文章核心观点 公司在2024年第三季度取得创纪录业绩，得益于过去一年强劲的募资、资金部署和战略合作伙伴关系，带动收费资本大幅增加，推动费用相关收益同比增长，且在关键战略领域巩固领先地位，未来有望在市场顺风下持续实现强劲盈利 [1][2] 经营成果 财务数据 - 本季度公开上市实体Brookfield Asset Management Ltd.（BAM）净收入达1.29亿美元（2023年为1.22亿美元），BAM持有资产管理业务约27%的权益，其余约73%由Brookfield Corporation持有 [3] - 费用相关收益本季度达6.44亿美元（每股0.39美元），过去12个月达24亿美元（每股1.45美元），分别较上年同期增长14%和6%；可分配收益本季度为6.19亿美元（每股0.38美元），过去12个月为23亿美元（每股1.41美元），分别较上年同期增长9%和3% [7] - 归属于Brookfield Asset Management的净收入本季度为5.44亿美元，过去12个月为18.54亿美元；2023年同期分别为4.94亿美元和19.69亿美元 [4] 收费资本 - 第三季度末收费资本（FBC）达5390亿美元，较去年增长近1000亿美元（23%），较上一季度增长超250亿美元（5%） [5] - 过去12个月募资1010亿美元，资金部署250亿美元，本季度FBC还受益于上市附属公司股价上涨以及与领先合作伙伴经理的战略举措执行 [6] 募资情况 - 2024年第三季度募资210亿美元 [8] - 信贷领域募资约140亿美元，包括Oaktree信贷基金和策略募资64亿美元、Brookfield Wealth Solutions募资45亿美元、美国一家人寿保险公司独立管理账户（SMA）募资10亿美元 [8] - 可再生能源领域募资22亿美元，其中Catalytic Transition Fund募资14亿美元 [9] - 基础设施领域募资14亿美元，超级核心基础设施战略募资超5亿美元，私人财富基础设施基金募资近8亿美元 [9] - 私募股权领域本季度募资20亿美元，10月还宣布沙特阿拉伯两家客户对中东合作伙伴基金的战略承诺 [10] - 房地产领域本季度募资16亿美元 [10] 重大交易 投资部署 - 第三季度部署或承诺约200亿美元资金投资多个优质企业和资产，近几个月还变现或同意出售超170亿美元投资 [11] - 完成以20亿美元股权资本收购Network International，收购后计划将其与阿联酋支付处理业务Magnati合并，打造中东领先支付平台 [11] - 以8亿美元股权资本（企业价值22亿美元）从American Tower Corp收购印度7.6万个电信站点组合 [12] - 季度结束后宣布与Ørsted达成新合作协议，以23亿美元收购英国3.5GW已签约运营海上风电资产优质组合的股份 [13] - 季度结束后提出以约7.3亿美元收购欧洲上市物流房地产投资信托基金Tritax EuroBox [13] 资产出售 - 房地产领域近几个月出售总计54亿美元资产，包括英国零售公园组合、美国制造住房组合和韩国首尔康拉德酒店 [13] - 可再生能源领域近几个月宣布总计32亿美元资产出售交易，包括西班牙和葡萄牙可再生能源资产开发商Saeta Yield、英国First Hydro以及俄勒冈州Shepherds Flat陆上风电组合50%的股份 [13] - 基础设施领域近几个月宣布总计26亿美元资产出售交易，包括出售两条墨西哥受监管天然气输送管道 [14] 未调用基金承诺和流动性 - 截至2024年9月30日，未调用基金承诺总计1060亿美元，其中500亿美元目前未产生费用，部署后每年将产生约5亿美元费用 [15] - 截至2024年9月30日，资产负债表上公司流动性为21亿美元，包括现金、短期金融资产和循环信贷安排未使用额度，其中8月筹集了5年期、无担保的7.5亿美元循环信贷安排，进一步增强流动性 [15][16] 近期战略交易 - 完成收购全球另类投资管理公司Castlelake 51%的权益并建立战略合作伙伴关系，该公司专注于航空和专业金融等基于资产的私人信贷业务 [17] - 通过与Sequoia Heritage共同组建的风险投资平台Pinegrove Venture Partners完成对SVB Capital的收购 [17] 定期股息宣告 - 公司董事会宣布每股0.38美元的季度股息，将于2024年12月31日支付给2024年11月29日收盘时登记在册的股东 [18] 非GAAP和业绩指标 - 公司提及可分配收益（DE），指费用相关收益、已实现附带权益、已实现本金投资、利息费用和一般及行政费用之和，不包括股权薪酬成本和折旧摊销，与净收入最直接可比，可洞察公司可供分配给普通股股东或再投资于业务的收益 [34] - 公司使用费用相关收益（FRE）和DE评估经营成果和业务价值，认为许多股东和分析师也认为这些指标有价值，但这些非GAAP财务指标不应作为唯一业绩衡量标准，可能与其他企业披露的指标不可比 [35][36]

文章核心观点 - 布鲁克菲尔德公司是可靠的财富创造者，计划为股东持续增值，未来五年有望继续为投资者提升价值，是值得购买的股票 [1][2][12] 公司过往表现 - 沃尔玛和伯克希尔·哈撒韦过去30年年化回报率分别为12%和13%，亚马逊过去25年年化回报率为18%，均跑赢标普500指数 [1] - 布鲁克菲尔德公司过去30年年化总回报率达18%，过去25年为19%，表现优于上述知名公司 [2] 公司长期策略 - 公司旨在为投资者实现长期15%以上的回报，计划通过投资优质企业、良好运营公司、明智分配多余自由现金流、使各方目标与长期目标一致、随环境变化而发展来实现投资者财富的长期复合增长 [3] - 公司与伯克希尔·哈撒韦有诸多相似之处，有保险业务，收购并控制运营企业，专注于基础设施、房地产和可再生能源等盈利有韧性、经常性现金流强劲的行业 [4] - 与巴菲特以合理价格购买优秀公司不同，公司常收购需要运营改善的公司，通过降低成本提高业务效率 [5] - 公司将运营企业产生的多余现金流进行明智分配，通常将75%的年度自由现金流再投资，剩余通过股息和股票回购返还 [6] - 公司使组织内各方目标与长期目标一致，聚焦明确目标，内部晋升并调整长期薪酬 [7] - 公司随环境变化而发展，创建上市实体，增加退休和财富解决方案业务，适应全球经济变化增加新资产类别 [8] 公司价值预估 - 公司预计未来五年每股现金流年增长率超20%，累计自由现金流约470亿美元，每股约30美元 [9] - 公司保守估计当前业务每股价值约84美元，远高于当前约55美元的股价，预计投资资本年化回报率为16%，到2029年每股内在价值将增至176美元，考虑股价与内在价值的差距，总回报潜力更高，达每年29% [10] - 假设股价达到公司预估价值，现在投资约5500美元，五年后约可增至17600美元 [11]

文章核心观点 - 布鲁克菲尔德资产管理公司（BAM）和布鲁克菲尔德公司（BN）宣布采取措施增强BAM的公司结构，使其更有可能被纳入美国等更广泛的股票指数 [1] 公司举措 - BAM将总部迁至纽约，BAM和BN达成协议，BAM将拥有并反映100%的资产管理业务，BN目前持有的73%资产管理业务权益将通过直接持有约73%的BAM公开交易股份来体现 [2] - BAM预计于2024年12月20日召开特别会议让股东审议并投票表决该协议，若获批准，预计2025年初完成交易，需经法院及其他常规成交条件批准，包括纽约证券交易所和多伦多证券交易所的上市批准 [3] 协议好处 - 简化资产管理业务的公司结构，便于投资者理解和评估证券价值，使BAM的市值能准确反映资产管理业务的总价值，按BAM A类股当前股价计算约为850亿美元，而目前BAM市值约230亿美元，仅反映27%的资产管理业务 [4] - 有望推动被动型机构投资者增加对A类股的持有，还会提高BAM在以这些指数为基准的广大主动型公众投资者中的知名度 [5] 协议细节 - BAM将从BN及其某些子公司收购约73%的布鲁克菲尔德资产管理有限责任公司（Asset Management Company）已发行普通股，该公司拥有并运营布鲁克菲尔德领先的全球另类资产管理业务 [6] - BAM将按一对一的方式向BN发行A类股，以换取BN及其子公司目前持有的所有普通股，同时BAM的章程将进行修订，确保只要BN持有多数有表决权股份，就能控制BAM [7] - 协议的完成需满足多项条件，包括在特别会议上获得A类股股东至少三分之二的投票、B类有限表决权股股东至少三分之二的投票，以及A类股公众股东（不包括相关利益方持有的股份）简单多数的投票 [8] - BN已向安大略证券委员会申请豁免救济，若获批，BN不打算就该协议寻求股东批准或进行正式估值 [9] 正式估值和公平性意见 - BAM董事会的治理、提名和薪酬委员会（BAM GNCC）选定毕马威（KPMG）作为独立估值师并要求其进行正式估值和提供公平性意见，毕马威报告称，截至2024年10月31日，Asset Management Company普通股的公平市场价值范围为每股46.35 - 51.67美元，A类股的公平市场价值范围为每股46.43 - 51.63美元，且该协议从财务角度对BAM公众股东是公平的 [10] BAM GNCC和BAM董事会批准情况 - BAM GNCC对协议进行全面审查和考虑后，一致认为该协议符合BAM的最佳利益，并建议BAM董事会批准该协议并建议股东在会议上投票支持 [12] - BAM董事会（BAM和BN的首席执行官布鲁斯·弗拉特弃权）基于BAM GNCC的建议，一致决定该协议符合BAM的最佳利益，批准该协议，并建议BAM股东在会议上对协议决议投赞成票 [13] 公司信息 - 布鲁克菲尔德资产管理公司是全球领先的另类资产管理公司，管理资产约1万亿美元，业务涵盖可再生能源和转型、基础设施、私募股权、房地产和信贷等领域，为全球投资者提供多种另类投资产品 [15] - 布鲁克菲尔德公司是全球领先的投资公司，专注为全球机构和个人创造长期财富，拥有另类资产管理、财富解决方案和运营业务三大核心业务，过去30多年为股东实现了15%以上的年化回报率，在纽约和多伦多证券交易所上市 [16][17] 早期预警披露 - 本新闻稿根据相关规定发布，BN已在SEDAR+上提交早期预警报告，披露因协议导致的其对BAM证券所有权的变化 [20][21] - BN持有A类股用于投资，目前无明确计划或未来意向涉及收购、处置BAM证券等特定行动，但会持续评估投资选择，可能根据市场条件、适用证券法等因素买卖BAM证券 [22]

文章核心观点 - Ørsted与Brookfield达成合作协议，Brookfield将收购Ørsted四个英国海上风电场12.45%少数股权，交易企业价值23亿美元，预计2024年底完成，此交易对双方均有战略意义 [1][2][3] 交易详情 - Brookfield及其机构合作伙伴和上市子公司Brookfield Renewable将收购Ørsted四个英国海上风电场（Hornsea 1、Hornsea 2、Walney Extension和Burbo Bank Extension）12.45%少数股权，总装机容量约3.5GW [1] - 交易企业价值23亿美元，Brookfield Renewable净支付5.7亿美元，Brookfield通过全球最大基础设施基金Brookfield Infrastructure Fund V进行交易，预计2024年底完成，需常规监管批准 [2] 双方影响 - Ørsted在2月业务计划更新宣布的资产剥离计划上取得重大进展，同时确保交易中高价值留存，将保留37.55%所有权，继续控制和运营风电场 [3][4] - Brookfield有机会与全球最大海上风电企业Ørsted合作，投资规模化、全运营海上风电组合，是其拓展海上风电领域的一步 [3] 双方表态 - Ørsted集团总裁兼首席执行官Mads Nipper表示欢迎Brookfield成为合作伙伴，此次交易是业务计划资产剥离计划重要里程碑，支持对新资产再投资 [5] - Brookfield Renewable首席执行官兼Brookfield Asset Management总裁Connor Teskey称很高兴与Ørsted合作投资优质资产，这是Brookfield在英国海上风电首次投资，将支持英国清洁能源需求 [5] 协议条款 - 协议包含看涨期权，交易完成后2至7年，Ørsted有权按预先商定价格从Brookfield回购资产 [5] 公司情况 - Ørsted是英国领先海上风电开发商，目前运营超5GW海上风电容量，另有5GW在建或开发中，全球已安装15.4GW可再生能源，另有7.7GW在建 [6] - Brookfield Asset Management是全球领先另类资产管理公司，管理资产约1万亿美元，旗下Brookfield Renewable Partners是全球最大可再生能源和可持续解决方案上市平台之一，可再生能源组合超34000兆瓦，开发管道约200000兆瓦 [8][10]

文章核心观点 - 介绍对Brookfield公司的看法及个人投资情况 [1][2] 公司相关 - Brookfield公司结构复杂，称其为复数形式的公司或许更合适 [1] - 个人目前最大持仓为亚马逊和CVR Partners，在能源、黄金、另类资产管理公司和比特币领域也有大量持仓 [2] - 分析师在APO、OWL、ARES股票上有长期实益多头头寸 [3]

文章核心观点 - 介绍CIP会员优惠、投资组合特点及相关研究情况，还提及团队经验和持仓情况 [1][2] 会员优惠 - 首次会员可享受年度会员折扣，还有11个月退款保证 [1] 投资组合 - Conservative Income Portfolio目标是寻找最具价值且安全边际最高的股票，还会用低价期权降低投资波动性 [1] - Enhanced Equity Income Solutions Portfolio旨在降低波动性，同时实现7 - 9%的收益率 [1] - Covered Calls Portfolio旨在提供低波动性的收益投资，注重资本保值 [1] - 固定收益投资组合专注于购买有高收益潜力且相对同类证券被严重低估的证券 [1] 研究情况 - 对Brookfield Renewable（NYSE: BEP）及其对应公司NYSE: BEPC的研究中，在资本结构上有调整，有时Brookfield Renewable Partners L.P. 5.25% PFD CL A（BEP.PR.A）优先股更具吸引力 [1] 团队情况 - Trapping Value团队分析师有超40年经验，专注于期权收益和资本保值，与Preferred Stock Trader合作运营Conservative Income Portfolio投资集团，该集团有两个创收投资组合和一个债券阶梯 [2] 持仓情况 - 分析师在BEP.PR.G:CA股票上有实益多头头寸，通过股票、期权或其他衍生品持有 [2]

文章核心观点 美联储激进加息使许多银行出现显著资本外流，甚至导致部分银行破产，如硅谷银行等；同时介绍了Roberts Berzins在金融管理方面的经验及政策层面工作 [1] 行业情况 - 美联储激进加息后许多银行出现显著资本外流，导致部分银行破产 [1] 人物信息 - Roberts Berzins有超十年金融管理经验，帮助顶级企业制定财务战略和执行大规模融资 [1] - Roberts Berzins努力将REIT框架在拉脱维亚制度化，以提高泛波罗的海资本市场的流动性 [1] - Roberts Berzins的政策层面工作包括制定国家国有企业融资指南和引导私人资本进入经济适用房领域的框架 [1] - Roberts Berzins拥有CFA特许资格、ESG投资证书，曾在芝加哥期货交易所实习，积极参与支持泛波罗的海资本市场发展的“思想领袖”活动 [1]

文章核心观点 Brookfield Public Securities Group LLC将为Brookfield Real Assets Income Fund Inc举办网络直播，提供基金和市场情况更新，直播有问答环节，还介绍了注册、收听、回放和获取文字记录等相关信息，同时提及基金管理、信息发布渠道和联系方式等内容 [1][2] 分组1：网络直播信息 - Brookfield Public Securities Group LLC将于2024年10月30日下午4:30 ET为Brookfield Real Assets Income Fund Inc举办网络直播，提供基金和市场情况更新 [1] - 直播中有机会对基金提问，也可提前发邮件至ir@brookfieldoaktree.com提问 [1] - 注册和网络直播链接为https://event.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1690860&tp_key=3c44dc9cca，仅音频收听电话为+1 323 - 794 - 2442或800 - 289 - 0462，活动代码为612518 [1] - 除非无法通过网络直播链接加入，否则无需拨入音频会议 [1] - 直播结束后不久可通过链接获取回放，也可拨打855 - 777 - 8001或发邮件至ir@brookfieldoaktree.com获取文字记录 [1] 分组2：基金管理与信息发布 - Brookfield Real Assets Income Fund Inc由Brookfield Public Securities Group LLC管理 [2] - 基金通过其网站https://www.brookfieldoaktree.com/fund/brookfield - real - assets - income - fund - inc发布财务和其他重要信息 [2] 分组3：基金相关服务机构 - Brookfield Real Assets Income Fund Inc由Foreside Fund Services, LLC分销 [2] - Quasar Distributors, LLC为其提供备案管理服务 [3] 分组4：联系方式 - 媒体沟通联系人为Rachel Wood，电话(212) 613 - 3490，邮箱rachel.wood@brookfield.com [2] - 投资者关系联系电话(855) 777 - 8001，邮箱ir@brookfieldoaktree.com [2]

文章核心观点 - Cash Flow Kingdom Income Portfolio目标是实现7% - 10%的整体收益率 ，通过组合不同收入流形成有吸引力且稳定的投资组合支出 ，价格会波动但收入流稳定 [1] - Jonathan Weber是活跃于股市的自由分析师 ，自2014年在Seeking Alpha分享研究 ，主要关注价值和收益股 ，偶尔涉及成长股 [2] 分组1：Cash Flow Kingdom Income Portfolio相关 - 目标是产生7% - 10%的整体收益率 [1] - 通过组合不同收入流形成有吸引力且稳定的投资组合支出 [1] - 投资组合价格会波动 ，但收入流保持一致 [1] 分组2：Cash Flow Club相关 - 专注公司现金流和资本获取 [1] - 核心特点包括获取目标收益率6%以上的领导者个人收入组合 、社区聊天 、“最佳机会”列表等 [1] 分组3：Jonathan Weber相关 - 拥有工程学位 ，多年活跃于股市并担任自由分析师 [2] - 自2014年在Seeking Alpha分享研究 [2] - 主要关注价值和收益股 ，偶尔涉及成长股 [2]

文章核心观点 - 多数投资者寻求可长期持有的股票，这类股票无需投资者担忧执行、管理或商业模式等问题 [1] 其他要点 - 分析师持有BAM股票的多头头寸，文章为其个人观点且未获除Seeking Alpha外的报酬，与文章提及股票的公司无业务关系 [1]