占比降至4.60%[16][17] 受让方信息 - 交信慧城出资额17000万元，广东晟扬出资比例99.9412%，交信（上海）出资比例0.0588%[20][21] 转让价款及支付 - 股份转让总价款160724355元，第一期支付80362177.50元[28][31] - 先决条件满足或被豁免，获监管机构协议转让确认意见7个工作日内支付第一期[30] 交易流程及条件 - 协议签署30日内准备向深交所提交材料，获确认5日内付经手费，收到一期款5日内完成过户[34] - 若尽调显示公司重大不利变化，30日内未达成一致甲方有权解约[33] 过渡期要求 - 乙方保证公司正常经营，不发生重大不利变化，不得违规、增负或分红[35] - 乙方不得与第三方商议股份转让，否则甲方有权解约索赔[36] 违约责任 - 乙方减持违约按减持股票市值10%付违约金，未按时过户按价款万分之五付违约金[43][42] - 甲方未按时付款按应付未付金额万分之五付违约金，逾期30日乙方有权解约[42] 其他 - 本次股份转让税费各自承担，甲方支付价款为含税价款[38] - 本次权益变动未触及要约收购，不影响控股股东、实际控制人及控制权[49]

股份转让 - 协议转让股份价格15元/股，转让10714957股，占总股本5.10%[16][24][25][26][27] - 朱旭辉转让1310310股，占总股本0.62%[16] - 转让总价款160724355元[29] 权益变动 - 权益变动前朱旭辉持股10976104股，占比5.22%；变动后9665794股，占比4.60%[17][64] - 权益变动前朱旭辉无限售股2744026股，占比1.31%；变动后1433716股，占比0.68%[17] 企业信息 - 交信慧城出资额17000万元[20] - 广东晟扬在交信慧城出资比例99.9412%，交信（上海）出资比例0.0588%[21] 未来展望 - 引入产业基金，增强协同优势资源[13] - 朱旭辉未来12个月暂无增持或减持计划[14][65] 交易安排 - 协议签署日2025年6月4日[2] - 需深交所审核及办理过户登记[4] - 支付方式为现金，分两期支付[31][32] 其他 - 股份转让税费各自承担[40] - 未按时履约有违约金及解除协议规定[45][46]

股份变动 - 2025年6月4日股份变动性质为股份减少（协议转让）[2] - 转让方拟以15元/股价格向交信慧城转让10714957股，占总股本5.10%[22] - 王富海转让2768559股，占总股本1.32%[22] - 王富海变动前持股23049802股，占比10.97%，变动后持股20281243股，占比9.65%[22] - 一致行动人变动前合计持股40305365股，占比19.19%，变动后持股37536806股，占比17.87%[23] 出资情况 - 蕾奥合伙出资额为175.2773万元，成立于2016年7月20日[11] - 王富海在蕾奥合伙出资金额为51.56万元，占出资总额比例为29.42%[13] - 交信慧城出资额17000万元[25] - 广东晟扬发展控股有限公司在交信慧城出资比例99.9412%，交信（上海）私募基金管理有限公司出资比例0.0588%[26] 转让价款 - 股份转让价款总额为1.60724355亿元[34] - 第一期转让价款支付金额为8036.21775万元[36] - 第二期转让价款为剩余款项[37] 其他要点 - 王富海累计质押公司股份691.4万股，占剔除回购专用证券账户股份后总股本的3.29%[50] - 本次协议转让尚需深交所审核确认及中登公司办理过户手续[52] - 信息披露义务人未来12个月内暂无增持或减持计划[64]

股份转让情况 - 转让方拟转让10,714,957股，占总股本5.10%[1][4] - 股份协议转让价格为15.00元/股，总价款160,724,355.00元[4] - 转让前转让方合计持股89,442,349股，占比42.58%；转让后持股78,727,392股，占比37.48%[6] - 交信慧城转让前持股0股，占比0.00%；转让后持股10,714,957股，占比5.10%[6] 受让方情况 - 交信慧城出资额17,000万元，广东晟扬发展控股有限公司出资比例99.9412%，交信（上海）私募基金管理有限公司出资比例0.0588%[14][17] 转让流程及条件 - 本次协议转让尚需深交所合规确认，才能办理过户手续[2][10] - 受让方自获监管确认意见7个工作日内支付第一期80,362,177.50元[26] - 受让方自股份过户登记7个工作日内支付第二期剩余款项[27] - 股份转让先决条件包括协议生效、公司公告、基金备案等[28] 违约责任 - 若乙方未能在约定时间内完成过户登记，每逾期1日，按转让总价款每日万分之五支付违约金，逾期30日以上，甲方有权解除协议[34] - 若甲方逾期支付转让价款，按应付未付金额每日万分之五支付违约金，逾期30日未支付，乙方有权解除协议[35] - 若乙方违反减持约定，按减持股票市值的10%支付一次性违约金[35] 其他事项 - 本次协议转让办理完毕过户登记后，转让方应组织召开董事会进行董事换届选举[38] - 交信慧城有权提名2名非独立董事候选人，转让方同意在股东大会投赞成票[38] - 本次权益变动未触及要约收购，不会导致公司控股股东、实际控制人变更[40] - 《简式权益变动报告书》将于同日披露于巨潮资讯网[41] - 公告日期为2025年6月4日[45]