公司表现 - 自动数据处理公司（ADP）最新交易日收盘价为24664美元，较前一交易日上涨073%，表现优于标普500指数的004%跌幅 [1] - 过去一个月内，ADP股价上涨101%，领先于商业服务行业的038%涨幅，但低于标普500指数的257%涨幅 [1] - 公司预计将于2024年5月1日发布财报，预计每股收益（EPS）为276美元，同比增长952%，预计营收为522亿美元，同比增长601% [1] - 全年Zacks共识预测显示，ADP每股收益为914美元，同比增长1106%，营收为1915亿美元，同比增长632% [2] 估值与评级 - ADP当前远期市盈率（Forward P/E）为2679，高于行业平均的1684 [3] - ADP的PEG比率为23，高于外包行业平均的129 [3] - ADP目前持有Zacks评级为2（买入），Zacks排名系统显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业 [3][4] 行业表现 - 外包行业属于商业服务板块，当前Zacks行业排名为91，位于所有250多个行业的前37% [4] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks排名来评估行业强度，排名前50%的行业表现优于后50%的行业 [4]

公司业绩表现 - 公司ADP在过去两个季度的平均盈利超出预期1.95% [1] - 最近一个季度，公司每股收益为2.13美元，超出Zacks共识预期的2.10美元，超出幅度为1.43% [1] - 上一个季度，公司每股收益为2.08美元，超出预期的2.03美元，超出幅度为2.46% [1] 盈利预期与市场表现 - 近期对ADP的盈利预期有所上调，Zacks Earnings ESP（预期惊喜预测）为正，表明公司可能再次超出盈利预期 [2] - 结合Zacks Rank 2（买入）评级，ADP的Earnings ESP为+1.72%，表明分析师对其短期盈利潜力持乐观态度 [3] - 研究显示，具有正Earnings ESP和Zacks Rank 3（持有）或更高评级的股票，在近70%的情况下会超出共识预期 [2] 盈利预测工具与策略 - Zacks Earnings ESP通过比较最准确估计与Zacks共识估计来预测盈利惊喜，最准确估计基于分析师在财报发布前的修订 [3] - 使用Earnings ESP工具可以在季度财报发布前筛选出潜在的超预期股票，提高投资成功率 [4]

美国股市表现 - 美国股市在2024年第一季度表现出色，继2023年惊人的表现之后[1] - 标普500指数在2023年上涨了23.9%，而在2024年第一季度上涨了10.2%，创下自2019年以来最佳的第一季度表现[2] - 尽管标普500指数表现强劲，但仍有一些成分股明显落后于指数[3] 美国经济增长 - 美国经济在2023年第四季度增长了3.4%，远高于最初的共识估计2%[4] - 全年GDP的共识估计为2%，而亚特兰大联储的GDPNow追踪器预测了2024年第一季度的增长率为2.5%[5] 联邦基金利率预测 - 芝加哥商品交易所的联邦基金利率预测显示，第一次降息的概率为53%[6] - 联邦储备委员会主席杰罗姆·鲍威尔在斯坦福大学的演讲中重申，央行将在今年某个时候开始降低联邦基金利率[6] 首选股分析 - 公司已经确定了五只标普500股票作为首选股，这些股票在第一季度表现不佳，但在2024年有强大的潜力[7] 公司分析 - Automatic Data Processing Inc. (ADP)在人力资本管理市场上占据主导地位，通过战略收购继续获得成功[9] - Welltower Inc. (WELL)在美国、加拿大和英国的关键市场拥有多样化的医疗房地产资产组合，受益于人口老龄化和医疗支出的增加[12] - TE Connectivity Ltd. (TEL)受益于交通解决方案部门和工业解决方案的强劲势头[15] - Host Hotels & Resorts Inc. (HST)在美国主要市场和阳光地带地区拥有豪华和高档酒店组合，预计将受益于需求的稳定[19] - Jack Henry & Associates Inc. (JKHY)受益于增长的服务和支持以及数据处理和托管费用的增加对其营收贡献良好[22]

公司背景 - Automatic Data Processing (ADP)是一家基于云的人力资本管理解决方案提供商[1] - ADP专注于提供最佳的HCM技术、无与伦比的外包解决方案，并通过全球规模赋予客户权力[6] 财务表现 - ADP在过去三个月表现良好，并有潜力在短期内保持势头[1] - ADP目前拥有Zacks Rank 2（买入）[3] - ADP在过去四个季度中每次超过Zacks Consensus Estimate，平均实现了2.8%的盈利惊喜[4] - ADP的2024财年盈利的Zacks Consensus Estimate为19.2美元，较去年同期增长6.3%[5] - ADP的长期预期盈利增长率为11.6%[5]

市场表现 - 市场指数在今天大部分时间挣扎，从负值领域挖掘出来，最终略微收于绿色，除了蓝筹道琼斯指数外，其下跌了另外43点，-0.11%。[1] - 标普500指数扭转了道琼斯的走势，上涨了0.11%，而纳斯达克和罗素2000指数表现更好，分别上涨了0.23%和0.55%。[1] - 小盘罗素指数在过去一个月的交易中已经回到了正值领域。[1] 就业数据 - 自动数据处理公司（ADP）在今天开盘前发布的强于预期的私营部门就业数据显示，劳动力市场并未持续减弱，私营部门新增了184K个新工作岗位。[2] - 这标志着劳动力市场的降温趋势得到了扭转，这种降温将会重新确认市场参与者对于美联储将在今年开始进行三次降息的看法。[2] 美联储降息预期 - 市场对于年初希望分析师预计的六到七次降息被缩减为美联储最近点阵图确认的三次降息并没有太大反应。[3] - 投资者对于2024年是否有可能进行三次25个基点（bps）的降息可能会产生更多疑虑。[3] - 今年只剩下四次美联储会议，五月份的降息已经明显不在议程之内。[3] 公司业绩 - 李维斯特拉斯公司（LEVI）报告了其财政第一季度超出预期的业绩，每股收益为26美分，超过了Zacks的共识6美分。[4] - 季度营收为156亿美元，超过了预期的153亿美元。[4] - 消息发布后，股价在晚间交易中上涨了6%。[4] 明日展望 - 明天将会带来更多的市场相关信息：上周或上两周的初次和继续失业救济申请将在开盘前公布，美国新的贸易平衡数据也将一同公布。[5] - 美联储主席的讲话将包括费城的哈克尔、里士满的巴金、芝加哥的古尔斯比、克利夫兰的梅斯特、明尼阿波利斯的卡什卡里和美联储理事阿德里安娜·库格勒。[5] - 可以期待这些美联储成员向市场保证今年确实考虑降息是合适的。[5]

就业岗位增长 - ADP报告显示3月新增私营部门就业岗位达到184K，高于预期[1] - 中等规模企业（50-499名员工）在报告中获得了最多的就业增长，约为+90K[3] 工资增长率 - 就业者的工资增长率分别为+5.1%和+10.0%，显示出劳动力市场的一定热度[4]

就业岗位增长 - 3月份ADP的私营部门就业报告显示新增私营部门工作岗位达到了184K，远高于预期的155K[1] - 中等规模企业（50-499名员工）在这份报告中获得了最多的就业增长，约为+90K，大型企业紧随其后，增加了+87K个岗位[3] 工资增长 - 就业者的工资增长出乎意料，留任者的工资年增长率为+5.1%[4] - 换工作者的工资增长率为+10.0%[4]

市场表现 - 市场连续第二个交易日下跌 ，但整体仍处于良好状态 ，仅从高位估值中回调了部分涨幅 [1] - 道指下跌395点 ，跌幅1.00% ，纳指下跌156点 ，跌幅0.95% ，标普500指数下跌0.72% ，小盘股罗素2000指数当日跌幅最深 ，达1.80% [1] 就业数据 - 2月职位空缺和劳动力流动调查（JOLTS）数据环比略有上升 ，达到875.6万 ，符合预期 ，较去年同期和2022年3月大幅下降 ，但高于疫情前水平 [2] - 2月员工辞职率连续四个月保持在2.2% ，低于去年5月的2.6%和2022年4月的3% ，但2月实际辞职人数从345万升至348万 [3] - 预计3月自动数据处理公司（ADP）公布的私营部门新增就业岗位为15.5万个 ，高于前一个月的14万个 ，过去六个月ADP就业人数平均为12.7万 ，而此前六个月平均为28.1万 [4] 公司财报 - Dave & Buster's（PLAY）在第四财季结束了连续五个季度的盈利超预期表现 ，每股收益0.88美元 ，低于预期的1.07美元 ，但较去年同期上涨8美分 ，营收为5.99亿美元 ，低于Zacks共识预期的6.034亿美元 [5] - PLAY股价在盘后交易中一度下跌7% ，但进一步评估后上涨3.5% ，自年初以来上涨14% ，较去年同期上涨72% [5]

文章核心观点 投资者寻求兼具增长潜力和收益的资产，股息股票是不错选择，选择时需考虑公司财务健康、股息历史、估值和未来增长前景，介绍了2024年及以后三只具有上行潜力的股息股票 [1] 三只股息股票情况 Mastercard - 是2024年具有上行潜力的顶级股息股票之一，每年促成数万亿美元交易，过去十年股息复合年增长率达20% [2] - 财务状况良好，数字支付普及使其有望实现持续股息增长，现金交易减少、电商扩张和新兴市场增长将推动未来盈利，还积极拓展数字支付解决方案 [2] - 目前估值反映了未来增长前景，但仍是强力买入标的，毛利率稳健，跨境交易加速，派息率约20%，有望继续增加每股股息，到2028年是具有上行潜力的顶级股息股票之一 [3] Automatic Data Processing - 是领先的人力资本管理公司，连续49年增加股息，有出色的股息支付记录 [4] - 核心业务薪资处理提供经常性收入，确保稳定现金流，不断拓展人力资本管理服务，利用生成式AI保障客户数据安全，运营利润率、资本回报率和自由现金流表现良好，2023财年自由现金流达40亿美元，每股股息同比两位数增长 [5] - 所在市场成熟，提供经常性收入，在人力资本管理领域领先，持续投资新技术，估值相对于同行有吸引力，股息收益率2.24%，未来十年有望表现出色 [5] Deere & Co - 是农业设备领先制造商，股息收益率1.43%，为投资者提供稳定收入 [6] - 自2020年新冠疫情以来运营成果出色，运营收入和每股收益因农业设备需求强劲而大幅增长，尽管利率上升使建筑活动放缓仍能坚持，随着利率降低和基础设施支出增加，未来前景光明 [6] - 估值可能受大宗商品价格波动影响，但有忠实客户群，过去三年同比强劲增长但估值仍便宜，2024财年第一季度运营利润率强劲，随着全球经济基础设施支出增加，是长期获利的优质股票 [7]

财务业绩发布 - ADP将于2024年5月1日星期三纳斯达克开盘前发布截至2024年3月31日第三财季的财务业绩[1] - ADP不再通过新闻线服务发布财务业绩，而是在adp.com的投资者关系部门发布结果，公司将通过新闻线发布警报，指示收益材料已公开可用，包括指向这些文件的链接[3] 电话会议安排 - ADP将于2024年5月1日上午8:30举行电话会议，讨论这些业绩，参与者包括总裁兼首席执行官Maria Black、首席财务官Don McGuire和投资者关系副总裁Danyal Hussain[2] - 投资者和感兴趣的参与者被邀请通过现场网络广播收听电话会议并查看附带的幻灯片演示，电话会议将在ADP的网站investors.adp.com上进行现场网络广播，并在电话会议后提供回放，幻灯片演示将在网络广播前不久提供[4]