文章核心观点 - BCE过去一年股价下跌14%，近三年下跌近35%，同期标普500和标普/TSX综合指数分别上涨约33%和25% [1] 投资策略 - 主要投资策略围绕购买收益型投资产品，并用收益购买具有长期增长机会的低估股票 [1] 分析重点 - 关注高收益收入ETF和成长型股票，主要聚焦体育、房地产和科技行业 [1]

文章核心观点 - 股息股票可为投资者提供现金流以实现目标，关键是找到高收益且风险较低的股票，推荐辉瑞、BCE和西联汇款三只股票，投资23000美元于每只股票，每年可获超5000美元股息收入 [1] 辉瑞公司 - 是优质股息股票，收益率约5.9%，因股价下跌致收益率异常高，过去五年股价下跌13%，投资者担忧其长期前景 [2] - 近年进行多次收购以增强增长前景，有望切入到2030年底规模超1000亿美元的抗肥胖市场，虽暂无获批疗法，但每日一次的药丸试验结果令人鼓舞 [3] - 因资产减值费用近期业绩不佳，但未来仍有潜力，投资23000美元一年约获1360美元股息 [3] BCE公司 - 是可靠的股息股票，为加拿大电信行业领导者，运营具有稳定性，营收从2020年的229亿加元（169亿美元）稳步增至2023年的247亿加元 [4] - 贝塔值约0.50，受市场波动影响小，适合风险厌恶型投资者，高利率环境下电信股吸引力不足，但利率下降时可能改变 [4] - 股息收益率达8.5%，投资23000美元一年可获超1950美元股息 [4] 西联汇款公司 - 是优质股息股票，虽消费者支付选择增多，但仍是受信任的国际品牌，数字交易表现出色，最近一个季度消费者汇款交易同比增长4%，品牌数字交易增长率达13% [5] - 预计今年营业利润率约20%，每股收益至少1.62美元，足以覆盖每股0.94美元的年度股息支付，尽管今年部分国际市场疲软致收入下降，但业务仍具弹性 [5][6] - 股价低于12美元，收益率8%，投资23000美元一年可获1840美元股息，与其他两只股票组合投资，69000美元总投资每年股息收入约5150美元，且三只股票分属不同行业，可实现投资多元化 [6]

文章核心观点 - BCE公司将于2024年11月7日举行第三季度业绩电话会议 [1] - BCE是加拿大最大的通信公司,提供多种通信服务 [2] - 通过Bell for Better计划,BCE正在投资创造更美好的未来,支持社区的社会和经济繁荣 [2] 公司概况 - BCE是加拿大最大的通信公司,提供先进的宽带互联网、无线、电视、媒体和商业通信服务 [2] - BCE通过Bell for Better计划,投资于社区的社会和经济繁荣,包括支持加拿大心理健康的Bell Let's Talk倡议 [2] 财务信息 - BCE将于2024年11月7日举行第三季度业绩电话会议 [1] - 参会人员包括总裁兼首席执行官Mirko Bibic和首席财务官Curtis Millen [1] - 电话会议将提供重播服务,直到2024年12月7日午夜 [1]

文章核心观点 作者分享个人经历及离开金融行业投身投资网站帮助他人理财的缘由[1] 个人背景 - 拥有金融营销学士学位、CFP头衔和金融服务MBA学位 [1] - 2003年开启金融行业职业生涯，获多次晋升并取得诸多文凭 [1] 职业转变 - 在私人银行与客户共事五年后，认为可在生活中做更多事 [1] - 2016年举家横跨北美和中美洲旅行，途经九个国家并在哥斯达黎加停留三个月 [1] - 2017年辞去金融行业工作，通过投资网站帮助他人处理个人财务 [1]

文章核心观点 - BCE子公司Bell与MacLean合作提升地下采矿设备和运营能力，有望推动行业变革并为BCE带来增收和股价提升 [1][4] 合作内容 - Bell与MacLean合作结合Bell通信基础设施和MacLean设备制造专长，提升采矿运营安全、可持续性和效率 [1] - Bell在MacLean位于安大略省萨德伯里的工厂部署基于5G/LTE技术的先进专用移动网络（PMN），提供高质量带宽和高信号稳定性，实现从地表到地下隧道的无缝通信 [1] 对采矿运营的影响 - 新基础设施通过实现实时数据传输和远程控制，促进MacLean移动设备的开发，及时决策可提高安全和运营效率 [2] - PMN的低延迟连接确保远程操作员控制和监控机器无延迟，利于半自主或全自主采矿的部署 [2] 对可持续性的影响 - Bell的PMN技术安装在MacLean的电动汽车翻新工厂，可详细准确评估车辆性能，优化质量保证和制造效率 [3] - MacLean的电动采矿车辆采用先进电池技术，可减少燃料使用和碳足迹，合作还为采矿业的长期数字化转型铺平道路 [3] 对BCE股票的影响 - Bell在MacLean卓越中心部署PMN是地下采矿转型的关键里程碑，推动实时监控、远程操作和自主机械应用，有望为公司带来增量收入并提升股价 [4] BCE股票表现 - BCE目前Zacks排名为3（持有），过去一年股价下跌11.3%，而子行业增长2.9% [5] 其他可考虑的股票 - 科技领域中Harmonic（HLIT）Zacks排名为1（强力买入），Ubiquiti（UI）和Arista Networks（ANET）Zacks排名为2（买入） [6] - Harmonic助力媒体公司和服务提供商向全球消费者提供超高质量广播和OTT视频服务，过去四个季度平均盈利惊喜为32.5% [6] - Ubiquiti为服务提供商和企业提供网络产品和解决方案，有效管理超100家经销商和主经销商网络，改善需求可见性和库存管理 [6] - Arista Networks为包括财富500强全球公司在内的客户提供产品，过去四个季度平均盈利惊喜为15.02%，上一季度盈利惊喜为8.25% [7]

公司介绍 - iREIT + HOYA Capital是Seeking Alpha上专注于收益的投资服务机构 专注能产生收益的资产类别 可提供可持续投资组合收益、多元化和通胀对冲机会 提供两周免费试用 可查看其独家专注收益投资组合的顶级投资想法 [1] 人物介绍 - Gen Alpha有超14年投资经验 拥有金融MBA学位 专注防御性股票 投资期限为中长期 [1]

公司交易动态 - BCE将其在枫叶体育娱乐公司（MLSE）的股权以47亿加元出售给罗杰斯通信公司 交易有待相关体育联盟和其他惯例条件批准 预计2025年年中完成 [1] - 贝尔媒体与罗杰斯达成长期协议 获得多伦多枫叶队和多伦多猛龙队的内容版权 TSN将在未来20年转播这两支球队的比赛 有待联盟批准 [1] - 贝尔将继续担任多伦多猛龙队的官方电信赞助商 并维持对多伦多爱斯基摩人队和多伦多足球俱乐部的赞助 [2] 公司债务情况 - 截至2024年6月30日 BCE长期债务为388.87亿加元 高于3月31日的378.16亿加元 现金储备从7.89亿加元增至13.98亿加元 债务资本比率升至0.62 [3] - 公司计划用出售股权的收益降低债务水平 支持向科技型企业转型 [3] 公司营收表现 - 2024年第二季度 贝尔媒体部门营收8.12亿加元 同比增长0.9% 得益于广告收入增长1.9% 受电视体育专业表现和数字广告推动 [4] - 产品收入需求疲软影响公司业绩 该季度营收60.05亿加元 同比下降1% [4] 公司股价与评级 - BCE目前Zacks排名为3（持有） 过去一年股价下跌2.5% 而子行业增长7.5% [5] 相关推荐股票 - 科技领域中排名较好的股票有曼哈顿联合公司（MANH）、ANSYS公司（ANSS）和美国软件公司（AMSWA） 分别为Zacks排名1（强力买入）和2（买入） [6] - 曼哈顿联合公司过去四个季度平均盈利惊喜26.6% 上季度22.9% 过去60天Zacks共识预期提高9.2%至4.26美元 [6] - ANSYS在过去四个季度中的三个季度平均盈利惊喜4.8% 上季度28.9% 长期盈利增长预期6.4% [6] - 美国软件公司过去四个季度平均盈利惊喜84.5% 上季度71.4% 过去60天Zacks共识预期提高8.6%至38美分 [7]

文章核心观点 - 股息增长型股票并非最令人兴奋的投资选择，通常不吸引眼球且股价涨幅不大，Cash Builder Opportunities提供高质量可靠的股息增长投资建议及期权写作建议以帮助投资者增加收入 [1][2] 分组1：股息增长型股票特点 - 股息增长型股票并非最令人兴奋的投资，不常成为头条，股价涨幅不大 [1] 分组2：Cash Builder Opportunities服务内容 - 提供高质量可靠的股息增长投资建议，专注行业领先投资以提供稳定性和长期财富创造 [2] - 提供期权写作建议以进一步增加投资者收入 [2] 分组3：会员权益 - 加入可访问投资组合、观察名单和参与实时聊天，会员可优先查看所有出版物和独家文章 [2]

文章核心观点 - 尽管BCE股价近期表现不佳，但对于耐心的价值和收益投资者而言仍是有吸引力的高收益投资机会，其股息收益率达8.3%，市现率为5.9倍，且在关键领域有增长，战略投资和成本节约举措有望提升未来现金流和股息覆盖率 [1][9] 行业情况 - 去年市场因高利率、增长放缓和铅包电缆等因素对美国电信股如AT&T和Verizon持负面态度，今年这两只股票已从2023年低点回升，而加拿大电信股成为价值投资选择 [1] BCE公司情况 业务表现 - BCE是加拿大电信巨头，业务多元化，包括无线、宽带和电视/媒体频道等 [3] - 2024年第二季度调整后EBITDA同比增长2%，利润率同比提高130个基点至44.9%，移动电话用户净增13.1万，同比增长4.4% [4] - 宽带业务表现出色，第二季度消费者零售互联网净增用户数为17年来最高，Pure Fiber Internet在速度和质量上领先，宽带和无线捆绑服务推动新客户增长，两项服务捆绑增长18%，41%的新零售互联网激活由该组合驱动 [4] - 第二季度Bell Media数字广告收入增长35%，正从传统广播向数字优先媒体平台转型 [4] - 第二季度业务解决方案收入同比增长22%，受云计算、网络安全和托管自动化解决方案需求增加推动 [5] 战略举措 - 公司战略围绕5G扩展和成本效率，通过部署人工智能驱动的客户服务工具，第二季度节省成本2000万美元，推动第二季度自由现金流达11亿美元，同比增长8% [5] - 6月收购Outfront Media加拿大资产，有助于补充现有资产，推动Bell Media数字战略 [5] 面临风险 - 面临加拿大无线领域价格竞争，特别是魁北克集团试图扩大全国业务版图 [6] - 移民政策收紧可能导致人口增长放缓，影响用户增长 [6] - 加拿大广播电视和电信委员会允许小型互联网提供商接入其光纤网络，可能影响光纤建设投资回报，公司计划今年至少减少5亿美元资本支出 [6] 财务状况 - 股息目前未由收益覆盖，但经营现金流覆盖率为49%，随着今明两年资本支出减少，盈利派息率有望改善 [6] - 标准普尔给予BBB+信用评级，债务期限安排合理，平均到期期限为13年，加权平均利率为3.2%，因近年光纤投资净债务与EBITDA比率目前为3.7倍，管理层计划降低杠杆率 [7] 估值与投资潜力 - 当前股价35.75美元，市现率5.9倍，处于过去五年5 - 8.5倍区间低端，虽比RCI贵，但资产负债表比罗杰斯通信强，比竞争对手Telus便宜 [8] - 股息收益率8.3%，预计每股收益有低个位数到中个位数增长，有望实现市场水平回报，大部分回报以股息形式呈现 [8]

文章核心观点 - 公司对BCE股票维持买入评级，但建议搭配备兑看涨期权投资 ，认为备兑看涨期权是未来几年可能的盈利方式，同时分析了BCE业绩、前景及优先股情况 [1][3][8] 相对表现 - BCE自上次文章发布后在加拿大电信公司中表现居中，自2024年3月至9月总回报价格变化为73%，同期TELUS为4.44%，罗杰斯通信为16% [4] Q2 2024业绩 - 营收略低于预期，凸显行业竞争激烈；后付费用户流失率高于TELUS，后付费净增用户低于预期，但预付费业务弥补了这一不足 [6] - 商业解决方案收入远超预期，调整后EBITDA接近27亿加元，超市场共识；成本控制良好推动利润率扩张 [6] - 资本支出为9.78亿加元，低于共识约6%；自由现金流达11亿加元，远超市场预期的8.5亿加元 [6] 前景与结论 - 价格战已达顶峰或即将见顶，对ARPU指标影响较小；加拿大移民政策为电信行业带来积极影响，若ARPU改善，行业将获喘息空间 [7] - BCE一段时间以来每股收益无法覆盖股息，即使采用更宽松的自由现金流覆盖指标，2024年和2025年也难以覆盖；公司坚持“股息增长”策略，影响对其的乐观判断，也无法确定股息是否安全 [7][8] - 公司2025年企业价值与EBITDA倍数约为7.6倍，有一定吸引力，但不过分乐观；维持买入评级，投资需搭配备兑看涨期权，目前持有少量头寸并计划到期后继续使用备兑看涨期权操作 [8] 优先股情况 - BCE多数优先股重置条件复杂，BCE.PR.Q是常规优先股系列，当前股息收益率为7.13%，对认为普通股波动大且可能削减股息的投资者有吸引力 [9][10] - 该优先股股息于2023年9月重置，未来4年维持当前收益率；2028年9月重置条件为加拿大5年期国债收益率加2.64%，假设收益率不变，当前价格下重置后收益率略超6%，对预期利率长期上升的投资者有一定吸引力，公司曾持有并卖出，目前列入观察名单 [10]