天键电声股份有限公司 审计报告及财务报表 二〇二四年度 信会师报字[2025]第 ZI10096 号 天键电声股份有限公司 审计报告及财务报表 （2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日止） | | 目录 | 页次 | | --- | --- | --- | | 一、 | 审计报告 | 1-6 | | 二、 | 财务报表 | | | | 合并资产负债表和母公司资产负债表 | 1-4 | | | 合并利润表和母公司利润表 | 5-6 | | | 合并现金流量表和母公司现金流量表 | 7-8 | | | 合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表 | 9-12 | | | 财务报表附注 | 1-93 | 三、 事务所及注册会计师执业资质证明 审 计 报 告 信会师报字[2025]第 ZI10096 号 天键电声股份有限公司全体股东： 一、 审计意见 我们审计了天键电声股份有限公司（以下简称天键股份）财务报 表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2024 年度 的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所 有者权益变动表以及相关财务报表附注 ...

募集资金情况 - 2023年5月29日公司发行2906万股普通股，募集资金13.414096亿元，净额12.1999594742亿元[9] - 截至2023年12月31日募集资金余额为6.3833751112亿元[11] - 截至2024年12月31日募集资金余额为5.5169548906亿元[11] - 公司超募资金总额为61999.59万元，2023年使用18599.88万元永久补充流动资金，占比30.00%[25] - 截至2024年12月31日，累计实际使用超募资金18599.88万元，剩余可使用超募资金余额为43399.71万元[26] 资金收益与投入 - 2024年利息及现金管理收益为1142.285578万元[11] - 2024年募投项目投入9806.421861万元，支付手续费659.23元[11] 资金存储分布 - 截至2024年12月31日，未赎回至募集资金专户余额为3.6亿元，现金管理专用结算账户余额为4506.713416万元，专户存储余额为1.466283549亿元[11][18] - 截至2024年12月31日，招商银行赣州分行和中国银行于都支行专户活期余额合计14662.83549万元[17][18] 项目进展与调整 - 2024年4月19日，“天键电声研发中心升级建设项目”实施主体变更为赣州欧翔[28] - 赣州欧翔电声产品生产扩产建设项目达到预定可使用状态日期延至2024年12月31日，结项后节余6597.42万元永久补充流动资金[41] - 天键电声研发中心升级建设项目达到预定可使用状态日期延至2026年2月28日[41][42] 现金管理 - 2023年公司拟使用不超6亿元闲置募集资金和不超4亿元自有资金现金管理[29] - 2024年7月15日，同意使用不超5.4亿元闲置募集资金和不超3.6亿元自有资金现金管理[30] - 2024年12月31日，现金管理额度调整为不超8.6亿元闲置自有资金和不超5.4亿元闲置募集资金[30] - 2024年度，滚动进行现金管理业务累计145500.00万元，已赎回166500.00万元[31] - 截至2024年12月31日，尚未赎回的现金管理金额为36000.00万元[31] 各项目投资情况 - 赣州欧翔电声产品生产扩产建设项目承诺投资40935.10万元，2024年投入8772.67万元，累计投入34543.82万元，投资进度84.39%[41] - 天键电声研发中心升级建设项目承诺投资6271.52万元，2024年投入1033.75万元，累计投入2606.03万元，投资进度41.55%[41] - 补充流动资金项目承诺投资12793.38万元，累计投入12793.38万元，投资进度100.00%[41] - 超募资金暂未确定投向金额为24799.83万元，永久性补充流动资金金额为37199.76万元，累计投入18599.88万元，投资进度30.00%[41] 项目效益情况 - 2024年度赣州欧翔电声产品生产扩产建设项目未产生效益[41] - 2024年度天键电声研发中心升级建设项目未产生效益[42] - 补充流动资金项目不直接产生效益，但可增加营运资金[42]

公司治理 - 2024年召开4次股东大会，独立董事均出席[2] - 2024年召开7次董事会，独立董事现场出席2次，通讯出席5次[2] - 独立董事出席战略委员会会议1次，出席独立董事专门会议2次，现场工作15天[3] 关联交易与人事变动 - 2024年10月25日拟新增向关联方赣州金腾电子交易金额不超1200万元[6] - 2024年10月25日聘任梁婷为财务总监[7][8] 激励计划与审计机构 - 2024年1月4日审议通过调整2023年限制性股票激励计划及首次授予相关议案[8] - 2024年10月25日审议通过调整2023年限制性股票激励计划及回购注销等相关议案[9] - 2024年改聘立信会计师事务所为年度审计机构[9] 资金运用 - 2024年4月9日募投项目剩余158,751,554.42元用于向赣州欧翔增资[10] - 2024年7月15日同意使用不超5.4亿闲置募集和不超3.6亿自有资金现金管理[11] - 2024年12月31日现金管理额度调整为不超8.6亿闲置自有和不超5.4亿闲置募集资金[12] - 2024年12月31日同意用18,599.88万元超募资金永久补充流动资金[13]

会议召开情况 - 2024年召开4次股东大会，独立董事均出席[2] - 2024年召开7次董事会，独立董事现场出席3次，通讯出席4次[2] - 独立董事出席4次审计委员会会议和3次薪酬与考核委员会会议[5] - 独立董事应参加2次专门会议，均亲自出席[4] 交易与聘任 - 2024年10月25日拟新增日常关联交易额度不超1200万元，有效期至2024年12月31日[7] - 2024年10月25日聘任梁婷为财务总监，任期至第二届董事会届满[9] 激励与审计 - 2024年1月4日审议通过调整2023年限制性股票激励计划及首次授予相关议案[9] - 2024年10月25日审议通过调整2023年限制性股票激励计划及授予预留限制性股票等议案[10] - 2024年11月13日审议通过改聘立信会计师事务所为2024年度审计机构[11] 资金使用 - 截至2024年4月9日，将募投项目剩余资金1.59亿元向赣州欧翔增资[11] - 2024年7月15日，同意使用不超5.4亿元闲置募集资金和不超3.6亿元自有资金现金管理[12] - 2024年12月31日，现金管理额度调整为不超8.6亿元闲置自有资金和不超5.4亿元闲置募集资金[13] - 2024年12月31日，同意使用1.86亿元超募资金永久补充流动资金，占超募资金总额30%[13]

会议与人员 - 2024年召开4次股东大会，独立董事均出席[2] - 2024年召开7次董事会，独立董事现场出席4次，通讯出席3次[2] - 2024年10月25日董事会同意聘任梁婷为财务总监[9] 交易与资金 - 2024年10月25日拟新增向关联方交易金额不超1200万元[7] - 使用部分超募资金18,599.88万元永久补充流动资金，占比30%[14] - 同意使用不超5.4亿闲置募集和3.6亿自有资金现金管理，期限不超12个月[12] - 现金管理额度调整为不超8.6亿闲置自有和5.4亿闲置募集资金，期限不超12个月[13] 项目与议案 - 将募投项目实施主体变更为赣州欧翔，用剩余158,751,554.42元增资[11] - 2024年1月4日审议通过调整2023年限制性股票激励计划等议案[9] - 2024年10月25日审议通过调整2023年限制性股票激励计划等多项议案[10] 其他 - 按时披露《2023年年度报告》等多份报告[9] - 同意聘任立信会计师事务所为2024年度审计机构[11]

独立董事评估 - 公司董事会对三位独立董事独立性评估并出具意见[1] - 三位独立董事无不得任职情形，履职尽责[1] - 三位独立董事符合独立性要求[1] 意见日期 - 评估意见日期为2025年4月16日[2]

财务数据关键指标变化 - 整体财务状况 - 本报告期营业收入435,683,547.94元，较上年同期增长5.22%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3,479,490.35元，较上年同期减少91.38%[5] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额23,461,257.92元，较上年同期减少81.20%[5] - 本报告期末总资产2,641,921,470.63元，较上年度末减少4.17%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益2,068,063,590.11元，较上年度末增长0.34%[5] - 资产总计期末余额为26.42亿元，期初余额为27.57亿元，较期初减少4.16%[17] - 负债合计期末余额为5.74亿元，期初余额为6.91亿元，较期初减少16.95%[18] - 所有者权益合计期末余额为20.68亿元，期初余额为20.66亿元，较期初增加0.11%[18] - 营业总收入期末为4.36亿元，期初为4.14亿元，较期初增长5.22%[21] - 营业总成本期末为4.41亿元，期初为3.93亿元，较期初增长12.43%[21] - 营业利润期末为157.88万元，期初为4736.89万元，较期初减少96.67%[21] - 利润总额期末为145.19万元，期初为4745.30万元，较期初减少96.94%[21] - 净利润期末为347.95万元，期初为4089.95万元，较期初减少91.50%[21] - 持续经营净利润本期为3,479,479.33元，上期为40,899,493.01元[22] - 归属于母公司所有者的净利润本期为3,479,490.35元，上期为40,347,151.65元[22] - 基本每股收益本期为0.02元，上期为0.25元；稀释每股收益本期为0.02元，上期为0.25元[22] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为560,477,915.51元，上期为539,849,961.34元[24] - 经营活动现金流入小计本期为613,631,902.44元，上期为713,226,437.73元[25] - 经营活动产生的现金流量净额本期为23,461,257.92元，上期为124,792,583.75元[25] - 投资活动现金流入小计本期为728,751,108.93元，上期为658,652.34元[25] - 投资活动产生的现金流量净额本期为137,491,637.05元，上期为 - 42,075,009.08元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 635,921.66元，上期为1,482,600.00元[26] - 现金及现金等价物净增加额本期为163,876,790.23元，上期为85,529,491.13元[26] 财务数据关键指标变化 - 资产项目 - 交易性金融资产较2025年1月1日减少58.01%，主要系本期理财产品到期所致[10] - 预付款项较2025年1月1日增长62.43%，主要系预付的材料采购款增加所致[10] - 货币资金期末余额为79091.75万元，期初余额为63240.58万元，较期初增长25.07%[17] - 交易性金融资产期末余额为13057.30万元，期初余额为31099.18万元，较期初减少58.01%[17] 财务数据关键指标变化 - 费用与收益 - 研发费用较2024年1 - 3月增长34.32%，主要系项目研发投入增加所致[10] - 其他收益较2024年1 - 3月减少91.27%，主要系收到的政府补助减少所致[10] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为16,931[12] - 天键（广州）投资控股有限公司持股3080万股，占比18.91%[13] - 陈伟忠持股2485.7万股，占比15.26%，无限售条件股份621.425万股[13] - 赣州敬业企业管理合伙企业（有限合伙）持股1237.13万股，占比7.60%[13] - 苏壮东持股630.7万股，占比3.87%，为赣州敬业执行事务合伙人，持有3.34%合伙份额[13] - 冯砚儒直接持有天键控股54.80%股权，担任执行董事兼总经理，限售股4066.16万股，拟2026年12月9日解除限售[13][15] - 殷华金持股237.44万股，占比1.46%，担任监事，与冯砚儒构成一致行动关系，限售股237.44万股，拟2026年6月9日解除限售[13][15] - 吴会安持股150.8万股，占比0.93%[13] - 香港中央结算有限公司持股64.0595万股，占比0.39%[13] - 中国工商银行股份有限公司－华夏领先股票型证券投资基金持股57.96万股，占比0.36%[13] 限售股情况 - 限售股份本期解除限售1.4万股，期末限售股总数为9261.275万股[15]

公司基本信息 - 公司股票简称天键股份，代码301383[20] - 公司法定代表人为冯砚儒[20] - 2023年5月10日，公司注册地址由“江西省赣州市于都县上欧工业园齐民路66号”变更为“江西省赣州市于都县上欧工业小区宝矿路66号”[20] - 董事会秘书为刘光懿，证券事务代表为苏锦辉[21] - 董事会秘书和证券事务代表联系电话均为0797 - 6381999，传真均为0797 - 6213336[21] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所http://www.szse.cn[22] - 公司披露年度报告的媒体包括《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》《经济参考报》及巨潮资讯网[22] - 公司年度报告备置地点为公司董秘办[22] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入22.27亿元，较2023年增长26.85%，归属于上市公司股东的净利润2.12亿元，较2023年增长55.59%[24] - 2024年末资产总额27.57亿元，较2023年末增长7.89%，归属于上市公司股东的净资产20.61亿元，较2023年末增长10.42%[24] - 2024年经营活动产生的现金流量净额2.38亿元，较2023年增长3782.58%[24] - 2024年基本每股收益和稀释每股收益均为1.30元/股，较2023年增长35.42%[24] - 2024年加权平均净资产收益率为10.78%，较2023年下降0.71%[24] - 2024年四个季度营业收入分别为4.14亿元、5.41亿元、7.22亿元、5.50亿元[26] - 2024年非经常性损益合计4660.05万元，2023年为1018.90万元，2022年为 - 433.99万元[31] - 公司实现营业收入222,734.61万元，同比增长26.85%；净利润21,175.02万元，同比增长55.59%；扣非净利润16,514.97万元，同比增长31.17%[50] - 公司营业成本180,925.64万元，同比增长29.29%，销售、管理和财务费用合计8,338.65万元，同比增长22.31%[50] - 研发费用12,819.29万元，占营业收入比重为5.76%；经营活动现金流量净额净流入23,835.93万元，同比增长3782.58%[51] - 2024年销售费用1891万元，同比增长45.36%；管理费用1.01亿元，同比增长38.68%；财务费用 - 3699万元，同比下降105.54%；研发费用1.28亿元，同比增长12.69%；所得税费用1537万元，同比增长185.97%[59] - 2024年研发人员数量为582人，较2023年的478人增长21.76%，占比从15.53%提升至18.71%[62] - 2024年研发投入金额为1.28亿元，占营业收入比例为5.76%；2023年投入1.14亿元，占比6.48%；2022年投入8595万元，占比7.64%[63] - 2024年经营活动现金流入小计26.66亿元，同比增长49.91%；现金流出小计24.27亿元，同比增长36.98%；现金流量净额2.38亿元，同比增长3782.58%[63] - 2024年投资活动现金流入小计10.42亿元，同比增长416.62%；现金流出小计15.43亿元，同比增长151.31%；现金流量净额 - 5.01亿元，同比下降19.53%[63] - 2024年筹资活动现金流入小计224万元，同比下降99.82%；现金流出小计4367万元，同比下降54.52%；现金流量净额 - 4143万元，同比下降103.69%[63] - 2024年现金及现金等价物净增加额 - 2.82亿元，同比下降138.66%[63] - 研发支出资本化金额连续三年为0[63] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为238,359,288.41元，2023年为6,139,200.12元，同比增长3,782.58%[65] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 - 500,545,212.02元，2023年为 - 412,189,443.94元，同比减少19.53%[65] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为 - 41,431,206.14元，2023年为1,123,965,326.61元，同比减少103.69%[66] - 2024年现金及现金等价物净增加额为 - 282,322,640.56元，2023年为730,252,919.83元，同比减少138.66%[66] - 投资收益为10,275,972.87元，占利润总额比例4.50%；公允价值变动损益为696,000.00元，占比0.31%；资产减值为 - 22,228,083.16元，占比 - 9.74%；营业外收入为2,570,450.75元，占比1.13%；营业外支出为3,497,283.07元，占比1.53%[67] - 2024年末货币资金为632,405,845.75元，占总资产比例22.94%，年初为1,010,883,797.83元，占比39.56%，比重减少16.62%[69] - 2024年末存货为325,215,472.57元，占总资产比例11.80%，年初为211,172,976.49元，占比8.26%，比重增加3.54%[69] - 报告期投资额为1,535,126,508.62元，上年同期投资额为613,971,224.51元，变动幅度为150.03%[74] 各条业务线数据关键指标变化 - 电子元器件收入2,157,448,563.30元，占比96.86%，同比增长23.52%；其他业务收入69,897,507.71元，占比3.14%，同比增长652.36%[52] - 耳机产品收入2,020,042,295.28元，占比90.69%，同比增长22.68%；其他声学产品收入137,406,268.02元，占比6.17%，同比增长37.29%[52] - 境内收入507,339,496.62元，占比22.78%，同比增长38.97%；境外收入1,720,006,574.39元，占比77.22%，同比增长23.67%[52] - 直销收入2,226,370,920.85元，占比99.96%，同比增长26.93%；经销收入975,150.16元，占比0.04%，同比下降50.24%[52] - 电子元器件销售量2,097.61万个，同比增长11.78%；生产量2,134.05万个，同比增长11.39%；库存量145.92万个，同比增长33.28%[54] 市场数据 - 全球TWS智能无线耳机出货量约2.8亿部，同比增长约14%，2024年中国蓝牙耳机市场出货量达1.14亿台，同比增长19.0%[34] - IDC预计2025年全球智能眼镜市场出货量为1280万台，同比增长26%，中国智能眼镜市场出货量为275万台，同比增长107%[35] - IDC预计2025年中国AR市场同比2024年将增长143.9%[35] 公司业务与技术 - 公司主要经营ODM模式，产品以各类耳机成品为主，智能可穿戴和健康医疗类产品有望成新利润增长点[37][38] - 公司拥有近30年电声行业研发、制造经验，从电声元器件生产商发展至电声解决方案提供商[41] - 2017年公司设立健康医疗子公司，2019年1月取得Ⅱ类医疗器械生产许可证[43] - 截至2024年12月31日，公司拥有52项发明专利，实用新型、外观设计475项，共计527项专利，软件著作权108项，2024年新增发明专利7项[44] - 公司销售区域覆盖中国境内及境外亚太、美国、欧洲等地区，与众多国内外优质客户开展密切合作[45][46] - 公司具备供应链垂直一体化整合能力，能为客户提供电声整体解决方案[47] - 公司现有多个生产车间，每年可完成声学产品超2000万部[48] - 公司自主开发升级生产信息化管理系统（MES），实现对质量、成本、交付的实时管理和运营监控[48] - 公司优先储备LE Audio应用技术、空间音频技术等多项核心技术，积极发展消费声学产品[40] - 公司在业内抢先布局健康医疗领域，取得相关资质，通过自有品牌覆盖多种产品[40] - 公司多个研发项目如智能眼镜产品设计、支持Teams等会议APP的音频产品等均在进行中[60] 客户与供应商数据 - 前五名客户合计销售金额1,845,206,573.42元，占年度销售总额比例82.84%[58] - 前五名供应商合计采购金额614,136,858.69元，占年度采购总额比例36.08%[58] - 前五大供应商采购合计金额为6.14亿元，占比36.08%[59] 募集资金使用情况 - 公司2023年首次募集资金总额134,140.96万元，净额121,999.59万元[82] - 截至2024年12月31日，公司已累计投入募集资金总额68,543.11万元，资金使用比例56.18%[82][83] - 承诺投资项目已累计投入募集资金49,943.23万元，使用超募资金永久补流18,599.88万元[83] - 截至2024年12月31日，募集资金余额551,695,489.06元，其中专户活期存款146,628,354.90元，现金管理专用结算账户45,067,134.16元，闲置资金现金管理未赎回金额360,000,000.00元[83] - 赣州欧翔电声产品生产扩产建设项目承诺投资总额40,935.1万元，累计投入金额34,543.82万元，投资进度84.39%[87] - 天键电声研发中心升级建设项目承诺投资总额6,271.52万元，累计投入金额2,606.03万元，投资进度41.55%[87] - 补充流动资金承诺投资总额12,793.38万元，累计投入金额12,793.38万元，投资进度100.00%[87] - 承诺投资项目小计承诺投资总额60,000万元，累计投入金额49,943.23万元[87] - 补充流动资金（如有）承诺投资总额37,199.76万元，累计投入金额18,599.88万元，投资进度50.00%[87] - 超募资金投向小计承诺投资总额61,999.59万元，累计投入金额18,599.88万元[87] - 合计承诺投资总额121,999.59万元，累计投入金额68,543.11万元[87] - 2024年赣州欧翔电声产品生产扩产建设项目结项，节余募集资金6,597.42万元将永久补充流动资金[87] - 2024年度，赣州欧翔电声产品生产扩产建设项目尚未产生效益[87] - 2023年06月09日超募资金暂未确定投向金额为24,799.83万元[87] - “天键电声研发中心升级建设项目”截至2024年12月31日累计投入2606.03万元，投资进度41.55%，原计划2025年2月28日达预定可使用状态，现延长至2026年2月28日，2024年度未产生效益[88] - 公司超募资金总额61999.59万元，2023年和2024年分别使用18599.88万元永久补充流动资金，各占超募资金总额的30.00%，截至2024年12月31日累计使用18599.88万元，剩余可使用43399.71万元[88] - “赣州欧翔电声产品生产扩产建设项目”于2024年12月31日整体达到预定可使用状态，2025年3月10日通过议案将节余募集资金6597.42万元永久补充流动资金，截至2025年3月26日已全部转入公司自有资金账户[88][89] - 截至2024年12月31日，募集资金余额551695489.06元，其中专户活期存款146628354.90元，现金管理专用结算账户45067134.16元，闲置资金现金管理未赎回金额360000000.00元[89] - 2023年公司拟使用不超过6亿元闲置募集资金和不超过4亿元自有资金进行现金管理，期限不超12个月；2024年调整为不超过5.4亿元闲置募集资金和不超过3.6亿元自有资金，后又调整为不超过5.4亿元闲置募集资金和不超过8.6亿元闲置自有资金，期限均不超12个月[89] - 2024年度公司在额度范围内滚动进行现金管理业务累计145500.00万元，已赎回至募集资金账户166500.00万元，截至2024年12月31日

文章核心观点 - 天键股份2024年营收和净利润同比增长，拟向全体股东派发现金红利 [1] 公司业绩 - 2024年营业收入22.27亿元，同比增长26.85% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2.12亿元，同比增长55.59% [1] - 基本每股收益1.3元/股，同比增长35.42% [1] 利润分配 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利4元(含税)，送红股0股(含税)，以资本公积金向全体股东每10股转增0股 [1]

文章核心观点 - 天键股份2025年第一季度营收增长但净利润大幅下降 [1] 公司业绩情况 - 2025年第一季度营收4.36亿元，同比增长5.22% [1] - 2025年第一季度净利润347.95万元，同比下降91.38% [1]