行业投资评级 - 维持计算机板块“优于大市”评级 [4] 核心观点 - 中美科技博弈出现阶段性缓和，为全球高科技产业链带来一年缓冲期 [4] - 英伟达新一代算力平台加速全球部署，从芯片制造商向AI全栈解决方案提供商转型 [4] - 全球AI算力发展呈现“国际合作”与“自主可控”双轨并行格局 [4] - 国内AI GPU领域取得重要突破，摩尔线程成为首家登陆科创板的AI芯片企业 [4] - 投资重点关注两大方向：受益于出口管制缓和的半导体供应链及国产算力链，以及受技术突破驱动的AI应用商业化落地 [4] 中美经贸磋商进展 - 2025年10月26日中美经贸磋商在科技领域达成关键对等让步 [4] - 美方同意暂停实施原定于9月29日生效的“50%穿透性规则”，缓解全球半导体供应链压力 [4] - 中方决定暂缓执行10月9日公布的涉及稀土的出口管制措施 [4] - 双方就暂停海事物流领域的301调查措施达成一致，为科技关键元器件、芯片及稀土材料的跨国流动创造确定性 [4] 英伟达GTC大会技术突破 - 推出下一代Vera Rubin超级芯片，FP4推理算力达3.6 Exaflops，较前代提升3.3倍 [4] - 计划在2027年推出性能再提升14倍的Rubin Ultra芯片 [4] - 向诺基亚投资10亿美元共同开发AI原生6G技术栈 [4] - 推出延迟低至4微秒的NVQLink技术以打通量子与经典计算 [4] - 与优步达成合作，计划从2027年起在全球部署超过10万辆基于其技术的Robotaxi [4] - Blackwell芯片已在美国亚利桑那州实现量产，并与美国能源部合作建造配备10万块Blackwell GPU的Solstice超级计算机 [4] 全球AI算力合作与自主化进展 - 英伟达与韩国政府及三星电子、SK集团等企业达成协议，将供应高达26万块基于Blackwell架构的GPU，将韩国AI算力总规模推升至30万块GPU以上 [4] - 摩尔线程科创板IPO注册申请于10月30日正式获批，计划募资80亿元，重点投向新一代自主可控AI训推一体芯片等研发项目 [4] 推荐标的 - 推荐标的包括：日联科技、金山办公、合合信息、海康威视、新大陆、道通科技、汉得信息、海光信息 [4] - 相关标的：中科曙光 [4]

英伟达与韩国合作的核心内容 - 英伟达宣布向韩国政府及三星电子、SK集团、现代汽车集团、NAVER四家企业供应约26万枚GPU [1] - 合作旨在构建覆盖制造、汽车、云计算与数据基础设施的"四大企业矩阵" [5] - 首批26万枚GPU中，5万枚用于国家主权AI基础模型和国家AI计算中心，其余分配给四家主要企业 [5] 合作对韩国产业的具体影响 - GPU将帮助韩国企业通过AI提升制造工艺并加速先进半导体开发 [5] - 合作将助力三星建设半导体AI工厂，与现代汽车共同开发移动出行、智能工厂及端侧半导体领域的AI技术 [5] - 基础设施将为韩国汽车、电信等行业实现AI驱动的经济增长与创新奠定基础，并推动6G、量子计算等前沿技术研发 [5] 韩国政府的AI战略与目标 - 韩国政府发布"新政府经济增长战略"，致力于使韩国发展为"全球人工智能排名前三的国家" [6] - 政府计划设立规模超过100万亿韩元的"国民增长基金"，用于投资人工智能等战略产业 [6] - 韩国政府提出《AI国家战略计划》，计划在2030年前建成全球前五的算力体系，并实现国内AI自给率超过60% [10] 韩国AI产业的现状与挑战 - 截至今年年初，韩国科研机构与企业拥有的GPU总量仅约2000枚，AI基础设施远落后于中美 [9] - 韩国的人工智能指数得分为40.3分，位列全球第六，在民间投资额方面远低于美国和中国 [9] - 韩国在AI产业的落后源于投资、人才、技术和生态等多重因素，AI大模型多是基于海外基础架构的二次开发 [8] 英伟达的战略考量与行业背景 - 英伟达选择韩国是出于政治安全与产业效率的双重考量，在中国市场受阻、"美国制造"计划遇困下，韩国提供稳定增长支点 [12] - 中美贸易摩擦对英伟达造成冲击，2024年中国市场占据其收入的1/10以上，但高端AI芯片销售受限 [11] - 黄仁勋呼吁美国允许美企在中国"公平竞争"，并评价中国政府持续推动市场开放对中美双方是"最有利的选择" [13]

他们点了三份炸鸡、芝士条和三杯生啤，黄仁勋喝了隔壁桌的烧酒配啤酒。 用餐期间，黄仁勋向李在镕和郑义宣赠送了印有英伟达DGX字样的礼盒，这是英伟达的小型人工智能电 脑。礼盒上附有黄仁勋手写的卡片，上面写着："致我们的合作和世界的未来！" 本文转载自每日经济新闻 值班编辑 ｜ 江江 视觉 | 顾芗 周四（10月30日）晚间，英伟达首席执行官黄仁勋与三星电子会长李在镕、现代汽车会长郑义宣，在首 尔一家名为 "Kkanbu Chicken" 的炸鸡店共饮啤酒，吃炸鸡，引发媒体和公众的热烈关注。 据潇湘晨报援引韩联社消息，黄仁勋10月30日为出席亚太经合组织（APEC）峰会访韩，并与三星电子 会长李在镕、现代汽车集团会长郑义宣在首尔一家炸鸡店共进晚餐。 00:00 / 00:00 倍速 ，， 首先，韩国政府通过相关部门投资主权AI，涉及部署超5万块新的英伟达GPU。主权AI是指一个国家利 用自己的基础设施、数据、劳动力和商业网络建造AI的能力。这些超5万块的GPU将部署在韩国国家AI 炸鸡配啤酒的饮食搭配在韩国很受欢迎，被称为"炸鸡啤酒"（Chi-maek）。据悉，此次聚餐地点由黄仁 勋选定，他希望亲身体验韩国的炸鸡啤 ...

外资投资规模与领域 - 亚马逊、英伟达等全球顶级科技公司计划在五年内向韩国投资900亿美元，专注于人工智能相关建设 [1] - 投资大部分流向算力基础设施领域，如在仁川、京畿道和蔚山建设数据中心 [2] - 英伟达联手韩国财团计划建设配备26万块GPU的"超级工厂" [6] 韩国本土产业协同 - 韩国本土半导体产业优势明显，外资进入旨在补足产业链短板 [4] - 三星和现代集团共同进军AI制造领域，三星负责数字孪生工厂，SK集团涉足6G通信 [6][9] - 雷诺将釜山老厂改造为电动车工厂，优美科积极拓展电池产业 [4] 电力供应挑战 - 韩国电费高昂且新能源占比不大，数据中心对电力供应要求苛刻 [2][13] - 电力吃紧问题显著，有企业将新工厂直接建在发电厂旁边以保障供电 [7] - 一套AI设备的用电量足够三万个家庭使用一年，电力资源成为技术发展的现实局限 [2][13] 技术主导权与标准竞争 - 科技公司表面合作实则争夺行业主导权，希望将自身标准推向头部 [7][11] - 本地企业担忧过度依赖外国技术会妨碍自身发展 [7] - 韩国政府意图建立"主权AI"体系，与西方科技巨头的开放模式存在潜在冲突 [9] 战略目标与潜在风险 - 韩国政府战略目标是结合本土半导体、外资技术和制造场景，成为全球AI前列国家 [9] - 面临数据跨国流动、技术融合与文化适应等潜在挑战 [9] - 科技巨头在市场上存在竞争，如亚马逊强调云数据本地落地但需与其他公司争夺市场份额 [11]

周四（10月30日）晚间，英伟达首席执行官黄仁勋与三星电子会长李在镕、现代汽车会长郑义宣，在首 尔一家名为 "Kkanbu Chicken" 的炸鸡店共饮啤酒，吃炸鸡，引发媒体和公众的热烈关注。 图片 据潇湘晨报援引韩联社消息，黄仁勋10月30日为出席亚太经合组织（APEC）峰会访韩，并与三星电子 会长李在镕、现代汽车集团会长郑义宣在首尔一家炸鸡店共进晚餐。 自动播放 他们点了三份炸鸡、芝士条和三杯生啤，黄仁勋喝了隔壁桌的烧酒配啤酒。 用餐期间，黄仁勋向李在镕和郑义宣赠送了印有英伟达DGX字样的礼盒，这是英伟达的小型人工智能 电脑。礼盒上附有黄仁勋手写的卡片，上面写着："致我们的合作和世界的未来！" 图片 韩国家禽加工商Cherrybro Co.股价也触及30%的涨停板，成交量是其平日均值的约200倍。生产炸鸡机 器人、在科斯达克（Kosdaq）——韩国交易所旗下创业板市场——上市的 Neuromeka Co.股价同样大 涨。 此后，李在镕和郑义宣又现身黄仁勋在首尔主持的活动。李在镕受到热烈欢迎后，开玩笑地指着台下观 众问"不过这里怎么这么多iPhone啊"，引得现场大笑。 自动播放 值得注意的是，据第一财经 ...

每经编辑｜何小桃 周四（10月30日）晚间，英伟达首席执行官黄仁勋与三星电子会长李在镕、现代汽车会长郑义宣，在首尔一家名为 "Kkanbu Chicken" 的炸鸡店共饮啤 酒，吃炸鸡，引发媒体和公众的热烈关注。 据潇湘晨报援引韩联社消息，黄仁勋10月30日为出席亚太经合组织（APEC）峰会访韩，并与三星电子会长李在镕、现代汽车集团会长郑义宣在首尔一家 炸鸡店共进晚餐。 他们点了三份炸鸡、芝士条和三杯生啤，黄仁勋喝了隔壁桌的烧酒配啤酒。 用餐期间，黄仁勋向李在镕和郑义宣赠送了印有英伟达DGX字样的礼盒，这是英伟达的小型人工智能电脑。礼盒上附有黄仁勋手写的卡片，上面写 着："致我们的合作和世界的未来！" 炸鸡配啤酒的饮食搭配在韩国很受欢迎，被称为"炸鸡啤酒"（Chi-maek）。据悉，此次聚餐地点由黄仁勋选定，他希望亲身体验韩国的炸鸡啤酒文化。 Kkanbu在韩语中有"密友" 或 "非常值得信赖的伙伴"的意思。分析指出，外界认为，黄仁勋选择"Kkanbu Chicken"作为聚会地点，象征着他希望与三星、 现代结成"像兄弟一样的同盟"。 黄仁勋喊出"全场免单"，在晚宴结束时，由李在镕和郑义宣共同支付了约250万 ...

2025.10. 31 本文字数：1394，阅读时长大约3分钟 作者 | 第一财经 郑栩彤 英伟达正在保障更多GPU出货。 9月宣布投资OpenAI，并与OpenAI合作部署包含数百万块英伟达GPU的数据中心后，英伟达在主权AI领域谈下 了新的合作。北京时间10月31日，英伟达在韩国举办的APEC（亚太经合组织）峰会上宣布与韩国政府和韩国企 业合作构建AI基础设施和生态系统，涉及为物理AI和代理（agentic）AI部署超26万块英伟达GPU。 此前一天，英伟达CEO黄仁勋就被拍到与三星电子会长李在镕、现代汽车会长郑义宣在首尔一家名为"Kkanbu Chicken"的炸鸡店共饮啤酒、吃炸鸡，还吃了奶酪球和奶酪棒，这家店的名字有密友的意思。 用餐期间，黄仁勋向李在镕和郑义宣赠送了印有英伟达DGX的礼盒。此外，还有消息称黄仁勋将在APEC峰会上 与韩国总统李在明会面。这些消息引发了市场上关于英伟达在韩国达成新AI芯片供应合同的猜测。 这家店有"密友"的意思 今日答案揭晓，合作涉及的超26万块GPU将分为几部分部署。首先，韩国政府通过相关部门投资主权AI，涉及部 署超5万块新的英伟达GPU。主权AI是指一个国家利用 ...

三星电子、SK集团、现代汽车集团将分别建设包含超5万块英伟达GPU的AI工厂。 英伟达正在保障更多GPU出货。 9月宣布投资OpenAI，并与OpenAI合作部署包含数百万块英伟达GPU的数据中心后，英伟达在主权AI领域谈下了新的合作。北京时间10月31日，英伟达在韩 国举办的APEC（亚太经合组织）峰会上宣布与韩国政府和韩国企业合作构建AI基础设施和生态系统，涉及为物理AI和代理（agentic）AI部署超26万块英伟 达GPU。 此前一天，英伟达CEO黄仁勋就被拍到与三星电子会长李在镕、现代汽车会长郑义宣在首尔一家名为"Kkanbu Chicken"的炸鸡店共饮啤酒、吃炸鸡，还吃了 奶酪球和奶酪棒，这家店的名字有密友的意思。 用餐期间，黄仁勋向李在镕和郑义宣赠送了印有英伟达DGX的礼盒。此外，还有消息称黄仁勋将在APEC峰会上与韩国总统李在明会面。这些消息引发了市 场上关于英伟达在韩国达成新AI芯片供应合同的猜测。 今日答案揭晓，合作涉及的超26万块GPU将分为几部分部署。首先，韩国政府通过相关部门投资主权AI，涉及部署超5万块新的英伟达GPU。主权AI是指一 个国家利用自己的基础设施、数据、劳动力和商业 ...

此外，SK集团及其关联公司SK电讯和SK海力士，正部署一系列英伟达RTX Pro 6000 Blackwell服务器芯 片阵列，打造被英伟达称为的"亚洲首个工业AI云平台"。该平台将为机器人技术研发，以及AI在物理世 界的其他应用提供支持。 智通财经APP获悉，英伟达(NVDA.US)与韩国头部企业达成里程碑式合作，将为其提供人工智能(AI)技 术，这是该公司在全球范围内拓展AI基础设施的重要战略举措之一。 在韩国科学技术信息通信部牵头下，英伟达与三星电子(SSNLF.US)、现代汽车和SK集团三大企业集团 达成合作，将提供超过26万块加速芯片以推动韩国AI项目发展。英伟达暂未披露交易的具体财务条 款。 据了解，英伟达首席执行官黄仁勋已于周五抵达韩国，出席亚太经济合作组织(APEC)工商领导人峰 会。他借此次行程继续其全球巡回推广，推动AI计算的应用普及，同时拉动自身产品需求。此次与韩 国企业的这些合作，将进一步巩固英伟达设备在这个科技产业活跃国家的市场地位。 根据协议内容，韩国政府正着手打造"主权AI"计算基础设施——即由国家政府主导控制的算力体系。该 国将在数据中心部署超过5万块英伟达最新AI加速器，部署 ...

事件概述 - 英伟达首席执行官黄仁勋在首尔与三星电子董事长李在镕、现代汽车执行董事长郑义宣共进炸鸡晚宴，相关照片和视频在社交媒体疯传，引发韩国股市相关概念股异动 [1][3][4] 市场反应 - 非上市公司Kkanbu Chicken的竞争对手Kyochon F&B Co股价一度飙升20% [3] - 韩国家禽加工商Cherrybro Co股价触及30%的单日涨停板，成交量为平均水平的约200倍 [3] - 炸鸡机器人制造商Neuromeka Co股价也应声大涨 [3][15] - 此次异动反映了网络热点和名人效应对韩国市场，尤其是小市值股票的强大影响力，是韩国股市"模因文化"的缩影 [13][16] 商业合作 - 晚宴背后是英伟达意在深化韩国市场布局的战略意图，黄仁勋计划公布向三星电子和现代汽车供应AI芯片的新合同 [3][9] - 英伟达与三星电子、现代汽车集团和SK集团达成协议，将提供超过26万颗AI芯片以启动韩国AI项目 [3][10] - 韩国政府将建设"主权AI"基础设施，未来将在数据中心部署超过5万颗英伟达最新AI加速器 [10] - 黄仁勋在用餐期间向李在镕和郑义宣赠送了印有英伟达DGX字样的礼盒 [9] 公司动态 - 英伟达成为首家市值突破5万亿美元的公司 [10] - 此次访问韩国正值亚太经合组织CEO峰会期间，黄仁勋表示有很多合作伙伴和公告要发布 [9]