分组1 - Bitfury集团宣布将通过非稀释性分配方式，将其在Cipher Mining Inc.（NASDAQ:CIFR）持有的约1.26亿普通股进行分配[1] - 大约1.07亿Cipher的普通股将按比例分配给Bitfury的长期股东，其中约5000万股将分配给Bitfury的大股东V3 Holding Limited，约5700万股将分配给其他约50名Bitfury股东[2] - 除了上述按比例分配外，还将为前任和现任Bitfury员工、承包商和顾问保留约1850万股[3]

纳斯达克综合指数 - 2024年，纳斯达克综合指数（NASDAQINDEX: ^IXIC）涨幅达到5.9%[1] Sigma锂（SGML） - Sigma锂（SGML）股价下跌54%，主要因为锂价格暴跌80%[3][4] Hut 8和Cipher Mining - Hut 8和Cipher Mining分别下跌48%和41%，两家公司都是北美比特币矿工，但存在财务风险[7][9][10] Gyre Therapeutics - Gyre Therapeutics股价下跌48%，公司前身为Catalyst Biosciences，近期CEO离职，研发进展不佳[13][14][15] GDS Holdings - GDS Holdings股价下跌45%，主要客户为阿里巴巴和腾讯，但受到中国监管和国际紧张局势影响[17][18][19][20]

Cipher Mining Inc.生产和运营更新 - Cipher在2024年1月挖掘了371个比特币，销售了34个比特币，月底持有1132个比特币[1][2] - Cipher是一家专注于比特币挖矿数据中心开发和运营的新兴技术公司[4]

公司财务业绩 - Cipher Mining Inc.宣布将在2024年3月5日美国市场开盘前发布2023年第四季度和全年财务业绩[1] - Cipher Mining Inc.是一家总部位于美国的比特币挖矿公司，专注于开发和运营比特币挖矿数据中心[1] 公司电话会议 - Cipher Mining Inc.计划在当天的8:00 a.m. Eastern Time举行电话会议和网络直播[1]

业绩总结 - 2023年第三季度比特币挖矿收入为30,304千美元，较2022年同期的83,423千美元下降了63.7%[46] - 2023年第三季度总成本和运营费用为48,500千美元，较2022年同期的119,380千美元下降了59.5%[46] - 2023年第三季度净亏损为17,711千美元，而2022年同期为59,292千美元，下降了70.1%[46] - 2023年第三季度每股基本净亏损为0.07美元，2022年同期为0.24美元[46] - 2023年净亏损为30,072千美元，较2022年有所增加[75] 用户数据 - 截至2023年10月31日，年初至今比特币产量为4,032 BTC，日均生产能力为14.9 BTC[16] - 2023年10月的月度比特币生产量为428 BTC[31] - 当前网络哈希率为444 EH/s，预计到2025年将达到516 BTC[16][7] 成本与费用 - Odessa数据中心的电力成本为每BTC约8,390美元，贡献90%的比特币生产[37] - Alborz数据中心的电力成本为每BTC约6,794美元，贡献6%的比特币生产[26] - Bear & Chief数据中心的电力成本为每BTC约10,448美元，贡献4%的比特币生产[27] - 2023年第三季度折旧费用为16,217千美元，较2022年同期的42,284千美元下降了61.7%[46] - 2023年第三季度股权投资损失为1,998千美元，较2022年同期的8,345千美元下降了76.0%[46] - 2023年第三季度非GAAP运营亏损为4,212千美元，较2022年同期的15,920千美元改善了73.6%[58] - 2023年第三季度非GAAP每股净亏损为0.02美元，较2022年同期的0.07美元改善了71.4%[69] 资产与负债 - 2023年9月30日的总资产为416,490千美元，股东权益为342,892千美元[44] - 2023年9月30日的流动负债总额为38,893千美元[44] - 2023年9月30日的现金及现金等价物为3,342千美元[45] - 2023年第三季度股东权益总额为342,687千美元，较2023年6月30日的343,210千美元略有下降[49] 现金流与融资 - 2023年经营活动产生的净现金流为404千美元，较2022年有所改善[75] - 2023年投资活动净现金使用为40,994千美元，设备购买支出为32,980千美元[75] - 2023年融资活动净现金使用为62千美元，普通股发行收益为11,644千美元[75] - 2023年现金及现金等价物期末余额为325千美元，期初余额为11,927千美元[75] - 2023年非现金投资和融资活动的补充披露为74,186千美元[75] 比特币市场表现 - 2023年10月31日比特币价格为34,443美元，较9月6日的25,826美元上涨了33%[20] - 2023年比特币的销售收益为78,729千美元，非现金租赁费用为1,477千美元[75] - 2023年比特币的减值损失为8,076千美元，股权投资的非现金考虑为1,926千美元[75] 股本与股份 - 2023年第三季度加权平均基本流通股数为251,789,350股，较2022年同期的247,508,745股增加了1.0%[46]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度营收为3,030万美元,同比增长 [39] - 公司第三季度净亏损1,770万美元,上年同期净利润5,930万美元 [46] - 公司第三季度非GAAP净利润590万美元,上年同期亏损1,630万美元 [56] - 公司第三季度自有矿机产出1,091枚比特币,前9个月共产出3,162枚 [39] - 公司第三季度合资企业产出113枚比特币,前9个月共产出457枚 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司Odessa数据中心第三季度产出1,091枚比特币,前9个月共产出3,162枚 [39] - 公司Alborz数据中心第三季度产出约603枚比特币 [31] - 公司Bear和Chief数据中心第三季度共产出约1.4枚比特币/天 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司第三季度平均电价为每千瓦时8.379美元 [27] - 公司Odessa数据中心的电价为每千瓦时2.7美分,为行业最低 [10] - 公司Alborz数据中心的电价为每比特币6,794美元 [31] - 公司Bear和Chief数据中心的电价为每比特币10,448美元 [34] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成Odessa数据中心建设,自有矿机算力达7.2EH/s [10] - 公司宣布收购德克萨斯州的300MW绿地项目Black Pearl [11][12] - 公司以每TH 14美元的价格购买了1.2EH/s的比特大陆S21矿机 [15] - 公司正在为Alborz数据中心增加电网连接,提高运营时间 [16] - 公司看好未来比特币牛市,正在以合适时机扩张产能 [26][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司拥有行业最低的电价,是关键竞争优势 [10][27] - 管理层认为Black Pearl项目具有灵活性和多样化收入来源,是良好的扩张机会 [12][14] - 管理层认为目前是以合理价格购买高效矿机的良机 [15][26] - 管理层对未来比特币价格和算力增长持乐观态度 [17][24][26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **John Todaro 提问** 询问公司未来的运营杠杆和管理费用情况 [61] **Ed Farrell 回答** 公司将逐步将更多运营内部化,以降低成本,预计未来管理费用将趋于平稳 [62][63] 问题2 **Gregory Lewis 提问** 询问公司新购矿机的交付时间安排 [84] **Tyler Page 回答** 新购矿机将于2024年上半年分批交付,公司将优先将其部署至Odessa以替换低效矿机 [85] 问题3 **Joseph Vafi 提问** 询问公司是否考虑在Black Pearl项目中开展HPC和AI等其他业务 [134] **Tyler Page 回答** 公司正在考虑Black Pearl项目的多种业务拓展可能性,包括HPC等,但目前仍以比特币挖矿为主 [136][137][138]

公司业务及发展 - Cipher Mining Inc. 是一家新兴的技术公司，主要业务是开发和运营工业规模的比特币挖矿数据中心[118] - Cipher Mining Inc. 目前在德克萨斯州运营四个比特币挖矿数据中心，拥有约80,500台矿机，总算力约为8.2 EH/s[120] 公司合作与收购 - Cipher Mining Inc. 于2023年10月4日与Bitmain Technologies Delaware Limited签订协议，购买1.2 EH/s的HASH Super Computing Servers，总承诺金额为2400万美元[122] - Cipher Mining Inc. 于2023年11月6日与Trinity Mining Group, Inc.签订购买协议，购买位于德克萨斯州温克勒县的50英亩土地上的数据中心租赁权，总价为700万美元[124] 财务状况 - Cipher Mining Inc. 于2023年9月30日的比特币挖矿收入为3,030.4万美元，成本和营运费用为4,850万美元，导致净亏损为1,771.1万美元[128] - Cipher Mining Inc. 于2023年9月30日的总营收为3,042万美元，比特币挖矿收入占比为83,423万美元[129] - Cipher Mining Inc. 于2023年9月30日的总成本和营运费用为4,850万美元，其中包括13,008万美元的成本费用和23,898万美元的一般和行政费用[129] - Cipher Mining Inc. 于2023年9月30日的折旧费用为16,217万美元，主要与矿机、挖矿设备和Odessa Facility的租赁改善有关[132] - Cipher Mining Inc. 于2023年9月30日的净亏损为1,771.1万美元，其中包括3,443万美元的比特币减值损失[139] - 2023年9月30日，公司的运营活动产生了3240万美元的现金流[158] - 2023年9月30日，公司通过销售比特币获得了约7870万美元的收入[153] - 2023年9月30日，公司的总现金及现金等价物为330万美元[153] - 2023年9月30日，公司的股东权益总额为3.427亿美元[153] - 2023年9月30日，公司的累积赤字为1.482亿美元[153] - 2023年9月30日，公司通过销售比特币获得了1070万美元的实现收益[148] - 2023年9月30日，公司对比特币的减值达到810万美元[149] - 2023年9月30日，公司通过销售比特币获得了240万美元的其他收益[150] - 2023年9月30日，公司与Coinbase Credit, Inc.签订了一项最高1000万美元的信用额度协议[154] - 2023年9月30日，公司通过销售3.8万股普通股获得了约1130万美元的净收益[157] 公司采购与设备更新 - 公司于2022年11月和12月同意购买了5000台和2200台Antminer S19j Pro矿机，平均价格为每TH/s 2.35美元[168] - 公司于2023年5月4日与Canaan达成协议，购买了11000台新的A1346型矿机，已于2023年6月30日前交付并安装在Odessa设施[169] - 公司于2023年10月4日与Bitmain签订协议，购买了总价值为2400万美元的1.2 EH/s HASH超级计算服务器(Antminer S21-200.0T型号)，预计这些矿机将在2024年1月至6月之间分批发货[170] 公司交易及合同 - 公司与Trinity Mining Group, Inc.签署了购买数据中心租赁合同，购买价格为700万美元[195] - 公司预计在2023年12月底之前完成交易，预计将在Black Pearl Facility投入至少135MW的情况下向Oncor Electric Delivery Company LLC提供630万美元作为押金[196] - 在2023年9月30日结束的三个月内，公司没有任何董事或高管采取或终止了“Rule 10b5-1交易安排”或“非Rule 10b5-1交易安排”[197]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总收入为3.12亿美元,较上年同期增长[54] - 公司前6个月总收入为5.31亿美元[54] - 公司第二季度净亏损1,270万美元,较上年同期减亏[65] - 公司第二季度非GAAP净利润730万美元,较上年同期扭亏为盈[75] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司Odessa设施第二季度产出1,114枚比特币,前6个月产出2,061枚比特币[54] - 公司合资企业第二季度产出143枚比特币,前6个月产出341枚比特币[54] - 公司Odessa设施第二季度平均每枚比特币电力成本约8,034美元[35] - 公司Alborz、Bear和Chief设施第二季度平均每枚比特币电力成本分别约6,312美元和6,511美元[43][46] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司自有算力目前为6.8EH/s,预计第三季度末将达到7.2EH/s[21] - 公司有潜在的近期有机增长机会至8.7EH/s[21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于控制电力成本和资本支出,以实现最佳单位经济效益[24][27] - 公司正在审慎考虑在即将到来的减半事件后的扩张机会[33][48] - 公司正在寻找潜在的收购机会,以利用减半后的市场动荡[31][32] - 公司新增董事Rob Flatley,他将为公司数据分析和交易基础设施建设提供建议[49][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司的财务状况和最佳单位经济效益将使其在减半后的动荡市场中处于有利地位[76] - 管理层表示,由于电力价格波动,很难预测公司未来的电力销售收入[101][102] - 管理层表示,公司将保持灵活性,根据市场情况决定是否进行扩张[110][111][112] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Chase White 提问** 询问合资企业的EBITDA情况[81] **Ed Farrell 回答** 合资企业的EBITDA约为700万美元[82] 问题2 **Chase White 提问** 询问合资企业扩张的资本支出情况和时间线[83] **Tyler Page 回答** 公司已投入几百万美元购买长交货期设备,但尚未决定何时全面启动扩张,将根据市场情况谨慎考虑[84][85][87][88][89] 问题3 **John Todaro 提问** 询问第二季度成本上升的原因[92] **Ed Farrell 回答** 成本上升主要是由于维护费用增加以及一次性会计调整,但对利润无影响[94][95][96]

业绩总结 - 2023年第二季度比特币挖矿收入为31,224千美元，较2022年同期的收入为53,119千美元下降[43] - 2023年第二季度总成本和运营费用为42,816千美元，较2022年同期的29,326千美元增加约46%[43] - 2023年第二季度净亏损为12,701千美元，相较于2022年同期的29,219千美元有所改善[44] - 2023年第二季度每股基本和稀释净亏损为0.05美元，较2022年同期的0.12美元有所改善[43] - 2023年上半年净亏损为19,302美元，相较于2022年的46,718美元有所改善[59] - 2023年上半年经营活动产生的净现金流为24,679美元，而2022年同期为-9,932美元[59] 用户数据 - 截至2023年7月31日，自主挖矿哈希率为6.8 EH/s，预计在2023年第三季度达到7.2 EH/s[12] - 2023年迄今生产的比特币数量为2,831 BTC，7月份的月度生产量为418 BTC[12] - 2023年6月30日的比特币持有量为10,536 BTC，较2022年12月31日的6,283 BTC增加了68.0%[36] 未来展望 - 预计在2024年新合资数据中心的容量为117 MW[10] - 预计在Bear和Chief数据中心的30 MW扩展中，哈希率效率为21.5 J/TH/s[12] 新产品和新技术研发 - 目前公司拥有的矿机数量超过70,000台，约96%的投资组合已通过固定电价供电[10] 财务状况 - 2023年6月30日的现金及现金等价物为1,741,000美元，较2022年12月31日的11,927,000美元下降了85.3%[36] - 2023年6月30日的总资产为416,723,000美元，较2022年12月31日的418,463,000美元下降了0.4%[36] - 2023年6月30日的总负债为73,513,000美元，较2022年12月31日的75,571,000美元下降了2.8%[36] 成本分析 - 2023年6月的加权平均电力成本为每BTC约8,034美元[25] - 2023年第二季度的电力成本约为每个比特币8,308美元[56] - 2023年第二季度折旧和摊销费用为14,642千美元，较2022年同期的8千美元显著增加[44] - 2023年上半年折旧费用为26,067美元，较2022年无相关数据[59] - 2023年上半年股权激励费用为17,988美元，较2022年的19,578美元有所减少[61] 其他信息 - 2023年第二季度非GAAP净收入为7,291千美元，而2022年同期为亏损19,084千美元[44] - 2023年第二季度每股非GAAP基本和稀释净收入为0.04美元，2022年同期为亏损0.08美元[40] - 2023年上半年非GAAP运营损失为17,761美元，较2022年的46,880美元有所改善[61] - 2023年上半年股权投资损失为2,181美元，较2022年的12,232美元显著减少[59] - 2023年上半年比特币减值为4,633美元，较2022年的539美元大幅增加[59] - 2023年上半年投资活动净现金流为-34,437美元，较2022年的-159,815美元有所改善[59] - 2023年上半年融资活动净现金流为-428美元，较2022年的-3,052美元有所减少[59]

比特币挖矿活动 - Cipher Mining Inc. 是一家新兴的技术公司，主要业务是开发和运营工业规模的比特币挖矿数据中心[112] - Cipher Mining Inc. 目前在德克萨斯州运营四个比特币挖矿数据中心，拥有约76,322台矿机，总算力约为7.8 EH/s[114] - Cipher Mining Inc. 在2023年6月30日的比特币挖矿活动中，实现了3.12亿美元的收入，成本和运营费用为1.68亿美元[121] - Odessa Facility 在2023年6月30日挖掘了1,112枚比特币，实现了3,120万美元的收入，平均每枚比特币价格为28,009美元[122] - 2023年6月30日的成本主要包括德克萨斯州Odessa Facility的电力成本和维护费用，总计为1,590万美元[123] - 2023年6月30日的电力销售收入为570万美元，根据与Luminant ET Services Company LLC签订的协议[127] - 2023年6月30日的比特币减值损失为280万美元，较2022年同期有所增加[130] - 公司2023年6月30日的现金流量从经营活动中获得了2,470万美元，较2022年同期的净现金使用9,932万美元有了显著改善[149] 费用和支出 - 2023年6月30日的总行政费用为2,130万美元，主要增长来自人员成本、法律索赔成本和办公用品成本[124] - 2023年6月30日的折旧费用为1,440万美元，主要与矿机、挖矿设备和租赁改进有关[125] - 2023年6月30日的总行政和管理费用为3,880万美元，较2022年同期的3,410万美元增加了4.8%[135] - 2023年6月30日，公司的折旧费用为2,610万美元，主要与Odessa Facility的矿工、采矿设备和租赁改进有关[136] 收入和资产 - 2023年6月30日的衍生资产公允价值变动为3.2万美元，主要受电力市场前瞻曲线变化影响[126] - 公司与Luminant Power Agreement相关的衍生资产的公允价值变动导致2023年6月30日的收益为860万美元[138] - 2023年6月30日，公司实现的比特币销售收益为820万美元[141] 资金运作 - 公司2023年6月30日的投资活动中净现金使用额为3,440万美元，较2022年同期的净现金使用159,815万美元有了明显减少[150] - 公司2023年6月30日的融资活动中净现金使用额为0.4万美元，较2022年同期的净现金使用3,052万美元有所减少[151] - 公司已于2022年9月21日向SEC提交了Form S-3的注册声明，截至2023年6月30日，公司已通过先前的销售协议销售了100万股普通股，净收益约为2.7百万美元[148]