公司业绩表现 - 摩根大通(JPM)第四季度盈利和收入表现强劲 股价上涨2 2%至252 95美元 创下连续第三个交易日上涨 并且较去年同期上涨50 3% [1][2] - 富国银行(WFC)第四季度盈利和收入表现强劲 股价上涨7 4%至76 44美元 创下自11月6日以来最大单日涨幅 并且较去年同期上涨62 7% [1][3] - 花旗集团(C)第四季度盈利和收入表现强劲 股价上涨7 5%至78 96美元 创下自11月6日以来最大单日涨幅 并且在过去9个月内上涨35 7% [1][3] 股价表现 - 摩根大通(JPM)股价接近11月25日创下的254 31美元的历史高点 [2] - 富国银行(WFC)股价接近11月26日创下的78 13美元的历史高点 [3] - 花旗集团(C)股价达到自2021年6月以来的最高水平 [3] 期权市场活跃度 - 摩根大通(JPM) 富国银行(WFC)和花旗集团(C)均位列今日期权交易最活跃的前10只股票 吸引了四倍于平时的看涨期权交易量 [4] - 摩根大通(JPM)最活跃的期权合约为1月250看涨期权 富国银行(WFC)为4月82 50看涨期权 花旗集团(C)为1月80看涨期权 [4]

财务数据和关键指标变化 - 2024年全年净收入增长近40%至127亿美元，超出全年收入目标，收入增长5%（剔除剥离业务影响）[8] - 2024年第四季度净收入为29亿美元，每股收益为134美元，RoTCE为61%[28] - 2024年全年RoTCE增长超过200个基点，达到7%[30] - 2024年全年费用为538亿美元，符合目标，费用减少主要来自组织简化和遗留成本削减[33] - 2024年全年资本回报接近70亿美元，包括第四季度回购10亿美元普通股[15][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务业务收入增长9%至196亿美元，主要受益于费用增长和存款量增加[31] - 市场业务收入增长6%至198亿美元，主要受股票和利差产品推动[31] - 银行业务收入增长32%至62亿美元，投资银行费用增长42%[31] - 财富管理业务收入增长7%至75亿美元，非利息收入增长15%[31] - 美国个人银行业务收入增长6%至204亿美元，主要受卡业务和费用增长推动[31] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场表现强劲，高端消费者和创新企业推动增长[7] - 中国市场增长低于预期，但仍有进一步刺激的可能性[7] - 欧洲市场表现不佳，新兴市场如印度、中东和东盟地区成为亮点[7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续简化业务，退出9个国家的消费者业务，并计划在2025年完成剩余两个市场的退出[16] - 公司计划通过IPO剥离Banamex业务，时间取决于监管批准和市场条件[17] - 公司通过组织简化和管理层削减加速决策，提升客户合作效率[17] - 公司继续投资于技术和转型，包括AI平台和支付系统，以提升客户体验和效率[19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2025年宏观经济环境持谨慎乐观态度，预计政策变化（如关税和税收）将继续影响经济活动[6] - 公司预计2025年收入将在835亿至845亿美元之间，同比增长3%至4%[56] - 公司预计2025年费用将略低于2024年水平，并实现正运营杠杆[23] - 公司调整2026年RoTCE目标至10%至11%，强调这是阶段性目标而非最终目标[24][63] 其他重要信息 - 公司宣布了一项200亿美元的股票回购计划，并计划在2025年第一季度回购15亿美元普通股[15][65] - 公司继续推进数字化转型，已在18个国家推出Citi Payments Express，并在美国将400万零售银行客户迁移至简化银行平台[19] - 公司关闭了三项长期监管同意令，资本、流动性和储备保持稳健[20] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于2026年RoTCE目标的调整 - 公司调整2026年RoTCE目标至10%至11%，主要由于转型和技术投资的增加，但强调这是阶段性目标，未来将继续提升回报[67][69][74] 问题: 关于股票回购计划的执行 - 公司计划在2025年第一季度回购15亿美元普通股，未来回购节奏将取决于资本要求和市场条件[80][83] 问题: 关于财富管理业务的增长机会 - 公司认为财富管理业务具有巨大潜力，特别是在亚洲、美国和中东市场，未来将继续通过投资和客户体验提升推动增长[116][124] 问题: 关于Banamex IPO的影响 - Banamex的IPO时间取决于监管批准和市场条件，预计将在2026年完成，IPO后将释放风险加权资产并带来P&L影响[146][149] 问题: 关于美国个人银行业务的回报提升 - 公司预计通过收入增长、费用优化和信贷环境正常化，美国个人银行业务将在中期实现中高双位数的回报[160][165]

公司业绩表现 - 花旗集团2024年第四季度业绩超预期 营收达196亿美元 同比增长12% [1][3] - 每股收益1.34美元 超出预期的1.22美元 较2023年第四季度的每股亏损1.16美元大幅改善 [1][3] - 净利润28.7亿美元 相比2023年第四季度的净亏损18.4亿美元实现扭亏为盈 [3] - 运营费用132亿美元 同比下降18% [3] - 信贷成本26亿美元 同比下降27% [3] 业务板块表现 - 服务板块营收52亿美元 同比增长15% [6] - 市场板块营收大幅增长36% 其中固定收益市场增长37% 主要得益于客户活动增加 [6] - 财富管理板块营收增长20% [7] - 美国个人银行业务面临信贷储备增加和信贷成本上升的压力 [7] 战略举措 - 公司持续推进数字化转型和运营效率提升 以适应不断变化的金融环境 [5] - 实施资本回报策略 包括67亿美元的股息和股票回购 [9] - 启动新的200亿美元股票回购计划 显示公司资本实力雄厚 [9] - 计划到2026年实现10%-11%的有形普通股回报率(RoTCE) [10][11] 未来展望 - 公司致力于无缝数字创新 以有效应对快速变化的金融环境 [11] - 重点关注信贷风险管理和盈利效率提升 [12] - 强调加强技术基础设施建设和保持战略投资 以维持增长并满足股东期望 [12]

财务表现 - 公司2024年第四季度调整后每股收益为1.34美元，超过市场预期的1.25美元，而2023年同期为亏损1.16美元 [1] - 2024年全年调整后每股收益为4.04美元，低于2023年的5.94美元 [1] - 公司2024年第四季度净收入为29亿美元，而2023年同期为亏损18亿美元 [2] - 2024年全年净收入为127亿美元，同比增长37.4% [3] - 公司2024年第四季度净利息收入同比下降至137亿美元，非利息收入增长62%至58亿美元 [4] - 2024年全年净利息收入为812亿美元，同比增长3% [4] 业务表现 - 投资银行业务收入同比增长35%，主要受债务资本市场强劲表现推动 [2] - 服务部门收入同比增长15%至51.7亿美元，主要得益于阿根廷货币贬值影响减小以及财资和贸易解决方案及证券服务的持续增长 [6] - 市场部门收入同比增长36%至46亿美元，主要受固定收益和股票市场收入增长推动 [7] - 银行业务收入同比增长27%至12.4亿美元，主要受投资银行业务增长推动 [7] - 美国个人银行业务收入同比增长6%至52亿美元，主要受净利息收入增长推动 [7] - 财富管理部门收入同比增长20.4%至20亿美元，主要受非利息收入增长22%和净利息收入增长20%推动 [8] - 其他部门收入同比下降34%至13.5亿美元 [8] 资产负债表与资本状况 - 公司2024年第四季度存款余额环比下降1.8%至1.28万亿美元，贷款余额环比微增至6945亿美元 [10] - 公司2024年第四季度不良贷款同比下降16%至27亿美元，信贷损失拨备同比下降27%至25.9亿美元 [11] - 公司2024年第四季度普通股一级资本充足率为13.6%，高于2023年同期的13.4% [12] - 公司2024年第四季度补充杠杆率为5.8%，与2023年同期持平 [12] 资本配置与未来展望 - 公司2024年第四季度通过股息和股票回购向股东返还21亿美元 [13] - 公司预计2025年收入将在835亿至845亿美元之间，主要受服务部门费用增长和投资银行业务强劲表现推动 [14] - 公司预计2025年净利息收入（不包括市场部门）将略有增长，费用将略低于538亿美元 [14] 行业动态 - M&T银行预计将于2024年1月16日公布第四季度业绩，目前Zacks评级为3（持有） [17] - Fifth Third Bancorp预计将于2024年1月21日公布第四季度业绩，目前Zacks评级为3（持有） [17]

Citigroup (C) Q4 2024 Earnings Call January 15, 2025 11:00 AM ET Company Participants Jenn Landis - Head of IRJane Fraser - CEOMark Mason - CFOMike Mayo - Managing DirectorBetsy Graseck - Managing DirectorEbrahim Poonawala - Managing Director - Head of North American Banks ResearchGerard Cassidy - Managing DirectorMatthew O'Connor - Managing Director Conference Call Participants James Mitchell - Senior Equity AnalystJohn McDonald - Senior Research AnalystErika Najarian - Managing Director & Equity Research ...

市场表现 - 周三股市表现强劲 标普500指数上涨1.6% 纳斯达克综合指数上涨1.9% [1] - 银行股领涨 富国银行上涨6.17% 高盛上涨4.95% 花旗集团上涨6.49% [1] 银行财报 - 银行股开启2024年第四季度财报季 整体表现优异 [2] - 富国银行营收未达预期 但净利润超预期 预计2025年净利息收入将高于2024年 投资银行业务费用同比增长59% [3] - 高盛营收和净利润均超预期 净利润较2023年同期翻倍 交易收入超预期 资产和财富管理收入增长8% [4] - 花旗集团营收和净利润均超预期 宣布200亿美元股票回购计划 占市值约14% 投资银行业务收入同比增长35% 交易收入增长36% [5] 通胀数据 - 通胀数据改善成为银行股上涨的催化剂 [6] - 本周公布的两项通胀数据均好于预期 生产者价格指数(PPI)显著低于预期 12月核心消费者价格指数(CPI)同比增长3.2% 低于预期的3.3% [7] - 低于预期的通胀率可能导致美联储更激进地降息 这可能成为2025年及以后银行利润的积极催化剂 [8]

营收与净收入 - 2024年第四季度总营收为195.81亿美元，同比下降4%，但全年总营收为811.39亿美元，同比增长3%[2] - 2024年第四季度净收入为28.56亿美元，同比下降12%，但全年净收入为126.82亿美元，同比增长37%[2] - 公司2024年第四季度总净收入为195.81亿美元，同比下降4%，但全年总净收入为811.39亿美元，同比增长3%[11] - 公司2024年第四季度持续经营业务收入为28.9亿美元，同比下降12%，但全年持续经营业务收入为128.35亿美元，同比增长37%[11] - 公司2024年第四季度净收入为28.56亿美元，同比下降12%，但全年净收入为126.82亿美元，同比增长37%[11] - 公司第四季度净收入为18.71亿美元，同比增长138%[16] - 2024年全年总营收为198.36亿美元，同比增长6%[19] - 2024年全年总净收入为62.01亿美元，同比增长32%[23] - 2024年全年净收入为10.02亿美元，同比增长139%[28] - 公司全年总营业收入为203.74亿美元，同比增长6%[33] - 2024年全年总营业收入为68.73亿美元，同比下降6%[42] - 2024年全年总营业收入为2600万美元，同比下降98%[49] 净利息收入 - 2024年第四季度净利息收入（NII）为137.33亿美元，环比增长3%，同比下降1%[6] - 2024年全年净利息收入（NII）为540.95亿美元，同比下降1%[6] - 公司第四季度净利息收入为34.46亿美元，同比增长1%[16] - 公司2024年第四季度净利息收入为18.56亿美元，同比增长32%，但环比下降7%[19] - 2024年净利息收入为21.61亿美元，同比下降1%[23] - 公司2024年第四季度净利息收入为12.47亿美元，同比增长20%[28] - 2024年全年净利息收入为45.08亿美元，同比增长2%[28] - 公司第四季度净利息收入为54.81亿美元，同比增长5%，环比增长4%[33] - 公司全年净利息收入为211.03亿美元，同比增长5%[33] - 公司第四季度净利息收入为11.82亿美元，同比下降24%，环比下降20%[39] - 2024年第四季度净利息收入为11.6亿美元，同比下降2%，环比下降7%[42] - 2024年第四季度净利息收入为13.758亿美元，环比增长2.8%，同比下降0.6%[58] 信贷损失与准备金 - 2024年第四季度净信贷损失为22.42亿美元，同比增长12%，全年净信贷损失为90亿美元，同比增长40%[2] - 2024年第四季度贷款净信用损失为22.42亿美元，环比增长3%，同比增长12%[6] - 2024年全年贷款净信用损失为90亿美元，同比增长40%[6] - 2024年净信贷损失为1.49亿美元，同比下降12%[23] - 公司第四季度净信用损失为19.2亿美元，同比增长20%，环比增长3%[33] - 公司全年净信用损失为75.79亿美元，同比增长45%[33] - 公司第四季度净信贷损失为2.57亿美元，同比增长9%，环比增长24%[39] - 2024年全年净信贷损失为9.28亿美元，同比增长7%[42] - 2024年第四季度净信贷损失为0美元，环比下降100%，同比下降100%[49] - 2023年公司总信用损失准备金（ACL）为216.56亿美元，2024年预计为221.77亿美元[70] - 2023年公司贷款信用损失准备金（ACLL）为181.45亿美元，2024年预计为185.74亿美元[70] - 2023年美国信用卡业务信用损失准备金（ACLL）为126.26亿美元，2024年预计为135.6亿美元[70] - 2023年零售银行业务信用损失准备金（ACLL）为4.76亿美元，2024年预计为5.69亿美元[70] - 2023年财富管理业务信用损失准备金（ACLL）为7.67亿美元，2024年预计为5.29亿美元[70] - 2023年消费者业务总信用损失准备金（ACLL）为154.31亿美元，2024年预计为160.18亿美元[70] - 2023年公司未融资贷款信用损失准备金（ACLUC）为17.28亿美元，2024年预计为16.01亿美元[70] - 2023年公司总信用损失准备金（ACL）和未融资贷款信用损失准备金（ACLUC）合计为198.73亿美元，2024年预计为201.75亿美元[70] - 2023年其他资产信用损失准备金（ACL）为18.83亿美元，2024年预计为20.02亿美元[70] - 2024年第四季度总贷款信用损失准备金（ACLL）为185.74亿美元，同比增长2%[74] - 2024年全年总贷款信用损失准备金（ACLL）为185.74亿美元，同比增长9%[74] - 2024年第四季度消费者贷款信用损失准备金（ACLL）为160.18亿美元，同比增长4%[74] - 2024年全年消费者贷款信用损失准备金（ACLL）为160.18亿美元，同比增长12%[74] - 2024年第四季度企业贷款信用损失准备金（ACLL）为25.56亿美元，同比下降6%[74] - 2024年全年企业贷款信用损失准备金（ACLL）为25.56亿美元，同比下降6%[74] - 2024年第四季度总贷款信用损失准备金占贷款总额的比例为2.71%，同比增长5个基点[74] - 2024年第四季度消费者贷款信用损失准备金占消费者贷款总额的比例为4.08%，同比增长11个基点[74] - 2024年第四季度企业贷款信用损失准备金占企业贷款总额的比例为0.87%，同比下降6个基点[74] - 2024年第四季度未使用贷款承诺的信用损失准备金（ACLUC）为16.01亿美元，同比下降7%[74] 贷款与存款 - 2024年第四季度总贷款为6945亿美元，同比增长1%[2] - 2024年第四季度总存款为1.2845万亿美元，同比下降2%[2] - 公司总资产从2023年12月的2411.834亿美元下降至2024年12月的2357.135亿美元，同比下降2%[8] - 现金及银行存款从2023年12月的273.42亿美元下降至2024年12月的227.82亿美元，同比下降17%[8] - 消费者贷款从2023年12月的3891.97亿美元增长至2024年12月的3931.02亿美元，同比增长1%[8] - 公司贷款从2023年12月的3001.65亿美元增长至2024年12月的3013.86亿美元，同比持平[8] - 总存款从2023年12月的13086.81亿美元下降至2024年12月的12844.58亿美元，同比下降2%[8] - 非利息存款在美国办公室从2023年12月的1120.89亿美元增长至2024年12月的1233.38亿美元，同比增长10%[8] - 公司总贷款在2024年第四季度达到6945亿美元，同比增长1%[64] - 北美地区公司贷款在2024年第四季度增长至1308亿美元，环比增长3%，同比增长1%[64] - 服务部门贷款在2024年第四季度为879亿美元，环比下降1%，同比增长4%[64] - 品牌卡贷款在2024年第四季度增长至1173亿美元，环比增长5%，同比增长6%[64] - 零售银行贷款在2024年第四季度达到506亿美元，环比增长2%，同比增长14%[64] - 亚洲消费者贷款在2024年第四季度下降至47亿美元，环比下降15%，同比下降36%[64] - 公司总存款在2024年第四季度为12845亿美元，同比下降2%[68] - 北美地区服务、市场和银行部门存款在2024年第四季度增长至3978亿美元，环比增长1%，同比增长7%[68] - 财富管理部门存款在2024年第四季度为3128亿美元，环比下降1%，同比下降2%[68] - 墨西哥消费者存款在2024年第四季度下降至260亿美元，同比下降18%[68] - 2024年第四季度平均存款余额为1116.527亿美元，环比增长0.7%，同比下降0.7%[58] 资本与负债 - 2024年第四季度普通股一级资本比率（CET1）为13.6%，较上一季度下降0.11个百分点[2] - 长期债务从2023年12月的2866.19亿美元下降至2024年12月的2873亿美元，同比持平[8] - 公司股东权益从2023年12月的2054.53亿美元增长至2024年12月的2085.98亿美元，同比增长2%[8] - 累计其他综合收益（AOCI）从2023年12月的-448亿美元下降至2024年12月的-478.52亿美元，同比下降7%[8] - 非控制性权益从2023年12月的7.98亿美元下降至2024年12月的7.68亿美元，同比下降4%[8] - 公司2024年第四季度CET1资本充足率为13.6%，较上一季度下降0.11个百分点[82] - 公司2024年第四季度补充杠杆率为5.8%，较上一季度下降0.05个百分点[82] - 公司2024年第四季度有形普通股权益为1676.98亿美元，环比下降1.1%[82] - 公司2024年第四季度每股账面价值为101.62美元，环比下降0.3%[82] - 公司2024年第四季度每股有形账面价值为89.34美元，环比下降0.4%[82] - 公司2024年第四季度平均有形普通股权益为1686亿美元，环比增长0.2%[82] 部门收入 - 服务部门2024年第四季度收入为51.75亿美元，同比增长15%，全年收入为196.49亿美元，同比增长9%[11] - 市场部门2024年第四季度收入为45.76亿美元，同比下降5%，但全年收入为198.36亿美元，同比增长6%[11] - 银行部门2024年第四季度收入为12.41亿美元，同比下降22%，但全年收入为62.01亿美元，同比增长32%[11] - 财富管理部门2024年第四季度收入为20.03亿美元，同比增长20%，全年收入为75.12亿美元，同比增长7%[11] - 美国个人银行业务（USPB）2024年第四季度收入为52.32亿美元，同比增长6%，全年收入为203.74亿美元，同比增长6%[11] - 财富管理部门2024年第四季度持续经营业务收入为3.34亿美元，同比增长18%，全年收入为10.02亿美元，同比增长139%[11] - 银行部门2024年第四季度持续经营业务收入为3.57亿美元，同比增长51%，全年收入为15.29亿美元，同比增长显著[11] - 公司第四季度TTS（财资与贸易解决方案）收入为39.45亿美元，同比增长15%[16] - 全年证券服务收入为51.17亿美元，同比增长17%[16] - 第四季度北美地区收入为15.07亿美元，同比增长16%[16] - 2024年第四季度固定收益市场收入为34.78亿美元，同比增长37%，但环比下降3%[19] - 2024年第四季度北美地区收入为16.91亿美元，同比增长38%，但环比下降5%[19] - 2024年投资银行费用为38.57亿美元，同比增长42%[23] - 2024年北美地区投资银行收入为30.97亿美元，同比增长63%[23] - 2024年国际地区投资银行收入为31.04亿美元，同比增长10%[23] - 墨西哥消费者/SBMM部门第四季度收入为14.35亿美元，同比下降2%，环比下降6%[39] - 亚洲消费者部门第四季度收入为1.52亿美元，同比下降41%，环比下降21%[39] - 2024年第四季度公司/其他部门的净利息收入为2200万美元，同比下降94%，环比下降90%[47] - 2024年全年公司/其他部门的总营业收入为6.68亿美元，同比下降68%[47] - 2024年第四季度公司/其他部门的净亏损为9.09亿美元，同比增长55%，环比增长101%[47] - 2024年第四季度公司/其他部门的期末资产为1270亿美元，同比增长5%，环比增长1%[47] 运营费用与效率 - 2024年第四季度运营费用为131.86亿美元，环比持平，同比下降18%[6] - 2024年全年运营费用为539.84亿美元，同比下降4%[6] - 2024年第四季度效率比率为67.3%，同比下降2440个基点[2] - 2024年效率比率为72%，同比下降3100个基点[23] - 2024年全年运营费用为3.18亿美元，同比下降15%[49] - 2024年第四季度运营费用为5600万美元，环比下降16%，同比下降47%[49] 其他财务指标 - 2024年第四季度每股摊薄收益为1.34美元，同比下降11%，但全年每股摊薄收益为5.95美元，同比增长47%[2] - 2024年第四季度平均有形普通股本回报率（RoTCE）为6.1%，同比下降90个基点[2] - 2024年第四季度佣金和费用收入为25.72亿美元，环比下降5%，同比增长16%[6] - 2024年全年佣金和费用收入为106.53亿美元，同比增长20%[6] - 2024年第四季度持续经营业务收入为28.9亿美元，环比下降12%[6] - 2024年全年持续经营业务收入为128.35亿美元，同比增长37%[6] - 全年总费用收入为60.43亿美元，同比增长7%[16] - 第四季度非利息收入为17.29亿美元，同比增长61%[16] - 全年总收入为196.49亿美元，同比增长9%[16] - 全年平均资产为5860亿美元，同比增长1%[16] - 全年跨境交易价值为3797亿美元，同比增长6%[18] - 2024年第四季度总费用收入为4.83亿美元，同比增长1%，但环比下降16%[19] - 2024年第四季度平均贷款为1220亿美元，同比增长6%，环比增长3%[19] - 2024年第四季度平均交易账户资产为449亿美元，同比增长15%，但环比下降3%[19] - 2024年第四季度平均存款为150亿美元，同比下降35%，环比下降21%[19] - 2024年第四季度RoTCE（有形普通股回报率）为7.4%，同比增长840个基点，但环比下降50个基点[19] - 2024年第四季度国际收入为288.5亿美元，同比增长35%，但环比下降5%[19] - 2024年总非利息收入为40.44亿美元，同比增长58%[23] - 2024年平均贷款为88亿美元，同比下降4%[23] - 2024年信贷损失准备金占期末贷款的比例为1.42%，同比下降17个基点[23] - 2024年第四季度佣金和费用收入为3.67亿美元，同比增长24%[28] - 2024年全年佣金和费用收入为14.09亿美元，同比增长17%[28] - 2024年第四季度总非利息收入为7.56亿美元，同比增长22%[28] - 2024年全年总非利息收入为30.04亿美元，同比增长15%[28] - 2024年第四季度总营业收入为20.03亿美元，同比增长20%[28] - 2024年全年总营业收入为75.12亿美元，同比增长7%[28] - 2024年第四季度净收入为3.34亿美元，同比增长18%[28] - 公司第四季度信用卡奖励和合作伙伴支付费用为29.6亿美元，同比增长2%，环比增长4%[33] - 公司全年信用卡奖励和合作伙伴支付费用为112.26亿美元，同比增长1%[33] - 公司第四季度品牌卡新账户获取量为112.9万，同比增长2%，环比下降8%[36] - 公司第四季度品牌卡消费额为135.4亿美元，同比增长5%，环比增长5%[36] - 公司第四季度非利息收入为1.68亿美元，同比下降64%，环比下降53%[39] - 公司第四季度总营业收入为13.5亿美元，同比下降34%，环比下降26%[39] - 公司第四季度信贷储备增加1.12亿美元，同比增长20%，环比增长104%[39] - 公司第四季度平均资产为1960亿美元，同比下降1%，环比增长1%[39] - 墨西哥消费者/SBMM部门第四季度贷款余额为231亿美元，同比下降8%，环比下降2%[39] - 亚洲消费者部门第四季度贷款余额为47亿美元，同比下降36%，环比下降15%[39] - 2024年第四季度非利息收入为4.18亿美元，同比下降24%，环比下降14%[42] - 2024年第四季度墨西哥消费者/SBMM部门的贷款余额为231亿美元，同比下降8%，环比下降2%[42] - 2024年第四季度亚洲消费者部门的贷款余额为47亿美元，同比下降36%，环比下降15%[42] - 2024年第四季度非利息收入为400万美元，环比增长300%，但同比下降98%[49] - 2024年第四季度净亏损为3600万美元，环比下降20%，同比下降68%[49] - 2024年第四季度平均贷款利率为8.84%，环比下降0.33个百分点，同比下降0.28个百分点[58] - 2024年第四季度平均存款利率为3.34%，环比下降0.36个百分点，同比下降0.27个百分点[58] -

公司业绩表现 - 公司最新季度每股收益为1.34美元，超出市场预期的1.25美元，同比增长59.5% [1] - 公司最新季度营收为195.8亿美元，超出市场预期的0.14%，同比增长12.3% [2] - 过去四个季度，公司每股收益和营收均超出市场预期 [2] - 公司股价年初至今上涨4.4%，同期标普500指数下跌0.7% [3] 未来展望 - 公司当前Zacks评级为2级（买入），预计未来将跑赢市场 [6] - 市场对公司下一季度每股收益预期为1.82美元，营收预期为210.2亿美元 [7] - 市场对公司当前财年每股收益预期为7.28美元，营收预期为834.3亿美元 [7] 行业情况 - 公司所属的金融-投资银行行业在Zacks行业排名中位列前5% [8] - Zacks排名前50%的行业表现优于后50%的行业，优势超过2:1 [8] 同业公司 - 同业公司Piper Sandler预计最新季度每股收益为3.62美元，同比下降10.2% [9] - Piper Sandler预计最新季度营收为4.3517亿美元，同比下降7.8% [9]

公司背景 - 公司专注于中小市值市场 同时也关注蓝筹公司 大宗商品和更广泛的投资故事 [3] - 公司内容创作者拥有数十年的宝贵专业知识和经验 [4] - 公司偶尔会使用自动化和软件工具 包括生成式AI 但所有内容均由人类编辑和撰写 [5] 行业覆盖 - 公司提供快速 可访问 信息丰富且可操作的商业和金融新闻内容 面向全球投资受众 [2] - 公司新闻团队覆盖全球主要金融和投资中心 在伦敦 纽约 多伦多 温哥华 悉尼和珀斯设有办事处和工作室 [2] - 公司提供跨市场新闻和独特见解 包括但不限于生物技术和制药 采矿和自然资源 电池金属 石油和天然气 加密货币以及新兴数字和电动汽车技术 [3] 技术应用 - 公司一直是前瞻性和热情的技术采用者 [4] - 公司团队使用技术来协助和增强工作流程 [4]

文章核心观点 - 花旗集团第四季度业绩超预期，盘前股价上涨，战略显效且获批股票回购计划 [1][2][3] 业绩表现 - 第四季度净利润28.6亿美元，去年同期亏损18.4亿美元，摊薄后每股收益从亏损1.16美元升至1.34美元，超市场预期 [1] - 扣除利息支出后营收同比增长12%至195.8亿美元，超预期 [2] - 信贷成本25.9亿美元，较去年同期下降27%，助力净利润提升 [2] 公司动态 - 首席执行官称2024年是关键一年，战略正按预期推进，推动业务表现提升 [2] - 董事会批准200亿美元股票回购计划，本季度启动 [2] 股价表现 - 周三盘前交易中，花旗股价上涨近4% [3]