报告公司投资评级 - 报告给予匠心家居"买入-A"的投资评级,维持评级 [1] 报告的核心观点 - 24Q2 公司营收、利润双增长,新老客户拓展稳步推进,自主品牌发展可期 [2][3] - 产品结构优化推动毛利率继续向上,坚持研发投入,费用管控良好 [3] - 预计匠心家居 24-26 年营业收入和净利润将保持20%左右的增长 [8] 公司投资评级和财务数据总结 - 报告给予匠心家居"买入-A"的投资评级,6个月目标价66.3元 [1] - 预计24-26年营业收入分别为23.35、28.21、33.88亿元,同比增长21.51%、20.83%、20.09% [9] - 预计24-26年归母净利润分别为4.95、6.01、7.21亿元,同比增长21.58%、21.35%、19.91% [9] - 对应PE分别为17.2x、14.2x、11.8x [9] 公司业务和财务指标分析 - 24H1公司电动沙发收入9.35亿元,同比增长35.62%;电动床收入1.62亿元,同比增长11.24% [3] - 24H1公司毛利率为33.22%,同比增长1.75个百分点;净利率为23.64%,同比增长2.36个百分点 [3] - 24H1公司期间费用率为7.37%,同比下降1.96个百分点 [3] - 公司ROIC在41%-88.3%之间,保持较高水平 [9]

投资评级和核心观点 - 报告维持"持有"评级 [3] - 公司外销保持较快增势,电动沙发快速放量 [3] 业绩表现 - 2024年H1公司实现营收12.1亿元,同比+27.7%;实现归母净利润2.9亿元,同比+41.8% [2] - 2024年Q2公司营收和利润保持较快增长趋势 [2] 毛利率和费用率 - 报告期内公司整体毛利率为33.2%,同比+1.8个百分点 [2] - 公司费用率为7.4%,同比下降2个百分点 [2] - 公司净利率为23.6%,同比提升2.4个百分点 [2] 产品结构 - 智能电动沙发收入占比77.5%,同比增加4.6个百分点 [3] - 智能电动床和配件收入占比分别为13.4%和7.8% [3] 内外销情况 - 外销收入12亿元,同比增长28.5% [3] - 内销收入为750.1万元,同比下降35.2% [3] 盈利预测 - 预计2024-2026年EPS分别为2.97元、3.56元、4.26元,对应动态PE分别为17倍、14倍、12倍 [3] 风险提示 - 行业竞争加剧风险 - 原材料成本大幅波动风险 - 渠道扩张进展不及预期风险 - 汇率波动风险 [3]

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 公司业绩表现亮眼 - 2024年上半年,公司实现营收12.07亿元,同比+27.67%;归母净利润2.85亿元,同比+41.81%;扣非净利润2.58亿元,同比+48.13% [3] - 2024年Q2,公司实现营收6.48亿元,同比+25.2%;归母净利润1.64亿元,同比+31.88%;扣非净利润1.44亿元,同比+28.9% [3] - 公司盈利能力持续向好,2024年上半年综合毛利率为33.22%,同比+1.75个百分点 [4] - 期间费用率为7.37%,同比下降1.96个百分点,扣非净利率为21.33%,同比提升2.95个百分点 [4] 新客户拓展稳步推进,大客户成长贡献增量需求 - 报告期内,公司成功拓展49位零售商新客户,其中6位属于"全美排名前100位家具零售商" [4] - 公司前十大客户订单金额持续增加,其中大多数上涨比例在7.37%~747.06%,3位客户上涨比例超过200% [4] - 2024年上半年,公司智能电动沙发/智能电动床分别实现9.35/1.62亿元,同比分别+35.62%/+11.24% [4] 有序推进店中店模式,积极探索自主品牌建设 - 公司积极探索自主品牌建设,凭借优异的产品力持续获得合作伙伴认可,截至最新已在美国零售商客户的门店内建成了100多个小规模店中店 [4] - 设有MOTO店中店的零售商客户中大部分同公司业务往来增长超过100% [4] 财务预测 - 预计公司2024/25/26年能够实现基本每股收益3.08/3.74/4.76元,对应PE为17X/14X/11X [4]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [1][2] 报告的核心观点 公司逆势份额提升 - 老客户供应份额提升,TOP30客户中22位交易金额同比上涨,TOP10客户交易金额多数呈现上涨趋势 [1] - 公司积极参加展会,H1新获49位全新客户,其中6位为美国TOP100零售商 [1] - 公司美国零售商客户销售额占比已达56.2%,预计品牌影响力&知名度稳步增强 [1] 店中店稳步推进 - 公司24年起加速"店中店"布局,目前已落地超100家门店,首批布局MOTO店中店零售商客户H1大部分与公司交易金额翻倍增长 [1] - 公司逐步从要素成本优势型企业向管理效率优势型企业转型,长期供应份额预计持续提升且整体关税风险可控 [1] 盈利能力稳步提升 - 2024Q2毛利率为33.1%,归母净利率为25.4%,扣非净利率为22.3% [1] - 期间费用率为6.8%,销售/管理费用提升主要系新增股份支付费用,财务费用波动主要系公司外汇管控优异 [1] 现金流稳定,营运效率优异 - 2024Q2净经营现金流为1.66亿元,基本持平 [2] - 应收/应付/存货周转天数分别为44.04/52.35/53.71天,动销加速、库存周转提升 [2] 盈利预测 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为5.2、6.3、7.4亿元,对应PE估值分别为15.1X、12.6X、10.7X [2][3]

报告公司投资评级 - 匠心家居投资评级为“买入（维持）” [2] 报告的核心观点 - 匠心家居2024H1营收、净利双增，店中店模式稳步推进，客户增幅亮眼且持续开拓新客户，盈利能力明显提升，未来随着国外市场自有品牌的持续开拓，成长天花板有望进一步打开，维持“买入”评级 [2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 市场表现 - 2023 - 08至2024 - 08期间，匠心家居绝对涨幅分别为15.89%、2.24%、 - 3.30%，相对涨幅分别为19.49%、7.09%、6.31% [2] 财务数据及预测 - 预计2024 - 2026年营收分别为24.01亿、30.24亿、38.34亿元，净利润分别为5.06亿、6.15亿、7.92亿元，全面摊薄EPS分别为3.04、3.69、4.76元／股，毛利率分别为34.4%、34.8%、34.9%，净资产收益率分别为15.0%、16.2%、18.2% [4][5] 财务报表分析和预测 每股指标 - 预计2024 - 2026年每股收益分别为3.04、3.69、4.76元，每股净资产分别为20.29、22.83、26.09元，每股经营现金流分别为2.60、4.18、4.00元，每股股利分别为0.95、1.16、1.49元 [6] 价值评估 - 预计2024 - 2026年P/E分别为16.59、13.64、10.59倍，P/B分别为2.48、2.21、1.93倍，P/S分别为3.49、2.77、2.19倍，EV/EBITDA分别为11.66、8.76、6.62倍，股息率分别为1.9%、2.3%、3.0% [6] 盈利能力指标 - 预计2024 - 2026年毛利率分别为34.4%、34.8%、34.9%，净利润率分别为21.1%、20.3%、20.6%，净资产收益率分别为15.0%、16.2%、18.2%，资产回报率分别为12.5%、13.2%、14.8%，投资回报率分别为14.1%、16.1%、18.1% [6] 盈利增长 - 预计2024 - 2026年营业收入增长率分别为25.0%、26.0%、26.8%，EBIT增长率分别为46.4%、28.2%、28.0%，净利润增长率分别为24.1%、21.6%、28.7% [6] 偿债能力指标 - 预计2024 - 2026年资产负债率分别为16.4%、18.5%、19.1%，流动比率分别为6.0、5.3、5.1，速动比率分别为3.9、3.6、3.5，现金比率分别为1.7、1.8、1.8 [6] 经营效率指标 - 预计2024 - 2026年应收帐款周转天数分别为41.2、37.0、36.9天，存货周转天数分别为80.2、85.7、83.5天，总资产周转率分别为0.6、0.7、0.8，固定资产周转率分别为16.6、19.0、19.2 [6] 现金流量表 - 预计2024 - 2026年净利润分别为5.06亿、6.15亿、7.92亿元，经营活动现金流分别为4.33亿、6.96亿、6.66亿元，投资活动现金流分别为 - 0.91亿、 - 1.14亿、 - 1.22亿元，融资活动现金流分别为 - 1.64亿、 - 1.93亿、 - 2.49亿元，现金净流量分别为0.178亿、0.389亿、0.295亿元 [7] 利润表 - 预计2024 - 2026年营业收入分别为24.01亿、30.24亿、38.34亿元，营业成本分别为15.74亿、19.71亿、24.96亿元，毛利率分别为34.4%、34.8%、34.9%，归属母公司所有者净利润分别为5.06亿、6.15亿、7.92亿元 [8] 资产负债表 - 预计2024 - 2026年资产总计分别为40.39亿、46.64亿、53.66亿元，负债总计分别为6.62亿、8.65亿、10.24亿元，普通股股东权益分别为33.77亿、37.99亿、43.41亿元 [8]

激励计划时间节点 - 2023年4月7日薪酬与考核委员会拟订并通过激励计划议案[9] - 2023年4月18日董事会、监事会审议通过激励计划议案[9][10] - 2023年4月20日披露征集表决权公告[10] - 2023年4月28日至5月7日公示拟授予激励对象[11] - 2023年5月11日股东大会审议通过激励计划议案[12] - 2023年7月7日董事会、监事会审议通过调整及授予限制性股票议案[13] - 2023年10月27日董事会、监事会审议通过调整授予价格议案[13] - 2024年8月27日董事会、监事会审议通过调整2023年激励计划相关事项议案[15][16][19] 数据相关 - 2023年年度利润分配以12800万股为基数，每10股派现5元、转增3股，分红后总股本增至16640万股[17][18] - 激励计划授予价格调整为11.19元/股[18] - 激励计划授予数量调整为404.495万股[18] 激励计划修订 - 《激励计划（草案）》归属安排修订，报告公告前归属限制期缩短[19][21] - 激励对象绩效考核结果分档及归属系数修订[23][25] 其他 - 激励计划相关议案尚需提交股东大会审议[15][22] - 激励计划调整已取得现阶段必要批准和授权，修订需股东大会特别决议通过[16][32] - 激励计划限制性股票分四个归属期，每个归属期归属比例25%[27][28] - 激励计划授予日为2023年7月7日，第一个归属期为2024年7月8日至2025年7月7日[28] - 第一个归属期个人考核期为2023年7月8日至2024年7月7日[29] - 激励计划第一个归属期个人绩效考核依据《公司考核管理办法》，自第二个归属期起依据《公司考核管理办法（修订稿）》[29]

激励计划考核范围 - 包括公司董事、高管、核心管理人员及技术（业务）骨干（不含独立董事、监事）[6] 业绩目标 - 2023 - 2026年分年度考核，各年有营收和净利润增长率目标值与触发值[9] 归属系数 - 公司和个人层面有不同绩效考核得分对应归属系数[10][11] 考核流程 - 主管5个工作日内通知结果，申诉后薪酬与考核委员会10个工作日内复核[14] 资料保存 - 考核结果保密归档，计划结束三年后由人力资源部统一销毁[15]

业绩分配 - 2023年以12800万股为基数，每10股派现5元，预计派现6400万元[1] - 以资本公积每10股转增3股，预计转增3840万股[1] 股本变更 - 2024年5月27日总股本由12800万股变为16640万股[1] 章程修订 - 拟将注册资本和股份总数由12800万修订为16640万[2][4] - 修改章程需股东大会审议，全文见巨潮资讯网[5]

资金募集 - 公司公开发行2000万股A股，发行价72.69元/股，募资145380万元，净额135260.63万元[2][3] - 募集资金拟投项目总投资额100847.5万元，截至2024年6月30日已投入31685.92万元，余额113491.54万元[5] 资金管理 - 公司拟用不超11.5亿元闲置募集资金现金管理，额度内可滚动使用，有效期12个月[1][9][15] - 现金管理投资品种为商业银行保本型产品，期限不超12个月[9][11] 项目进展 - 新建智能家具、研发中心、营销网络项目各延期24个月[6] 决策审批 - 2024年8月27日董事会审议通过现金管理议案，授权管理层决策[15] - 2024年8月27日监事会同意使用不超11.5亿元闲置资金现金管理[16][17] - 保荐机构认为现金管理履行必要程序，符合规定，同意实施[18][19] 其他事项 - 现金管理可获投资收益，不影响募投项目和日常经营[14] - 公司将按规定对现金管理进展及损益情况进行信息披露[11][13]

财务表现 - 公司2024年1-6月营业收入为12.07亿元人民币，同比增长27.67%[5] - 公司2024年1-6月毛利率提升至33.22%，同比增长1.75%[5] - 公司2024年1-6月净利润达到2.85亿元人民币，同比增长41.81%[6] - 公司2024年上半年营业收入为12.07亿元，同比增长27.67%[27] - 归属于上市公司股东的净利润为2.85亿元，同比增长41.81%[27] - 经营活动产生的现金流量净额为2.43亿元，同比下降2.20%[27] - 基本每股收益为1.71元，同比增长41.32%[27] - 加权平均净资产收益率为9.10%，同比增长1.92%[27] - 公司总资产为38.18亿元，同比增长7.21%[27] - 公司2024年上半年营业总收入为1,207,111,736.14元，同比增长27.7%[128] - 公司2024年上半年净利润为285,312,295.35元，同比增长41.8%[130] - 公司2024年上半年营业利润为332,807,796.36元，同比增长43.4%[129] - 公司2024年上半年基本每股收益为1.71元，同比增长41.3%[130] - 公司2024年上半年负债合计为165,820,292.81元，同比减少11.6%[127] - 公司2024年上半年所有者权益合计为2,099,892,520.74元，同比减少0.3%[127] - 公司2024年半年度营业收入为2.33亿元，同比增长16.7%[132] - 2024年半年度净利润为3964.61万元，同比下降17.6%[132] - 公司2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为2.43亿元，同比下降2.2%[134] - 2024年半年度投资活动产生的现金流量净额为-8396.30万元，较去年同期改善72.9%[135] - 公司2024年半年度研发费用为1145.72万元，同比下降11.2%[132] - 2024年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为11.69亿元，同比增长36.7%[134] - 公司2024年半年度期末现金及现金等价物余额为9.99亿元，同比增长84.0%[135] - 2024年半年度管理费用为2841.28万元，同比增长111.3%[132] - 公司2024年半年度投资收益为2084.69万元，同比下降4.6%[132] - 2024年半年度筹资活动产生的现金流量净额为-3635.58万元，较去年同期改善57.6%[135] - 公司2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为-43,615,766.02元，同比下降151.1%[137] - 公司2024年半年度投资活动产生的现金流量净额为52,975,670.89元，同比增加134.1%[137] - 公司2024年半年度筹资活动产生的现金流量净额为-43,601,483.24元，同比减少35.0%[137] - 公司2024年半年度现金及现金等价物净增加额为-29,170,343.66元，同比减少78.5%[137] - 公司2024年半年度期末现金及现金等价物余额为57,594,834.30元，同比下降19.1%[137] - 公司2024年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为226,169,023.26元，同比增长3.8%[136] - 公司2024年半年度购买商品、接受劳务支付的现金为203,565,093.92元，同比增长87.8%[136] - 公司2024年半年度归属于母公司所有者权益为3,224,455,084.94元，同比增长7.4%[140] - 公司2024年半年度未分配利润为1,321,729,557.46元，同比增长19.7%[140] - 公司2024年半年度资本公积为1,668,013,581.45元，同比下降1.2%[140] - 公司2024年半年度归属于母公司所有者权益为2,864,420,414.04元，较期初增加165,888,737.88元[143] - 公司2024年半年度综合收益总额为201,888,737.88元[142] - 公司2024年半年度利润分配中，对所有者的分配为64,000,000.00元[143] - 公司2024年半年度资本公积减少38,400,000.00元，主要用于资本公积转增资本[146] - 公司2024年半年度盈余公积增加3,964,609.71元[146] - 公司2024年半年度未分配利润减少28,318,512.59元[146] - 公司2024年半年度所有者权益合计为2,099,892,520.74元，较期初减少6,358,107.76元[147] - 公司2024年半年度综合收益总额为48,138,613.40元[149] - 公司2024年半年度利润分配为-64,000,000.00元[149] - 公司2024年半年度未分配利润减少15,861,386.60元[148] - 公司2024年半年度期末所有者权益合计为1,946,157,844.87元[150] 客户与市场 - 公司2024年1-6月90.05%的产品销往美国，79.66%的产品自越南出口[4] - 公司2024年1-6月获得49位全新客户，其中6位属于全美排名前100位家具零售商[9] - 公司2024年1-6月对美国零售商客户的销售额占公司营业收入总额的56.19%[9] - 公司2024年1-6月前十大客户中70%为零售商，交易金额上涨比例从7.37%到747.06%不等[9] - 公司2024年1-6月前30大客户中有22家保持业务增长，未增长的客户降幅可控[10] - 公司在美国零售商客户的门店内已建成100多个小规模的店中店（MOTO Gallery），迈出了在海外建设自主品牌的第一步[13] - 2024年1-6月，大部分有MOTO店中店的零售商客户与公司的业务往来增长超过100%，最低增长也超过30%[14] - 一家零售商计划在其全部23个门店内设立MOTO Gallery，并积极向用户推荐MOTO产品[14] - 公司有25家自营门店的新客户已进入“准下单”阶段，并约定近期来越南工厂考察[12] - 公司通过视频访问成功获得老客户大量展会新品订单，客户表示希望在竞争对手之前“抢占先机”[12] - 一家全新零售商在5天的展览会期间前后5次到访公司展厅，最终成为展览会结束后第一家下单的全新客户[12] - 公司计划在2024年4月高点展会之后、7月拉斯维加斯展会之前有序推进店中店的第一阶段[13] - 公司团队在8月4日这一周横跨5个州，走访了近10家门店，其中6家有MOTO店中店，与客户直接交流并听取意见[13] - 公司机构投资者在美国Nebraska Furniture Mart看到公司产品，并给予高度评价[15] - 公司最早的机构投资者在底特律的一家MOTO店中店拍摄大量照片，并对公司给予充分肯定与鼓励[15] - 公司在美国的零售商客户数量占美国家具类客户总数的78.43%[37] - 公司对美国零售商客户的销售额占公司营业收入总额的56.19%[38] - 公司在美国零售商客户的门店内建成了100多个小规模的店中店[41] - 公司2024年1-6月前十大客户均为美国客户，70%为零售商，交易金额上涨比例从7.37%到747.06%不等[37] - 公司2024年1-6月前30大客户中有22家保持业务增长，未出现增长的客户降幅可控[39] - 2024年1-6月，公司与第一批MOTO店中店的零售商客户的业务往来增长超过100%，最低增长也超过30%[42] 成本与费用 - 公司2024年1-6月股份支付费用合计1,663.50万元人民币[6] - 公司2024年上半年营业成本为8.06亿元，同比增长24.41%[43] - 公司2024年上半年销售费用为3740.94万元，同比增长56.79%，主要由于股份支付费用增加和市场拓展业务增加[43] - 公司2024年上半年管理费用为4267.91万元，同比增长63.50%，主要由于股份支付费用增加[43] - 公司2024年上半年财务费用为-4905.17万元，同比下降179.76%，主要由于汇兑收益增加[43] - 公司2024年上半年研发费用为57,935,517.31元，同比增长3.9%[129] - 公司2024年上半年销售费用为37,409,367.27元，同比增长56.8%[129] - 公司2024年上半年管理费用为42,679,148.78元，同比增长63.5%[129] - 公司2024年上半年财务费用为-49,051,744.54元，同比减少179.8%[129] - 公司2024年半年度研发费用为1145.72万元，同比下降11.2%[132] - 2024年半年度管理费用为2841.28万元，同比增长111.3%[132] 投资与融资 - 公司2024年上半年股份支付费用合计1,663.50万元人民币[6] - 公司2024年上半年货币资金为10.25亿元，占总资产比例为26.84%，同比增长2.52%[46] - 公司2024年上半年匠心越南净资产为5.72亿元，净利润为1800.06万元，占公司净资产比重为17.75%[47] - 衍生金融资产期末数为1,029,021,155.52元，较期初数906,868,001.06元增长13.47%[49] - 报告期内公司投资额为3,228,492,673.21元，较上年同期下降13.14%[51] - 募集资金总额为135,260.63万元，报告期内投入募集资金总额为10,000万元[54] - 新建智能家具生产基地项目累计投入金额为1,685.92万元，投资进度为2.14%[55] - 永久性补充流动资金项目累计投入金额为30,000万元，投资进度为100.00%[55] - 货币资金受限总额为25,998,304.49元，主要用于土地购置质押、票据保证金等[50] - 报告期内公司以公允价值计量的金融资产期末金额为1,029,021,155.52元，资金来源为自有资金及募集资金[53] - 报告期内公司未发生重大资产计量属性变化[49] - 报告期内公司未获取重大股权投资[52] - 报告期内公司未进行重大非股权投资[53] - 公司2024年上半年总营收为135,260.63万元[56] - 公司募投项目进度受宏观经济影响延期，三个募投项目试运行状态时间各延期12个月[56] - 公司已取得33,155平方米土地的不动产权证书，但尚未进入实质性土地招拍挂流程[56] - 公司使用超募资金10,000万元永久性补充流动资金[56] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金16,466,723.63元[57] - 截至2024年6月30日，公司实际结余募集资金1,134,915,440.91元，其中1,133,000,000元用于现金管理[57] - 报告期内公司委托理财总额为186,402.12万元，其中募集资金委托理财113,300万元[60] - 公司报告期不存在以套期保值或投机为目的的衍生品投资[61][62] - 公司主要子公司匠心越南在报告期内实现营业收入961,096,216.97元，净利润180,006,448.74元[64] - 公司面临宏观经济风险，2024年世界经济不确定性增加，通胀压力虽有缓解但仍处高位[64] - 公司客户主要分布在海外，特别是北美市场，当前大国博弈加剧，贸易摩擦风险增加[65] - 2024年国际运输价格波动，特别是海运费大幅上涨，影响公司集装箱获取和运输成本[67] - 公司主要原材料包括钢材、电子元器件、电机等，未来价格波动可能影响产品毛利率[68] - 公司收入主要结算币种为美元，报告期内美元升值和存款利率高位对公司利润产生正向影响[70] - 公司2024年上半年利润分配预案为每10股派发现金股利5.00元人民币，预计派发现金红利8,320万元[76] - 公司2023年限制性股票激励计划授予对象调整为101人，授予数量为311.15万股，授予价格为15.55元/股[79] - 2023年半年度权益分派后，限制性股票激励计划授予价格由15.55元/股调整为15.05元/股[79] - 2023年年度权益分派后，限制性股票激励计划授予价格由15.05元/股调整为11.19元/股，授予数量由311.15万股调整为404.495万股[80] - 公司2023年限制性股票激励计划草案修订稿及相关议案需提交股东大会审议[80] - 公司2022年年度权益分派方案以总股本12,800万股为基数，向全体股东每10股派发红利5.00元（含税）[79] - 公司2023年半年度权益分派方案以总股本12,800万股为基数，向全体股东每10股派发红利5.00元（含税）[79] - 公司2023年年度权益分派方案以总股本12,800万股为基数，向全体股东每10股派发红利5.00元（含税），每10股转增3股[80] - 公司积极履行社会责任，支持地区建设，推进和谐社会[83] - 公司采取多项环保措施，包括更新老旧设备、节约用水用电、推行无纸化办公等[83] - 公司实际控制人及股东承诺在股票上市后36个月内不转让或委托他人管理股份[84] - 公司股东承诺在锁定期满后两年内减持股份时，减持价格不低于发行价[84] - 公司股东承诺在公司上市后6个月内，若股票连续20个交易日收盘价低于发行价，锁定期限自动延长6个月[84] - 公司承诺在经营状况良好、现金流充足的情况下，优先采用现金分红的利润分配方式[86] - 公司利润分配政策保持连续性和稳定性，不得影响公司持续经营和发展能力[86] - 公司2024年半年度实现盈利，累计可分配利润期末余额为正，且不存在影响利润分配的重大投资计划或现金支出事项[87] - 公司采取现金方式分配利润时，现金分红比例不少于当年实现的可供分配利润的10%[87] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排时，现金分红在利润分配中所占比例最低应达到80%[88] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排时，现金分红在利润分配中所占比例最低应达到40%[88] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排时，现金分红在利润分配中所占比例最低应达到20%[88] - 公司可以根据年度盈利情况、公积金及现金流状况以及未来发展需求，采取股票股利的方式分配利润[88] - 公司利润分配预案由董事会结合章程规定、盈利情况、资金情况等因素提出、拟订[88] - 公司若当年盈利但未提出现金利润分配预案，应在年度报告中详细说明未分红的原因及未用于分红的资金留存公司的用途[89] - 公司存在股东违规占用公司资金情况时，应扣减该股东所分配的现金红利以偿还其占用的资金[89] - 公司承诺在上市后三年内，若股票连续20个交易日收盘价低于最近一年经审计的每股净资产，将启动股价稳定措施，包括回购股票或增持[90] - 公司承诺提升盈利能力，减少因发行上市造成的每股收益摊薄影响，并保证发行上市申请文件的真实性、准确性和完整性[90] - 公司承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益，约束董事和高级管理人员的职务消费行为，并将薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩[91] - 公司保证严格履行首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书披露的承诺事项[91] - 公司2023年限制性股票激励计划承诺不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任[91] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[92] - 公司报告期无违规对外担保情况[92] - 公司半年度报告未经审计[92] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[92] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[94] - 公司与实际控制人李小勤的房屋租赁关联交易金额为29.64万元，占同类交易金额的0.88%[95] - 公司预计2024年度日常关联交易累计交易金额不超过30万元，截至报告期末实际发生金额为14.82万元[95] - 公司租赁花之园18幢甲单元501室等房产，合计面积为926.37平方米，租赁期限为2024年1月1日至2024年12月31日[102] - 公司租赁常州市星港路65-17号房产，面积为7,522.77平方米，租赁期限为2021年1月1日至2025年12月31日[103] - 公司租赁越南平阳省本猫公社梭华区美福3号工业园DE4街道C-1B-CN地段房产，面积为13,128平方米，租赁期限为2019年7月8日至2025年7月8日[103] - 公司租赁越南平阳省本猫公社梭华区美福3号工业园C-1B-CN地段房产，面积为6,