美股股指期货表现 - 道指期货微涨至42,877.80点，标普500指数期货跌0.16%至5,937.90点，纳指期货跌0.66%至21,318.70点 [1] - 德国DAX指数涨0.61%至24,069.96点，英国富时100指数涨0.60%至8,756.88点，法国CAC40指数涨0.56%至7,931.74点 [2][3] 大宗商品市场 - WTI原油跌0.42%至61.88美元/桶，布伦特原油跌0.46%至65.24美元/桶 [4] 美联储政策动态 - 美联储官员暗示9月前可能不会降息，6月降息概率低于10%，市场预期年底前降息两次（每次25基点） [5] 银行业评级调整 - 穆迪下调美国银行、摩根大通等大型银行存款评级至Aa2，因美国政府支持能力减弱 [6] 外汇与股市策略 - 德银警告美元面临贬值风险，提出"财政皱眉"理论替代"美元微笑"理论 [7] - 富国银行建议减持新兴市场股票，因美元走强预期及中美关系风险 [7] 公司财报与动态 - 沃达丰预计2026财年EBITDAaL为110亿-113亿欧元，启动20亿欧元股票回购计划 [8] - 雅乐科技Q1营收8390万美元（同比增6.5%），付费用户数降8%至1180万 [9] - 唯品会Q1净收入降4.7%至263亿元，活跃客户数减4.2%至4130万 [10] - 家得宝Q1营收398.6亿美元（同比增9.5%），可比销售额降0.3% [10] - "木头姐"增持台积电ADR，ARK基金合计买入197,776股 [11] 经济数据与事件预告 - 关注美国红皮书零售销售年率、API原油库存及多位美联储官员讲话 [12][13][14] - 谷歌将举行I/O开发者大会 [13] 即将发布财报的公司 - 中通快递、劳氏、百度、小鹏汽车等公司将于周三公布业绩 [15]

股权变动 - 美国银行在东风集团股份的持股比例于05月15日从5.28%升至6.17% [1]

这是穆迪下调美国主权信用评级引发连锁反应的最新例证。穆迪上周五取消了美国的最高信用评级，将 其下调一级至Aa1，并指责美国历届政府和国会导致预算赤字不断膨胀，且毫无缓解迹象。 此次降级将波及那些实际上通过提供存款、进行衍生品交易或从银行子公司购买无担保债券向银行放贷 的公司、投资者和消费者。穆迪表示，美国政府至少对这些"大到不能倒"实体的债务提供了一定程度的 支持。 穆迪评级下调了包括美国银行(BAC.US)、摩根大通(JPM.US)在内的一些大型银行的存款评级，理由是 上周五美国信用评级被下调，且美国政府对这些银行的支持能力减弱。 美国银行、摩根大通和富国银行(WFC.US)旗下子公司的长期存款评级被下调一级至Aa2，为穆迪的第 三高评级。穆迪还下调了美国银行和纽约梅隆银行(BK.US)部分子公司的高级无抵押债务评级，从Aa1 下调至Aa2。 此外，穆迪还将美国银行、纽约梅隆银行、摩根大通、道富银行(STT.US)和富国银行部分子公司的长期 交易对手风险评级下调一级，至Aa2。 穆迪分析师表示："美国政府评级的下调表明，其支持这些高评级债务的能力有所下降。" 因此，穆迪移除了银行原评级中因政府支持而设置的" ...

美股科技股表现 - 大型科技股开盘普跌，特斯拉一度跌近4%，英伟达、台积电一度跌超2%，截至发稿跌幅均有所收窄 [2] - 特斯拉现价341.565美元，跌幅2.40%，苹果现价207.010美元，跌幅2.01%，谷歌现价166.350美元，跌幅0.65%，脸书现价640.100美元，跌幅0.04% [3] - 特斯拉Robotaxi上线倒计时仅剩数周，但"关键测试"仍未启动，计划6月在美国奥斯汀上线服务，并计划从本月底开始将用于生产Cybercab和Semi卡车的零部件从中国运往美国 [5] - 英伟达盘中跌超2%，公司正重新审视中国市场战略，未来不会再推出Hopper系列芯片，包括H20芯片 [7] 美股银行股及中概股表现 - 美股银行股开盘走低，美国银行、摩根士丹利、摩根大通、富国银行等飘绿 [3] - 纳斯达克中国指数盘初跌近1.5%，多只热门中概股一度重挫：小牛电动跌超12%，文远知行一度跌超6%，小鹏汽车跌超4%，蔚来跌近3%，哔哩哔哩跌超5%，截至发稿跌幅均有所收窄 [3] - 小牛电动现价3.225美元，跌幅15.80%，盛大科技现价2.845美元，跌幅8.81%，佳裕达现价0.282美元，跌幅7.45%，逸仙电商现价4.840美元，跌幅6.92%，搜狐现价10.175美元，跌幅6.22%，哔哩哔哩现价17.990美元，跌幅4.97%，小鹏汽车现价19.835美元，跌幅4.04% [4] 美国股债汇市场动态 - 美国再遭股债汇"三杀"，美元指数日内一度跌超1%，长期美国国债期货、超长期美国国债期货均一度跌超1%，20年期、30年期美国国债的收益率均在5%以上，三大指数全线低开 [9] - 穆迪将美国主权信用评级从Aaa下调至Aa1，因美国政府债务和利率支付比例增加，当前联邦政府债务规模高达36.2万亿美元，约占GDP的124%，预计到2035年将升至134%，2024财年赤字达2.1万亿美元，占GDP比重超过6.4%，预计2035年赤字占GDP的比重将攀升至9% [9] 美联储政策动向 - 美联储博斯蒂克表示，穆迪下调评级将影响整个经济和金融市场，需要等待3—6个月才能看到不确定性如何得到解决 [10] - 博斯蒂克倾向于今年只降息一次，美联储自去年12月以来将联邦基金利率目标区间维持在4.25%至4.50%，5月利率会议上连续第三次按兵不动，美联储主席鲍威尔强调不会急于降息 [11] - 美联储3月预测2025年将有两次幅度为25个基点的降息，博斯蒂克指出特朗普政府关税政策影响超过预期，倾向于今年只降一次息 [12]

公司股权变动 - 美国银行在哔哩哔哩-W的持股比例从7.34%降至6.92% [1] - 持股比例下降0.42个百分点 [1] - 变动发生于2024年05月14日 [1]

美国银行股盘前走低，高盛跌2.1%，美国银行、花旗集团跌1.7%，摩根士丹利跌1.6%，摩根大通跌 1.3%，富国银行跌1.4%，此前穆迪下调美国评级。 ...

在深交所主办的2025全球投资者大会上，美银中国区行政总裁暨大中华地区固定收益、货币及商品市场 销售部主管王伟表示，通过对亚洲基金经理调查中发现，越来越多的投资者正在寻找在中国的投资机 会，只有16%的投资者在寻找其他机会，低于上个月的26%，还有10%的投资者已全面投资中国。王伟 认为，中国最近政策一致性和明确性、持续的技术进步等原因之下，海外投资者对中国的兴趣重新回 归。一些投资者指出，在岸投资者和消费者的信心似乎也已恢复到2021年以来的最高水平。(智通财经) ...

美股机构持仓概况 - 7748家管理资产超1亿美元的机构合计持有美股约53.88万亿美元，在关税政策冲击下美股经历巨幅波动，机构调仓动作明显 [2] - 机构前五大重仓科技股英伟达、苹果、微软、亚马逊、博通均遭不同程度减仓，其中英伟达被4852家机构持有167.25亿股，环比减少4.13%，持股市值2.38万亿美元 [2] - 中国资产备受青睐，阿里巴巴、拼多多、携程、百度一季度持股数环比分别增长4.04%、7.59%、2.02%、7.47%，持股市值分别为660.56亿、636.63亿、171.5亿、94.16亿美元 [2] 巴菲特持仓动向 - 伯克希尔哈撒韦一季度持股市值2564.59亿美元，环比增长近400亿美元，加仓7只个股、减仓5只、清仓2只 [4] - 前三大重仓股为苹果(653.7亿美元)、美国运通(407.91亿美元)、可口可乐(281.48亿美元)，合计占比超50%，前10重仓股集中度达89.02% [5][6] - 减持美国银行4866万股(-7.15%)，清仓花旗集团和金融公司Nu，增持酒业公司1201万股(环比+113.52%)和泳池用品股Pool Corp 146万股(环比+144.53%) [6] 索罗斯持仓调整 - 索罗斯基金持股市值67.05亿美元，新建仓97只、加仓49只、减仓45只、清仓78只，持仓变动较大 [7] - 前三大重仓为SW(3.09亿美元)、第一太阳能(2.41亿美元)、阿斯利康(2.02亿美元)，持仓分散 [8] - 大幅认沽苹果期权持有量环比增200%至0.98亿美元，增持第一太阳能看涨期权274万股至2.02亿美元 [8][9] 木头姐投资布局 - 方舟投资持股市值99.91亿美元，环比减少超20亿美元，新建仓22只、加仓68只、减仓103只 [10] - 连续三季度减持特斯拉，持仓占比降至9.98%，加仓AI(Palantir、UiPath)、区块链(Coinbase、比特币ETF)、生物科技(CRISPR、Teladoc) [11][12] - 重点布局中国自动驾驶公司，连续6次增持某中概股，认为中美正引领无人驾驶发展趋势 [12] 中国投资大佬动向 - 段永平连续三季度减持苹果至62.77%仓位，建仓英伟达并卖出看涨期权，大幅减持谷歌(-70.51%)和阿里巴巴(-26.94%) [13][14][15] - 李录减持苹果65.19%至2400万美元，减持美国银行23.42%至5.78亿美元，减持谷歌C类股19.47%至3.83亿美元 [16][17][18] - 高毅增持华住集团32.27%至2亿美元，大幅减持谷歌、META、微软分别达50%、80%、50% [19][20][22] - 景林资产全面转向中国资产，前十大持仓8只为中概股，新进某科技公司60万股(一季度涨56%)，加仓某房产平台777.49%至9600万美元 [23][24][25] - 高瓴海外基金加仓中概股明显，某重仓股增持140.36%至7.77亿美元(一季度涨22.02%)，另一持仓增持285.18%至4.41亿美元(一季度涨55.95%) [26][27][28] 国际机构持仓 - 先锋领航前五大持仓为英伟达(3127.63亿美元)、苹果(3052.32亿美元)、微软(2595.39亿美元)、亚马逊(1583.49亿美元)、博通(1055.94亿美元) [30] - 贝莱德前五大持仓为英伟达(2713.38亿美元)、苹果(2532.73亿美元)、微软(2189.59亿美元)、亚马逊(1338.31亿美元)、博通(822.19亿美元) [33] - 摩根士丹利前五大持仓为苹果(525.62亿美元)、英伟达(490.88亿美元)、微软(464.91亿美元)、亚马逊(316.81亿美元)、谷歌(196.84亿美元) [35] - 摩根大通前五大持仓为英伟达(600.57亿美元)、微软(533.09亿美元)、苹果(433.07亿美元)、亚马逊(380.95亿美元)、博通(202.16亿美元) [38]

新兴市场投资机会 - 华尔街投资者认为新兴市场股票可能迎来转机 多家机构如摩根士丹利 AQR Capital 美国银行 富兰克林邓普顿押注发展中市场股票 [1] - 美国银行分析师Michael Hartnett称新兴市场为"下一个牛市" AQR预测未来5-10年新兴市场本币年回报率6% 超过美股4%的美元回报 [1] - 截至新闻发布时 新兴市场指数年内上涨10% 同期标普500指数持平 过去15年标普500涨幅超400% 新兴市场仅涨7% [1][2] 市场表现与催化剂 - 摩根士丹利Jitania Kandhari指出美元走弱可贡献新兴市场股票回报的三分之一 其新兴市场基金今年回报17% 超过97%同行 [4] - 富兰克林邓普顿Christy Tan认为美元贬值风险促使投资者转向发展中国家债券 称"美国例外论暂时结束" [2][7] - 5月9日当周流入新兴市场ETF资金达18.4亿美元 为前一周两倍多 [6] 重点投资领域 - Kandhari关注银行 电气化 医疗和国防领域股票 这些板块受本地需求驱动 对关税敏感度低 [5] - AQR的Chris Doheny聚焦市值较小但中长期前景良好的新兴市场公司 [5] - 富兰克林邓普顿指出土耳其 沙特 韩国等亚洲国家外债低 债务/GDP比率优于美国 [7][8] 宏观经济背景 - 美国未偿债务逼近30万亿美元 印度 菲律宾等国已大幅降息 而美联储对宽松政策保持谨慎 [6] - 穆迪下调美国信用评级 贸易战 美元疲软和国债避险地位受质疑等因素推动资金从美国转移 [1][6] - 部分新兴市场企业盈利增长不均衡 印度等高增长市场存在交易成本障碍 [6]

The Oracle of Omaha has been a big-time seller of stocks for 10 consecutive quarters -- but there's one sale he may regret.There's arguably no announcement that's packed with more information and clues about the stock market and the companies powering it higher or lower than quarterly Form 13F filings with the Securities and Exchange Commission (SEC).13Fs are filed no later than 45 calendar days following the end to a quarter by institutional investors with at least $100 million in assets under management. ...