核心交易动态 - 美国基础设施投资公司Stonepeak已成为收购英国石油嘉实多润滑油业务的主要竞争者 双方正就一项对该业务估值超过80亿美元的报价进行深入谈判 [1] - 英国石油于今年2月将嘉实多挂牌出售 分析师曾预计其售价可能超过100亿美元 [1] - 一项以超过80亿美元估值达成交易的方案 符合英国石油目前的预期 [1] 交易结构与背景 - Stonepeak可能寻求与其近期收购菲利普斯66子公司多数股权交易类似的结构 在该交易中 菲利普斯66保留了35%的少数股权 [1] - 最初的竞标者对超过100亿美元的售价望而却步 [1] 公司资产处置计划 - 出售嘉实多业务将帮助英国石油实现其到2027年通过资产出售筹集200亿美元目标的一半 [1] - 英国石油目前也在为其Lightsource太阳能业务的一半股权寻找买家 [1] - 该公司表示 预计今年将通过资产处置筹集40亿美元 [1]

公司第三季度财务业绩 - 第三季度基础重置成本利润（经调整净利润）为22.1亿美元，高于分析师预期的20.2亿美元，但低于去年同期的22.7亿美元 [1] - 客户与产品部门第三季度息税前利润（EBIT）为16.1亿美元，略高于分析师预期的15.9亿美元，远超去年同期的3.81亿美元，主要受炼油利润率提升推动 [1] - 第三季度运营现金流为78亿美元，高于去年同期的68亿美元 [1] - 本季度净负债稳定在约260亿美元，与上一季度基本持平 [1] 股东回报与资产处置计划 - 第三季度维持季度股票回购计划规模为7.5亿美元，并宣布未来三个月将再进行7.5亿美元股票回购 [1] - 预计2025年资产剥离及其他收益将超过40亿美元 [1] - 预计今年已完成或已宣布的资产出售协议总额将达到约50亿美元 [2] - 公司已达成协议，以15亿美元出售其在美国二叠纪盆地和伊格福特盆地部分陆上管道资产的少数股权 [4] - 目标在2027年底前完成200亿美元的资产剥离 [4] 公司战略与运营状况 - 公司业务各板块均实现良好业绩，运营持续稳健，正寻求加快推进计划落地，包括对资产组合进行全面评估以简化业务，并致力于进一步改善成本表现与运营效率 [2] - 公司正试图通过大幅削减可再生能源支出并重新聚焦传统油气业务以重拾投资者信心 [3] - 公司管理层重组、成本削减计划取得进展，以及近期一系列石油勘探发现促成了市场情绪的改善 [3] 行业环境与同业表现 - 本季度布伦特原油平均价格较去年同期下跌13% [3] - 英国石油的欧洲竞争对手壳牌和道达尔能源上月也公布第三季度季报，油价下跌拖累导致盈利下滑 [3] - 壳牌凭借庞大天然气部门的出色交易业绩超出预期，道达尔能源受益于炼油利润率走强及油气产量增加抵消油价下跌影响，利润符合市场预期 [3] 市场反应与特定业务动态 - 公司股价今年以来已上涨逾13%，投资者普遍认可其在绿色战略上的转向 [3] - 市场密切关注的旗下嘉实多润滑油业务出售是公司200亿美元资产处置计划的核心部分，该出售进程目前暂无最新消息 [3]

资产出售进展 - 美国私募股权公司One Rock Capital Partners成为英国石油旗下嘉实多润滑油业务的少数竞购方之一 [1] - 多家知名能源企业和金融投资机构已退出竞标 该业务估值预期持续下滑 [1] - One Rock拟全盘收购该资产 加拿大养老金计划投资委员会仅有意收购少数股权 [1] - 早期报价对润滑油业务的估值介于60亿至80亿美元之间 较最初预期的百亿美元售价大幅下降 [1] - 由于市场反应冷淡 英国石油已向另一家未参与首轮竞标的潜在收购方开放财务尽调 [1] 潜在收购方背景 - 沙特阿美 信实工业 阿波罗全球管理 孤星基金 布鲁克菲尔德资产管理和Stonepeak Partners等机构曾对该资产表示兴趣 [1] - One Rock累计管理资金约100亿美元 专注于欧美企业控股权收购 [3] - One Rock曾参与财团以43亿美元收购雀巢北美瓶装水业务 投资领域涵盖化工 食品制造等行业 [3] 公司战略背景 - 出售润滑油业务是英国石油回归油气主业战略的核心举措 [2] - 英国石油承诺到2027年底完成200亿美元资产剥离 [2] - 已达成将美国陆上风电业务出售给LS Power的交易 彻底退出风力发电领域 [2] - 同意出售荷兰零售加油站和电动汽车充电站资产 [2] - 激进投资者Elliott Investment Management持有英国石油约5%股份 公开呼吁改善公司成本结构和资本配置 [2] 业务概况 - 嘉实多业务涵盖汽车及工业润滑油领域 正研发用于人工智能数据中心的液体冷却技术 [3] - 其印度上市子公司Castrol India Ltd市值约26亿美元 [3]

BP潜在收购动态 - 阿联酋国家石油公司(ADNOC)正考虑收购BP部分资产 尤其对液化天然气(LNG)业务表现出浓厚兴趣 并曾评估全面收购可能性 潜在交易可能通过ADNOC旗下XRG投资部门进行 [1] - ADNOC对BP资产的兴趣被视为重大进展 因其作为现金充裕的成长型企业正寻求天然气领域扩张 但分析师认为ADNOC对BP石油资产缺乏战略兴趣 全面收购可能性较低 [1] - 除ADNOC外 壳牌、埃克森美孚和雪佛龙等石油巨头也被市场视为BP潜在收购方 [1] BP战略调整与资产处置 - BP旗下嘉实多润滑油业务已吸引印度信实工业、沙特阿美及私募机构阿波罗全球管理、Lone Star Funds等潜在买家关注 [2] - 公司启动战略重置计划 拟在2027年前将年度油气投资增至100亿美元 同时削减可再生能源支出 并计划未来几年剥离200亿美元资产 [2] - 尽管一季度利润低于预期 管理层称战略转型"开局良好" 股价在4月大跌后趋稳 但年内累计跌幅仍超5% [2] ADNOC战略目标 - ADNOC寻求天然气和化工资产交易 以达成800亿美元企业价值目标 强调加强阿联酋全球能源领导地位的决心 [5] - 分析师指出ADNOC在谈判中将利用BP面临的减债压力和时间紧迫性 争取更有利的交易条件 [6]