关于卡莱特云科技股份有限公司 2025 年度持续督导定期现场检查报告 | 保荐人名称：中国国际金融股份有限公司 被保荐公司简称：卡莱特 | | | | | --- | --- | --- | --- | | 保荐代表人姓名：苏丽萍 联系电话：010-65051166 | | | | | 保荐代表人姓名：张坚柯 联系电话：010-65051166 | | | | | 现场检查人员姓名：苏丽萍、冯启凡 | | | | | 年度 现场检查对应期间：2025 | | | | | 年 月 日至 年 月 日 现场检查时间：2026 3 26 2026 3 27 | | | | | 一、现场检查事项 | | 现场检查意见 | | | （一）公司治理 | 是 | 否 | 不适用 | | 现场检查手段（包括但不限于本指引第三十三条所列）： | | | | | 1.公司章程和公司治理制度是否完备、合规 | √ | | | | 2.公司章程和股东会、董事会规则是否得到有效执行 | √ | | | | 3.股东会、董事会会议记录是否完整，时间、地点、出席人员 | √ | | | | 及会议内容等要件是否齐备，会议资料是否保存完整 | ...

中国国际金融股份有限公司 一、本次持续督导培训的基本情况 2026 年 3 月 26 日，保荐机构项目组成员苏丽萍、冯启凡对卡莱特进行了 2025 年度持续督导培训。公司主要董事、高级管理人员等相关人员参加了培训。 二、现场培训的主要内容 培训内容涵盖上市公司投资者保护、上市公司规范运作、募集资金管理与使 用及对外担保和资金往来等；培训涉及的法规主要包括《上市公司治理准则》《深 圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等。 三、本次持续督导培训的结论 关于卡莱特云科技股份有限公司 2025 年度持续督导培训情况的报告 深圳证券交易所： 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）根据《证 券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》和《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相 关法律法规的要求，对卡莱特云科技股份有限公司（以下简称"卡莱特""公司"） 的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员等进行了 2025 年度持续督导培 训，报告如下： 中国国际金融股份有限公司 ...

新AI与高性能计算业务战略 - 公司与香港中文大学（深圳）陈子忠教授合资成立公司，专注于AI基础设施和高性能计算，围绕AI高性能计算开发、训练、部署、运维四大核心环节布局 [5] - 新业务采取绑定头部、逐步拓展的策略，深度适配重要客户384超节点、910B/910C等昇腾芯片，形成软硬件协同合作模式 [5] - 新业务预计在2026年实现营业收入上的较大增长 [5] 技术实力与市场地位 - 陈子忠教授团队在算力调度管理、算子优化、容错机制三大核心技术上均处于国际第一梯队 [5] - 公司已成为国产算力芯片头部客户合作伙伴，将成为钻石级APN（合作伙伴网络），这是对技术实力、市场能力的最高认可 [5] - 算力优化具备“分场景、分应用”的技术复杂度，公司依托硬件底层技术积淀和深度生态适配形成了差异化壁垒 [5] 产品合作与市场拓展 - 公司以头部客户的芯片为基础，开发算力模组和算力推理一体机，协同大客户的算力集群项目 [5] - 合作已拓展至政企、教育、医疗等应用领域 [5][6] - 政府对AI智能体的部署和需求呈现爆发式增长 [6] 财务表现与产品贡献 - 2025年，出口海外尤其是美国地区的收入显著增长 [6] - U系列以及AX系列产品毛利率较高，提高了公司整体产品的毛利率 [6] - 未来高毛利产品的收入中，AI产品贡献会逐渐增多，占比增大 [6] 原有业务的AI技术融合 - 公司是行业内第一个发布AI显控相关产品的公司 [6] - **视频处理与拼控类**：U6 Max/U3 Max旗舰拼接器内置AI算力，支持AI超分、插帧等功能；提供全场景AI拼控解决方案和AI智能分布式解决方案 [6] - **内容安全与审核类**：推出AI100端侧智能审核设备、AIMS集中运维管理平台和集成AI功能的LEDMaster屏幕管理系统 [6] - **会议与协作类**：提供内置AI会议助手的AI会议智能解决方案 [6] - **校正与生产类**：推出结合AI技术的Mica MLED智能校正系统 [6]

减持计划 - 2026年1月21日披露减持计划，集中竞价减持不超921,075股（占比1.00%），大宗交易减持不超1,842,151股（占比2.00%）[2] - 截至公告披露日，减持计划尚未实施完毕[5] 减持情况 - 2026年3月9 - 10日，深圳纳百川集中竞价减持421,000股，大宗交易减持542,100股，合计占总股本1.01%[3][4] 持股比例变动 - 本次权益变动后，控股股东等持股比例由47.40%降至46.39%[3][4] - 深圳纳百川变动后持股341.0148万股，占比3.59%（剔除回购后3.70%）[4]

公司股价与流动性 - 截至2026年2月3日，公司股价报72.32元/股，年内累计下跌14.77% [2] - 2025年12月1日，公司首次公开发行前已发行的4504.45万股限售股解除限售并上市流通，占公司总股本的47.4078%，涉及股东3户，该事件可能对股价流动性产生影响 [3] - 历史事件对公司股本结构有持续影响 [1] 公司治理与激励 - 2025年11月18日，公司完成2025年股票期权激励计划授予登记，向297名激励对象授予180万份期权，行权价格68.57元/股，有效期不超过48个月 [4] - 该股票期权激励计划的行权条件与2025-2027年营业收入考核挂钩 [4] 公司经营业绩 - 根据2025年三季报，公司前三季度营业收入为4.10亿元，同比减少3.83% [5] - 2025年前三季度归母净利润为1338.46万元，同比增长14.37% [5]

机器人行业动态 - 特斯拉计划在2026年底前启动其最新人形机器人的量产 [1] - 智元机器人将举办全球首个大型机器人晚会“机器人奇妙夜” [1] - 卡莱特推出了Mica P100产线机器人 [1] - 天准星智推出了基于Jetson T4000的具身大脑域控制器 [1] 人工智能与科技公司进展 - SpaceX与XAI就合并事宜正在进行深入谈判 [1] - 中兴通讯上线了Co-Claw企业版 [1] - Soul App开源了其实时数字人生成模型SoulX-FlashTalk [1]

控股股东一致行动人减持计划 - 公司控股股东一致行动人深圳纳百川创新企业（有限合伙）计划减持公司股份，减持原因为自身资金需求 [1] - 计划通过集中竞价方式减持不超过921,075股，占剔除回购股份后总股本的1.00% [1] - 计划通过大宗交易方式减持不超过1,842,151股，占剔除回购股份后总股本的2.00% [1] - 合计拟减持股份不超过2,763,226股，按公告前一日收盘价78.77元/股计算，预计减持金额约为21,765.93万元 [1] - 截至公告日，深圳纳百川持有公司股份4,373,248股，占总股本的4.60%，占剔除回购股份后总股本的4.75% [1] 公司财务与上市情况 - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1934.71万元，2025年1-9月为1338.46万元 [2] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2218.56万元，2025年1-9月为-1300.88万元 [2] - 公司于2022年12月1日在深交所创业板上市，公开发行新股1700.00万股，发行价格为96.00元/股 [2] - 首次公开发行募集资金总额为163,200.00万元，募集资金净额为145,526.69万元 [2] - 实际募资净额比原拟募集资金多62,420.04万元，原计划募集83,106.65万元 [2] - 首次公开发行股票发行费用共计17,673.31万元，其中保荐及承销费用为15,504.00万元 [2] 历史权益分派方案 - 2023年年度权益分派方案为：以剔除已回购股份后的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利8元人民币（含税） [3] - 同时，以资本公积金向全体股东每10股转增4股 [3] - 本次权益分派股权登记日为2024年5月29日，除权除息日为2024年5月30日 [3]

业绩预告：净利润大幅增长 - 甘李药业预计2025年度归母净利润为11亿元到12亿元，同比增加78.96%到95.23% [1] - 菲利华预计2025年归母净利润4.12亿-4.72亿元，同比增长31.12%-50.22% [8] - 南方精工预计2025年净利润为3亿-3.7亿元，比上年同期增长1130%-1417% [10] - 大金重工预计2025年归母净利润10.5亿-12亿元，同比增长121.58%-153.23% [11] - 渤海租赁剔除商誉减值影响后，预计2025年归母净利润约为28亿-30.5亿元，同比增长210%-237% [13] 业绩预告：扭亏为盈 - 神力股份预计2025年归母净利润为2050万元到3000万元，将实现扭亏为盈 [14] - 千方科技预计2025年净利润2.5亿-3.2亿元，同比扭亏为盈 [18] 业绩预告：净利润小幅增长 - 兴业银行2025年归母净利润774.69亿元，同比增长0.34% [5] - 苏农银行2025年归属于母公司股东的净利润20.43亿元，同比增长5.04% [30] 业绩预告：出现亏损 - 阿石创预计2025年归母净亏损4000万-6000万元，上年同期亏损2533.59万元 [2] - 晶科能源预计2025年归母净利润为亏损59亿元到69亿元 [6] - 时空科技预计2025年度归母净利润为亏损2.35亿-2.9亿元 [7] - 渤海租赁预计2025年归母净利润亏损2.5亿-5亿元，主要因上半年商誉减值损失约32.89亿元 [13] - 摩尔线程预计2025年归母净利润亏损9.5亿元到10.6亿元，上年同期亏损16.18亿元 [27] - 曲江文旅预计2025年归母净利润约亏损1.3亿-1.65亿元 [31] 业务进展与投资 - 华兰疫苗的重组带状疱疹疫苗（CHO细胞）获药物临床试验批准通知书 [3] - 百利科技拟在常州投资设立控股子公司，注册资本2000万元，发展固态电池材料生产系统、锂电池拆解回收装备系统业务 [9] - 滨海能源拟投资约5.48亿元，建设1000吨/年多孔碳项目和2000吨/年硅碳负极材料项目，以形成产业链 [15] - 南矿集团与西金矿业签订设备买卖合同，合同金额为2.96亿元，占公司2024年经审计营业收入的38.08% [16] - 藏格矿业全资子公司藏格钾肥的氯化钾产能由200万吨/年核减为120万吨/年 [24] - 路维光电拟定增募资不超13.8亿元，用于高世代高精度掩膜版生产基地项目及补充流动资金 [26] 资本运作与上市计划 - 天华新能正在筹划发行H股股份并在香港联交所上市 [12] - 信立泰拟发行H股股份并申请在香港联交所主板上市 [28] 股东减持计划 - 雪祺电气股东志道投资拟减持不超过549.09万股，占公司总股本的3% [17] - 东箭科技股东、董事马汇洋拟减持不超过1080.75万股，占公司总股本的2.56% [19] - 卡莱特控股股东之一致行动人拟合计减持不超过3%公司股份 [20][21] - 晶瑞电材控股股东拟减持不超过2145.94万股，占公司总股本的2% [22] - 晶晨股份股东拟询价转让1310万股公司股份，占公司总股本的比例为3.11% [23] - 深水海纳股东李琴及其一致行动人拟合计减持不超过340.53万股，占公司总股本的1.92% [25] - 恒帅股份实控人及其一致行动人拟合计减持不超过2.83%公司股份 [29] - 宸展光电股东松堡投资拟减持不超过176.77万股，占公司总股本的1% [32] - 洪兴股份控股股东及其一致行动人拟减持不超过127.7万股，占剔除回购股份后总股本的0.99% [34] 其他公司动态 - 白银有色董事长王普公辞职，且公司未竞得甘肃省玉门市前红泉金矿详查探矿权 [4] - 电投能源发布2025年度中期利润分配方案，拟每10股派3元现金 [33] - 摩尔线程预计2025年实现营业收入14.5亿元到15.2亿元，同比增长230.70%到246.67% [27]

热点公司公告 - 志特新材提示，如未来公司股票价格进一步异常上涨，可能再次申请停牌核查 [1] - 湖南白银提示，公司白银产品未来市场价格能否继续上涨或维持高位存在不确定性 [1] 项目投资与扩张 - 滨海能源拟投资建设多孔碳和硅碳负极材料项目 [1] - 路维光电拟定增募资不超过13.8亿元 [1][2] 重大合同与订单 - 百奥泰子公司与关联方签订8556.26万元建设工程施工合同 [1] - 康力电梯与成都地铁项目签署部分线路运维服务合同 [1] - 海南瑞泽拟签署仓储物流项目合作经营合同 [1] - 上海汽配收到客户项目提名 [1][2] 公司业绩预告 - 利民股份预计2025年净利润同比增长471.55%-514.57% [1] - 南方精工预计2025年净利润同比增长1130%-1417% [1] - 大金重工预计2025年净利润同比增长121.58%-153.23% [1] - 德明利预计2025年归母净利润6.5亿元-8亿元，同比增长85.42%-128.21% [1] - 天孚通信预计2025年净利润同比增长40%～60% [1] 股权变动与收购 - 韩建河山拟收购兴福新材料52.51%股权，1月22日起停牌 [1][2] - 奇德新材拟出售中山邦塑100%股权 [1] 股份回购计划 - 兴发集团拟斥资2亿元～4亿元回购公司股份 [1][2] - 奥泰生物拟斥资1亿元至2亿元回购股份 [2] 股东减持计划 - 恒帅股份实际控制人俞国梅拟减持不超过2.16%股份 [1][2] - 卡莱特控股股东、实际控制人之一致行动人拟减持不超过3%股份 [2] - 晶瑞电材股东新银国际拟减持不超过2%股份 [2] - 新迅达股东五矿国际信托拟减持不超过3%股份 [2]

减持计划公告 - 公司控股股东、实际控制人之一致行动人深圳纳百川创新企业（有限合伙）计划减持公司股份 [1] - 减持方式包括集中竞价交易和大宗交易 [1] - 集中竞价减持计划不超过921,075股，占公司剔除回购账户后总股本的1.00% [1] - 大宗交易减持计划不超过1,842,151股，占公司剔除回购账户后总股本的2.00% [1] - 减持计划将在公告披露之日起15个交易日后的3个月内进行 [1]