公司近期市场活动与品牌建设 - 民生银行东莞分行在“3·15国际消费者权益日”期间，统筹推进了商圈、校园、社区、特殊机构、企业五大场景的反诈宣传活动，旨在普及金融知识并守护群众财产安全[1] - 公司于3月11日借助东莞市“清朗金融网络 守护安心费”——2026年“3·15”金融消费者权益保护教育宣传活动，在海德汇一城商圈主会场设立移动宣传点，通过发放折页和现场答疑进行精准反诈宣传[2] - 公司于3月12日由东莞常平支行走进常平新朗小学，开展“反诈拒赌 你我同行”主题宣传活动，通过卡通吉祥物、短视频和互动环节向学生普及金融安全知识[3] 公司具体业务举措与执行 - 在商圈宣传中，工作人员聚焦电信网络诈骗、虚假投资理财等高发骗局，并结合典型案例讲解防范要点，同时针对商户重点宣传客户信息保护和支付结算规范[2] - 在校园宣传中，公司剖析了针对未成年人的“游戏皮肤诈骗”、“粉丝群返利”等骗局，并通过“反诈知识抢答”、“拒赌签名承诺”等互动环节，向学生颁发“反诈宣传员”徽章，活动还重点普及了“帮信罪”危害[3] - 公司东莞虎门支行在龙眼社区广场进行反诈宣传，针对老年人、务工人员等不同群体派发差异化宣传折页并进行针对性讲解，例如用方言为老人解读保健品诈骗套路，向务工人员提醒高薪兼职陷阱[4] 公司社会责任与客户关系 - 公司东莞厚街支行走进东莞市残疾人托养中心，为特殊群体开展专场宣传，工作人员通过放慢语速、重复重点并结合直观案例进行讲解，有效填补了该群体反诈知识空白[5] - 公司东莞分行营业部走进代发合作企业东莞市**运动用品有限公司，为企业员工提供定制化反诈培训，内容围绕冒充公检法、冒充领导、刷单返利、虚假投资理财等企业高频诈骗类型，并指导财务人员规范转账核实流程[6] - 企业的反诈培训活动不仅提升了员工反诈能力，还帮助企业梳理了财务风险漏洞，获得了企业高度认可，对方主动提出希望定期开展此类培训[6] 公司未来战略方向 - 公司将以此次3·15宣传为契机，持续深化金融知识普及工作，并常态化开展多场景、精准化的反诈宣传，致力于营造安全、健康、诚信的金融环境[7]

2025年业绩表现 - 2025年公司净息差同比提升1个基点，呈现企稳改善态势 [1] - 净息差改善得益于存款结构优化，全年存款付息率下降了40个基点 [1] - 通过加强同业客户综合化经营与前瞻性市场分析，同业资金成本下降明显 [1] - 资产结构持续调优，一般性贷款在总资产中占比达55%，同比提升0.9个百分点 [1] 2026年经营展望 - 银行业息差仍面临贷款重定价、结构变化及存款竞争激烈等挑战 [2] - 经济产业转型与政策协同发力为银行业带来机遇 [2] - 公司稳息差的首要工作是压降负债成本，深化全客群、全场景、全链路经营以驱动高质量低成本资金留存 [2] - 公司将优化负债结构并做好到期存款续接，以进一步降低负债成本 [2] - 公司将继续加大信贷投放，提升一般性贷款占比与风险定价能力 [2] - 公司将在量价平衡基础上支撑净利息收入增长，并重视中间业务以提升非利息净收入贡献 [2]

房地产业务 - 2025年公司房地产业务资产质量总体稳定，授信敞口有序压降，资产结构持续优化，不良率较上年末有所下降 [1] - 截至2025年末，公司房地产贷款余额为3254.43亿元，较上年末减少79.96亿元 [1] - 截至2025年末，公司房地产不良贷款余额为117.36亿元，较上年末减少49.62亿元，不良贷款率为3.61%，较上年末下降1.4个百分点 [1] - 公司认为房地产资产质量短期内仍存压力，但长期趋于平稳，政策发力与市场修复将为资产质量稳定提供支撑，但存量风险化解、企业经营调整及项目分化仍将带来一定比例不良生成 [1] - 公司下一阶段对房地产业务将继续执行总量控制、盘活存量、优化增量的总体策略，加快存量风险化解，适度有序发展增量业务 [1] 融资平台业务 - 公司融资平台业务规模占比不高，且持续稳步下降，总体风险可控 [1] - 截至2025年末，公司融资平台业务余额为760.42亿元，较上年末下降23% [2] - 公司下一步将继续严守政策红线，严密监测存量业务风险变化，稳妥有序化解融资平台债务风险 [1] 零售贷款资产质量 - 公司按揭贷款不良率呈下降趋势 [2] - 公司消费信贷总量不大，且不良率较年初只是略有新增 [2] - 当前大零售板块风险管控的主要压力来自信用卡，受外部环境等因素影响，部分客户还款能力出现问题，预计信用卡业务风险将持续承压 [2] - 公司将通过严格新客准入、强化存量管控、加大清收处置等措施，主动调整业务策略，以实现大零售业务资产质量尽快企稳 [2]

民生银行2026年零售业务战略展望 - 公司将继续保持战略定力，坚持将零售业务作为全行长期性、基础性的战略业务来开展 [1][2] - 2026年零售业务的工作主线是坚持稳增长、优结构、强基础、提质效 [1][2] - 公司将通过持续完善零售经营体系，强化零售风险管理，以推动零售业务高质量发展 [1][2] 数字化经营进展 - 零售“一个大脑”建设已经基本完成 [1][2] - 该大脑已通过分产品、分客群的实际运用，跑通了从数据收集、管理决策、营销策划到销售作业的全流程 [1][2] - 数字化经营实现了从线上到线下的全流程贯通 [1][2] 基础能力与服务体验提升 - 公司将坚持“以客为尊”，通过用心服务来夯实基础客户、基础产品、基础服务、基础管理 [1][2] - 目标是做强全客户、全产品、全渠道、全场景的服务能力 [1][2] - 核心是通过扎实用心的服务不断提升客户的获得感和满意感 [1][2] 业务结构优化与高质量发展 - 公司将业务结构的不断改善作为主线，2026年将着力优化消费贷款的资产结构 [1][2] - 优化将按照政策导向、监管要求以及同业普遍做法来加强风险管理 [1][2] - 此举旨在进一步回归业务本源，服务实体经济，夯实高质量发展的基础 [1][2]

2025年业绩与净息差分析 - 2025年公司净息差同比提升1个基点，呈现企稳改善态势 [1][3] - 存款结构优化带动活期存款占比提升，全年存款付息率下降40个基点 [1][3] - 通过精细化管理同业资金成本，全年同业资金成本下降明显 [1][3] - 持续调优资产结构，一般性贷款在总资产中占比达55%，同比提高0.9个百分点 [1][3] 2026年净息差展望与经营举措 - 展望2026年，银行业净息差既面临挑战也有有利因素支撑 [2][4] - 主要挑战来自贷款重新定价、结构变化导致贷款利率下行，以及存款竞争激烈使成本下行空间有限 [2][4] - 有利因素包括经济与产业转型、政策协同发力为行业带来机遇 [2][4] - 公司具体举措包括：以压降负债成本为主线，深化全客群、全场景、全链路经营，优化负债结构 [2][5] - 继续加大信贷投放力度，提升一般性贷款占比，并加强风险定价能力 [2][5] - 公司目标是通过抓好基础客户、产品、服务及精细化管理，力求息差稳定，支撑净利息收入增长，并更加重视中间业务以推动营业收入稳中向好 [2][5]

民生银行对房地产资产质量的展望 - 公司判断短期内房地产资产质量仍存压力，但长期趋势将趋于平稳[1][2] 对资产质量的支撑与风险因素 - 政策持续发力与市场逐步修复，为银行资产质量的稳定提供有力支撑[1][2] - 存量风险化解、部分企业经营调整、区域和项目分化仍将带来一定比例的不良资产产生[1][2] 下一阶段业务发展策略 - 公司将继续执行总量控制、盘活存量、优化增量的总体策略[1][2] - 公司计划积极落实监管要求，加快推进存量风险的化解[1][2] - 公司将适度有序地发展增量业务，以保持房地产业务平稳健康发展[1][2]

公司战略与组织变革 - 公司在营销模式、经营理念、组织架构、组织体系、人事管理、员工成长路径及整体组织效能等方面进行了大量细致的改变 [1] - 公司文化建设取得非常大的成效，最终成效需体现在产品服务与营销模式上以彰显公司特色 [1] - 公司致力于打造“一个民生”，建立了贯通总行、分行、各分行之间、分行与附属机构、国内分行与海外分行的服务模式，以符合现代银行客户需求 [1][2] 运营与内部管理重塑 - 公司计划在考核体制与资源分配上进行重塑，旨在使客户感受到全行各条线及总分行之间是一个统一的整体 [1][2]

公司战略与风险管理 - 公司在2025年度业绩交流会上明确将风险管理和内控置于首要位置 [1] - 公司评估所有业务机会时，优先考虑风险内控与监管合规要求 [1] - 公司采取审慎经营策略，对任何存在风险或合规疑问的业务，即使有收入和机会也选择放弃 [1]

核心财务表现 - 2025年公司实现归属于股东的净利润305.63亿元，同比下降5.37% [1] - 2025年公司实现营业收入1428.65亿元，同比增长4.82% [1] 收入结构分析 - 2025年公司实现利息净收入1001.26亿元，同比增长1.46%，增长受益于规模增长和净息差企稳 [1] - 2025年公司实现非利息净收入427.39亿元，同比增长13.67% [1] - 报告期内公司净息差为1.40%，同比提升1个基点 [1] 资产质量与资本充足率 - 截至2025年末，公司不良贷款总额661.54亿元，比上年末增加5.44亿元 [1] - 截至2025年末，公司不良贷款率1.49%，比上年末上升0.02个百分点 [1] - 截至2025年末，公司拨备覆盖率142.04%，比上年末上升0.10个百分点 [1] - 截至2025年末，公司核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为9.38%、11.47%和13.06%，分别比上年末上升0.02、0.47、0.17个百分点 [1]

核心财务表现 - 集团2025年实现营业收入1,428.65亿元，同比增加65.75亿元，增幅4.82% [1] - 归属于该行股东的净利润为305.63亿元，同比减少17.33亿元，降幅5.37% [1] 收入结构分析 - 利息净收入为1,001.26亿元，同比增加14.36亿元，增幅1.46%，增长受益于生息资产规模增长和净息差企稳 [1] - 生息资产日均规模达71,489.10亿元，同比增加711.25亿元，增幅1.00% [1] - 报告期内集团净息差为1.40%，同比提升1个基点 [1] - 非利息净收入为427.39亿元，同比增加51.39亿元，增幅13.67%，增长得益于手续费及佣金净收入增长和投资收益增加 [1] 资产质量与风险指标 - 截至报告期末，集团不良贷款总额为661.54亿元，比上年末增加5.44亿元 [2] - 不良贷款率为1.49%，比上年末上升0.02个百分点 [2] - 拨备覆盖率为142.04%，比上年末上升0.10个百分点 [2] 业务发展与社会经济服务 - 该行服务科技型企业12.62万户，服务“专精特新”客户2.97万户 [2] - 科技型企业贷款余额为4,520.01亿元，比上年末增长9.66% [2]