激励计划 - 激励计划考核年度为2024 - 2025年，每年考核一次[6][8] - 2024年营收或净利润增长率不低于25%（以2023年为基数）[6] - 2025年营收或净利润增长率不低于56%（以2023年为基数）[6] 绩效考核 - 管理人员分A、B、C、D档，系数1.0、0.8、0.6、0[6] - 核心技术人员分A、B、C、D档，A、C档系数1.0、0.6，D档为0[7] 考核组织 - 薪酬与考核委员会组织和审核考核工作[4] - 考核工作小组由多部门组成，负责具体实施[5] 考核流程 - 被考核者7个工作日内了解结果[10] - 有异议可申诉，委员会5个工作日内复核[10] 结果处理 - 结果保密归档，计划结束三年后统一销毁[11]

证券代码：301179 证券简称：泽宇智能 公告编号：2024-039 江苏泽宇智能电力股份有限公司 第二届监事会第二十次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 江苏泽宇智能电力股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第二十 次会议通知于 2024 年 5 月 13 日以电话、邮件等方式向各位监事发出，会议于 2024 年 5 月 27 日以现场会议形式在公司会议室召开，会议应出席监事 3 人，实 际到会监事 3 人。本次会议由监事会主席杨贤主持。本次会议的召集、召开及表 决程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）及《江苏泽 宇智能电力股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定。 二、监事会会议审议情况 1、审议通过了《关于公司<2024年年年年年年年年年年年年年年>及其摘要的议案》 经审核，监事会认为：公司《2024 年限制性股票激励计划（草案）》及其 摘要的内容符合《公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理 办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交 ...

上海市锦天城律师事务所 关于江苏泽宇智能电力股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于江苏泽宇智能电力股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）的 法律意见书 01F20242031 致：江苏泽宇智能电力股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受江苏泽宇智能电力股份有 限公司（以下简称"公司"或"泽宇智能"）的委托，作为泽宇智能 2024 年限制性 股票激励计划（以下简称"本激励计划"）相关事项的特聘法律顾问，依据《中华 人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民共和国公司法》（以下 简称"《公司法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、《深圳证 券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》（以下简称"《自 律监管指南 ...

会议安排 - 第二届董事会第二十二次会议于2024年5月27日召开，7位董事全部到会[2] - 公司定于2024年6月14日下午14:30召开2024年第三次临时股东大会[10] 议案表决 - 《2024年限制性股票激励计划（草案）》等三项议案表决均7票同意，尚需股东大会审议[3][5][6]

股权激励 - 2024年向25人授予429.3920万股限制性股票[1] - 授予限制性股票占授予权益总数比例为100.00%[1] - 授予限制性股票占草案公告时总股本比例为1.29%[1] - 激励对象累计获授不超草案公告日股本总额1.00%[1] - 全部有效期内激励计划涉及股票总数不超审议时股本总额20.00%[1]

股权激励基本信息 - 拟授予限制性股票总量429.3920万股，占公司股本总额1.29%[6][26] - 限制性股票授予价格为16.37元/股[7][34] - 激励对象25人，含管理人员及核心技术（业务）人员[7] - 激励计划有效期最长不超过36个月[7][28] - 授予权益12个月后分2期归属，比例依次为50%、50%[8] 激励计划规则 - 激励对象名单公示期不少于10天，监事会在股东大会审议前5日披露审核及公示情况说明[24] - 激励计划采用第二类限制性股票，标的股票源于二级市场回购的A股普通股[25] - 限制性股票第一个归属期比例为24.50%，第二个归属期比例为36.50%[31] - 激励对象获授各批次限制性股票归属前须满足12个月以上任职期限[39] 业绩指标与考核 - 2024年营业收入或净利润增长率不低于25%，2025年不低于56%[40] - 管理人员绩效考核A、B、C、D档标准系数分别为1.0、0.8、0.6、0[41] - 激励对象当期计划归属的限制性股票因考核不能归属或不能完全归属的，作废失效，不可递延[42] - 公司层面业绩指标为营业收入增长率和净利润增长率[43] 财务数据 - 2024年5月27日授予429.39万份第二类限制性股票，标的股价18.36元/份[52] - 有效期分别为12个月、24个月，历史波动率为19.24%、18.39%，无风险利率为1.5%、2.1%[52] - 需摊销的总费用为1316.16万元，2024年摊销554.82万元，2025年摊销609.24万元，2026年摊销152.1万元[54] 调整公式 - 资本公积转增股本等时，限制性股票授予/归属数量调整公式为Q＝Q0×（1＋n）[45] - 配股时，限制性股票授予/归属数量调整公式为Q＝Q0×P1×（1＋n）/（P1＋P2×n）[45] - 缩股时，限制性股票授予/归属数量调整公式为Q＝Q0×n[45] - 资本公积转增股本等时，限制性股票授予价格调整公式为P＝P0÷（1＋n）[48] - 派息时，限制性股票授予价格调整公式为P＝P0 - V，且调整后P仍须大于1[48] 其他规定 - 股权激励计划需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过[58] - 公司应在股东大会审议通过激励计划后60日内授予激励对象限制性股票并完成公告，否则计划终止，3个月内不得再次审议[60] - 若公司最近一个会计年度财务会计报告被出具否定意见或无法表示意见审计报告，激励计划终止[70] - 若公司最近一个会计年度财务报告内部控制被出具否定意见或无法表示意见审计报告，激励计划终止[70] - 若公司上市后最近36个月内出现过未按规定进行利润分配情形，激励计划终止[70] - 信息披露文件违规，已获授未归属限制性股票不得归属并作废，已归属需返还权益[71] - 激励对象职务变更等不同情况，限制性股票有不同处理方式[73][74][76][77] - 公司与激励对象争议纠纷，先协商、调解，60日内未解决可向法院诉讼[79]

报告公司投资评级 - 公司首次被给予"买入"投资评级[8] 报告的核心观点 - 公司深耕电力信息化业务，持续创新研发新产品[1][2][3] - 电力信息化建设方兴未艾，公司具有先发优势[4] - 公司立足江苏，省外业务持续拓展，2023年省外业务占比达48%[5][6] - 预测公司2024-2026年收入和利润将持续增长[7] 公司业务概况 - 公司业务涵盖电力咨询设计、系统集成、工程施工到运维的全部服务[1][2] - 2023年公司系统集成设备/施工与运维/电力设计业务分别实现营收6.96/3.07/0.51亿元，同比增长2.6%/125.3%/11.1%[2] - 公司积极研发创新产品,包括微电网综合能源管理平台、分布式群调群控融合终端、人工智能算法和边缘智能分析网关、一二次融合设备、配网自愈系统等[3] 行业发展趋势 - 随着新能源发电占比与终端电气化率逐渐提高,电力信息化成为构建新型电力系统的必经之路[4] - 预计"十四五"期间,我国电网产业投资规模将达到6.12万亿元,智能电网所占比例也将有所提升[4]

分红相关 - 2023年度以234,884,608股为基数，每10股派现金股利5.5元，转增4股[1] - 分红前总股本239,178,528股，分红后增至333,132,371股[4] - 股权登记日为2024年5月20日，除权除息日为2024年5月21日[5] 股份结构 - 限售条件流通股变动前178,200,000股，变动后249,480,000股[10] - 无限售条件流通股变动前60,978,528股，变动后83,652,371股[10] 财务数据 - 按新股本摊薄计算，2023年度每股净收益为0.7694元[11] - 按总股本折算每10股现金分红红利为5.401259元[11] - 按总股本折算每10股转增股数为3.928188股[12] 其他调整 - 本次权益分派实施后的除权除息参考价格计算公式[12] - 2022年限制性股票激励计划相关授予价格/归属数量将调整[12]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入10.62亿元，同比增长22.96%[1] - 公司2023年扣非净利2.25亿元，同比增加19.74%[1] - 公司2023年江苏省内实现营收5.51亿元，同比增长35.16%[14] - 公司2023年省外实现营收5.10亿元，同比增长12.04%[14] 业务发展 - 公司在系统集成业务、施工及运维业务、电力设计业务方面取得稳步增长[2] - 公司施工及运维业务营收同比增长125.27%[2] - 公司电力设计业务营收同比增长11.14%[2] - 公司主要产品及服务包括电力设计业务、系统集成业务和工程施工及运维业务[11] 研发及新产品 - 公司2023年研发费用增长50.58%[3] - 公司推出多个新产品，包括智能巡视算法及巡检机器人、微电网综合能源管理平台等[3] - 公司在2023年研发费用达到4963.52万元，同比增长50.58%[13] - 公司研发取得多项突破，新产品有望加速落地[13] 未来展望 - 公司2024年-2026年预计归母净利润分别为3.33/4.29/5.65亿元，给予公司“买入”评级[16] - 公司2026年预计营业收入将达到2325百万元，较2023年增长119.6%[19] - 公司2026年预计净利润为565百万元，较2023年增长129.1%[19] - 公司ROE预计在2026年达到15.3%，较2023年增长4.5个百分点[19]

华泰联合证券有限责任公司 关于江苏泽宇智能电力股份有限公司 2023 年年度跟踪报告 | 保荐人名称：华泰联合证券有限责任公司 | 被保荐公司简称：泽宇智能 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：谢明明 | 联系电话：025-83387721 | | 保荐代表人姓名：吴韡 | 联系电话：025-83387704 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 0 次 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括 | | | 但不限于防止关联方占用公司资源的制度、 | 是 | | 募集资金管理制度、内控制度、内部审计制 | | | 度、关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 每月一次 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露 | 是 | | 文件一致 | ...