公司治理与股权结构 - 公司控股股东在报告期内未发生变更 [3] - 公司实际控制人在报告期内未发生变更 [4] - 公司无优先股股东持股情况 [5] 股权激励计划实施 - 2024年12月27日董事会及监事会审议通过《2024年限制性股票激励计划（草案）》及相关议案 [6] - 2024年12月28日至2025年1月8日对拟激励对象进行公示 未收到异议 [6] - 2025年1月20日股东大会批准激励计划 授权董事会办理授予事宜 [7] - 2025年2月24日调整激励对象人数从78人减至76人 首次授予84.80万股 预留21.20万股 总量保持106.00万股不变 [8] - 授予价格确定为15.73元/股 授予日为2025年2月24日 [8]

资金募集 - 公司首次公开发行1700万股，发行价138.88元/股，募资236096.00万元，净额216582.38万元，超募151582.38万元[1] 资金使用计划 - 研发中心项目计划使用7988.50万元，实际计划7900.00万元[4] - 补充流动资金计划使用10000.00万元，实际计划10000.00万元[4] 超募资金使用情况 - 2022年用45000.00万元永久补流，占比29.69%，截至2025年6月30日已转出[5] - 2023年拟用不超19500.00万元购股权及付费，占比12.86%，截至2025年6月30日已用14596.00万元[6] - 截至2025年6月30日，累计已用超募资金59596.00万元，未用91986.38万元[6] 本次资金安排 - 拟用45000.00万元超募资金永久补流，需股东会审议[8] - 董事会通过用45000.00万元超募资金永久补流用于生产经营[11]

业绩总结 - 2025年半年度计提信用和资产减值准备合计10,618,322.64元[1] - 本期信用减值损失计提3,411,769.09元[2] - 本期资产减值损失计提7,206,553.55元[2] - 计提减值减少2025年半年度合并利润总额10,618,322.64元[5] - 计提减值减少2025年半年度净利润7,692,433.05元[5] - 计提减值减少2025年6月30日所有者权益7,692,433.05元[5]

募资情况 - 公司首次公开发行1700万股，发行价138.88元/股，募资总额236096.00万元，净额216582.38万元，超募151582.38万元[1] 项目投资 - 年产3万吨碳材料产业化升级项目总投资47645.00万元，募资投资47100.00万元[4][5] - 研发中心项目总投资7988.50万元，募资投资7900.00万元[4][5] - 补充流动资金项目总投资10000.00万元，募资投资10000.00万元[4][5] 超募资金使用 - 2022年用45000.00万元永久补流，占29.69%，2025年6月30日已转出[6] - 2023年拟用不超19500.00万元收购股权等，占12.86%，2025年6月30日已用14596.00万元[7] - 截至2025年6月30日，累计已用59596.00万元，未用91986.38万元（未含利息）[7] - 本次拟用45000.00万元永久补流，占29.69%，未超30%[10] 决策审批 - 独立董事同意本次用部分超募资金永久补流并提交董事会审议[14][15] - 董事会审计委员会同意用45000.00万元超募资金永久补流[16] - 董事会同意用45000.00万元超募资金永久补流用于生产经营[17]

关联资金数据 - 2025年期初关联资金往来余额为23868.61万元[3] - 2025年度关联资金往来累计发生额（不含利息）34740.30万元[3] - 2025年度关联资金往来利息为457.87万元[3] - 2025年度关联资金偿还累计发生额为17805.00万元[3] - 2025年期末关联资金往来余额为41261.78万元[3] 子公司资金数据 - 大连信德新材料2025年期初往来资金余额为4842.52万元[2] - 信德胜隆2025年度往来累计发生额（不含利息）15950.00万元[2] - 成都昱泰2025年度偿还累计发生额为16508.00万元[3] - 辽宁信德碳基2025年度往来累计发生额（不含利息）183.50万元[3] 其他 - 汇总表于2025年8月26日获董事会批准[3]

募集资金情况 - 公司公开发行1700.00万股股票，每股发行价138.88元，募集资金总额236,096.00万元，扣除费用后实际募集216,582.38万元[1] - 公司实际募集资金净额216,582.38万元，超募资金总额151,582.38万元[7] - 截至2025年6月30日，5个募集资金专户合计金额881,726.36元[5] 资金使用与管理 - 公司使用45,000.00万元超募资金永久补充流动资金，占超募资金总额29.69%[8] - 公司使用不超过19,500.00万元超募资金收购股权及支付中介费用，占超募资金总额12.86%，截至2025年6月30日已使用14,596.00万元[9] - 公司拟使用不超过140,000.00万元超募资金及闲置募集资金进行现金管理，期限12个月[10] - 截至2025年6月30日，尚未使用的募集资金余额126,904.17万元，其中理财产品未到期余额126,816.00万元，88.17万元存专用账户[11] 收益凭证投资 - 公司于2024 - 2025年多次购买中信证券、中信建投、中国银河证券、中国中金财富证券等收益凭证，合计金额12.6816亿美元[13][14][17] 项目投资进度 - 年产3万吨碳材料产业化升级项目承诺投资4.71亿元，截至期末累计投入2.60亿元，投资进度55.12%，一期已投产，二期预计2025年12月完成[23] - 研发中心项目承诺投资7900万元，截至期末累计投入2031.90万元，投资进度25.72%，预计2025年12月完成[23] - 补充流动资金项目承诺投资1亿元，已全部投入[24]

股东会时间 - 2025年第三次临时股东会现场会议时间为9月12日14:30[1] - 网络投票时间为9月12日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00（交易系统）和9:15 - 15:00（互联网投票系统）[1][14][15] 股权与议案 - 股权登记日为2025年9月8日[3] - 本次股东会审议《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》[3] - 议案为普通决议事项，需经出席股东会股东所持表决权二分之一以上通过[4] 其他信息 - 会议登记时间为2025年9月10日9:00 - 11:30、13:30 - 16:00[6] - 网络投票代码为351349，投票简称为信德投票[13] - 授权委托书有效期限自签署之日起至该次股东会会议结束之日止[19] - 参会股东登记表需填写股东名称、证件号码等信息[22]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2025年上半年营业收入为人民币4.19亿元[13] - 公司2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为人民币0.27亿元[13] - 公司2025年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为人民币0.19亿元[13] - 本报告期营业收入为5.099亿元人民币，同比增长41.31%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为981.37万元人民币，同比大幅增长169.28%，上年同期为亏损1416.49万元[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-377.81万元人民币，同比改善87.34%[19] - 报告期营业收入为5.099亿元，同比增长41.31%[56] - 核心产品负极包覆材料业务营业收入为2.198亿元，同比增长35.90%，毛利率为10.83%[58][59] - 炭黑原料油产品营业收入为1.109亿元，同比大幅增长179.01%[58] - 公允价值变动收益为1,294万元，占利润总额比例75.02%[61][62] - 公司2025年半年度营业总收入为5.099亿元，较2024年同期的3.608亿元增长41.3%[177] - 公司2025年半年度营业利润为1754.09万元，较上年同期的亏损1360.51万元实现扭亏为盈[178] - 2025年半年度归属于母公司股东的净利润为981.37万元，上年同期为净亏损1416.49万元[178] - 公司2025年半年度基本每股收益为0.0972元，上年同期为-0.1398元[179] - 母公司2025年半年度营业收入为8288.85万元，同比增长104.8%[179] - 公司2025年半年度公允价值变动收益为1293.95万元，较2024年同期的1303.16万元基本持平[177] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 报告期营业成本为4.524亿元，同比增长27.49%[56] - 销售费用为676万元，同比大幅增长294.98%[56] - 研发投入为1,445万元，同比增长40.26%[56] - 公司2025年半年度营业总成本为5.018亿元，其中营业成本为4.524亿元，占收入比重为88.7%[177] - 公司2025年半年度研发费用为1444.63万元，较2024年同期的1029.96万元增长40.3%[177] - 母公司2025年半年度营业成本为8079.91万元，同比增长91.8%[179] - 母公司2025年半年度研发费用为519.65万元，同比增长229.5%[179] - 母公司2025年半年度财务费用为-502.85万元，主要源于524.94万元的利息收入[179] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 公司2025年上半年经营活动产生的现金流量净额为人民币0.12亿元[13] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.661亿元人民币，同比大幅下降441.21%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.661亿元，同比大幅下降441.21%[56] - 投资活动产生的现金流量净额为5,827万元，同比由负转正增长319.27%[56] - 合并报表2025年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为5.17亿元，同比增长30.7%[181] - 合并报表2025年半年度购买商品、接受劳务支付的现金为5.91亿元，同比增长58.0%[181] - 合并报表2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为负，主要因购买商品支付现金大幅增加[181] - 公司经营活动产生的现金流量净额为负16.61亿元，较上年同期的负3.07亿元恶化[182] - 公司投资活动产生的现金流量净额转为正5.83亿元，上年同期为负2.66亿元[182] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为9.37亿元，较上年同期的3.86亿元大幅增长[182] - 公司期末现金及现金等价物余额为1.48亿元，较期初的1.62亿元减少1418万元[182] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为242.6万元，较上年同期的382.8万元下降36.6%[184] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为负1.35亿元，较上年同期的负4362万元扩大208.6%[184] - 母公司期末现金及现金等价物余额大幅降至256.8万元，较期初的1.35亿元减少1.32亿元[184] 财务数据关键指标变化：其他财务数据 - 公司2025年上半年基本每股收益为人民币0.23元[13] - 公司2025年上半年加权平均净资产收益率为1.60%[13] - 公司总资产为人民币33.41亿元，较上年度末增长0.60%[13] - 公司归属于上市公司股东的所有者权益为人民币16.80亿元，较上年度末增长1.60%[13] - 非经常性损益项目合计金额为1359.18万元人民币，主要来源于政府补助128.47万元及金融资产公允价值变动等损益1651.50万元[23][24] - 本报告期末总资产为31.28亿元人民币，较上年度末增长3.35%[19] - 交易性金融资产期末金额为13.33亿元，占总资产比例42.62%，较上年末下降3.27个百分点，主要因持有理财产品减少[63][66] - 存货期末金额为2.97亿元，占总资产比例9.50%，较上年末增加2.46个百分点，主要因库存商品增加[63] - 货币资金期末金额为1.63亿元，占总资产比例5.22%，较上年末下降0.14个百分点[63] - 应收账款期末金额为2.75亿元，占总资产比例8.80%，较上年末增加0.56个百分点，主要因收入规模增加导致未回款应收账款增加[63] - 短期借款期末金额为1.25亿元，占总资产比例3.99%，较上年末大幅增加3.86个百分点，主要因信用筹资增加[63] - 长期借款期末金额为8800万元，占总资产比例2.81%，较上年末下降1.09个百分点，主要因偿还借款[63] - 交易性金融资产本期公允价值变动收益为1294万元[66][71] - 受限资产账面价值合计1.27亿元，包括货币资金1508万元、应收票据1685万元及用于融资抵押的固定资产5040万元和无形资产4441万元[68] - 应收款项融资期末金额为5223万元，占总资产比例1.67%，较上年末增加1.24个百分点，主要因票据贴现减少[63][64] - 在建工程期末金额为1403万元，占总资产比例0.45%，较上年末下降0.43个百分点，主要因转入固定资产[63] - 公司2025年半年度归属于母公司所有者权益合计为26.997亿元，较期初的26.858亿元增长0.5%[171] - 公司2025年半年度负债合计为4.122亿元，较期初的3.295亿元增长25.1%[171] - 公司2025年半年度货币资金为298.98万元，较期初的1.348亿元大幅下降97.8%[173] - 公司2025年半年度应收账款为9413.25万元，较期初的7455.24万元增长26.3%[173] - 公司2025年半年度长期股权投资为12.772亿元，较期初的11.168亿元增长14.4%[173] - 公司2025年半年度应付账款为1.464亿元，较期初的2714.48万元大幅增长439.4%[174] - 公司归属于母公司所有者的未分配利润本期增加981.4万元[185] - 公司所有者权益合计本期增加1860.2万元[185] - 公司2025年上半年综合收益总额为14,211,163.08元[186] - 公司2025年上半年所有者投入资本中，股份支付计入所有者权益的金额为3,712,602.13元[186] - 公司2025年上半年专项储备本期提取额为3,539,361.69元，使用额为3,112,049.29元，期末余额为678,307.33元[190] - 公司2025年上半年期末所有者权益合计为2,715,910,493.39元[190] - 公司2024年上半年期末所有者权益合计为2,771,702,552.16元[191] - 公司2025年上半年期初所有者权益合计为2,771,702,552.16元[192] - 公司2025年上半年归属于母公司所有者的综合收益总额为-14,164,918.23元[192] - 公司2025年上半年少数股东综合收益总额为-2,271,065.39元[192] - 公司2025年上半年综合收益总额合计为-11,893,852.84元[192] - 公司2025年上半年归属于母公司所有者权益减少63,392,680.15元[192] - 公司2025年上半年向所有者（或股东）分配利润30,306,420.00元[193] - 公司2025年上半年专项储备本期提取6,498,157.44元，本期使用2,574,549.80元[195] - 公司2025年上半年母公司所有者权益合计增加157,568,470.83元，期末余额为2,693,284,739.38元[198][199] - 公司2025年上半年母公司综合收益总额为-2,384,032.81元[198] - 公司2025年上半年母公司所有者投入和减少资本增加159,952,503.64元，其中股份支付计入所有者权益的金额为3,712,602.13元[198] - 公司2025年上半年母公司其他权益工具投入资本为156,239,901.51元[198] - 公司2025年上半年母公司期初未分配利润为104,585,831.47元，期末未分配利润为102,201,798.66元[198][199] - 公司2025年上半年母公司股本保持102,000,000.00元不变[198][199] - 公司2025年上半年母公司资本公积由期初2,341,800,318.01元增加至期末2,501,752,821.65元[198][199] - 公司2025年上半年母公司盈余公积保持35,213,464.43元不变[198][199] - 公司股本为102,000,000.00元[200] - 公司资本公积为2,339,360,831.56元[200] - 公司库存股本期增加22,658,581.81元[200] - 公司未分配利润本期减少19,117,144.89元[200] - 公司所有者权益合计本期减少41,775,726.70元[200] - 公司上年年末所有者权益合计为2,578,674,635.94元[200] - 公司本年期初所有者权益合计为2,578,674,635.94元[200] - 货币资金期末余额为1.63亿元，较期初1.62亿元基本持平[169] - 交易性金融资产期末余额为13.33亿元，较期初13.89亿元减少约5600万元[169] - 应收账款期末余额为2.75亿元，较期初2.50亿元增长约2500万元[169] - 存货期末余额为2.97亿元，较期初2.13亿元大幅增长约8400万元[169] - 流动资产合计期末为22.12亿元，较期初20.99亿元增长约1.13亿元[169] - 短期借款期末余额为1.25亿元，较期初400万元大幅增加约1.21亿元[170] - 合同负债期末余额为122万元，较期初760万元大幅减少约638万元[170] - 资产总计期末为31.28亿元，较期初30.27亿元增长约1.01亿元[169][170] 各条业务线表现 - 核心产品负极包覆材料业务营业收入为2.198亿元，同比增长35.90%，毛利率为10.83%[58][59] - 炭黑原料油产品营业收入为1.109亿元，同比大幅增长179.01%[58] - 公司负极包覆材料产品矩阵完善，拥有2大品类、4种规格、10余型号产品，可满足常规、快充、超充、硅基及钠离子电池等不同技术路线需求[45] - 公司是负极包覆材料领域行业龙头，长期服务于贝特瑞、璞泰来、杉杉股份、中科电气、尚太科技和凯金能源等知名负极厂商[45] - 公司沥青基碳纤维制品业务由子公司大连信德新材料经营，产品聚焦高温热场隔热保温领域，具备从预氧化到制品的一体化生产能力[41] - 副产品炭黑原料油主要下游为汽车工业，受中国汽车市场规模增长及轮胎更换需求驱动，行业预计维持增长[37] 产能与生产基地布局 - 公司负极包覆材料北方基地原有产能为2万吨/年，碳纤维可纺沥青产能为0.5万吨/年，已于2020年底全部投产[39] - 大连信德碳材料“年产3万吨碳材料产业化升级项目”一期年产1.5万吨项目已于2022年11月投产[39] - 公司通过收购成都昱泰，经技术改造后负极包覆材料产能达到3万吨/年[39] - 公司目前拥有负极包覆材料产能合计7万吨/年，形成大连长兴岛、成都彭州南北两大生产制造基地布局[46] - 2022年大连长兴岛生产基地在原有产能2.5万吨/年基础上，新增募投项目一期产能1.5万吨/年顺利投产[46] - 2023年公司成功收购成都昱泰新材料科技有限公司80%股权，并将其产能提升到3万吨/年[46] - 公司负极包覆材料年产能为7万吨，在建产能1.5万吨/年，产能利用率达105.47%[51][59] 行业与市场环境 - 2025年1-6月全球新能源车动力电池使用量达504.4GWh，同比增长37.3%[29] - 2025年1-6月中国负极材料出货量129万吨，同比增长37%，其中人造石墨负极材料占比达91%[31] - 2025年1-6月中国新型储能新增装机规模达42.6GWh，同比增长27.5%[30] - 2025年上半年中国锂电池出货量达776GWh，同比增长68%，其中消费类锂离子电池出货量增速超25%[30] - 负极包覆材料行业自2023年以来价格出现较大幅度调整，行业总体盈利水平处于历史低位[34] - 锂离子电池负极材料行业持续增长，适配“快充”“超充”动力电池的人造石墨负极材料销量增幅显著[32] - 负极包覆材料可应用于动力、储能、消费类锂离子电池及新能源汽车、储能电站等多个领域[33] - 沥青基碳纤维作为真空保温材料，主要应用于光伏、半导体芯片、热工装备及军工制品等真空炉行业[36] 公司战略与市场地位 - 公司是锂离子电池负极包覆材料领域的领先供应商，并积极向下游沥青基碳纤维生产领域拓展[38] - 以公司为代表的具备较强研发实力的厂商，能在负极包覆材料产品迭代中保持较高的市场份额[34] - 公司目前拥有162项知识产权，是国内负极包覆材料产品相关专利数量最多的企业[48] - 公司是国家级专精特新“小巨人”企业、国家高新技术企业，并设有辽宁省省级企业技术中心[48] 销售与客户 - 公司下游客户主要为生产锂离子电池负极材料的厂家，销售模式均为直销[43] - 公司生产的负极包覆材料中有少量专有工艺产品可作为沥青基碳纤维原料，销售给下游碳纤维生产厂家或自用生产[44] 募集资金使用情况 - 首次公开发行募集资金总额为人民币236,096.00万元[73] - 扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币216,582.38万元[73][74] - 截至报告期末累计已使用募集资金总额为人民币126,904.17万元[73] - 累计已使用募集资金占募集资金净额的比例为58.59%[73] - 尚未使用的募集资金余额为人民币97,582.38万元[73] - 年产3万吨碳基材料项目承诺投资总额为人民币47,100.00万元[73] - 年产3万吨碳基材料项目截至期末累计投入金额为人民币25,955.12万元[73] - 年产3万吨碳基材料项目投资进度为55.10%[73] - 募集资金已于2022年9月1日到位[74] - 本次发行每股发行价为人民币138.88元[73] - 承诺投资项目累计投入金额为93.87亿元，投资进度为306.98%[75] - 研发中心项目计划投资7,900万元，累计投入2,031.9万元，投资进度为25.72%[75] - 补充流动资金项目计划投资10,000万元，已全部投入，投资进度为100.00%[75] - 年产3万吨碳材料产业化升级项目一期已建成投产，二期建设进度暂缓，预计可使用状态日期延长至2025年12月31日[75] - 研发中心项目投资进度放缓，预计可使用状态日期延长至2025年12月31日[75] - 超募资金永久补充流动资金45,000.00万元，占超募资金总额比例为100.00%[75] - 超募资金投向成都昱泰项目计划投资19,500万元，累计投入14,596万元，投资进度为75.25%[75] - 超募资金投向小计计划投资64,500万元，累计投入59,596万元[75] - 承诺投资项目与超募资金投向合计计划投资129,500万元，累计投入97,587万元[75] - 成都昱泰项目本报告期实现效益1,758.97万元，累计实现效益

财务表现 - 2025年上半年营业收入5.1亿元 同比增长41.31% [1] - 净利润981.37万元 同比增长169.28% [1]

证券代码：301349 证券简称：信德新材 公告编号：2025-042 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 辽宁信德新材料科技（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事 会第十四次会议于2025年8月26日在公司会议室以现场表决和通讯表决相结合的方式 召开，会议通知已于2025年8月20日以书面或邮件方式送达全体董事。本次会议应出 席董事5人，实际出席董事5人，董事芮鹏、郭忠勇、陈晶通过通讯方式出席会议。 本次会议由董事长尹洪涛先生召集和主持，公司高级管理人员列席了本次会议。本 次会议的召集、召开及表决程序符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于<2025年半年度报告>及其摘要的议案》 董事会认为：公司编制的《2025年半年度报告》及《2025年半年度报告摘要》的 内容真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。 表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。 （二）审议通过《关于<2025年半年度募集资金存放与使用情 ...