Warren Buffett needs little introduction.The Berkshire Hathaway (BRK.A 0.92%) (BRK.B 1.13%) CEO is regarded as the greatest investors of all time, and it's clear why. His conglomerate has doubled the annual return of the S&P 500 index over a nearly 60-year career, averaging 19.8% compared to 9.9% for the broad-market index. Buffett is also admired because thousands of investors have gotten rich with him simply by buying and holding shares of Berkshire Hathaway. Any investor can follow along with Berkshire's ...

Bank stock Citigroup Inc (NYSE:C) is up 4% in 2024, but has cooled off since scraping a nearly two-year high of $54.74 on Jan. 4. Thanks to a 1% post-earnings pop on Jan. 12, C is on the move again and could make another run at multi-year highs, if past is precedent. Citigroup stock's recent highs come amid historically low implied volatility (IV), which has been a bullish combination in the past. Per Schaeffer's Quantitative Analyst Rocky White, there were three other signals over the past five years when ...

Cinergy战略融资工具 - Citi和LuminArx Capital宣布推出了名为Cinergy的战略融资工具，旨在满足快速增长的私人借贷市场需求[1] - Cinergy将为公司提供广泛的私人信贷解决方案，包括Citi的全球客户群，将投资于多种资产类别，包括资产支持信贷（商业、消费者和住宅）以及跨资本结构的公司债务[2] - LuminArx和其全球机构合作伙伴计划投入超过20亿美元的资本支持Cinergy，同时Citi的Spread Products业务将为Cinergy提供创新的杠杆解决方案，以扩大其投资能力[3]

Emily Jarvie的工作经历 - Emily Jarvie是一名政治记者，曾在澳大利亚塔斯马尼亚州霍巴特的Australian Community Media工作[2] - Emily Jarvie后来搬到加拿大多伦多，在新兴的致幻剂行业报道商业、法律和科学发展[2] Proactive的全球布局 - Proactive的金融新闻团队在全球金融和投资中心设有办事处和工作室，包括伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯[4] Proactive团队的专注领域 - Proactive团队专注于中小市值市场，同时也让社区了解蓝筹公司、大宗商品和更广泛的投资故事[5]

Citigroup裁员计划 - Citigroup计划在中期内裁员2万个职位，预计将节省约20-25亿美元[1] Citigroup支出调整 - 2024年，Citigroup预计调整后的支出将在535-538亿美元范围内，较之前预计的543亿美元有所下降[2] Citigroup管理层层级调整 - Citigroup将管理层层级从13层减少到8层，预计在2024年第一季度结束前完成组织简化计划[5]

Spencer PlattCitigroup (NYSE:C) reported earnings for the December quarter on 12th January, and surprised investors with quite a few notable insights: On the negative, the U.S. bank reported a worse-than-expected topline and a disappointing $1.8 billion loss. On the positive, the loss was mostly driven by restructuring charges and other non-operating costs. In fact, Citi management shared ambitions to accelerate the multi-year restructuring efforts, announcing a projected 20,000 job cuts. Following the ...

Citi财报分析 - Citi在2024年1月12日发布了财报，超过了每股收益预期，但落后于营收预期[1] - Citi的Tier 1资本比率为13.3%，显示其资本状况非常健康[1] - Citi在1月12日宣布了强劲的财报，显示其资本比率健康，J系列优先股的高收益率并非危机信号[23] Citi优先股分析 - Citi的普通股交易价格低于每股净资产，存在套利机会[3] - Citi的J系列优先股目前的收益率超过9.4%，是由于其内部资金管理而非系统性问题[4] - J系列优先股在首次赎回日期后转为浮动利率，目前的收益率超过9.4%[7] - Citi在2023年11月赎回了K系列优先股，赎回价格为每股25美元[12] - J系列优先股在2023年12月经历了部分赎回，赎回价格为每股25美元[16] - J系列优先股是唯一尚未完全赎回的公开交易的优先股[18] - 预计Citi将在今年内赎回J系列优先股，投资者应在25美元/股附近买入[20] - 任何导致C.PR.J价格下跌至25美元/股的风险事件都应被视为短期买入机会[22]

业绩总结 - 2023年服务业务创下记录，TTS客户增长27%，保持80%以上的赢利率[10] - 财富管理业务在美国私人银行领域连续六个季度增长，新增资产达210亿美元[11] - 公司进行了重大组织重构，将节省10亿美元的成本，预计在中期内将裁员2万人，节省20亿美元[13] - 公司已出售了14个国际零售业务中的9个，并在俄罗斯、韩国和中国关闭了近70%的零售贷款和存款[16] - 公司已关闭了6%的传统应用程序，加强了风险控制环境和数据架构[19] - 第四季度受阿根廷货币贬值影响，服务业务收入下降16%，市场业务固定收益业务表现不佳[23] - 公司在投资银行业务上取得了一定增长，但仍有提升空间[26] - 亚洲投资活动反弹，第四季度收入增长21%[27] - 2023年财报显示，公司总体财富收入下降，但美国个人银行业务表现良好，各产品收入同比增长两位数[30] - 2023年公司营收（不包括剥离业务）同比增长4%，但受阿根廷货币贬值影响未能达到780亿美元的预期收入[31] - 公司每股有形账面价值同比增长6%，并向股东返还60亿美元的资本[32] 未来展望 - 2024年预计宏观环境与2023年相似，全球增长放缓，美国处于良好位置，能够抵御一般性衰退[33] - 公司计划在中期内继续通过信息投资实现营收增长4%至5%，并保持对股东的资本回报[35] 技术投资 - 公司在2023年投资了超过120亿美元用于技术，其中大约30%用于技术，其余用于非技术员工和顾问[58] - 公司在2023年投资了超过120亿美元用于技术，除了转型外，技术投资还专注于数字创新、新产品开发、客户体验增强以及支持基础设施的领域，如云和网络安全[59] 资本回报率 - 公司在2023年的Liquidity Coverage Ratio (LCR)略有下降，为116%，有形账面价值每股为86.19美元，增长了6%[65] - 公司在2023年的CET1资本比率为13.3%，比监管资本要求的12.3%高出约100个基点[66] - 公司在2023年服务业务的RoTCE为13.4%，全年为20%，营收为181亿美元[70] - 公司在2023年市场业务的RoTCE为7.4%，全年营收为189亿美元[75] - 公司在2023年银行业务的RoTCE为22%，投行业务收入增长27%，主要由于DCM和咨询的增加[76] 支出和费用 - 公司在2023年的支出为$54.3亿，符合公司的指导预期[54] - 公司将继续以纪律和智慧的方式管理支出，以确保实现11%至12%的资本回报率[111] - 公司在2023年的CET1资本比率为13.3%，比监管资本要求的12.3%高出约100个基点[66] 未来计划 - 公司计划在组织简化计划中裁减约2万个职位，其中约5000个为管理层职位[183] - 公司预计通过组织简化计划将获得约10亿美元的年度成本节约[183] - 公司预计在中期内实现11%至12%的资本回报率目标[184]

Citigroup on Friday said it will slash 20,000 jobs. The reductions, detailed in the company’s fourth-quarter financial results deck, can be linked to Citi continuing to execute its ongoing reorganization.Citi will axe the positions "over the medium-term," something that should ultimately bring its expenses down by $2-2.5 billion, according to the company.  The job cuts will shrink the roughly 200,000-person workforce excluding Mexico that Citi reported it employed at 2023’s year-end by 10%. When counting Me ...

Citigroup reported a net loss of $1.8 billion for the fourth quarter, attributing that in part to several “notable items.”The items include a special assessment from the Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) due to the bank failures in 2023, a reserve build associated with transfer risk in Russia and Argentina, pre-tax revenue impact from a devaluation of the Argentine peso, and a restructuring charge related to the bank’s organizational changes, Citigroup said in a Friday (Jan. 12) press release.Excluding ...