文章核心观点 - 油价跌破每桶60美元至2025年低点 为投资者提供了买入支付高额股息的能源巨头股票的机会 [2][3][4] 油价市场状况 - 油价近期跌破每桶60美元 原因是供应过剩和需求疲软 全球石油库存上升对价格造成下行压力 [2] - OPEC+和美国产量均在增加 而全球石油需求相对稳定 一些银行预计西德克萨斯中质原油价格在2025年剩余时间将低于60美元 [2] - 美国能源信息署预计原油价格到年底将跌破当前每桶60美元的水平 并在2026年前平均接近每桶50美元 因更多供应进入本已供应充足的市场 [2] - 对全球经济增长和潜在衰退的担忧影响了需求预期 但部分担忧已消退 关税相关的不确定性也曾导致价格波动 但这些担忧也已减弱 [3] - 这些因素共同推动油价跌至2020年以来的最低水平 [3] 投资建议 - 在基准油价触及2025年低点和5月以来最低水平之际 投资者考虑买入一些规模最大、最优秀的综合能源巨头是合理的 [4] - 当前有五只股票值得关注 均支付可靠的股息 且均被主要华尔街公司评为买入级别 [4] 推荐公司分析：BP - 该公司是欧洲主要的综合石油巨头之一 为股东提供高达5.96%的丰厚股息 [5] - 业务遍及全球 通过以下部分开展能源业务：生产交易天然气 提供生物燃料 运营陆上及海上风能和太阳能发电设施 提供脱碳解决方案和服务（如氢能和碳捕集、利用与封存） [5] - 业务还涉及便利与出行领域 包括向批发和零售客户销售燃料、便利产品、航空燃料和Castrol润滑油 炼油、供应和交易石油产品 运营电动汽车充电设施 [6] - 公司还生产炼炼石油和天然气 并投资于上游、下游和替代能源公司 投资领域包括先进出行、生物及低碳产品、碳管理、数字化转型以及电力和存储 [7] - Berenberg给予买入评级 [7] 推荐公司分析：Chevron - 这家美国跨国能源公司主要专注于石油和天然气 为寻求布局能源行业的投资者提供了一个更安全的选择 支付4.31%的丰厚股息 且今年早些时候将股息提高了5% [11] - 通过子公司在全球开展综合能源和化工业务 为投资者提供非常强劲的信用评级（AA）、多元化运营、良好利润率以及每年支付和提高股息的悠久历史 [11] - 公司运营分为两个部分：上游部分和下游部分 还涉及现金管理、债务融资、保险业务、房地产和科技业务 [11][12][13] - 2023年底宣布以全股票交易方式收购赫斯公司所有流通股 交易价值为530亿美元（基于2023年10月20日收盘价每股171美元） 赫斯股东将以每1股赫斯股票换取1.0250股雪佛龙股票 包括债务在内的总企业价值为600亿美元 [14] - 美国联邦贸易委员会已于去年10月批准该交易 预计将于今年秋季完成 UBS给予买入评级 目标价高达197美元 [14][15] 推荐公司分析：ConocoPhillips - 公司去年此时完成了以225亿美元收购Marathon Oil的交易 为公司投资组合增加了高质量资产 特别是在Eagle Ford和Bakken页岩区 [16] - 是一家勘探和生产公司 提供3.39%的丰厚股息 [16] - 业务按地域划分：阿拉斯加段主要在美国阿拉斯加勘探、生产、运输和销售原油、天然气和天然气液体 美国本土48州段包括美国本土48个州和墨西哥湾的业务 加拿大业务包括阿尔伯塔省的Surmont油砂开发等 欧洲、中东和北非段业务主要位于北海挪威区域、挪威海、卡塔尔、利比亚、赤道几内亚以及英国的商业和终端运营 亚太段在中国、马来西亚和澳大利亚有勘探和生产业务 其他国际段包括在哥伦比亚的权益等 [16][17][18][19] - Jefferies给予买入评级 目标价120美元 [19] 推荐公司分析：Exxon Mobil - 公司管理着行业领先的资源组合 是全球最大的综合燃料、润滑油和化工公司之一 交易价格较公允价值低18% 股息收益率为3.46% [20] - 油价下跌为投资者提供了绝佳的入场点 埃克森美孚在美国、加拿大/南美、欧洲、非洲、亚洲和澳大利亚/大洋洲勘探和生产原油和天然气 [20] - 公司还制造和销售大宗石化产品 以及运输和销售原油、天然气和石油产品 [21] - 顶级华尔街分析师预计该公司在油价更高的环境中将保持主要受益者地位 并对公司资本配置策略的显著积极转变持非常乐观态度 埃克森美孚相比同行拥有更大的下游/化工业务敞口 [21][22] - 2024年完成了以595亿美元全股票交易收购页岩油巨头Pioneer Natural Resources 此举创造了美国最大的油田生产商 并保证了十年的低成本生产 UBS给予买入评级 目标价143美元 [22] 推荐公司分析：TotalEnergies - 这家综合能源和石油公司成立于1924年 是七大石油超级巨头之一 是投资者从欧洲方面参与能源行业的另一个绝佳途径 提供高达7.02%的巨额股息 [23] - 是一家全球性石油和天然气公司 通过四个部门运营：勘探与生产部门在大约50个国家从事石油和天然气勘探与生产活动 综合天然气、可再生能源与电力部门从事液化天然气生产等活动 炼油与化工部门炼制石化产品等 营销与服务部门生产销售润滑油等 还运营约15,500个服务站 [23][24][25][26] - 加拿大皇家银行给出的欧元目标价相当于80.95美元 [27]

交易概述 - 英国石油巨头BP宣布出售其位于英国北海的P111和P2544许可证的权益 [1] - 英国独立能源公司Serica Energy将以2.32亿美元的现金对价收购这些资产 [1] - 此次收购包括BP在P111许可证中持有的32%非作业者权益 [1] 资产详情 - P111许可证包含由法国能源公司道达尔能源运营的Culzean天然气凝析油田 [2] - Culzean油田是目前英国北海最大的单一天然气生产田 [2] - 2025年上半年，该油田归属于BP的净产量为每日25,500桶油当量 [2] - 该油田拥有约3300万桶油当量的证实及概算储量 [2] - P2544是位于P111相邻的勘探许可证 [1] 交易条款与条件 - 根据Culzean油田的作业协议条款，现有合作伙伴拥有优先购买权，可在BP将权益出售给外部方之前先行购入 [3] - 除BP外，Culzean油田的其他合作伙伴包括持股49.99%的道达尔能源和持股18.01%的Neo Energy [3] - 合作伙伴可在公告发布后30天内，以与Serica Energy相同的商业条款行使优先购买权 [3] 收购方战略与预期收益 - Serica Energy预计此次收购将显著提升公司产量并增强来自该高质量、低排放资产的现金流 [4] - 除了即时收益，这些资产有望通过未来的勘探和生产机会提供长期价值 [4] 其他提及的能源公司 - Archrock Inc 是一家专注于中游天然气压缩的美国能源基础设施公司，其基于服务费的收入模式稳定 [6] - Eni S p A 是一家全球综合性能源公司，重点聚焦液化天然气业务，将受益于天然气在全球能源转型中日益重要的角色 [7] - TechnipFMC plc 是能源行业产品、服务和集成技术解决方案的领先供应商，其项目储备订单达158亿美元，并在过去七个季度中有六个季度实现连续增长 [8]

UK-based oil and gas company Serica Energy has agreed to acquire bp’s entire stake in the P111 and P2544 licences in the UK central North Sea. This acquisition includes a 32% non-operated working interest in the P111 licence, which contains the Culzean gas condensate field, and the adjacent exploration licence P2544. Under the terms of the transaction, which has an economic effective date of 1 September, Serica Energy will make an upfront payment of $232m (£174.89m) in cash, subject to standard working c ...

| BP 英国石油 | | | | --- | --- | --- | | 33 700 + +0.210 +0.63% | | 收盘价 10/13 15:59 美东 | | 33.060 + -0.640 -1.90% | 盘前价 10/14 04:43 美东 | | | 三 71 24 15 × × 日 ♥ 白 一 白 一 白 一 白 一 | ● 快捷交易 | | | 最高价 33.945 | 成交量 390.22万 开盘价 33.700 | | | 最低价 33.590 | 昨收价 33.490 成交额 1.32亿 | | | 平均价 33.742 | 市盈率TIM 133.20 总市值 865.37亿 (m) | | | 振 幅 1.06% | 市盈率(静) 242.45 总股本 25.68亿 | | | 换手率 0.16% | 市净率 1.460 流通值 828.19亿 | | | 52周最高 35.880 | 委 比 -92.17% 流通股 24.58亿 | | | 52周最低 24.465 | 色 主 1股 量 比 0.66 | | | 历史最高 37.050 | 股息TTM 1.920 | | ...

英国石油表示，本季度炼油利润有所增强，但部分被环境合规成本以及其美国最大内陆炼油厂——位于 印第安纳州怀廷的炼油厂因洪水导致的意外停工影响所抵消。 净债务预计将保持稳定，维持在约260亿美元左右。英国石油的目标是到2027年底将净债务降至140亿至 180亿美元的区间。 该公司在周二(11月初发布完整财报前)的交易更新中表示，产量增长包括其美国页岩油气业务BPX Energy的贡献。石油交易业绩表现疲软，而天然气交易表现平平。 英国石油目前面临压力，需通过重新聚焦石油和天然气业务来扭转多年来的低迷表现。随着欧佩克+增 加产量导致石油市场走向供应过剩，该公司今年宣布的战略转向正面临挑战。 新任董事长阿尔伯特·马尼福尔德在10月1日上任第一天就告知员工，公司需要加速推进一项早在2月就 由首席执行官默里·奥金克洛斯制定的降本增效和资产出售计划。 智通财经APP获悉，英国石油(BP.US)表示，疲弱的石油交易业绩拖累了公司利润，而产量已连续第二 个季度实现增长。这家能源巨头正全力扭转业绩不佳的局面，此次向投资者呈现的是一份喜忧参半的成 绩单。 ...

Third-quarter upstream production is expected to rise from the previous quarter. The company also anticipates a boost of up to $400 million from higher refining margins. ...

上游生产 - 公司预计本季度上游产量将高于上一季度 [1] 交易业绩 - 公司石油交易业绩表现疲弱 [1] 财务信息 - 公司将于11月4日发布业绩报告 [1]

British lender Close Brothers said on Tuesday it expects to take an additional charge of about 135 million pounds ($179.86 million) in relation to the scandal, taking its total provision to about 300 ... ...

公司股价表现 - 阿斯顿马丁股价周一交易于64.5便士 [1] - 股价较其历史最高点下跌超过90% [1] 公司财务状况 - 公司自首次公开募股以来持续消耗现金 [1]

仲裁案件核心裁决 - 英国石油巨头BP在针对Venture Global的仲裁案件中胜诉，仲裁庭裁定VG未能履行其长期液化天然气供应合同义务[1][3] - 仲裁争议焦点在于VG未宣布其位于路易斯安那州的Calcasieu Pass工厂开始商业运营，从而未能按合同约定从2022年底开始向BP供应LNG[1][2] - 针对BP的赔偿金额听证会定于2026年举行，BP据称寻求超过10亿美元的损害赔偿金以及利息和法律费用[3][5] Venture Global面临的连锁影响 - 除BP外，包括Shell、Galp Energia和Repsol在内的多家能源巨头也对VG提起了类似仲裁索赔，指控其将LNG货物以更高价格在现货市场销售[2] - VG的客户因Calcasieu Pass工厂延迟商业运营而寻求的赔偿总额超过40亿美元[4] - 仲裁败诉可能对VG的财务状况造成重大压力，导致巨额财务处罚、项目债务加速偿还，并可能引发部分天然气供应合同终止[4] 行业相关公司动态 - 葡萄牙能源公司Galp Energia在纳米比亚近海Orange盆地的Mopane勘探发现估计可能持有近100亿桶石油资源，这有助于该公司多元化其全球业务并成为该地区重要石油生产商[9] - 尽管VG近期在针对Shell的类似仲裁案件中获胜，但BP的胜诉引发了对其 pending 仲裁案件结果的担忧[3]