智通财经7月10日电，美国银行称预计布伦特原油价格将接近每桶64美元。 ...

行业收入预测 - 全球银行市场收入预计增长10%，基于12家全球银行第一季度交易收入增长15%的数据 [1] - 美国银行和花旗高管预计第二季度市场收入将实现中至高个位数百分比增长 [1] - 美国大型银行第二季度财报可能超出预期，受益于关税政策引发的市场波动 [2] 交易数据表现 - Tradeweb Markets 4月日均成交量同比增长38.6%至2.7万亿美元，3月创下2.71万亿美元历史记录 [2] - 股票交易收入预计同比增长18%，债券交易收入预计同比增长5% [3] - 美国大型银行上半年交易收入预计增长8%，下半年增速放缓至5%，明年维持低个位数增长 [3] 市场驱动因素 - 特朗普关税政策引发股票市场波动，推动美国国债市场成交量创新高 [2] - 波动性成为市场收入的正面催化剂，关税公告对交易部门产生积极影响 [2][3] - 利率、关税和地缘政治不确定性导致交易活动持续活跃，高交易量被视为市场正常化表现 [3] 银行表现与预期 - 摩根大通、美国银行、花旗、高盛、摩根士丹利、富国银行等12家全球银行被列为分析对象 [1] - 华尔街高管指出做市业务和提供即时流动性的机构将受益于市场去风险化操作 [2] - 富国银行分析师Mike Mayo认为关税效应随时间减弱，但短期内放大交易规模 [3]

核心观点 - 市场预期美国银行(BAC)2025年第二季度财报将呈现营收和盈利同比增长[1] - 实际业绩与预期对比将显著影响股价短期走势[1][2] - 管理层在财报电话会中的业务讨论将决定股价变动的持续性[2] 财务预期 - 预计每股收益(EPS)为0.86美元，同比增长3.6%[3] - 预计营收266.1亿美元，同比增长4.9%[3] - 过去30天共识EPS预期上调0.53%[4] 盈利预测模型 - Zacks盈利ESP模型通过对比"最准确预测"与"共识预测"来预判业绩偏离[7][8] - 正向ESP读数结合Zacks评级1-3级时，预测准确率近70%[10] - 美国银行当前ESP为-1.35%，Zacks评级为3级，预示业绩超预期概率较低[12] 历史表现 - 上季度实际EPS为0.90美元，超出预期11.11%[13] - 过去四个季度均超预期[14] 同业比较 - 摩根大通(JPM)预计EPS为4.49美元(同比+2.1%)，营收435.3亿美元(同比-13.3%)[18][19] - 摩根大通ESP为+0.42%，Zacks评级3级，更可能超预期[19][20] - 摩根大通过去四个季度均超预期[20]

财报发布安排 - 公司将于2025年7月16日美国东部时间6:45公布2025年第二季度财务业绩 随后在8:00举行投资者电话会议 [1] - 财报新闻稿、补充文件及投资者演示材料可通过公司投资者关系网站获取 同时8-K表格将在美国证券交易委员会网站同步披露 [2] 投资者会议信息 - 电话会议接入号码为1 877 200 4456（美国）或1 785 424 1732（国际） 会议ID为79795 需提前10分钟拨入 [3] - 会议实况音频及演示文稿可在公司投资者关系网站的"活动与演示"栏目收听和查看 [3] - 电话会议重播服务自7月16日中午至7月25日23:59 ET提供 可通过网站或拨打电话1 800 934 4850（美国）/1 402 220 1178（国际）获取 [4] 公司业务概览 - 公司是全球领先的综合性金融机构 为个人消费者、中小企业和大型企业提供全方位银行、投资、资产管理及风险管理服务 [5] - 在美国市场拥有约6900万个人及小企业客户 覆盖3700个零售金融中心、15000台ATM和获奖数字银行平台（约5900万认证数字用户） [5] - 在财富管理、企业与投行、跨资产类别交易领域处于全球领先地位 服务覆盖超35个国家的企业、政府机构及个人客户 [5] - 通过创新在线产品为约400万小型企业家庭提供行业领先支持 [5] - 公司股票在纽约证券交易所上市（代码：BAC） [5] 投资者关系联络 - 股票投资者联系人：Lee McEntire（电话：1 980 388 6780） [6] - 固定收益投资者联系人：Jonathan Blum（电话：1 212 449 3112） [6] - 媒体联系人：Jocelyn Seidenfeld（电话：1 646 743 3356） [6]

科威特投资局减持美国银行股份 - 科威特投资局(KIA)出售了其在美国银行中价值高达31亿美元的股份 定价为每股47 95美元 位于高盛设定的价格区间下限 [1] - 此次交易较周一收盘价折让1 5% 消息公布后股价一度下跌至46 76美元 [2] - KIA一周内第二次减持金融公司股份 此前出售了友邦保险价值约34亿美元的股份 [3] 美国银行股东结构变化 - 伯克希尔哈撒韦已不再是美国银行的最大股东 先锋集团目前为最大持股者 [3] - 伯克希尔哈撒韦持股从一年前的10 3亿股降至6 32亿股 [2] - KIA自2008年起长期持有美国银行股份 曾向美林证券注资20亿美元 [1] 美国银行股价表现 - 美国银行股价收于47 150美元 接近历史最高水平 [1] - 自2022年初美联储加息以来 美国银行在六大行中表现最差 回报率仅24% 而表现次差的银行回报率达78% [2] - 今年以来美国银行股价已收复去年全部失地并创历史新高 [3] 行业背景 - 美联储即将松绑银行业监管准则 所有大型银行通过年度压力测试后提高分红 [3] - 美国经济韧性推动金融板块强势上涨 [3] - 巴菲特减持操作成功规避了苹果与美国银行的股价暴跌 [3]

分析师背景 - 分析师Vladimir Dimitrov CFA曾在伦敦金融城担任品牌和无形资产估值领域的战略顾问 [1] - 分析师在科技、电信和银行领域与多家全球大型品牌合作 [1] - 分析师毕业于伦敦政治经济学院 专注于寻找具有可持续长期竞争优势且价格合理的公司 [1] 免责声明 - 分析师未持有任何提及公司的股票、期权或类似衍生品头寸 且未来72小时内无相关建仓计划 [2] - 文章仅代表分析师个人观点 未获得除Seeking Alpha外的任何报酬 [2] - 分析师与提及公司无任何商业关系 [2] 投资建议 - 建议投资者自行进行尽职调查 并在财务顾问指导下决策 [3] - 文章观点仅涉及公司部分投资维度 不能替代全面投资分析 [3] - 建议投资者详细研究公司SEC文件以获取完整信息 [3] 平台声明 - Seeking Alpha声明其分析师包含专业投资者和未持牌个人投资者 [4] - 平台整体观点可能与分析师意见不一致 [4] - 平台不持有证券交易商、经纪商或投资顾问资质 [4]

财报季与公司动态 - 美国银行(Bank of America)将于7月16日公布第二季度财报 该财报涵盖3个月期间的表现 市场对此高度关注 [1] 分析师背景与偏好 - 分析师专注于全球领先金融机构的评级分析 旨在帮助识别投资机会与潜在风险 [1] - 分析师偏好兼具成长性与质量因子的股票 即具备强劲增长故事且财务稳健支撑叙事的标的 [1] - 分析师通过CFA全部考试 拥有7年投资经验 [1]

大宗交易 - 科威尔主权财富基金通过大宗交易以每股47 95美元的价格出售美国银行股票 套现31亿美元 [1] - 高盛担任此次大宗交易的承销商 [1]

主权基金减持 - 科威特主权基金计划出售价值31亿美元的美国银行股份 [1]

评级调整 - 汇丰银行下调摩根大通(NYSE:JPM)和高盛集团(NYSE:GS)评级至"减持"，此前为"持有" [1] - 汇丰银行将美国银行(NYSE:BAC)评级从"买入"下调至"持有" [1] 股价表现 - 摩根大通股价下跌2.2%至285.40美元，但仍保持年内19.8%的涨幅，较7月3日创下的历史高点296.40美元有所回落 [2] - 高盛股价下跌1.6%至699.85美元，较7月3日的历史高点726美元有所回落，过去12个月涨幅超过51% [2] - 美国银行股价下跌2.5%至47.44美元，可能创下自5月21日以来最大单日跌幅，但过去三个月涨幅达35.5% [3] 财报预期 - 摩根大通将于7月15日周二开盘前公布第二季度财报 [1] - 美国银行和高盛将于7月16日周三盘前公布财报 [1] - 三家公司过去八次财报发布后，超过半数录得上涨，平均次日波动幅度超过2% [4] - 期权市场预计此次财报后三家公司股价波动幅度将超过4% [4]