文章核心观点 公司认为2023年行业面临挑战但市场挑战是暂时的，安捷伦凭借多元化业务、多增长驱动因素，在有吸引力的终端市场中，有望实现长期增长和为股东创造价值，且公司将继续执行平衡的资本配置策略，推动盈利增长快于收入增长 [2]。 公司概况 - 公司在2023年业务规模达68亿美元，过去四年复合年增长率为7%，盈利能力强，利润率为27.4%，过去四年平均每年增长100个基点，过去四年每股收益平均每年增长15% [3]。 - 业务中约40%为仪器业务，60%为服务、耗材、诊断测试和软件业务 [3]。 - 业务覆盖六个终端市场，制药是最大终端市场，过去四年实现两位数增长，占公司总业务约36%，在应用市场也有领先地位 [4]。 股东价值创造模式 - 公司将继续实现高于市场的增长，长期核心增长率预计为4% - 7%，成为创新领导者，提供全球规模的不同解决方案 [4]。 - 预计在未来周期内，运营利润率每年扩张50 - 100个基点，通过安捷伦业务系统、数字化投资和执行能力实现 [5]。 - 公司将继续平衡配置资本，推动盈利增长快于收入增长，自2015年以来，核心增长率提高到7%，运营利润率提高900个基点至27.4%，实现了7%的营收复合年增长率和15%的每股收益增长率 [6]。 资本配置情况 - 自2015年以来，公司运营现金流从每年略超5亿美元增长到2023财年的18亿美元，复合年增长率为17% [7]。 - 自2015年以来，公司投入超46亿美元用于推动未来增长，其中约30亿美元用于并购，目前约8%的总收入来自并购公司 [7]。 - 过去几年在NASD业务上投入16亿美元资本支出，自2015年以来向股东分配了18亿美元不断增长的现金股息，并进行了超50亿美元的股票回购 [8]。 未来市场展望 - 公司所处市场规模达650亿美元，长期增长率预计为4% - 6%，2024年市场增长可能是暂时的，2025年及以后有望实现增长 [9]。 - 市场增长驱动因素包括对人类健康、可持续世界、食品安全和水供应等方面的投资 [10]。 - 公司认为制药（尤其是生物制药）、生命科学研究市场、学术和政府市场、临床和诊断市场是优先投资领域，应用市场也有选择性机会，以及各市场的服务业务 [11]。 各终端市场情况 - 制药和生物技术市场：2023年制药市场下滑，但长期来看，人口结构变化、医疗保健支出增加、个性化药物成功、新药生产监测需求、核酸解决方案疗法增长等因素将带来新的测试需求和市场机会 [12][13]。 - 应用市场：公司在该领域处于领先地位，2023年业务增长3%，PFAS测试和先进材料等领域有增长驱动因素 [13]。 - 学术和政府市场：2023年增长6%，公司在该市场获得市场份额，资金环境良好，与制药和生物制药市场相关 [14]。 - 下游临床和诊断市场：呈低个位数增长，个性化疗法对伴随诊断的需求、癌症测试和治疗开发的投资增加，以及全球癌症病例增加推动了测试需求 [14]。 业务多元化优势 - 公司在全球五大主要地理区域过去四年实现了6% - 8%的增长，通过建立本地团队了解当地需求，具备全球竞争规模 [15]。 - 安捷伦CrossLab服务业务规模达16亿美元，过去四年复合年增长率为10%，64%（约10亿美元）的收入来自年度或多年服务合同，具有高增长、高利润率和可持续增长的特点 [16][17]。 重点业务发展情况 - 生物制药业务：自2019财年至2023财年，制药业务从16亿美元增长到24亿美元，生物制药业务几乎翻倍，占制药业务超40%，公司通过领先技术平台和工作流程，结合企业服务和数据管理等，在生物制药全产业链布局 [17][18]。 - NASD业务：2023年增长19%，收入达3.5亿美元，过去四年平均年增长率超30%，预计市场规模将从2023年的略超10亿美元扩大到2030年的超30亿美元，公司今年扩大了产能，有50多个临床项目处于不同开发阶段 [19][20]。 - 细胞分析业务：过去四年平均增长10%，业务规模约4亿美元（含服务），近期该业务被纳入诊断和基因组学部门，市场规模达50亿美元，预计增长5% - 7%，公司将加大在该领域的投资 [21][22]。 - PFAS测试业务：公司在该领域处于领先地位，市场规模约2.5亿美元，预计增长率为15% - 20%，随着监管加强和消费者关注增加，公司凭借专业知识和设备优势有望实现增长 [22][23]。 - 半导体和先进材料业务：该领域是公司的长期增长驱动力，市场规模约5亿美元，预计增长率为8% - 10%，公司在这些市场的领先地位使其受益于半导体本土化、电动汽车、储能和下一代电池等发展机遇 [24]。 其他业务亮点 - 公司通过数字化业务推动经常性收入增长和利润率扩张，目前加大了在人工智能方面的投入，包括收购Virtual Controls、降低生产线检查成本和辅助软件开发等 [25]。 - 公司在ESG方面表现出色，净零目标得到SBT验证，2014年以来COT降低33%，在27个国家和地区被认证为最佳工作场所，提供广泛的可持续发展解决方案，包括翻新产品业务，其产品具有环保认证，工程研发注重降低能耗和消除危险气体使用 [26][27]。 - 公司拥有独特的安捷伦文化，强调团队合作，以客户为中心，追求公司整体成功，这种文化有助于公司实现可持续竞争优势和市场领先地位 [28]。 业绩指引 - 2024财年全年净收入预计为67.1亿 - 68.1亿美元，核心收入增长率最高为1%，中点约为0.25% - 0.3%，每股收益为5.44 - 5.55美元；2024财年第一季度收入预计为15.55亿 - 16.05亿美元，每股收益预计为1.2亿 - 1.23亿美元 [29]。 问答环节要点 - 市场健康状况：市场未出现结构性问题，有稳定迹象，但部分终端市场（如QA/QC）增长缓慢，长期增长驱动力仍存在 [33]。 - 长期指引：公司认为5% - 7%的长期增长率仍然有效，过去四年复合年增长率处于该区间上限，公司未受市场短期波动影响提高指引，对服务业务和NASD业务等机会的分析使其对该增长率有信心 [35][36]。 - 2024财年指引：预计上半年与2023年下半年相似，第一季度为低谷，随后逐步改善，全年实现增长；地区方面，预计中国市场下降中个位数，美洲市场增长略高于2023年（2023年增长2%）；终端市场方面，预计制药市场恢复增长，化学和先进材料市场预计低个位数增长 [40][41]。 - 第一季度业绩较低原因：公司在第一季度数据中未考虑预算充裕因素，目前实际情况符合预期 [43]。 - 细胞分析部门调整：将细胞分析部门纳入诊断和基因组学部门是为了实现增长，整合现场团队，连接工作流程，该调整对公司整体指引影响不大，会使诊断和基因组学部门短期增长略低于正常水平，但长期增长积极 [46][47][48]。 - 仪器业务情况：2023财年第四季度LSAG仪器订单出货比在各地区（包括中国）均超过1，11月和12月业务发展符合预期；仪器市场中，R&D和部分新兴领域（如PFAS测试、先进材料）持续增长，QA/QC（主要是液相色谱制药市场）处于约24个月的周期中，目前处于周期中间阶段，预计中期实现中个位数增长；过去四年仪器业务（不包括耗材业务）复合年增长率为5% [51][53][56]。 - 中国市场情况：中国市场自2023年第四季度以来有稳定迹象，2024财年预计同比下降，主要受高基数影响，有望在2025年恢复增长；第一季度预计下降20%多，全年收入可能较为平稳，不排除实现正增长或持平，但未纳入指引；市场整顿对公司长期有利，目前影响已过去；中国是长期增长市场，公司产品对中国政府改善医疗、环境和食品安全至关重要 [59][60][63]。 - 制药和生物技术预算：客户受IRA影响，重新考虑临床试验节奏和上市时间，但影响是暂时的，客户仍在增加R&D投资，预计今年上半年IRA影响将基本结束 [67][68]。 - 并购和资本配置：公司采用“先建后买”的增长策略，对并购感兴趣，凭借公司增长、市值和稳健的资产负债表，有能力进行规模达40亿 - 50亿美元的大型生物技术交易 [70]。

文章核心观点 - 安捷伦科技公司因其强大的环境、社会和治理（ESG）表现，再次被纳入道琼斯可持续发展世界指数和北美指数，这是该公司连续第九年获此殊荣 [1] 公司概况 - 安捷伦科技公司是分析和临床实验室技术的全球领导者，提供仪器、软件、服务和专业知识等全方位解决方案，2023财年营收68.3亿美元，全球员工约18000人 [4] 指数入选情况 - 全球仅3500家最大公司有资格被纳入道琼斯可持续发展指数（DJSI），入选主要基于标准普尔全球公司的年度企业可持续发展评估（CSA） [2] - 安捷伦在CSA的可持续发展表现评分“非常高”，在所有三个类别中均远高于行业平均水平 [2] - 道琼斯可持续发展世界指数追踪全球2500家最大公司中排名前10%的可持续发展领导者的表现，北美指数追踪标准普尔全球广泛市场指数中600家最大的加拿大和美国公司中排名前20%的公司表现 [3] - 安捷伦同时被纳入道琼斯可持续发展世界指数和北美指数，这是其连续第九年入选DJSI [1][3] 公司ESG举措 - 安捷伦拥有最全面的实验室仪器循环经济计划，包括以旧换新、回购、回收和翻新服务 [3] - 公司有大量且不断增加的ACT标签产品，以及各种旨在减少实验室能源消耗、废物和化石燃料使用的仪器、消耗品和技术 [3]

公司表现 - 公司在最近的财报中，营收为16.9亿美元，同比下降9.7%，但实现了27.8%的健康营运利润率[11][12][13] - 公司在各地区的表现有所增长，除了中国市场下降31%外，其他地区均有顺利增长[17][18] - 公司预计在2024财年将迎来缓慢但稳定的复苏，已纳入约1.75亿美元的节约成本措施[32][33] 业务展望 - 公司对服务业务的增长潜力持乐观态度，预计在ACG业务中将实现两位数增长，致力于提供全面服务[51][52] - 公司对服务业务的持续增长前景表示乐观，特别是在化学和先进材料市场[54][55] 股价展望 - 公司目前的混合市盈率为25.5倍，预计在2024年后将平均每年增长10%[56] - 公司仍保持看涨评级，相信公司有望加速每股收益增长并保持未来增长率[59][60] 医疗保健领域 - 公司开始关注医疗保健领域，最近的财报超出预期，股价回报率达到20%[61][62][63] - 在经历了一段艰难的时期后，公司在医疗保健领域脱颖而出，成为一个长期投资的有吸引力选择[3]

公司概况 - Agilent Technologies Inc. 是一家全球领先的生命科学、诊断和应用化学市场的公司[3] - 截至2023年10月31日，Agilent 在生命科学和应用市场业务中拥有约6,900名员工[4] - Agilent 的产品和解决方案被广泛应用于制药、生物制药、CRO和CMO市场、学术和政府市场、化学和先进材料市场、环境和法医市场以及食品市场[5] 产品与解决方案 - Agilent 的液相色谱、气相色谱、质谱、光谱、软件和信息学、实验室自动化和机器人技术、真空技术等产品和应用是其主要工作领域[6] - 公司产品包括高真空和超高真空泵、主真空泵、真空仪器和真空组件[9] - 公司提供目标富集产品组合，使客户能够选择特定基因组的目标区域进行测序[18] - 公司提供用于突变检测和基因分型的产品，帮助临床实验室识别与遗传疾病相关的DNA变异[19] 市场与客户 - 在2023财年，生命科学和应用市场业务拥有约54,200客户[10] - 公司在生命科学和应用市场领域的主要竞争对手包括Danaher Corporation、PerkinElmer Inc.、Shimadzu Corporation、Thermo Fisher Scientific Inc.和Waters Corporation[12] - 诊断和基因组业务的客户主要集中在诊断和临床市场[16] 营销与销售 - 第一和第四财季通常为该集团带来最强劲的利润[11] - 生命科学和应用市场销售渠道主要集中在治疗学和人类疾病研究客户群体，采用多渠道营销方式[11] 公司文化与员工福利 - 公司致力于员工参与度，定期举行全员会议，进行领导力调查，鼓励员工提出问题[42] - 公司重视多样性和包容性，全球团队多元化，管理层中有42%来自少数群体[42] - 公司提供具有竞争力的薪酬和奖金，以及发展计划、灵活工作安排和健康福利等福利[42] - 公司投资于员工持续学习和领导力发展，提供多种培训形式[42] - 公司重视员工健康与安全，提供健康保障和危机管理计划[42] - 公司鼓励员工参与社区服务活动，支持员工志愿服务并提供捐赠计划[43]

业绩总结 - 2023年第四季度，中国市场销售收入创下iPhone纪录，达到967.7亿美元[110] - 美国业务推动了收入表现优于预期[1] - 订单簿的增长迹象显示潜在市场稳定[2] - 全年制药业务下降2%，首次出现下降，但预计在FY24将有轻微改善，低个位数增长[14] - 预计FY24化学品和先进材料市场增长将更为温和，可能下降低个位数[16] 用户数据 - 客户对于保持设备更新以支持QAQC工作的投资持续[3] 未来展望 - 中国市场在2024年仍将下滑，但预计将恢复增长[7] - 预计FY24 NASD业务增长将放缓，主要是因为业务结构的变化，更多业务将转向临床[17] - 公司计划从30个项目扩大到50个项目，这对未来发展至关重要[17] - 公司计划从30个项目扩展到50个项目[18] 新产品和新技术研发 - 公司的容量已经完全利用，之前需求大于容量，现在能够填满工厂[19] - 公司的基因组学业务受到影响，尤其在提供诊断空间中[20] 市场扩张和并购 - 全球范围内，制药业务下降14%，但生物制药或大分子业务在Q4实际上增长了7%[13] 负面信息 - 中国市场在Q4中，化学和先进材料市场增长达到70%[8]

业绩总结 - FY'23总收入为68.3亿美元，同比下降0.2%[7] - FY'23运营利润率为27.4%，同比上升30个基点[7] - FY'23每股收益为5.44美元，同比增长4%[7] - Q4'23总收入为16.9亿美元，同比下降8.7%[10] - Q4'23运营利润率为27.8%，同比下降130个基点[10] - Q4'23每股收益为1.38美元，同比下降10%[10] 现金流与资本支出 - FY'23产生强劲现金流18亿美元，资本支出为3亿美元，支付股息3亿美元，回购460万股股票花费6亿美元[8] - Q4'23运营现金流为5.16亿美元，资本支出为8400万美元，支付股息6600万美元，回购70万股股票花费8000万美元[12] 市场表现与未来展望 - FY'23生命科学与应用市场组（LSAG）收入为38.56亿美元，同比下降4%[17] - FY'24指导的净收入范围为67.1亿至68.1亿美元，核心收入增长范围为-0.5%至1.0%[22]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入为16.9亿美元,同比下降9.7%,但在公司指引范围的高端 [9] - 第四季度经营利润率为27.8%,保持健康水平 [9] - 第四季度每股收益为1.38美元,超出公司指引 [9] - 全年收入为68.3亿美元,同比增长1.5% [21] - 全年经营利润率为27.4%,同比提升30个基点 [21] - 全年每股收益为5.44美元,同比增长4% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生命科学与应用市场集团(LSAG)第四季度收入为9.28亿美元,同比下降18% [13] - 客户持续谨慎资本支出,尤其是制药细分市场,下降约20% [13] - 但PFAS解决方案和先进材料业务保持强劲增长 [14] - 实验室服务集团(ACG)第四季度收入为4.04亿美元,同比增长4% [15] - 诊断与基因组集团(DGG)第四季度收入为3.56亿美元,持平 [17] - 病理学和NASD业务实现两位数增长,但基因组业务持续面临挑战 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场第四季度收入下降31%,符合预期 [10] - 制药市场第四季度收入下降14%,生物制药表现优于小分子制药 [12] - 化学品和先进材料市场第四季度收入下降11%,但先进材料业务保持增长 [31] - 食品市场第四季度收入下降低双位数,但美国市场增长高个位数 [32] - 环境和法医市场第四季度收入下降3%,但美国市场增长双位数 [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于创新,推出多款新产品,如针对PFAS应用的6595 LC三重四极杆 [14] - 公司在生物制药价值链上推出多项创新解决方案,如在线UHPLC系统 [14] - 公司正全力投资于NASD业务的产能扩张,对长期增长前景充满信心 [17][71] - 公司认为行业当前面临的挑战是暂时性的,未来增长前景依然看好 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层认为,尽管市场环境仍然充满挑战,但已看到一些潜在的稳定迹象 [9][51] - 公司预计2024财年将呈现缓慢但稳定的复苏态势,上半年与2023下半年类似,下半年有望改善 [41][61] - 公司对中国市场的长期增长前景保持信心,认为其在生命科学领域的重要性不会改变 [11][80] - 公司认为行业当前面临的挑战是暂时性的,未来增长前景依然看好 [25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Vijay Kumar 提问** 询问公司整体和LSAG仪器业务的订单情况 [51][52] **公司回答** 公司整体和LSAG仪器业务的订单情况都略高于收入,显示一些潜在的稳定迹象 [52][53] 问题2 **Patrick Donnelly 提问** 询问公司对2024年下半年业务改善的信心来源 [60][61] **公司回答** 公司看到订单情况有所改善、销售渠道保持健康,以及去年同期的较低基数等因素,对下半年业务改善持谨慎乐观态度 [61][62][63] 问题3 **Matt Sykes 提问** 询问公司对NASD业务未来增长的信心和投资计划 [71][72][73] **公司回答** 公司对NASD业务的长期增长前景充满信心,将继续大幅投资产能扩张,同时也在调整业务组合以确保健康的利润水平 [73][80]

净收入和净利润 - 2023年7月31日，Agilent Technologies, Inc.的净收入为16.72亿美元，同比下降3%[63] - 2023年7月31日，Agilent Technologies, Inc.的净利润为1.11亿美元，同比下降[64] 业务收入 - 2023年7月31日，Agilent Technologies, Inc.的产品收入同比下降6%，服务和其他收入同比增长9%[71] - 2023年7月31日，Agilent Technologies, Inc.的服务和其他收入同比增长8%[72] - 2023年7月31日，生命科学和应用市场业务的净收入同比下降9%，达到9.27亿美元，但在九个月内同比增长1%[73] - 2023年7月31日，诊断和基因组业务的净收入同比增长3%，达到3.49亿美元，九个月内同比增长2%[73] - 2023年7月31日，Agilent CrossLab的净收入同比增长10%，达到3.96亿美元，九个月内同比增长9%[73] 毛利率和运营利润 - 2023年7月31日，总毛利率为39.3%，较去年同期下降15个百分点，运营利润为1.33亿美元，同比下降68%[74] 税务和其他收入 - 2023年7月31日，所得税费用为2,100万美元，有效税率为15.9%，较去年同期略有增加[76] - 2023年7月31日，其他收入和支出中包括股权证券的净收益和损失，以及与Keysight Technologies, Inc.相关的租赁收入[75] 地区收入和市场前景 - 2023年7月31日，亚太地区的收入下降16%，主要受中国市场整体经济疲软的影响[79] - 公司对未来在生命科学和应用市场的长期增长机会持乐观态度，预计在大多数终端市场上会有长期增长[80] 财务状况和资本支出 - 公司现金及现金等价物截至2023年7月31日为13.29亿美元，较2022年10月31日的10.53亿美元有所增加[90] - 公司在2023年前九个月内进行了两项收购，投资于固定资产设备为2.14亿美元，预计全年总资本支出约为3亿美元[91] 股票回购和股息支付 - 公司2023年回购计划授权回购高达20亿美元的普通股，截至2023年7月31日，尚有约16.04亿美元的授权剩余[92] - 公司在2023年前九个月支付了1.99亿美元的现金股息，每股股息为0.675美元[92] 风险管理 - 公司在2023年7月31日的外汇风险敏感性分析显示，假设外汇汇率不利变动10%，对公司的财务状况、经营业绩、综合收入表或现金流量没有实质影响[96] - 公司在2023年7月31日的利率风险敏感性分析显示，假设固定利率债务的基础公允价值出现10%的不利变动，对固定利率债务的公允价值影响微乎其微[96]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为16.7亿美元,同比下降2.3%,处于预期范围 [11][29] - 毛利率为56.3%,同比下降10个基点,主要受到产品和服务组合的影响 [32] - 经营利润率为29.3%,同比增加180个基点,主要得益于成本削减措施和变动薪酬费用的降低 [33][34] - 每股收益为1.43美元,同比增长7%,超出预期 [34] - 经营活动产生的现金流为5.62亿美元,年初至今为13亿美元,公司提高了全年自由现金流预测至12亿美元 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生命科学与应用市场集团(LSAG)收入为9.27亿美元,同比下降9%,受中国市场疲软和制药业全球疲软的影响 [17][29] - 诊断与基因组学集团(DGG)收入为3.49亿美元,同比增长3%,病理学业务高单位数增长,NASD业务高teens增长,但基因组学和Resolution Bioscience业务疲软 [21][22] - 艾杰伦跨实验室集团(ACG)收入为3.96亿美元,同比增长11%,所有地区和终端市场均实现增长,客户继续采用公司的价值主张 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 制药市场整体下降8%,其中生物制药增长5%,小分子下降16% [16] - 化工与先进材料市场下降3%,受宏观担忧影响,但主要是去年同期增长22%的高基数所致 [17] - 学术和政府市场增长5%,除美洲外其他地区均实现增长 [30] - 诊断和临床市场增长3%,主要得益于病理学高单位数增长 [30] - 环境和法医市场增长2%,得益于水基础设施建设和PFAS相关活动的扩张 [30] - 食品市场增长1%,主要得益于亚洲地区(不含中国)和欧洲中单位数增长 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续保持创新投入,在6月的ASMS大会上推出了多项新产品和解决方案 [20] - 公司决定关闭Resolution Bioscience业务,因为该市场发展未达预期,且无法实现盈利 [22] - 公司将继续保持平衡的资本配置策略,包括股票回购等 [36][187] - 公司相信长期增长前景依然良好,因为行业驱动因素如人口老龄化、电动车转型等趋势依然存在 [48][49][50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中国市场持续疲软,公司第三季度中国业务下降17%,预计第四季度将下降30%左右,全年预计中国业务将下降中单位数 [13][41][42][43] - 除中国外,公司其他地区表现优于预期,但客户仍保持谨慎,资本支出放缓 [13][18][19] - 公司预计全年核心收入增长约1%,低于之前指引,主要受中国疲软和基因组学以及Resolution Bioscience业务疲软的影响 [14][40] - 公司认为当前挑战属于暂时性,长期增长前景依然良好,将继续采取成本控制措施以支持未来增长 [15][23][24][48] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Sykes 提问** 询问公司对中国市场的看法是否属于周期性还是结构性问题 [57] **Mike McMullen 回答** 这是一个宏观经济问题,不是竞争问题,公司在中国的市场份额依然很强。公司认为中国市场长期依然很大,但短期内需要一段时间才能恢复增长 [58][59] 问题2 **Vijay Kumar 提问** 询问公司第三季度中国业务的具体情况,以及对第四季度和2024年的预期 [86] **Robert McMahon 回答** 第三季度前两个月中国业务下降中单位数,7月进一步恶化导致全季度下降17%。预计第四季度中国业务将下降30%左右,全年预计下降中单位数。对2024年公司保持谨慎乐观,但第一半年仍将面临较大挑战 [88][89][166][167] 问题3 **Dan Leonard 提问** 询问公司为何决定关闭Resolution Bioscience业务 [104] **Mike McMullen 和 Sam Raha 回答** 公司的核心策略是开发可分销的伴随诊断试剂盒,但该市场发展未达预期。加之即使进一步投入,该业务也难以实现盈利,因此公司做出了艰难的决定关闭该业务 [114][115][116]

业绩总结 - Agilent Technologies Q3'23营收为1.67亿美元，同比下降2.7%[5] - Q3'23营运利润率为29.3%，同比提高180个基点[5] - Q3'23每股收益为1.43美元，同比增长7%[6] - LSAG业务Q3'23营收9.27亿美元，同比下降9%[12] - ACG业务Q3'23营收3.96亿美元，同比增长10%[15] - DGG业务Q3'23营收3.49亿美元，同比增长3%[18] - Agilent预计Q4'23净营收为16.55亿至17.05亿美元，同比核心营收下降12.2%至9.5%[19] - Agilent预计FY'23净营收为68亿至68.5亿美元，同比核心营收增长0.8%至1.5%[19] 地理分布 - Agilent的地理分布中，美洲占40%，欧洲占26%，亚太地区占34%[7]