财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司维持了39%以上的物业级运营利润率，显示出良好的运营效率 [4][19] - 公司在过去三年内向股东回购和分红近17亿美元，显示出强劲的现金流和资本回报能力 [20][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 拉斯维加斯本地市场的EBITDA利润率在不包括Orleans和Gold Coast的情况下达到了49% [5][58] - 在线业务在第三季度表现强劲，预计2024年在线业务EBITDA将达到7500万美元，较之前的指导上调 [9][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 南内华达州的经济基本面稳健，过去12个月内接待了近4200万游客，拉斯维加斯机场的乘客量创下新高 [6][7] - Treasure Chest赌场在新设施开业后，收入增长显著，预计将超出目标EBITDAR回报 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在积极投资于物业以增强竞争力，包括在Blue Chip、Ameristar St. Charles和Gold Coast进行酒店房间翻新 [11][12] - 公司计划在弗吉尼亚州开发一个商业赌场度假村，预计总项目成本约为7.5亿美元，目标回报率为15%至20% [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来前景持乐观态度，认为公司在多个市场的表现将继续保持稳定 [20] - 管理层提到，尽管第四季度的EBITDA比较将面临挑战，但Treasure Chest的贡献将部分抵消去年的费用调整 [21] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了2.02亿美元的股票，继续承诺每季度回购1亿美元的股票 [18][24] - 公司在第三季度的资本支出为8500万美元，预计2024年的总支出将略微降低至4亿至4.25亿美元 [23] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于中西部和南部市场的表现 - Josh提到，第三季度中西部和南部市场的表现基本持平，Treasure Chest的增长将部分抵消去年第四季度的费用调整 [28] 问题: 弗吉尼亚州项目的规模和回报 - Keith表示，弗吉尼亚州项目的规模为750万美元，目标回报率在15%至20%之间，市场潜力巨大 [30] 问题: 在线业务的未来展望 - Josh确认，在线业务的2024年EBITDA基准为7500万美元，未来有增长潜力 [43] 问题: Treasure Chest的表现 - Keith表示，Treasure Chest的表现超出预期，预计将保持稳定的收入水平 [65] 问题: 关于股东回报的计划 - Keith重申，1亿美元的季度回购计划是基准，未来可能会根据市场情况进行调整 [74]

文章核心观点 - 公司本季度收入为9.6125亿美元,同比增长6.4% [1] - 每股收益为1.52美元,高于上年同期的1.36美元,超出市场预期1.41美元 [1] - 公司各业务板块收入和调整后EBITDAR指标均超出分析师预期 [2] 公司业务表现 收入 - 在线业务收入为1.4131亿美元,同比增长56.5%,超出预期1.0225亿美元 [2] - 拉斯维加斯市中心业务收入为5330万美元,同比增长7.6%,超出预期5103万美元 [2] - 中西部和南部业务收入为5.224亿美元,同比增长1.8%,符合预期5.206亿美元 [2] - 管理及其他业务收入为3237万美元,符合预期3227万美元 [2] - 拉斯维加斯本地业务收入为2.1186亿美元,同比下降4.5%,略低于预期2.1383亿美元 [2] 调整后EBITDAR - 在线业务调整后EBITDAR为2601万美元,超出预期1476万美元 [2] - 管理及其他业务调整后EBITDAR为2253万美元,超出预期2176万美元 [2] - 拉斯维加斯本地业务调整后EBITDAR为9641万美元,略低于预期9725万美元 [2] - 拉斯维加斯市中心业务调整后EBITDAR为1651万美元,超出预期1603万美元 [2] - 中西部和南部业务调整后EBITDAR为1.9687亿美元,超出预期1.9138亿美元 [2] - 公司总部费用调整后EBITDAR为-2169万美元,略好于预期-2290万美元 [2] 股票表现 - 公司股票在过去一个月内上涨0.1%,略低于标普500指数1.5%的涨幅 [3] - 公司目前评级为中性(Zacks Rank 3),意味着短期内可能与大盈市场表现持平 [3]

文章核心观点 - 博伊德游戏公司（Boyd Gaming）本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，但股价年初以来表现逊于市场，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks排名为3（持有），行业排名靠后，同行业美高梅度假村（MGM Resorts）即将公布财报 [1][2][3][4][5] 博伊德游戏公司（Boyd Gaming）财报情况 - 本季度每股收益1.52美元，超Zacks共识预期的1.41美元，去年同期为1.36美元，本季度盈利惊喜为7.80%，过去四个季度有三次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收9.6125亿美元，超Zacks共识预期4.45%，去年同期为9.0316亿美元，过去四个季度有四次超共识营收预期 [1] 博伊德游戏公司（Boyd Gaming）股价表现 - 年初以来股价上涨约2.2%，而标准普尔500指数上涨21.5% [2] 博伊德游戏公司（Boyd Gaming）未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期，盈利预期包括当前对未来季度的共识盈利预期及近期预期变化，近短期股价走势与盈利预期修正趋势强相关 [2][3] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期股价表现与市场一致，未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为1.66美元，营收9.6497亿美元，本财年共识每股收益预期为6.26美元，营收38.1亿美元 [3][4] 行业情况 - Zacks行业排名中，博彩行业目前处于250多个Zacks行业的后37%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] 美高梅度假村（MGM Resorts）情况 - 预计10月30日公布截至2024年9月季度财报，预计本季度每股收益0.58美元，同比变化-9.4%，过去30天本季度共识每股收益预期下调6.4% [5] - 预计本季度营收42.4亿美元，同比增长6.7% [5]

财务业绩 - 公司第三季度收入为9.612亿美元，同比增长6.4%[2] - 公司第三季度净利润为1.311亿美元，每股收益为1.43美元[2] - 第三季度经调整EBITDAR为3.366亿美元，同比增长4.9%[3] - 第三季度经调整每股收益为1.52美元，同比增长11.8%[3] - 公司总收入为9.612亿美元，同比增长6.4%[9] - 线上业务收入为1.413亿美元，同比增长56.5%[9] - 调整后EBITDA为3.085亿美元，同比增长5.1%[9] - 净利润为1.311亿美元，同比下降3.0%[9] - 每股调整后收益为1.52美元，同比增长11.8%[10] 业务表现 - 拉斯维加斯本地市场业绩受到竞争压力影响[3] - 公司在线业务和管理业务表现强劲[4] - 公司在弗吉尼亚州诺福克获得开发一个顶级赌场度假村的机会[2] 资本运营 - 公司在第三季度回购了2.02亿美元的股票[5] - 截至2024年9月30日,公司现金余额为2.863亿美元,总债务为31亿美元[6] - 公司继续致力于向股东回报资本[5] 非GAAP指标使用 - 公司加大了对非GAAP财务指标的披露力度[11][12] - 公司使用非GAAP指标存在一定局限性，与其他公司的呈现方式可能存在差异，限制了可比性[13][14] - 公司将继续发生折旧摊销、利息费用、所得税等支出，这些因素应该纳入整体业绩评估[13] - 非GAAP指标不考虑资本支出和其他投资活动，不应被视为公司流动性的衡量标准[13] - 公司无法预测特殊费用和某些支出，因此无法提供前瞻性非GAAP指标与GAAP指标的对账[13] - 非GAAP指标应与GAAP财务指标一起使用，不应被视为净收益、营业收入等GAAP指标的替代品[14] - 非GAAP指标提供了另一种观察公司运营的方式，有助于更全面理解影响公司业务的因素和趋势[14] - 管理层强烈建议投资者全面审阅公司财务信息,而不应过度依赖单一财务指标[14] 其他 - 公司继续投资项目开发和新技术研发，相关费用为1.135亿美元[10] - 公司资产出现10.5百万美元的减值[10] - 公司利息收入同比下降93.5%至124.1万美元[10] - 公司税率为24.6%，较上年同期上升0.5个百分点[10]

文章核心观点 - 《The House Edge》是博彩/游戏/在线体育博彩领域唯一的市场服务内容，由行业资深人士Howard Jay Klein研究撰写，其观点能带来卓越回报，且表现优于许多标准分析师指引 [1] 行业情况 - 当下人工智能行业正火热，由英伟达引领 [1] 分析师情况 - Howard Jay Klein有30年大型赌场运营高管和顾问经验，曾任职于巴利、特朗普泰姬陵、金神大赌场和拉斯维加斯的凯撒宫 [1] - 他是价值投资者，依据管理质量形成投资理念 [1] - 他领导投资小组《The House Edge》，分享博彩、在线博彩和娱乐行业的可操作研究内容 [1] - 他在美国博彩和娱乐行业拥有广泛情报网络，涵盖一线员工、中层管理、高层和董事会 [1]

文章核心观点 - 华尔街分析师对博伊德游戏公司（Boyd Gaming）即将公布的季度财报进行预测，包括每股收益、营收等指标，并分析了预测调整及相关指标变化对投资者和股价的影响 [1] 季度整体业绩预测 - 预计公司即将公布的季度每股收益为1.41美元，同比增长3.7% [1] - 预计季度营收将达9.1869亿美元，同比增长1.7% [1] - 过去30天该季度的共识每股收益预期向下修正了0.3% [1] 特定指标预测 营收指标 - “在线营收”预计达1.0225亿美元，同比变化+13.2% [2] - “拉斯维加斯市中心营收”预计达5103万美元，较上年同期变化+3% [2] - “中西部和南部营收”预计达5.2026亿美元，同比变化+1.4% [2] - “拉斯维加斯本地营收”预计达2.1411亿美元，同比变化 -3.5% [2] 调整后息税折旧摊销前租金利润（Adjusted EBITDAR）指标 - “在线调整后EBITDAR”预计达1476万美元，去年同期为1101万美元 [3] - “管理及其他调整后EBITDAR”预计达2176万美元，去年同期为1900万美元 [3] - “拉斯维加斯本地调整后EBITDAR”预计达9746万美元，去年同期为1.0599亿美元 [3] - “拉斯维加斯市中心调整后EBITDAR”预计达1603万美元，去年同期为1586万美元 [3] - “中西部和南部调整后EBITDAR”预计达1.9123亿美元，去年同期为1.9059亿美元 [3] 股价表现与评级 - 过去一个月，博伊德公司股价回报率为 -0.7%，而标准普尔500综合指数变化为+2.8% [4] - 目前博伊德公司的Zacks评级为3（持有），暗示近期表现可能与整体市场一致 [4]

文章核心观点 公司通过价值、增长和动量趋势寻找优质公司 价值投资受投资者喜爱 旨在识别被市场低估的公司 Zacks开发风格评分系统 价值投资者可关注“价值”类别 博伊德游戏公司（BYD）是可能被低估的价值股 [1][2][3] 价值投资策略 - 价值投资策略旨在识别被市场低估的公司 投资者使用多种方法包括估值指标寻找此类股票 [1] - Zacks开发风格评分系统 价值投资者可关注“价值”类别 价值类别获“A”级且高Zacks排名的股票是市场上最强的价值股 [1] 博伊德游戏公司（BYD）情况 - BYD目前Zacks排名为2（买入） 价值评级为A [2] - BYD的市盈率为10 低于行业平均的28.19 过去52周 其远期市盈率最高为10.85 最低为8.10 中位数为9.70 [2] - BYD的市现率为8.04 低于行业平均的27.53 过去一年 其市现率最高为8.04 最低为5.29 中位数为7 [2] - 上述关键指标显示BYD股票可能被低估 结合其盈利前景 BYD目前是令人印象深刻的价值股 [3]

文章核心观点 - 市场预计博伊德游戏公司（Boyd Gaming）2024年第三季度收益和营收同比增长，实际结果与预期的对比或影响短期股价，公司可能超预期盈利，投资者决策前应关注盈利预期偏差和Zacks排名等因素 [1][9] 博伊德游戏公司（Boyd Gaming） 预期业绩 - 预计即将发布的报告中季度每股收益为1.41美元，同比增长3.7%，营收9.1865亿美元，同比增长1.7% [2] 预期修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调0.43%至当前水平 [3] 盈利预期偏差 - Zacks盈利预期偏差（Earnings ESP）模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测实际盈利与共识估计的偏差，正的Earnings ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，该模型对正ESP读数预测力显著 [4] - 博伊德的最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+2.53%，股票当前Zacks排名为3，此组合表明公司很可能超共识每股收益预期 [6][7] 盈利惊喜历史 - 上一季度预计每股收益1.47美元，实际为1.58美元，惊喜率+7.48%，过去四个季度公司两次超共识每股收益预期 [8] 拉斯维加斯金沙集团（Las Vegas Sands） 预期业绩 - 预计2024年第三季度每股收益0.56美元，同比增长1.8%，营收27.9亿美元，同比下降0.2% [10] 预期修正趋势 - 过去30天拉斯维加斯金沙的共识每股收益预期未变 [10] 盈利预期偏差 - 较高的最准确估计使其Earnings ESP为2.50%，结合Zacks排名3，表明公司很可能超共识每股收益预期，过去四个季度公司两次超共识每股收益预期 [10]

文章核心观点 博伊德博彩公司宣布2024年第三季度财报电话会议的时间、参与方式及回放信息 [1] 公司信息 - 博伊德博彩公司成立于1975年，是一家地域多元化的博彩娱乐运营商 [2] - 公司在10个州运营28处博彩娱乐场所，管理北加州一家部落赌场，拥有并运营博伊德互动公司 [2] - 公司是范德鲁集团的战略合作伙伴和5%股权所有者 [2] - 公司拥有博彩行业经验丰富的领导团队，秉持“博伊德关怀之道”理念推进企业社会责任倡议 [2] 财报会议信息 - 公司将于2024年10月24日下午5点（东部时间）召开电话会议，回顾2024年第三季度财报 [1] - 电话会议号码为(800) 836 - 8184，无需密码，建议提前15分钟拨入 [1] - 公司将于当天下午4点（东部时间）后不久公布财报 [1] - 会议可通过https://investors.boydgaming.com或https://app.webinar.net/XzoWeDM1KwJ在线观看 [1] - 会议结束后，可于10月24日会议结束后至10月31日拨打(888) 660 - 6345收听回放，密码为87460 [1] - 回放也可在https://investors.boydgaming.com查看 [1]

文章核心观点 - 博伊德博彩公司董事会宣布每股0.17美元的季度现金股息，将于2024年10月15日支付给2024年9月15日收盘时登记在册的股东 [1] 公司概况 - 公司成立于1975年，是一家地域多元化的博彩娱乐运营商 [2] - 公司在10个州运营28处博彩娱乐场所，管理加利福尼亚州北部一家部落赌场，拥有并运营B2B和B2C在线赌场博彩业务博伊德互动 [2] - 公司是美国领先体育博彩运营商范德鲁集团的战略合作伙伴和5%股权所有者 [2] - 公司拥有博彩行业经验丰富的领导团队，以提供出色娱乐体验和难忘客户服务为傲 [2] - 公司秉持“以博伊德方式关怀”的长期理念，致力于推进对利益相关者和社区产生积极影响的企业社会责任倡议 [2] - 如需公司更多信息和新闻稿，可访问https://investors.boydgaming.com [2]