公司组织结构与报告变更 - 2022财年第一季度公司宣布组织结构变更，自2022年1月31日起按新结构报告，历史财务信息已重述[161] 疫情对业务的影响 - 2022年4月30日止三个月，上海疫情封控致公司主要气相色谱生产设施和物流中心关闭，收入受约350个基点负面影响，主要影响生命科学和应用市场业务[163] 净收入情况 - 2022年4月30日止三个月和六个月，净收入分别为16.07亿美元和32.81亿美元，同比分别增长5%和7%，外币变动分别产生3个和1个百分点的不利影响[168][179] - 2022年4月30日止三个月和六个月，净收入分别为2.74亿美元和5.57亿美元，去年同期分别为2.16亿美元和5.04亿美元[169] - 2022年截至4月30日的三个月和六个月，净收入分别为3.53亿美元和7.12亿美元，同比增长7%和8%[223] 各业务线收入情况 - 2022年4月30日止三个月和六个月，生命科学和应用市场业务收入同比分别增长2%和4%，外币变动分别产生2个和1个百分点的不利影响[168] - 2022年4月30日止三个月和六个月，诊断和基因组学业务收入同比分别增长14%和15%，外币变动均产生2个百分点的不利影响[168] - 2022年4月30日止三个月和六个月，安捷伦CrossLab业务收入同比分别增长7%和8%，外币变动分别产生3个和2个百分点的不利影响[168] - 截至2022年4月30日的三个月和六个月，生命科学与应用市场业务收入分别同比增长2%和4%，外汇变动分别产生2个百分点和1个百分点的不利影响[182] - 截至2022年4月30日的三个月和六个月，诊断与基因组学业务收入分别同比增长14%和15%，外汇变动均产生2个百分点的不利影响[184] - 截至2022年4月30日的三个月和六个月，安捷伦CrossLab收入分别同比增长7%和8%，外汇变动分别产生3个百分点和2个百分点的不利影响[185] - 2022年4月30日止三个月和六个月，诊断和基因组学业务收入分别增长14%和15%，外币变动对两个时期收入增长均有2个百分点的不利影响[212] 产品与服务收入情况 - 截至2022年4月30日的三个月和六个月，产品收入分别同比增长5%和6%[180] - 截至2022年4月30日的三个月和六个月，服务及其他收入分别同比增长7%和8%[181] 费用情况 - 截至2022年4月30日的三个月和六个月，研发费用分别同比增长5%和9%[186][187] - 截至2022年4月30日的三个月和六个月，销售、一般及行政费用分别同比下降8%和3%[186][188] - 2022年4月30日止三个月和六个月，产品和服务毛利率分别下降1个百分点和持平，研发费用分别增长5%和9%，销售、一般和行政费用分别下降2%和持平，营业收入分别增加200万美元（1%）和1900万美元（4%）[206][207][208][209] - 2022年4月30日止三个月和六个月，诊断和基因组学业务产品和服务毛利率分别增加3个百分点和2个百分点，研发费用分别增长15%和17%，销售、一般和行政费用分别增长8%和10%，营业收入分别增长33%和29%[218][219] - 2022年截至4月30日的三个月和六个月，销售、一般和行政费用分别同比增长8%和10%[221] - 2022年截至4月30日的三个月和六个月，研发费用分别同比减少12%和9%[229] 营业收入情况 - 截至2022年4月30日的三个月和六个月，营业收入分别同比增加7200万美元（25%）和1.2亿美元（20%）[189] - 2022年截至4月30日的三个月和六个月，产品和服务的运营利润率分别同比提高4个百分点和3个百分点[221] - 2022年截至4月30日的三个月和六个月，运营收入分别增加2200万美元（33%）和3500万美元（29%），对应收入分别增加4300万美元和8800万美元[222] 员工数量情况 - 截至2022年4月30日，公司员工总数约为17400人，较2021年4月30日的约16500人有所增加[189] 所得税费用情况 - 截至2022年4月30日的三个月和六个月，所得税费用分别为5900万美元（有效税率17.7%）和9500万美元（有效税率14.6%）[192] 地区收入情况 - 2022年4月30日止三个月，美洲收入增长9%，欧洲增长1%，亚太地区下降3%；六个月，美洲增长11%，欧洲增长2%，亚太地区下降1%[199][200] - 2022年4月30日止三个月，美洲收入增长受货币影响有利1个百分点，欧洲不利5个百分点，亚太地区不利1个百分点；六个月，欧洲不利4个百分点，亚太地区不利2个百分点[199][200] - 2022年4月30日止三个月，诊断和基因组学业务在美洲收入增长23%，欧洲增长3%，亚太地区增长7%；六个月，美洲增长23%，欧洲增长2%，亚太地区增长12%[214][215] - 2022年截至4月30日的三个月，美洲、欧洲和亚太地区收入分别增长13%、2%和6%；六个月分别增长9%、4%和9%[224][225] 终端市场收入情况 - 2022年4月30日止三个月，制药、化工和能源终端市场收入强劲增长，学术和政府市场适度增长，诊断和临床、食品、法医和环境市场下降；六个月，制药、化工和能源及诊断和临床市场收入强劲增长，学术、食品、法医和环境市场下降[202][203] - 2022年4月30日止三个月和六个月，制药市场收入增长由核酸解决方案和生物分子分析业务带动，基因组学业务适度增长[216] - 2022年4月30日止三个月，诊断和临床市场下降主要因液相色谱质谱业务，食品市场下降主要因中国气相色谱质谱和气相色谱产品类别疲软；六个月，学术和政府市场下降主要由细胞分析业务带动，食品市场下降主要因中国气相色谱质谱和气相色谱产品类别疲软[203][204] 公司业务态度与策略 - 公司对生命科学和应用市场的长期增长机会持乐观态度，将继续投资扩展和改进应用及解决方案组合[205][217] 现金及现金流情况 - 2022年4月30日止六个月，经营活动提供的现金为5.38亿美元，去年同期为7.10亿美元[169] - 2022年4月30日止三个月和六个月，公司分别支付现金股息6300万美元和1.26亿美元，去年同期分别为5900万美元和1.18亿美元[169] - 2022年4月30日止三个月和六个月，公司分别回购并注销175.1万股和465.8万股，花费2.34亿美元和6.81亿美元，截至2022年4月30日，2021年回购计划剩余约8.96亿美元授权[170][172] - 2022年4月30日，公司现金及现金等价物为11.86亿美元，低于2021年10月31日的14.84亿美元[231] - 2022年5月4日，公司借入6亿美元定期贷款，偿还了2023年到期的6亿美元高级票据[234] - 2022年截至4月30日的六个月，经营活动产生的净现金流入为5.38亿美元，低于2021年同期的7.1亿美元[235] 债务与承诺情况 - 美国商业票据计划最高可发行13.5亿美元，2022年4月30日止六个月借款5.75亿美元、还款4亿美元，未偿还借款1.75亿美元，加权平均年利率0.69%[243] - 2022年4月30日止六个月，安捷伦未偿高级票据的本金、到期日、利率和利息支付条款无其他变化[244] - 间接材料和服务承诺较2021财年增加6200万美元，从8300万美元增至1.45亿美元；对合同制造商和供应商的承诺增加2.07亿美元，从9.01亿美元增至11.08亿美元[246] 长期负债情况 - 2022年4月30日和2021年10月31日其他长期负债中，长期所得税负债分别为2.27亿美元和2.41亿美元，其中不确定税务状况分别为1.1亿美元和1.17亿美元，剩余1.17亿美元为美国过渡税分期支付[247] 汇率与利率影响情况 - 2022年和2021年4月30日止六个月，约54%和52%的收入以美元产生，2022年4月30日止六个月汇率变化使收入减少1个百分点[249] - 假设外汇汇率不利变动10%，对公司财务状况、经营成果、综合收益表或现金流无重大影响[250] - 假设利率不利变动10%，对固定利率债务公允价值影响不重大[251] 公司控制与程序情况 - 公司评估披露控制和程序有效，能确保信息积累和传达给管理层以进行及时决策[253] - 2022年4月30日止季度，公司财务报告内部控制无重大变化[254] 法律事务情况 - 公司涉及多类法律事务，但目前无可能对业务、财务状况、经营成果或现金流产生重大影响的未决事项[256]

业绩总结 - Q2'22收入为16.1亿美元，同比增长7.3%（核心增长5.4%）[6] - Q2'22营业利润率为25.3%，同比上升140个基点[6] - 每股收益（EPS）为1.13美元，同比增长16%[6] - 运营现金流为2.83亿美元，资本支出为6400万美元，支付股息6300万美元，回购180万股股票花费2.34亿美元[7] 用户数据 - 生命科学与应用市场组（LSAG）Q2'22收入为8.96亿美元，同比增长2%（核心增长4%）[10] - Agilent跨实验室组（ACG）Q2'22收入为3.53亿美元，同比增长7%（核心增长10%）[12] - 病理学、基因组学和核酸制造部门Q2'22收入为3.58亿美元，同比增长14%（核心增长15%）[13] - Q2'22制药与生物技术市场收入增长13%，化学与能源市场增长9%[16] 未来展望 - Q3'22净收入指导范围为16.25亿至16.50亿美元，预计核心收入增长为7.2%至8.8%[19] - FY22净收入指导范围为66.7亿至67.3亿美元，预计核心收入增长为8.0%至9.0%[19]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收为16.1亿美元,同比增长7%核心,较去年同期增长19% [9] - 第二季度订单表现强劲,核心收入增长达到两位数 [9] - 第二季度营业利润率为25.3%,同比提高140个基点 [9] - 第二季度每股收益为1.13美元,同比增长16% [9] - 第二季度毛利率为55.7%,同比提高30个基点 [22] - 第二季度运营现金流为2.83亿美元,资本支出为6400万美元 [22] - 第二季度回购了2.34亿美元的股票,支付了6300万美元的股息 [23][24] - 第二季度净杠杆率为0.9倍 [24] - 第二季度外汇对收入增长造成2.1个百分点的负面影响,并购贡献了0.2个百分点的增长 [17] - 第二季度因中国COVID-19封锁推迟了5000万至5500万美元的收入,对收入增长造成约350个基点的负面影响 [17] - 第二季度COVID检测相关收入同比下降约1个百分点 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生命科学与应用市场集团(LSAG)第二季度收入为8.96亿美元,同比增长4%核心 [12] - 诊断与基因组学集团(DGG)第二季度收入为3.58亿美元,同比增长15%核心 [14] - 交叉实验室集团(ACG)第二季度服务收入为3.53亿美元,同比增长10%核心 [13] - 化学与能源业务第二季度收入同比增长9%,尽管受到中国封锁和乌克兰冲突的影响 [11] - 制药业务第二季度收入同比增长13%,连续第七个季度实现两位数增长 [10] - 生物制药业务第二季度收入同比增长27%,主要由NASD业务推动 [10] - 学术与政府市场第二季度收入同比增长5%,较去年同期的21%增长有所放缓 [19] - 食品业务第二季度收入同比下降低个位数,较去年同期的22%增长有所放缓 [20] - 环境和法医业务第二季度收入同比增长1%,较去年同期的8%增长有所放缓 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场第二季度收入同比增长13%,较去年同期的27%增长有所放缓 [11] - 欧洲市场第二季度收入同比增长7%,较去年同期的16%增长有所放缓 [11] - 亚洲(不含中国)市场第二季度收入同比增长8% [21] - 中国市场第二季度收入同比下降3%,主要受COVID-19封锁影响 [11][21] - 中国市场第二季度订单同比增长约20%,表明需求依然强劲 [11][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进"一个安捷伦"战略,专注于客户需求 [15] - 公司在新兴技术领域(如电池技术和清洁能源技术)看到了显著的增长机会 [93] - 公司预计将在2023年推出几款令人兴奋的新产品,以扩大其LC/MS产品组合 [12] - 公司预计将在2023年推出Train B,新增超过1.5亿美元的生产能力 [14] - 公司正在积极评估NASD业务的进一步产能扩张 [120] - 公司正在积极寻找并购机会,目标规模可能比以往更大 [122] - 公司认为其业务组合比以往更具弹性,能够更好地抵御经济衰退 [78][81][82][83] - 公司认为其服务和消耗品业务的比例增加,使其业务模式更具弹性 [78][81][82][83] - 公司认为其在制药和临床诊断市场的更高占比,使其业务更具弹性 [78][81][82][83] - 公司认为其在化学与能源市场中的某些细分市场(如半导体和电池)具有长期增长潜力 [78][81][82][83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司能够在动态宏观环境中实现收入增长、扩大利润率和超出盈利预期 [9] - 管理层认为中国COVID-19封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响,但预计这些收入将在今年剩余时间内恢复 [10][17] - 管理层认为制药和化学与能源市场在第二季度表现强劲 [10][11] - 管理层认为美洲市场在第二季度表现出色 [11] - 管理层认为欧洲市场在第二季度表现良好 [11] - 管理层认为中国市场的需求依然强劲,尽管受到封锁的影响 [11][21] - 管理层认为LSAG业务在第二季度受到中国封锁的不成比例影响 [12] - 管理层认为ACG业务在第二季度实现了所有市场和地区的增长 [14] - 管理层认为DGG业务在第二季度表现出色,主要由NASD和基因组学业务推动 [14] - 管理层认为公司能够通过定价行动和生产力提高来抵消通货膨胀压力 [22] - 管理层认为公司能够通过运营费用杠杆和强有力的成本管理来推动利润率扩张 [22] - 管理层认为公司能够利用市场波动回购股票 [23] - 管理层认为公司能够通过股息和股票回购向股东返还资本 [24] - 管理层认为公司能够在当前市场条件下积极部署资本 [24] - 管理层认为公司能够通过并购和有机增长实现增长 [122] - 管理层认为公司能够在充满挑战的外部环境中继续交付 [28][29] - 管理层认为公司能够在通胀上升、供应链挑战和关键市场封锁的情况下实现收入增长、扩大利润率和超出盈利预期 [28][29] - 管理层认为公司能够在当前环境中继续执行其战略 [28][29] - 管理层认为公司能够在未来继续交付强劲的业绩 [28][29] 其他重要信息 - 公司从2022财年第一季度开始实施某些分部报告结构变更,并重述了历史分部信息 [6] - 公司预计将在2023年推出Train B,新增超过1.5亿美元的生产能力 [14] - 公司正在积极评估NASD业务的进一步产能扩张 [120] - 公司正在积极寻找并购机会,目标规模可能比以往更大 [122] 问答环节所有提问和回答 问题: 仪器业务的表现 - 公司仪器业务表现良好,订单增长强劲 [31][32][33][34][35] - 公司细胞分析、LC和LC/MS业务订单增长强劲 [32][33][34] - 公司GC和GC/MS业务受到中国封锁的不成比例影响 [32][33][34][35] - 公司光谱业务在材料科学领域表现强劲 [34] - 公司预计将在2023年推出几款令人兴奋的新产品,以扩大其LC/MS产品组合 [34] 问题: 中国封锁的影响 - 公司上海工厂和物流中心在4月份完全关闭,5月份恢复了有限运营 [36][37][38] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁推迟的收入将在今年剩余时间内恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国业务将在第三季度逐步恢复,并在第四季度加速恢复 [36][37][38][39] - 公司预计中国封锁对第二季度收入增长造成了约350个基点的负面影响 [36][37][38][39] - 公司预计中国

公司及行业信息 * **公司**：Agilent Technologies, Inc. (NYSE:A) * **会议时间**：2022年3月8日 上午11:10 * **会议地点**：Cowen 42nd Annual Health Care Conference * **参会人员**：Bob McMahon（首席财务官），Dan Brennan（Cowen生命科学工具和诊断团队） * **会议主题**：Agilent的业务和财务状况 核心观点和论据 * **增长预期**：Agilent对2022年的增长预期为7.5%，高于之前5%至7%的预期。公司表示，其业务正在向增长速度更快的领域转移，如制药行业，该行业现在是最大的市场，并且仍在以两位数的速度增长。 * **定价**：Agilent在2022财年实现了1%的价格增长，高于历史水平。公司表示，其定价策略旨在覆盖成本，并可能在未来实现更多增长。 * **俄罗斯和乌克兰**：Agilent在俄罗斯和乌克兰的业务占其总收入的不到1%，目前没有看到任何负面影响。 * **生物制药**：生物制药业务占Agilent总收入的35%，预计今年将实现低双位数增长。公司表示，其生物制药业务，特别是生物大分子领域，正在以两位数的速度增长。 * **核酸片段（NASD）**：NASD业务在2022财年第一季度实现了近50%的增长。公司预计Train B将在2022年底上线，并可能在未来几年内实现超过4亿美元的年收入。 * **细胞分析**：细胞分析业务在2021财年实现了20%以上的增长，远高于10%的目标市场增长率。公司表示，其细胞分析业务将继续以高于市场增长率的速度增长。 * **化学和能源**：化学和能源业务在2022财年第一季度实现了15%的增长。公司表示，其化学和能源业务将继续增长，因为全球需求保持强劲。 * **交叉实验室**：交叉实验室业务预计将在2022财年实现低双位数增长。 * **仪器**：仪器业务在2021财年实现了6%至7%的增长。公司表示，其仪器业务将继续增长，因为需求保持强劲。 * **供应链**：Agilent表示，其供应链正在改善，但俄罗斯和乌克兰的局势增加了难度。 * **中国**：Agilent在中国业务面临挑战，但需求仍然强劲。公司表示，其产品和服务对于中国的一些关键战略目标至关重要。 * **资本配置**：Agilent将继续寻找收购机会，以扩大其产品组合。 其他重要内容 * **收购**：Agilent表示，其收购策略将继续集中在生物制药、细胞分析和下一代测序等领域。 * **研发**：Agilent将继续投资于研发，以保持其产品的竞争力。 * **员工**：Agilent表示，其员工是公司成功的关键。 总结 Agilent Technologies, Inc.是一家领先的科技公司，专注于生命科学、化学和能源领域。公司正在实现强劲的增长，并继续投资于研发和收购，以保持其产品的竞争力。

整体净收入情况 - 2022财年第一季度净收入16.74亿美元，同比增长8%，外币变动对收入增长产生1个百分点的不利影响[156][166][167] - 2022年1月31日止三个月净收入2.83亿美元，去年同期为2.88亿美元；运营现金流2.55亿美元，去年同期为2.38亿美元[157] - 2022年1月31日止三个月净收入为9.76亿美元，同比增长6%，各地区均有增长但受外币不利影响[183] - 2022年1月31日止三个月净收入为3.59亿美元，较去年同期的3.31亿美元增加8%[200] 各业务线收入情况 - 2022年1月31日止三个月，生命科学与应用市场业务收入9.76亿美元，同比增长6%，外币变动产生1个百分点不利影响[156][169] - 2022年1月31日止三个月，诊断与基因组学业务收入3.39亿美元，同比增长15%，外币变动产生2个百分点不利影响[156][170] - 2022年1月31日止三个月，安捷伦CrossLab业务收入3.59亿美元，同比增长8%，外币变动产生2个百分点不利影响[156][171] - 2022年1月31日止三个月诊断和基因组学业务收入为3.39亿美元，同比增长15%，各地区表现不一[192][193] 产品与服务收入情况 - 2022年1月31日止三个月，产品收入12.63亿美元，同比增长8%；服务及其他收入4.11亿美元，同比增长9%[166] 股息与股票回购情况 - 2022年和2021年1月31日止三个月，公司支付现金股息分别为6300万美元和5900万美元[157] - 2021年2月16日董事会批准新的股票回购计划，授权最多回购20亿美元普通股；2022年1月31日止三个月回购290万股，花费4.47亿美元，剩余授权约11.3亿美元[158] - 2021年1月31日止三个月，公司根据2019年回购计划回购290万股，花费3.44亿美元；2019年回购计划于2021年2月18日终止，剩余1.93亿美元授权到期[159] 关键会计政策情况 - 公司关键会计政策包括收入确认、存货估值、退休和退休后福利计划假设、商誉和购买无形资产估值以及所得税会计，与2021财年相比无重大变化[162] 毛利率情况 - 2022年1月31日止三个月总毛利率为54.3%，与去年同期基本持平，受销量和价格上涨影响，但被工资、物流成本等抵消[173] - 2022年1月31日止三个月，公司产品和服务毛利率为52.8%，较去年同期的51.6%增加1个百分点[196] 费用情况 - 2022年1月31日止三个月研发费用为1.17亿美元，同比增长13%，因工资、项目投资和收购费用增加[173][174] - 2022年1月31日止三个月销售、一般和行政费用为4.17亿美元，同比增长2%，因工资、或有对价和股份薪酬费用增加[173][174] - 2022年1月31日止三个月，研发费用为3400万美元，较去年同期的2900万美元增加18%[196] - 2022年1月31日止三个月，销售、一般和行政费用为7700万美元，较去年同期的6800万美元增加13%[196] 经营利润率与经营收入情况 - 2022年1月31日止三个月经营利润率为22.5%，同比增加1个百分点，因销量增长部分抵消了经营费用的增加[173][175] - 2022年1月31日止三个月经营收入为3.76亿美元，同比增长15%，对应收入增加1.26亿美元[173][175] - 2022年1月31日止三个月，经营利润率为20.1%，较去年同期的18.6%增加2个百分点[196] - 2022年1月31日止三个月，经营收入为6800万美元，较去年同期的5500万美元增加25%，对应收入增加4500万美元[199] 员工数量情况 - 2022年1月31日公司员工总数约为17,200人，去年同期约为16,400人[175] 所得税情况 - 2022年1月31日止三个月所得税费用为3600万美元，有效税率为11.3%，受股票薪酬和外国法规到期影响[178] - 2021年1月31日止三个月所得税费用为2400万美元，有效税率为7.7%，受股票薪酬和外国法规到期影响[179] 现金及现金流情况 - 2022年1月31日，公司现金及现金等价物为11.13亿美元，较2021年10月31日的14.84亿美元减少[207] - 2022年1月31日止三个月，经营活动产生的净现金流入为2.55亿美元，去年同期为2.38亿美元[209] - 2022年1月31日止三个月，投资活动使用的净现金为7900万美元，去年同期为4200万美元[213] - 2022年1月31日止三个月，融资活动使用的净现金为5.46亿美元，去年同期为3.16亿美元[214] 承诺与负债情况 - 间接材料和服务承诺从2021财年的8300万美元增加5900万美元[220] - 合同制造商和供应商承诺从2021财年的9.01亿美元增加1.29亿美元[220] - 2022年1月31日和2021年10月31日其他长期负债中，长期所得税负债分别为2.34亿美元和2.41亿美元[221] - 2022年1月31日和2021年10月31日，不确定税务状况相关金额分别为1.1亿美元和1.17亿美元[221] - 其他长期负债中剩余1.24亿美元与美国过渡税支付有关，将在未来四年分期支付[221] 收入货币与外汇影响情况 - 2022年和2021年截至1月31日的三个月，公司约54%和52%的收入以美元产生[223] - 2022年截至1月31日的三个月，外汇汇率变化使收入减少1个百分点[223] - 假设外汇汇率出现10%不利变动，对公司财务状况等无重大影响[225] 利率风险情况 - 公司面临利率风险，源于固定利率贷款利息支出与现金等短期投资可变利率不匹配[226] - 假设利率出现10%不利变动，对公司固定利率债务公允价值影响不大[226]

业绩总结 - Q1'22公司收入为16.7亿美元，同比增长8.9%（核心增长8.1%）[6] - Q1'22运营利润率为26.3%，同比上升80个基点[6] - Q1'22每股收益（EPS）为1.21美元，同比增长14%[6] - Q1'22运营现金流为2.55亿美元，资本支出为7500万美元，支付股息6300万美元，回购290万股股票耗资4.47亿美元[7] 用户数据 - 生命科学与应用市场组（LSAG）Q1'22收入为9.76亿美元，同比增长6%（核心增长7%）[10] - 诊断与基因组组（DGG）Q1'22收入为3.39亿美元，同比增长15%（核心增长14%）[14] 未来展望 - Q2'22净收入指导范围为15.95亿至16.25亿美元，预计同比核心收入增长6.5%至8.5%[20] - FY22净收入指导范围为66.7亿至67.3亿美元，预计同比核心收入增长7.0%至8.0%[20] - FY22资本支出预计为3亿美元，运营现金流预计为14亿至15亿美元[21] 股票回购 - 当前股票回购授权下剩余的回购能力为11亿美元[21]

财务数据和关键指标变化 - Q1营收16.7亿美元，核心增长9%，报告增长8%，排除新冠相关营收后核心增长达10% [8] - Q1订单增长约为营收增速两倍，运营利润率26.3%，同比提升80个基点 [8] - 每股收益1.21美元，同比增长14% [8] - 第一季度毛利率56.1%，同比提升30个基点 [19] - 产生运营现金流2.55亿美元，资本支出7500万美元，回购4.47亿美元股票，支付股息6300万美元 [21] - 全年核心营收增长指引上调至7% - 8%，预计全年营收66.7 - 67.3亿美元 [21][22] - 全年非GAAP每股收益指引上调至4.80 - 4.90美元，增长11% - 13% [14][22] - Q2预计营收15.95 - 16.25亿美元，核心增长7% - 9%，报告增长4.6% - 6.6%，非GAAP每股收益1.10 - 1.12美元 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生命科学与应用市场集团营收9.76亿美元，核心增长7%，色谱系统和质谱产品客户兴趣和购买强劲，化学试剂和耗材业务双位数增长 [10][11] - 安捷伦CrossLab集团服务营收3.59亿美元，核心增长10%，服务合同、预防性维护等业务增长广泛 [12] - 诊断与基因组学集团营收3.39亿美元，核心增长14%，病理业务增长约10%，核心基因组业务低双位数增长，NASD团队增长超45% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 制药业务增长17%，生物制药增长32%，小分子增长约9% [9] - 化学与能源业务增长15%，由化学品和先进材料营收增长带动 [9] - 诊断与临床业务增长11%，中国市场增长超30% [18] - 学术与政府市场Q1持平，食品业务低个位数下降，环境与法医市场下降11% [18][19] - 美洲市场增长13%，欧洲市场增长6%，中国市场增长3%，订单高双位数增长 [10][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 采用“建设与收购”增长战略，收购人工智能技术并与龙沙合作，投资建设新制造基地 [11][12] - 持续投资数字技术，采用One Agilent方法提升内部运营效率 [20] - 专注高增长终端市场，通过并购和内部研发提升公司核心增长 [79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在动态环境中取得强劲业绩，团队执行能力出色，对未来充满信心 [8][15] - 预计制药和化学与能源市场将继续推动全年增长，诊断业务高个位数增长 [29] - 供应链环境仍具挑战，但团队有能力满足客户交付需求 [53] 其他重要信息 - 2022财年第一季度开始实施细分报告结构变更，重述历史细分信息，不影响合并财务报表 [6] - 上海制造中心扩建2000万美元，马萨诸塞州奇科皮建设新制造基地投资超3000万美元 [10][12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 伴随诊断提交FDA审核的时间线及2022年贡献预期 - 无法控制审核时间线，审批与药物本身审批相关，预计2023年及以后有机会，2022财年指南无相关重大收入 [24][25][27] 问题: 更新指南中各终端市场的展望 - 全年制药和化学与能源市场是增长驱动力，制药约双位数增长，化学与能源高个位数到双位数增长，诊断高个位数增长，食品、环境、学术与政府市场低到中个位数增长；Q2制药稍强 [29] 问题: 化学与能源业务受俄乌影响及环境业务下滑原因 - 目前化学与能源业务无重大影响，环境业务受中国农历新年影响，未看到需求基本面变化 [30][31][32] 问题: 生物制药终端市场情况及LSAG利润率扩张驱动因素和可持续性 - 生物制药需求强劲，未受融资市场影响；LSAG利润率扩张得益于覆盖成本、运营费用管理和数字投资，有望持续 [33][34][36] 问题: Q2指南范围变宽原因及达到上限的信心来源 - 范围变宽因奥密克戎影响和其他不确定性；订单增长超营收近两倍，订单簿强劲，服务和诊断业务强，有信心实现高增长 [38][39] 问题: 收购业务Q2贡献下降原因及指南对订单簿的假设 - 下降是因比较基数变高，更多是时间因素，非重大影响，订单势头持续 [40][41] 问题: AI收购的增量投资、应用及实现时间 - 已有灯塔客户使用，先应用于PCMs业务，2022财年下半年实施，长期有望拓展到其他分析平台和应用 [44][45][46] 问题: 第一季度订单出货比、农历新年影响及延迟订单情况 - 不提供订单出货比数据，订单增速是营收两倍，积压订单创历史新高；农历新年影响符合预期，1500万美元延迟订单未改善，机会在下半年 [47][48][49] 问题: 订单簿量化、供应链信心及细胞分析业务情况 - 不提供订单簿量化数据，订单增速是营收两倍；供应链有挑战，但团队有能力交付，订单取消率低于去年；细胞分析业务健康，预计全年双位数增长，规模接近4亿美元 [52][53][57] 问题: 中国市场核心表现、节奏及未来预期 - 业务强劲，制药和诊断业务是关键驱动力，订单簿和经常性收入增长良好，预计全年高个位数增长，Q2更强 [60][61][62] 问题: 学术与政府市场1月情况及未来预期 - 奥密克戎影响是暂时的，预计环境改善，Q1持平，全年中个位数增长 [63][64] 问题: 定价行动及NASD业务全年指导和新产能利用预期 - 定价增长约1个百分点，Q1进度超前；NASD业务预计全年双位数增长，新产能年底上线，订单簿强劲 [66][67][69] 问题: 诊断与临床终端市场增长驱动因素及LC/MS规模 - LC/MS在美国和中国市场有良好表现，将拓展产品组合；LC/MS规模较小但增长快，市场机会大 [71][73][77] 问题: 资本部署和大型收购想法及目标市场 - 持续关注高增长终端市场，通过并购和内部研发提升核心增长，有机会愿意部署资本进行大型收购 [78][79][80] 问题: 制药业务从回流活动和制造冗余中受益情况及预期 - 目前对订单簿和营收影响不显著，预计2023年有影响，体现业务增长持久性 [81][82][83] 问题: One Agilent商业组织转型情况 - 新结构开局良好，订单簿强劲，企业销售和服务方法带来规模效应，数字互动投资加速增长 [85][86] 问题: 化学与能源业务客户情况及油价上涨影响 - 化学品和先进材料市场驱动增长，油价上涨理论上会增加能源领域投资，但业务增长与PMI和全球增长前景相关性高 [90][91] 问题: 寡核苷酸业务对制药业务增长贡献 - Q1贡献约2 - 3个百分点，全年约1 - 2个百分点 [94][95] 问题: LC市场竞争趋势 - LC业务势头强劲，市场需求旺盛，订单增长快于营收，积压订单强 [95] 问题: 生物技术高增长原因 - 由NASD业务、核心LC/MS业务、服务和耗材增长驱动，是广泛的增长故事 [98][99] 问题: LC/MS是否受益于Avantor合资及CrossLab连接率情况 - Avantor合资仍处于早期，未对营收产生重大贡献；CrossLab服务和耗材连接率高，有增长空间，服务合同需求强劲 [100][101][102]

业绩总结 - Agilent在2021财年的总收入为63亿美元，年复合增长率（CAGR）为8%[10] - Agilent的运营利润率在2021年达到了25.5%，较2015年提高了700个基点[10] - 每股收益（EPS）在2021年为4.34美元，较2015年显著增长[10] - FY21实际收入为68.19亿美元，同比增长18%[58] - FY21核心收入增长率为15.2%[58] - FY21运营利润为7.22亿美元，运营利润率为25.6%[53] - 公司报告的非GAAP净收入为1,332百万美元，每股收益为4.34美元[60] - 公司在报告期内的总收入为1,210百万美元，较上年同期增长了6.5%[60] - 公司在报告期内的净利润为316百万美元，较上年同期下降了21%[60] - 2022财年净收入预计为66.5亿美元，同比增长5.5%[51] - 2022财年每股收益（EPS）预计为4.76美元至4.86美元[51] 用户数据 - Agilent在生物制药领域的收入在2021年达到了22亿美元，占总收入的35%[21] - Agilent在中国市场的收入超过13亿美元，占2021财年总收入的20%[33] - Agilent在2021财年服务附加率实现了高双位数增长[33] 未来展望 - Agilent的细胞分析市场预计在未来3-5年内将实现约10%的年复合增长率[28] - Agilent在化学与能源市场的总可用市场（TAM）为50亿美元，年增长率为3-5%[36] - 2022年第一季度净收入预计为16.4亿美元，同比增长5.9%[50] 资本支出与回购 - 自2015年以来，Agilent已部署29亿美元用于资本支出，2021年资本支出为11亿美元[11][12] - 自2015年以来，Agilent已回购股票总额为7.88亿美元，2021年回购金额为7.88亿美元[13] 负面信息 - 公司在报告期内的资产减值费用为299百万美元，影响了净收入[64] - 公司在报告期内的养老金结算损失为4百万美元[64] - 公司在报告期内的债务清偿损失为17百万美元[63] - 公司在报告期内的股权证券净收益为92百万美元，影响了每股收益[64] - 公司在报告期内的税务调整包括约499百万美元的美国过渡税[64] 财务指标 - 2021财年，Agilent的GAAP收入为63.19亿美元，较2020财年的53.39亿美元增长了18.5%[68] - 2021财年的GAAP运营收入为13.47亿美元，运营利润率为21.3%[68] - 非GAAP运营收入在2021财年为16.13亿美元，运营利润率为25.5%[68] - 2021财年，Agilent的非GAAP运营收入较2019财年的12.02亿美元和23.3%的运营利润率增长了34.5%[68] - 2021财年，Agilent的运营收入较2018财年的9.04亿美元和18.4%的运营利润率增长了48.0%[68] - 2021财年，Agilent的运营收入较2017财年的8.07亿美元和18.0%的运营利润率增长了67.5%[68] - 2021财年，Agilent的运营收入较2016财年的5.87亿美元和14.0%的运营利润率增长了129.3%[68] - 2021财年，Agilent的运营收入较2015财年的5.03亿美元和12.5%的运营利润率增长了167.0%[68]

公司整体员工情况 - 截至2021年10月31日，公司在全球约有17000名员工[8] - 截至2021年10月31日，公司约有17000名员工，其中约6400名位于美洲，4200名在欧洲，6400名在亚太地区[79] - 截至2021年10月31日，公司约有17000名员工[8] - 截至2021年10月31日，公司约39%的全职员工为女性[81] - 公司员工每年最多可享受6天带薪休假用于志愿活动[86] - 截至2021年10月31日，公司约有17000名员工，其中美洲6400人、欧洲4200人、亚太地区6400人[79] 生命科学与应用市场业务员工及业务情况 - 截至2021年10月31日，生命科学与应用市场业务约有5400名员工[11] - 2021财年，生命科学与应用市场业务约有25900名客户[25] - 生命科学与应用市场业务主要专注于制药、学术与政府、化工与能源、环境与法医、食品这五个市场[12] - 生命科学与应用市场业务的产品涵盖液相色谱、气相色谱、质谱、光谱学、软件与信息学、实验室自动化与机器人、真空技术和细胞分析八个主要领域[18] - 生命科学与应用市场业务的订单和收入受美国和外国政府预算、化工与能源及环境客户以及大型制药公司预算影响，存在季节性，历史上第一和第四财季利润通常最强[25] - 公司在生命科学与应用市场业务采用多渠道销售策略，主要通过直销向制药、生物制药、临床、生命科学研究和应用市场客户推销解决方案[26] - 公司在生命科学与应用市场业务的制造支持多样化产品系列和以客户为中心的理念，采用先进制造技术和供应链管理系统降低成本和制造周期时间[28] - 2021财年生命科学和应用市场业务约有25,900个客户[25] - 截至2021年10月31日，生命科学与应用市场业务约有5400名员工[11] - 公司产品在生命科学和应用市场涵盖液相色谱、气相色谱等八个主要领域[18] - 生命科学和应用市场业务订单和收入受美国和外国政府预算等因素影响，第一和第四财季利润通常最强[25] - 生命科学和应用市场业务通过直销、电子商务等多渠道销售产品[26] - 公司在生命科学和应用市场的主要竞争对手包括丹纳赫公司、珀金埃尔默公司等[30] - 公司在生命科学和应用市场的制造业务采用先进技术和供应链管理系统，在美国和国外均有制造工厂[28] 诊断和基因组学业务员工、业务及竞争情况 - 截至2021年10月31日，诊断和基因组学业务约有2900名员工[33] - 2021财年，诊断和基因组学业务约有11500名客户[44] - 诊断和基因组学业务主要竞争对手包括丹纳赫公司、珀金埃尔默公司等[30] - 诊断和基因组学分析产品市场竞争激烈，主要竞争对手有雅培实验室、Affymetrix等[47] - 诊断和基因组学业务涵盖基因组学、核酸合同制造等六个领域[31] - 诊断和基因组学产品分为病理产品、特定蛋白质和流式试剂等八个主要领域[35] - 诊断和基因组学业务部分产品需获得FDA等监管机构批准[48] - 截至2021年10月31日，诊断和基因组学业务约有2,900名员工[33] - 公司诊断和基因组学业务包括基因组学、核酸合同制造等六个业务[31] - 诊断和基因组学业务主要聚焦诊断和临床市场，市场集中在北美、西欧和日本等成熟经济体[34] - 公司诊断和基因组学产品涵盖病理产品、特定蛋白质和流式试剂等八个主要领域[35] - 2021财年诊断和基因组学业务约有11500个客户[44] 安捷伦CrossLab业务员工、业务及客户情况 - 截至2021年10月31日，安捷伦CrossLab业务约有6100名员工[50] - 安捷伦CrossLab业务市场包括制药、学术和政府等多个市场[51][52][53][54][55] - 安捷伦CrossLab业务提供化学试剂和耗材、服务和软件等产品和解决方案[49] - 2021财年公司约有58400个安捷伦CrossLab客户，且无单一客户占该业务净收入的重大份额[59] - 截至2021年10月31日，安捷伦CrossLab业务约有6100名员工[50] - 2021财年安捷伦CrossLab约有58400个客户[59] - 安捷伦CrossLab耗材业务主要制造基地位于美国加利福尼亚州和特拉华州，以及美国以外的荷兰和英国，直接服务交付组织在28个国家运营[63] - 安捷伦CrossLab业务涵盖整个实验室，提供消耗品和服务组合，多数产品组合与供应商无关[49] 公司全球基础设施组织员工情况 - 截至2021年10月31日，公司全球基础设施组织在全球约有2600名员工[66] - 截至2021年10月31日，全球基础设施组织在全球约有2600名员工[66] 公司产品销售及保修情况 - 公司产品主要通过直销销售，也利用分销商、经销商、制造商代表和电子商务渠道[8] - 公司产品通常带有标准保修，也可额外付费购买延长保修[27] 公司社会责任与承诺 - 2021年公司宣布承诺不迟于2050年实现净零温室气体排放[73] - 公司承诺在2050年前实现温室气体净零排放[73] 公司法规与合规情况 - 欧盟新的体外诊断法规（EU IVDR）要求于2022年5月生效[75] - 违反GDPR可能面临高达公司总收入4%的罚款[77] - 欧盟新的体外诊断法规（EU IVDR）于2022年5月生效，要求更严格[75] - 违反GDPR可能面临高达公司总收入4%的罚款[77] 公司董事会组成情况 - 截至报告日期，公司董事会约42%由代表代表性不足群体的董事组成[82] - 截至报告日期，公司董事会中约42%的董事来自代表性不足的群体[82] 公司业务运营相关情况 - 公司直接服务交付组织在28个国家开展业务[63] - 公司主要的耗材业务制造基地位于美国加利福尼亚州和特拉华州，以及美国以外的荷兰和英国[63] - 公司生命科学与应用市场、诊断和基因组学以及安捷伦CrossLab业务均从全球数千家供应商采购材料[71] - 核酸解决方案业务专注于在制药GMP条件下为新兴类药物大规模生产合成寡核苷酸原料药[42] - 自动化电泳是用于生物分子分离的技术，广泛用作QC工具[43] - 公司研发致力于推出创新、高质量产品和服务，以保持竞争地位[68] 公司管理层情况 - 亨里克·安彻 - 延森（Henrik Ancher - Jensen）56岁，自2013年9月起担任公司高级副总裁等职[87] - 罗德尼·贡萨尔维斯（Rodney Gonsalves）56岁，自2015年5月起担任公司副总裁等职[88] - 多米尼克·P·格劳（Dominique P. Grau）62岁，自2018年11月起担任公司高级副总裁等职[89] - 帕德里克·麦克唐奈（Padraig McDonnell）50岁，自2021年11月起担任公司首席商务官等职[90] - 罗伯特·W·麦克马洪（Robert W. McMahon）53岁，自2018年9月起担任公司首席财务官[91] - 迈克尔·R·麦克马伦（Michael R. McMullen）60岁，自2015年3月起担任公司首席执行官[92] - 萨姆拉特·S·拉哈（Samraat S. Raha）49岁，自2018年4月起担任公司高级副总裁等职[93] - Henrik Ancher - Jensen自2013年9月起担任公司高级副总裁兼订单履行总裁[87] - Rodney Gonsalves自2015年5月起担任公司副总裁、企业控制和首席会计官[88] - Dominique P. Grau自2018年11月起担任公司高级副总裁、人力资源和全球传播总监[89] - Padraig McDonnell自2021年11月起担任公司首席商务官兼安捷伦CrossLab集团总裁[90] 公司文件获取情况 - 公司修订和重述的章程、公司治理标准等文件可在网站www.investor.agilent.com的“公司治理”板块获取[97] - 美国和加拿大股东可拨打(877) 942-4200索取上述文件的纸质版[97] - 也可写信至本年报封面地址获取相关信息[97]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年营收63.2亿美元，较去年增加近10亿美元，全年核心增长15%，运营利润率提高200个基点，每股收益4.34美元，增长32% [7] - Q4营收16.6亿美元，报告基础上增长12%，核心营收增长11%，运营利润率26.5%，同比提高160个基点，每股收益1.21美元，同比增长23% [8] - Q4毛利率55.9%，同比提高90个基点，季度现金流4.41亿美元，同比增长17%，全年运营现金流近15亿美元，资本支出1.88亿美元 [22] - 2021年通过股息和股票回购向股东返还超10亿美元，年末现金15亿美元，未偿债务27亿美元，净杠杆率0.7 [23] - 预计2022财年营收66.5 - 67.3亿美元，报告增长5% - 6.5%，核心增长5.5% - 7%，运营利润率扩大60 - 80个基点，非GAAP每股收益4.76 - 4.86美元，运营现金流14 - 15亿美元，资本支出3亿美元 [24][25] - Q1预计营收16.4 - 16.6亿美元，报告和核心增长5.9% - 7.2%，非GAAP收益1.16 - 1.18美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生命科学与应用市场集团（LSAG）Q4营收7.47亿美元，报告和核心基础均增长11%，细胞分析业务季度营收首次突破1亿美元 [9] - 安捷伦CrossLab集团（ACG）Q4营收5.72亿美元，报告增长10%，核心增长9%，运营利润率约30%，同比提高超200个基点 [10] - 诊断与基因组学集团（DGG）Q4营收3.41亿美元，报告增长16%，核心增长13%，NASD寡核苷酸业务全年营收超2.25亿美元 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 制药市场增长21%，占总营收36%，预计2022财年高个位数增长 [8][18] - 化学与能源业务Q4增长11%，全年增长12%，预计2022年高个位数增长 [8][19] - 诊断与临床市场Q4增长11%，全年增长15%，预计2022年中高个位数增长 [8][20] - 学术与政府市场Q4增长1%，全年增长7%，预计2022年低中个位数增长 [20] - 食品市场Q4持平，全年增长13%，预计未来恢复低个位数历史增长率 [21] - 环境与法医市场Q4下降2%，全年增长5%，预计2022年低个位数增长 [21] - 美洲业务Q4增长15%，全年增长21%；中国业务Q4核心增长8%，全年增长13%；欧洲业务Q4增长4%，全年增长12% [9][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施新的One Agilent商业组织，将所有面向客户的活动整合在一位领导者之下，由Padraig McDonnell担任首席商业官 [13] - 将化学与耗材部门迁至LSAG，加强仪器和化学开发的组织协同，加速仪器与化学耗材的连接率 [14] - 继续执行“建设与收购”增长战略，寻找高增长市场、有差异化技术和团队的收购机会 [104] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情、物流和通胀压力，但公司业务强劲，进入新年时积压订单充足，有多个增长驱动力 [14][23] - 对中国市场持积极态度，中国订单增长连续三个季度超过营收增长，预计未来高个位数增长 [39] - 对公司团队执行和交付能力充满信心，相信能实现长期增长目标，为股东带来回报 [15] 其他重要信息 - 公司承诺到2050年实现净零温室气体排放，可持续发展领导力获认可，被评为最佳雇主和女性最佳工作场所 [11][12] - 自2022年Q1起按新结构报告，年度报告提交后将对LSAG和ACG历史财务数据进行重述 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022财年核心增长5.5% - 7%的指导假设了怎样的定价和销量情况，是否考虑利息贡献？ - 计划中内置约1个点的价格增长，略高于今年；NASD预计将继续强劲增长 [29] 问题2: NASD产能爬坡时间和订单情况是否有变化？ - 业务表现优于去年12月沟通预期，新产能仍按计划在2022年底上线，即使没有新产能，2022年也能实现两位数增长，订单积压已排到2023年 [32][33] 问题3: 2022年指导中对中国市场的假设是什么？ - 对中国市场持积极态度，订单增长连续三个季度高于营收，2022年指导包含中国市场高个位数增长，增长将由美洲和中国引领 [39] 问题4: 为何需要首席运营官角色，是否计划将ACG完全并入LSAG？ - ACG在2022年将专注服务，化学与耗材部门迁至LSAG是为加速仪器与化学产品连接率；设立新组织是公司销售转型的进一步发展，以客户为导向，整合资源，加速增长和数字化目标实现 [41][42] 问题5: 市场扩张、通胀、外汇和疫情逆风下，如何看待利润率和各因素影响？ - 预计运营利润率扩大60 - 80个基点，其中Train B建设带来约15个基点逆风，主要通过SG&A运营杠杆和价格增长覆盖通胀压力实现扩张 [47] 问题6: 耗材供应链是否有囤货情况，ResBio业务进展如何？ - 未发现耗材囤货证据；ResBio业务Q4营收略低于预期，受疫情导致临床试验入组延迟影响，但与大客户签订新协议，业务有积极进展 [50][52] 问题7: 哪些因素可能使2022年业绩降至中个位数增长？ - 若供应链出现超预期中断影响应用市场需求，可能导致业绩下滑，但公司目前对预测和积压订单有信心，更倾向于业绩有上行空间 [55] 问题8: 化学与耗材从ACG迁至LSAG的逻辑，当前连接率及目标？ - 目的是加速仪器与化学产品连接率，当前整体连接率约为中20%多，团队在新仪器销售上连接率有良好增长，公司希望进一步提高连接率 [57] 问题9: 环境市场情况，特别是中国市场的影响因素？ - 环境与法医市场中，法医业务下降与政府投资优先级有关；中国市场受优先级转移和预算时间安排影响，长期来看环境测试仍重要 [61][63] 问题10: 液相色谱业务的化学柱和耗材情况，以及市场竞争？ - 液相色谱业务关键竞争对手未变，公司业务增长强劲，季度实现高个位数增长，订单增长高于营收，在中国市场表现突出，Bio LC产品线丰富，有增长动力 [66][68] 问题11: 利润率扩张的因素，NASD设施的影响？ - NASD现有产能团队推动营收增长且对整体利润率有增益，Train B建设带来约15个基点成本增加；利润率扩张还得益于业务组合优化、价格增长和运营费用杠杆 [71][73] 问题12: 对化学与能源业务的信心和增长预期？ - 化学与能源业务终端市场需求良好，客户处于再投资模式，公司对该业务有至少六个月的仪器采购可见性，预计2022年高个位数增长，且有上行空间 [74][75] 问题13: 供应链延迟的规模和影响范围，是否都在LSAG，是否都体现在Q1指导中？ - 供应链延迟主要是物流导致的交付时间延长，发生在LSAG业务，约影响一个点的季度营收；预计在2022财年上半年情况会改善，并非全部影响都体现在Q1 [79][81] 问题14: LC/MS业务安装率提高的驱动因素？ - 新推出的Ion Mobility 6560C取得成功，在生物制药领域，中小客户开始建立分析仪器能力，同时大客户也在进行设备更新 [84] 问题15: 与Avantor协议对可寻址市场的影响？ - 该协议是互利安排，双方可共享线索，覆盖更多市场和客户空间，利用数字能力寻找新客户和增加钱包份额，虽难以确定具体可寻址市场增加比例，但对公司是积极发展 [90][91] 问题16: NASD业务2022年的隐含数字和产能利用率、需求趋势？ - 未给出2022年具体数字，但预计将实现强劲两位数增长；目前两个工厂24/7运营，团队提高了产能和产量，Train B预计在2022年底带来超1亿美元的增量业务 [96][99] 问题17: One Agilent组织变革在未来1 - 2年的表现和影响？ - 变革主要目的是推动增长，是销售转型的自然演进，整合销售力量，加速数字化目标实现，将提高客户满意度，带来效率提升和利润增长 [101][102] 问题18: 并购策略和漏斗情况，2022年展望？ - 继续采用“建设与收购”战略，寻找高增长市场、有差异化技术和团队的收购机会，注重交易对股东的价值，市场活跃，将谨慎部署资本进行并购 [104][105] 问题19: 细胞分析业务2021年贡献和2022年增长目标？ - 2021年全年贡献接近4亿美元，增长中20%多，预计未来将实现两位数增长，主要增长机会在生物制药和学术市场 [108][111] 问题20: 资本支出增加的原因和中期趋势？ - 资本支出增加是为支持业务增长和产能扩张，如Train B和细胞分析、基因组学等领域；预计中期将维持在较高水平，公司将谨慎且积极地进行投资 [113] 问题21: LSAG业务2022年指导为中个位数增长，应更倾向于上限还是有2021年追赶性支出的逆风？ - 应更倾向于上限，仪器业务有良好增长势头，特别是化学与能源和制药领域，制药业务从疫情中恢复后结构上是更高增长市场 [115] 问题22: 是否有兴趣进入生物制药制造组件其他领域，如GMP试剂或DNA质粒？ - 公司一直在寻找新的增长驱动力，但2022年暂无相关计划，不排除未来进入这些领域的可能性 [117] 问题23: Dako业务在中国的情况，CDx业务规模？ - Dako业务（病理业务）在中国表现良好，未受“买中国货”要求的明显影响，PD - L1伴随诊断在中国注册并表现出色，培训了超400名病理学家；CDx业务规模约1亿美元（不包括Res Bio收购） [122][126] 问题24: 细胞分析业务向下游QA/QC和生物生产推进的情况？ - 在生物处理领域有很大机会，目前处于从研究向开发、再到QA/QC的多步发展过程早期，公司将继续投资，也是未来并购的关注领域 [127][130] 问题25: 新Agilent组织是否有新服务推出或服务组合扩展？ - 目前暂无新服务推出，新组织成立不久，后续情况有待关注 [133]