培训安排 - 中信证券2025年4月11日对张小泉进行2024年度持续督导培训[1] - 培训地点为张小泉3楼会议室及线上[1] - 培训人员为李良、李昱臻[1] - 培训对象包括公司董事、监事等人员[1] 培训内容与效果 - 培训内容涵盖信息披露等规范运作要求及最新监管政策[1] - 培训加深培训对象对法规和业务规则了解[4] - 提高规范运作意识和对资本市场理解[4] - 有助于提高公司规范运作和信息披露水平[4]

募集资金情况 - 2021年公开发行3900.00万股，发行价每股6.90元，募资26910.00万元，净额20479.16万元[11] - 2024年节余募集资金用于永久补充流动资金0.28万元[15] - 截至2024年末累计项目投入20486.05万元，利息收入净额10.48万元，节余资金永久补充流动资金3.59万元[15] - 2024年12月31日，募集资金专户完成销户，无余额[17] 募投项目情况 - 张小泉阳江刀剪智能制造中心项目承诺投资18000.00万元，进度100.00%，2024年效益282.49万元[28] - 企业管理信息化改造项目承诺投资500.00万元，进度101.38%[28] - 补充流动资金承诺投资1979.16万元，进度100.00%[28] - 张小泉阳江刀剪智能制造中心项目未达预期受宏观经济等因素影响[29] 其他情况 - 2021年9月17日同意用18101.57万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[29] - 公司募集资金投资项目未出现异常，无变更募投项目情况[21][23] - 2024年募集资金使用及披露无重大问题[24]

公司范围 - 纳入评价范围的下属各级分子公司有15家[1] - 纳入评价范围单位资产总额占公司合并报表资产总额100%[1] - 纳入评价范围单位营业收入合计占公司合并报表营业收入总额100%[1] 制度建设 - 制定销售与收款管理制度确保销售环节执行[10] - 制定采购与供应商管理标准文件明确分工[11] - 严格执行对外投资管理制度降低风险[12] - 设立岗位管理合同法律事务完善管控[13] - 建立完善财务会计制度保证核算报告准确[14] - 依据制度对子公司重大事项监督审计[15][16] - 明确信息披露职责、流程、内容和时限[17] 内控标准 - 财务报告内控缺陷定量标准明确[21] - 非财务报告内控缺陷定量标准明确[24] 内控情况 - 报告期内无财务报告内控重大和重要缺陷[25] - 报告期内未发现非财务报告内控重大和重要缺陷[26] - 依托监督机制整改非财务报告一般缺陷[26] - 董事会认为财务报告内控有效[27] - 评价基准日未发现非财务报告内控重大缺陷[27] - 自评价至发出日无影响内控评价结论因素[28] 其他事项 - 董事长代行董秘职责至2025年2月23日未完成聘任[27] - 保荐机构认为公司内控符合法规自评属实[30]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为90,783.72万元[6] - 2024年末货币资金较上年年末增长15.2%，交易性金融资产下降34.7%[16] - 2024年末应收账款较上年年末下降16.6%，存货增长7.5%[16] - 2024年公司本期营业总收入同比增长11.87%，净利润同比增长11.84%[20] - 2024年公司合并报表经营活动现金流入小计同比增长10.89%[1] 财务状况 - 截至2024年12月31日，公司存货账面余额为18,310.54万元，跌价准备为1,203.89万元[7] - 2024年末流动负债合计较上年年末增长3.6%，租赁负债下降97.6%[16] - 2024年末固定资产较上年年末下降5%，无形资产下降8.5%[16] - 2024年末归属于母公司所有者权益合计较上年年末下降5.6%，资产总计下降2.6%[16] 审计相关 - 审计认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映财务状况及经营成果[3] - 因可能存在管理层不恰当确认收入风险，将收入确认列为关键审计事项[6] - 因存货金额重大且确定可变现净值涉及重大管理层判断，将存货可变现净值列为关键审计事项[7] 会计政策 - 公司采用人民币为记账本位币，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准[37][38] - 金融资产初始确认分为三类，金融负债初始确认分为四类[49] - 发出存货采用加权平均法，存货的盘存制度为永续盘存制[70] 税收政策 - 公司被认定为高新技术企业，自2023年起三年内按15%税率计缴企业所得税[135] - 小型微利企业相关税收优惠政策延续至2027年12月31日[136] - 部分小型微利企业可在50%税额幅度内减征“六税两费”[137] 资金与资产 - 2024年度公司实际抵减增值税税额2,973,375.80元[134] - 应收账款坏账准备本期计提2,913,174.79元，其他应收款坏账准备本期增加466,861.12元[143][147][148] - 公司使用39,981,265.09元回购股份4,572,324股[183] 费用与收益 - 2024年公司本期税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用均有增长[190][191] - 投资收益本期合计814,361.48元，上年同期为400,650.51元[192] - 公允价值变动收益本期合计1,340,137.71元，上年同期为1,694,493.86元[193] 现金流量 - 2024年公司合并报表经营活动产生的现金流量净额同比下降3.03%[1] - 2024年公司合并报表投资活动产生的现金流量净额同比增长135.92%[1] - 2024年公司合并报表筹资活动产生的现金流量净额同比下降47.14%[1]

募集资金情况 - 2021年8月30日公司首次公开发行3900.00万股A股，每股6.90元，募资2.691亿元，净额2.0479161757亿元到账[2] - 截至2024年12月31日，累计投入募投项目20486.05万元，未使用0.28万元[3] - 2024年度节余0.28万永久性补充流动资金，余额为0[4] - 截至2024年12月31日，5个募集资金专户全部注销，余额为0[6][7][8] 项目投资情况 - 张小泉阳江刀剪智能制造中心项目承诺投资18,000.00，累计投入18,000.00，进度100.00%，本年度效益282.49[1] - 企业管理信息化改造项目承诺投资500.00，累计投入506.89，进度101.38%[1] - 补充流动资金承诺投资1,979.16，累计投入1,979.16，进度100.00%[1] 先期投入情况 - 2021年9月17日，公司用18,101.57万元募集资金置换预先投入和已支付发行费用自筹资金[2] - 张小泉阳江刀剪智能制造中心项目先期投入18,000.00万元[2] - 企业管理信息化改造项目先期投入101.57万元[2]

财务内控 - 审计公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 公司于该日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7][8] 人事安排 - 2024年8月23日董事长代行董秘职责至2025年2月23日，未完成聘任[9]

目 录 二、非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表…………第 3—3 页 三、附件…………………………………………………………… 第 4—7 页 （一）本所营业执照复印件……………………………………… 第 4 页 （二）本所执业证书复印件……………………………………… 第 5 页 （三）注册会计师执业资格证书复印件…………………… 第 6—7 页 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的 专项审计说明 天健审〔2025〕5704 号 张小泉股份有限公司全体股东： 我们接受委托，审计了张小泉股份有限公司（以下简称张小泉公司）2024 年度财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2024 年度 的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变 动表，以及财务报表附注，并出具了审计报告。在此基础上，我们审计了后附的 张小泉公司管理层编制的 2024 年度《非经营性资金占用及其他关联资金往来情 况汇总表》（以下简称汇总表）。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本报告仅供张小泉公司年度报告披露时使用，不得用作任何其他目的。我们 同意将本报告作为张小泉公司年度 ...

股份拍卖信息 - 张小泉集团28,756,291股股份2025年5月20 - 21日司法拍卖[4] - 拍卖价格按前20个交易日收盘价平均数75%乘总股数确定[6] - 受让方6个月内不得减持受让股份[9] 股权结构变化 - 张小泉集团持股7600万股占48.72%，累计将被拍卖31956291股占20.48%[3] - 若成交过户，集团持股降至44043709股，占比降至28.23%[7] - 集团及其一致行动人合计持股占比将从59.33%降至38.85%[7] 影响说明 - 本次股份拍卖不会导致公司控制权变更[7] - 不会对公司日常生产经营产生实质性影响[8]

文章核心观点 - 张小泉控股股东深陷数十亿债务泥潭，资本困局威胁控制权稳定，折射传统品牌转型阵痛，公司站在命运十字路口，面临不同情景选择，反映传统品牌资本化、多元化挑战 [1] 31亿执行案引发关注 - 2025年4月2日媒体报道张小泉集团等新增31.3亿余元被执行人信息，涉及40家企业及个人，截至发稿集团现存8条被执行人信息，被执行总金额超39亿，法定代表人被限制高消费 [2] - 执行信息公布前三天法院已立案执行，4月1日集团又新增两宗被执行案件，金额合计4723.68万元 [2] - 集团注册资本仅1681.7万元却背负数十亿债务，其持有的7600万股上市公司股份（占总股本48.72%）已全部质押或冻结 [3] 连环担保显现危机 - 张国标、张樟生兄弟构建“富春资本系”，2007年收购张小泉集团70%股权，后将张小泉品牌资本投入多元领域，2022年多个项目投资巨大 [4] - 重资产运营模式遇现金流考验，2023年集团融资并由张小泉集团质押股票担保，截至2025年3月，集团借款逾期本金8.03亿，担保逾期未代偿本金51.21亿 [5] - 2025年3月25日富春控股集团被推入预重整程序，法院认定其“不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力” [6] 风险传导渠道犹存 - 张小泉股份称与控股股东独立经营，目前经营正常，但4月2日股价下跌1.34%，报收16.25元，较上市首日已腰斩 [7] - 控股股东持有的320万股股份（占总股本2.05%）将于5月8 - 9日司法拍卖，源于2023年质押担保债务违约 [7] - 截至公告日，集团持有的全部上市公司股份被司法冻结，约1.44亿股被轮候冻结，若富春控股重整失败，实控权或易主 [8] 老字号的资本宿命 - 张小泉是“中华老字号”，曾因“拍蒜刀断”风波被要求整改，不当言论伤害品牌形象 [9] - 公司研发投入一般，销售费用高，依赖营销拉动而非产品创新 [9] - 张小泉历史上多次易主，如今可能因债务处置二次易主，面临三种情景：重整成功维持现状、引入战投部分易主、彻底易主品牌重生 [10]

文章核心观点 张小泉控股股东陷入资金危机，股份大比例质押或冻结，公司自身也面临舆论风波和业绩下滑问题，但上市公司称一直正常经营 [3][4][7][8] 控股股东资金危机 - 4月1日张小泉集团新增两宗被执行案，执行标的金额达4723.6万元，截至4月8日累计被执行金额已达39.05亿元 [3] - 3月28日张小泉集团等新增一条被执行信息，执行标的金额31.3亿元 [3] - 自2025年以来张小泉多次发布控股股东股权遭冻结公告，截至3月19日，张小泉集团累计被冻结股份7600万股，占其所持公司股份总数的100%，占剔除回购股份后公司总股本的50.19%；累计被轮候冻结股份1.44亿股，占其所持公司股份总数的189.70%，占剔除回购股份后公司总股本的95.21% [4] - 张小泉集团作为借款方涉及的9笔融资业务产生逾期，债务逾期本金合计8.03亿元；作为担保方的债务逾期51.21亿元 [4] - 控股股东股份大比例质押或冻结可能导致控制权变更，甚至触发要约收购义务，上市公司应专项说明控股股东债务处置方案并强化合规整改方案 [5] 公司经营情况 - 张小泉是集设计、研发等一体的现代生活五金用品企业，品牌始创于1628年，2006年剪刀锻制技艺被列为国家级非物质文化遗产，是中华老字号品牌 [5] - 2007年富春控股集团以1.2亿元获得张小泉集团70%股权成为间接控股股东，2021年9月张小泉成功登陆深交所创业板 [6] 公司舆论风波 - 2022年7月张小泉陷入“拍蒜断刀门”事件，2023年1月该事件入选“2022年十大消费维权舆情热点” [7] - 2023年9月张小泉因经营不佳、业绩下滑被要求进行为期6个月的整改 [7] 公司业绩表现 - 2021 - 2023年，张小泉营收分别为7.6亿元、8.27亿元和8.11亿元，分别同比增长32.81%、8.75%和 - 1.82%；归母净利润分别同比增长1.96%、 - 47.30%和 - 39.48%，已连续下滑两年 [8] - 2024年前三季度，张小泉实现营业收入6.36亿元，同比增长12.39%；归母净利润为1720.11万元，同比增长85.52% [8]