财务数据和关键指标变化 - 第三季度有机ASV加专业服务增长加速至10%，主要由分析业务驱动，各工作流解决方案和地区均表现强劲 [7] - 第三季度GAAP收入同比增长22%至4.89亿美元，有机收入增长10%至4.42亿美元 [28] - 第三季度调整后EPS同比增长38%，调整后EBITDA同比增长30%至1.73亿美元，自由现金流同比增长45%至1.77亿美元 [9][36] - 第三季度GAAP运营利润率同比下降956个基点至19.9%，调整后运营利润率同比扩大500个基点至36.6% [10][32] - 第三季度客户总数同比增长19%，用户数较上季度增加超2000人，同比增长12%，客户留存率为92%，ASV留存率超95% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 研究和咨询、分析解决方案以及CUSIP Global Services推动增长，各地区的3个工作流解决方案均加速增长 [29] - 内容和技术解决方案（CTS）业务中，内容精炼厂推动增长，CUSIP Global Services表现良好，预计2022财年贡献约500万美元ASV [13][37] - 投资组合分析和交易产品在买方业务中推动广泛增长，前台能力持续增强，多资产类别投资组合分析需求健康 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区有机ASV增长加速至10.1%，由研究和咨询业务带动，工作站推动新业务，财富客户推动扩张 [18] - EMEA地区ASV增长加速至8.3%，工作站销售推动增长，资产经理和银行是主要驱动力，国际价格上涨和工作站扩张带来ASV增长 [19] - 亚太地区表现强劲，ASV增长14.3%，由资产经理和资产所有者的需求驱动，CTS和分析业务均有贡献 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于扩大内容精炼厂规模、提供下一代工作流解决方案以及通过开放平台和超个性化提升客户体验等战略举措，以推动收入增长并占领更多市场份额 [11] - 持续投资内容精炼厂，在ESG、深度行业、实时、私人市场和财富等领域拓展业务，这些投资将推动未来客户需求和业务增长 [17] - 公司的开放平台、内容精炼厂和个性化工作流解决方案使其在竞争中脱颖而出，文化也是关键差异化因素，公司致力于吸引、留住和培养顶尖人才 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度业绩感到满意，进入2022财年第四季度，业务势头良好，有望在年底取得佳绩，并重申2022财年的业绩指引，多数指标预计在先前提供范围的高端增长，有效税率预计在低端 [6][21][48] - 公司在波动市场中具有韧性，订阅业务模式提供稳定性，历史上在多个下行周期中表现出色，已制定应对潜在低迷情景的计划，可削减部分运营费用以维持利润率 [22][44][45] 其他重要信息 - 3月1日，公司发行了首笔投资级高级票据，包括5亿美元的2.9% 5年期高级票据和5亿美元的3.45% 10年期高级票据，并更新了信贷协议 [40] - 公司已对冲80%的总债务浮动利率风险，为期24个月，第三季度对定期贷款进行了1.25亿美元的计划还款，预计未来三个季度各还款1.25亿美元，以实现2 - 2.5倍的总杠杆目标 [41][42] - 第三季度，公司连续第23年提高定期季度股息，增幅为8.5%，每股股息为0.89美元 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 为何不提高业绩指引，是否收到客户受宏观放缓影响的反馈 - 公司对第四季度业务有信心，认为业务处于指导范围的高端，但考虑到市场条件和税收的不确定性，保持谨慎是明智的 [52][54] 问题: 产品管道如何帮助公司在经济放缓时实现增长 - 公司在多个业务领域有产品优势，包括买方投资组合生命周期、开放平台集成、工作站业务和内容投资等，这些优势使公司在市场低迷时更具竞争力 [57][61] 问题: 专业服务在经济衰退期间的表现，以及CUSIP非订阅业务的情况 - 专业服务主要用于实施分析套件，预计不会成为公司的逆风；CUSIP非订阅业务占比15%，若资本市场活动放缓，该部分收入可能略有下降，但对公司整体影响较小 [65][66][67] 问题: 费用方面的情况，以及如何看待正常化运营利润率 - 房地产调整基本完成，预计未来三年可释放1000 - 1400万美元可再投资资金；人员成本方面，奖金池增加抵消了工资略低的影响；第三方数据成本预计上涨约3%；公司对实现35% - 36%的调整后运营利润率目标有信心 [68][70][74] 问题: 大型合作伙伴关系和财富管理业务的管道情况 - 公司在欧洲有一笔由核心内容驱动的大型合作伙伴交易，推动了欧洲和CTS业务的增长；财富管理业务分布广泛，有稳定的大型交易管道，团队表现出色，未来有更大机会 [78][79] 问题: 第四季度指引中利润率明显放缓的原因 - 公司在第四季度可能会增加招聘和奖金支出，同时税收情况存在不确定性，因此保持谨慎指引，但如果业务表现良好，仍有可能超出预期 [81][82] 问题: ASV指引未变，是否与季节性变化或销售激励结构调整有关 - 销售激励结构调整使公司鼓励销售人员提前完成ASV目标，避免过度依赖第四季度；与去年相比，今年第四季度银行业务的增长可能不如去年强劲 [85][86] 问题: 竞争对手Bloomberg的变化是否会为公司带来新的竞争机会 - 公司虽关注竞争环境，但预计本季度不会从该变化中获得重大推动，但对长期前景持乐观态度，因为公司在工作站方面的投资具有差异化优势 [89] 问题: 定价趋势和定价模式的变化 - 公司今年成功实现了额外100个基点的定价提升，产品套餐简化也增加了价值捕获；目前定价为平台的4%，国际价格上涨带来了1000万美元的ASV提升，价格实现对公司非常重要 [92][94] 问题: 从收入角度看，公司的可见性是否提高，订阅合同是否有变化，以及客户反馈 - 公司目前最多能对未来两个季度的业务有较高的预测确定性；大部分客户签订了多年期合同，为公司提供了一定的可见性；公司注重客户成功，采取了多种措施提高客户留存率 [97][98][116] 问题: 公司内部预期的积极惊喜因素是什么 - 工作站业务的增长超出预期，团队对此感到鼓舞；CUSIP业务的表现也比预期更好，其整合顺利，对公司的利润率和投资计划有积极帮助 [100][103][104] 问题: 在经济衰退时，公司的竞争格局会如何变化，能否继续获得市场份额 - 买方公司在资产和收入下降时会关注预算，但这也为公司提供了与客户沟通的机会；大型买方公司有整合内容和技术供应商的趋势，公司有能力提供全面的解决方案，因此有望在竞争中表现出色 [107][108][109] 问题: 公司企业业务的增长情况和占比 - 企业业务是公司增长最快的客户类型之一，在新客户获取方面表现出色；公司在投资者关系、并购和业务发展等领域有强大的产品，新的内容投资也为该业务带来了更多机会 [113] 问题: 在宏观环境下，客户留存率的未来趋势如何 - 难以预测客户留存率的未来趋势，但公司在客户留存方面有良好的趋势，销售团队的组织和对客户成功的关注起到了积极作用，按公司类型细分销售团队也有助于提高客户留存率 [116][117] 问题: 第四季度利润率指引较低的具体原因 - 第四季度可能会增加招聘和奖金支出，公司保持谨慎指引，但希望业务表现能继续保持良好，最终结果有待观察 [120][121] 问题: ESG和TruValue产品的客户反馈、产品现状和发展前景 - ESG产品已集成到FactSet工作站和核心内容平台，并将覆盖范围扩展到私人市场；该产品的方法论具有差异化，但需要对客户进行教育；公司在ESG领域的投资增加，数据收集工作进展顺利，业务增长良好 [123][124][125] 问题: 股市下跌和资产价值下降是否影响公司的交易成交和销售周期 - 除了对冲基金业务有轻微放缓迹象外，公司未看到其他业务有明显变化；客户会关注预算，但公司认为自己处于有利地位，能够帮助客户并继续投资和增长 [127][128] 问题: CUSIP收购时应收账款DSO是否较高，以及如何影响自由现金流建模 - CUSIP的应收账款有所增加，公司意识到需要加强收款工作，以降低该指标；公司提醒投资者关注第四季度奖金应计、股息增加和应收账款管理等事项 [131][132][134]

业绩总结 - 第三季度2022年，FactSet的总收入为488,751千美元，同比增长22.3%[32] - 有机收入为441,693千美元，同比增长10.5%[45] - 调整后的营业收入为179,066千美元，同比增长41.6%[32] - 调整后的稀释每股收益为3.76美元，同比增长38.2%[33] - 第三季度的调整后营业利润率为36.6%，较去年同期的31.6%提高500个基点[32] 用户数据 - CUSIP全球服务的年订阅价值（ASV）预计在2022财年贡献500万美元[35] - ASV保留率超过95%，与2021年持平[38] - 客户保留率为92%，较2021年提高120个基点[38] 未来展望 - 预计2022财年的有机ASV和专业服务增长为8%-9%[41] - 预计2022财年的收入在1,800百万至1,830百万美元之间[41] - 2022财年的收入预期范围为18亿至18.3亿美元[53] - 2022财年的调整后营业收入预期为594百万至622百万美元[53] - 2022财年的调整后净收入预期为492百万至507百万美元[53] - 2022财年的稀释每股收益预期为12.75至13.15美元[54] 其他信息 - 2022年第二季度的调整后营业收入为179,066千美元，同比增长41.6%[47] - 2022年第二季度的净收入为74,910千美元，同比下降25.6%[47] - 2022年第二季度的调整后净收入为145,794千美元，同比增长39.1%[47] - 2022年第二季度的调整后EBITDA为173,477千美元，同比增长30.1%[48] - 2022年第二季度的自由现金流为176,568千美元，同比增长45.1%[51] - 2022年第二季度的调整后营业利润率为36.6%[47]

公司整体财务关键指标变化 - 截至2022年2月28日的六个月，公司营收为855,844千美元，2021年同期为779,993千美元，同比增长9.72%[10] - 截至2022年2月28日的六个月，公司净利润为217,585千美元，2021年同期为197,849千美元，同比增长9.97%[10] - 截至2022年2月28日，公司总资产为2,374,157千美元，2021年8月31日为2,224,940千美元，增长6.70%[15] - 截至2022年2月28日，公司总负债为1,158,176千美元，2021年8月31日为1,208,587千美元，下降4.17%[15] - 截至2022年2月28日，公司股东权益为1,215,981千美元，2021年8月31日为1,016,353千美元，增长19.64%[15] - 2022年经营活动产生的净现金为194,952千美元，2021年为229,936千美元，下降15.21%[18] - 2022年投资活动使用的净现金为70,814千美元，2021年为69,748千美元，增长1.53%[18] - 2022年融资活动使用的净现金为26,417千美元，2021年为146,659千美元，下降82.00%[18] - 2022年现金及现金等价物净增加91,147千美元，2021年为17,079千美元，增长433.79%[18] - 截至2022年2月28日，现金及现金等价物为773,012千美元，2021年同期为602,684千美元，增长28.26%[18] - 截至2022年2月28日的三个月，公司净收入为109,938千美元，其他综合损失为1,822千美元，股东权益总额为1,215,981千美元[21] - 截至2022年2月28日的六个月，公司净收入为217,585千美元，其他综合收入为 - 16,886千美元，股东权益总额为1,215,981千美元[21] - 截至2021年2月28日的三个月，公司净收入为96,643千美元，其他综合收入为10,580千美元，股东权益总额为980,468千美元[23] - 截至2021年2月28日的六个月，公司净收入为197,849千美元，其他综合损失为10,797千美元，股东权益总额为980,468千美元[24] - 2022年2月28日止三个月和六个月，所得税拨备分别为1200万美元和2430万美元，去年同期分别为1800万美元和3700万美元[90][91] - 2022年2月28日止三个月和六个月，有效税率分别为9.9%和10.0%，去年同期分别为15.7%和15.8%[89] - 截至2022年2月28日，累计其他综合损失为5584.8万美元，2021年8月31日为3896.2万美元[135] - 2022年2月28日止三个月和六个月，基本每股收益分别为2.91美元和5.77美元，摊薄每股收益分别为2.84美元和5.63美元；2021年同期基本每股收益分别为2.55美元和5.21美元，摊薄每股收益分别为2.50美元和5.12美元[137] - 2022年2月28日止三个月和六个月，公司确认的基于股票的薪酬费用分别为1550万美元和2590万美元；2021年同期分别为1100万美元和2230万美元[139] - 2022年2月28日止三个月，公司总营收431,119,000美元，运营收入123,348,000美元，资本支出11,963,000美元；六个月营收855,844,000美元，运营收入246,009,000美元，资本支出20,546,000美元[158] - 2021年2月28日止三个月，公司总营收391,788,000美元，运营收入116,133,000美元，资本支出10,425,000美元；六个月营收779,993,000美元，运营收入237,163,000美元，资本支出28,758,000美元[158] - 2022财年第二季度收入4.311亿美元，同比增长10.0%，各地区和工作流程收入均增长，有机收入增长贡献9.9% [189] - 2022年2月28日结束的三个月内，营业收入增长6.2%，摊薄后每股收益增长13.6%[192] - 2022年2月28日结束的三个月内，营业利润率降至28.6%，上年同期为29.6%[192] - 截至2022年2月28日，有机年度订阅价值加专业服务总计17.4亿美元，较2021年2月28日增长9.4%[190][208] - 截至2022年2月28日，报告的年度订阅价值加专业服务为17.502亿美元，货币影响为0.9百万美元，收购带来的年度订阅价值为 - 720万美元，有机年度订阅价值加专业服务为17.439亿美元，增长率为9.4%[205] 各地区业务线收入数据关键指标变化 - 2022年2月28日止三个月，美洲、EMEA、亚太地区收入分别为273,659千美元、114,591千美元、42,869千美元，2021年同期分别为247,991千美元、105,493千美元、38,304千美元[47] - 2022年2月28日止六个月，美洲、EMEA、亚太地区收入分别为540,572千美元、229,594千美元、85,678千美元，2021年同期分别为492,327千美元、211,270千美元、76,396千美元[47] 公司资产与负债分类数据关键指标变化 - 2022年2月28日，公司一级资产（企业货币市场基金）为167,562千美元，二级资产（共同基金和衍生工具）为39,576千美元，二级负债（衍生工具）为2,110千美元[53] - 2021年8月31日，公司一级资产（企业货币市场基金）为232,519千美元，二级资产（共同基金和衍生工具）为37,368千美元，二级负债（衍生工具）为4,181千美元[53] - 截至2022年2月28日和2021年8月31日，公司2019年循环信贷安排公允价值为5.75亿美元，近似账面价值，归类为二级[58] - 截至2022年2月28日，公司一级资产（企业货币市场基金）为167,562千美元，二级资产（共同基金和衍生工具）为39,576千美元，二级负债（衍生工具）为2,110千美元[53] - 截至2022年2月28日，衍生工具的总名义价值为3.87109亿美元，2021年8月31日为4.42228亿美元[68] - 截至2022年2月28日，衍生工具的公允价值资产为459.2万美元，负债为211万美元；2021年8月31日资产为138.4万美元，负债为418.1万美元[69] - 截至2022年2月28日，公司确认使用权资产净额为2.062亿美元，租赁负债为2.643亿美元[94] - 截至2022年2月28日，公司从2019年循环信贷安排中借款5.75亿美元，可用额度为1.75亿美元[102] - 截至2022年2月28日和2021年8月31日，2019年循环信贷安排未偿金额的年初至今加权平均利率分别为1.36%和1.38%[104] - 截至2022年2月28日，美洲、EMEA和亚太地区的资产分别为1,468,121,000美元、659,961,000美元和246,075,000美元，总资产为2,374,157,000美元[158] - 2021年8月31日，美洲、EMEA和亚太地区的资产分别为1,144,693,000美元、842,652,000美元和237,595,000美元，总资产为2,224,940,000美元[158] 公司租赁相关数据关键指标变化 - 2022年2月28日止三个月和六个月，公司与租赁使用权资产等相关的减值费用分别为970万美元和1340万美元[57] - 2022年2月28日止三个月和六个月，经营租赁成本分别为1020万美元和2070万美元，可变租赁成本分别为290万美元和580万美元[96] - 2022年2月28日止三个月和六个月，租赁使用权资产减值费用分别为580万美元和720万美元[98] 公司衍生工具相关数据关键指标变化 - 截至2022年2月28日，公司维持外汇远期合约，对冲英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索敞口，对冲比例为25% - 50%，合约到期时间为2022财年第三季度至2023财年第一季度[62][63] - 截至2022年2月28日，购买菲律宾比索和印度卢比的外汇远期合约名义总值分别为0.90亿比索和17亿卢比，购买欧元和英镑的名义总值分别为2300万欧元和2430万英镑[64] - 2020年3月5日，公司签订名义金额为2.875亿美元的利率互换协议，截至2022年2月28日，已从2019年循环信贷安排中借款5.75亿美元，利率为1个月伦敦银行同业拆借利率加0.875% [65] - 2022年2月28日止三个月，现金流套期的衍生工具税前总收益为376.1万美元，2021年同期为334.1万美元；六个月总收益为280.2万美元，2021年同期为353.3万美元[71] - 截至2022年2月28日，预计与外汇远期合约相关的190万美元税前净衍生损失将在未来12个月内重分类至收益[72] - 2022年3月1日公司签订名义金额8亿美元的利率互换协议，以1.162%的固定利率对冲浮动SOFR利率未偿债务，目标对冲比率80%，协议于2024年2月28日到期[172] 公司收购相关情况 - 2022年3月1日，公司以19.25亿美元现金收购CUSIP Global Services [79] - 2021年10月12日，公司以5000万美元收购Cobalt Software，2020年11月2日，以4190万美元收购Truvalue Labs [80][83] - 2020年11月2日收购TVL，总购买价格为4.1916亿美元，商誉达3010万美元[85] - 截至2022年2月28日六个月，美洲、EMEA和亚太地区商誉余额分别为4.73857亿美元、3.09477亿美元和283.8万美元，总计7.86172亿美元[86] - 2022年3月1日公司完成以19.25亿美元现金收购CUSIP Global Services，该数据库管理60种不同数据元素，识别超5000万种全球金融工具[159] - 2021年12月27日，公司达成以19.25亿美元现金收购CGS的最终协议，该收购于2022年3月1日完成[193] - CGS管理着包含60种不同数据元素的数据库，可唯一识别超5000万种全球金融工具[193] 公司融资与债务相关情况 - 2022年3月1日，公司签订2022年信贷协议，从2022年定期贷款安排借款10亿美元，从2022年循环信贷安排借款2.5亿美元[108] - 2022年3月1日，公司完成公开发行，2027年到期的2.900%优先票据本金总额为5亿美元，2032年到期的3.450%优先票据本金总额为5亿美元[110] - 2022年3月1日公司完成公开发行5亿美元2.900%的2027年到期高级票据和5亿美元3.450%的2032年到期高级票据，净收益9.90925亿美元[162] - 2022年3月1日公司签订2022年信贷协议，包括10亿美元定期贷款信贷安排和5亿美元循环信贷安排，同日分别借款10亿美元和2.5亿美元[165][166] - 2022年3月1日公司终止2019年信贷协议并偿还全部借款，摊销剩余40万美元资本化债务发行成本，终止2020年互换协议将在2022财年第三季度确认350万美元一次性收益[173] - 2022年信贷协议规定贷款利息计算方式，循环信贷安排承诺费为每日未使用金额的0.10% - 0.25%，定期贷款安排需按原本金的5.0%进行年度摊销[167][168] 公司采购与承诺相关情况 - 截至2021年8月31日，公司与供应商的采购承诺总额为1.919亿美元，2022财年第二季度签订软件订阅协议，采购承诺约为1000万美元[112] - 截至2022年2月28日，公司有未偿还备用信用证约60万美元[114] 公司股票相关情况 - 截至2022年2月28日，应收账款准备金为430万美元，2021年8月31日为640万美元[123] - 2022年2月28日止三个月，公司未根据现有股票回购计划进行回购，2021年同期回购221,959股，金额为7150万美元；2022年2月28日止六个月，回购46,200股，金额为1860万美元，2021年同期回购353,759股，金额为1.146

整体财务数据关键指标变化 - 2021年Q3营收4.24725亿美元，2020年同期为3.88206亿美元[10] - 2021年Q3净利润1.07647亿美元，2020年同期为1.01206亿美元[10] - 2021年Q3基本每股收益2.86美元，2020年同期为2.66美元[10] - 2021年11月30日总资产22.54364亿美元，8月31日为22.2494亿美元[15] - 2021年11月30日总负债11.55469亿美元，8月31日为12.08587亿美元[15] - 2021年Q3经营活动产生的净现金为7291.8万美元，2020年同期为8927.6万美元[17] - 2021年Q3投资活动使用的净现金为5885.1万美元，2020年同期为5832.2万美元[17] - 2021年Q3融资活动使用的净现金为1648.2万美元，2020年同期为5637.7万美元[17] - 2021年Q3现金及现金等价物净减少796.5万美元，2020年同期为2546.8万美元[17] - 2021年11月30日现金及现金等价物为6.739亿美元，8月31日为6.81865亿美元[15][17] - 截至2021年11月30日三个月末，公司普通股数量从期初41,163,192股增至期末41,372,890股，库存股从3,547,773股增至3,600,720股，股东权益总额从1,016,353千美元增至1,098,895千美元[19] - 2021年11月30日三个月内，公司净收入为107,647千美元，其他综合损失为18,708千美元[19] - 2021年总营收为424,725千美元，2020年为388,206千美元，其中美洲地区2021年为266,913千美元、2020年为244,337千美元，EMEA地区2021年为115,003千美元、2020年为105,777千美元，亚太地区2021年为42,809千美元、2020年为38,092千美元[41] - 2021年前三季度现金流套期保值衍生品税前影响为亏损95.9万美元，2020年同期为收益19.2万美元[64] - 2021年前三季度所得税费用为1230万美元，有效税率为10.2%；2020年同期为1900万美元，有效税率为15.8%[79] - 2021年和2020年用于计算基本和摊薄每股收益的净收入分别为107,647千美元和101,206千美元，基本每股收益分别为2.86美元和2.66美元，摊薄每股收益分别为2.79美元和2.62美元[120] - 2021年和2020年第三季度公司确认的基于股票的薪酬费用分别为1040万美元和1130万美元，截至2021年11月30日，与未归属奖励相关的总计1.329亿美元未确认薪酬费用预计将在2.6年的加权平均期间内确认[122] - 2021年和2020年第三季度，美洲、EMEA、亚太三个报告分部的总营收分别为424,725千美元和388,206千美元，总运营收入分别为122,661千美元和121,031千美元，总资本支出分别为8,583千美元和18,333千美元[138] - 截至2021年11月30日和2021年8月31日，公司三个报告分部的总资产分别为2,254,364千美元和2,224,940千美元[138] - 2022财年第一季度收入为4.247亿美元，同比增长9.4%，有机收入贡献了9.1%的增长[160] - 截至2021年11月30日的三个月内，营业收入增长1.3%，摊薄后每股收益增长6.5%，营业利润率从31.2%降至28.9%[163] - 2021年11 - 3月营收4.247亿美元，较去年同期增长9.4%，有机营收4.232亿美元，增长9.1%[190][191] - 2021年11 - 3月服务成本2.071亿美元，较去年同期增长10.1%，占营收比例为48.8%，较去年增加30个基点[200][201][202] - 2021年11 - 3月销售、一般及行政费用9490万美元，较去年同期增长20.0%，占营收比例为22.3%，较去年增加200个基点[200][205][206] - 2021年11 - 3月营业利润1.227亿美元，较去年同期增长1.3%，营业利润率降至28.9%，去年同期为31.2%[200][207][208] - 2021年11 - 3月净利润1.076亿美元，较去年同期增长6.4%，摊薄后每股收益2.79美元，增长6.5%[190] 各业务线数据关键指标变化 - 超过162,000名投资专业人士使用公司个性化解决方案[24] - 公司业务通过美洲、EMEA和亚太三个可报告细分市场增长，各细分市场主要通过研究与咨询解决方案、分析与交易解决方案、内容与技术解决方案三个工作流程提供洞察和信息[27] - 截至2021年11月30日，有机年度订阅价值加专业服务总计17.011亿美元，同比增长8.9%[161,173,174] - 截至2021年11月30日，美洲地区ASV为10.549亿美元，占总ASV的62.7%，有机ASV同比增长9.4%至10.482亿美元[176] - 截至2021年11月30日，EMEA地区ASV为4520万美元，占总ASV的26.9%，有机ASV同比增长7.2%至4534万美元[177] - 截至2021年11月30日，亚太地区ASV为1754万美元，占总ASV的10.4%，有机ASV同比增长13.6%至1762万美元[178] - 截至2021年11月30日，买方和卖方有机ASV增长率分别为8.5%和13.2%，买方客户约占有机ASV的83% [181] - 截至2021年11月30日，客户数量为6759个，较2020年的5939个增长13.8% [182] - 截至2021年11月30日，用户数量为162161个，较2020年的146696个增长10.5% [182] - 截至2021年11月30日，公司客户总数为6759个，较去年净增13.8%（820个）[184] - 截至2021年11月30日，使用FactSet的专业人士达162161人，较去年净增10.5%（15465人）[185] - 截至2021年11月30日，年度客户留存率按ASV计超95%，按客户百分比计约为91.7%，高于2020年的90.1%[186] - 美洲、EMEA、亚太地区营收分别为2.669亿、1.150亿、0.428亿美元，较去年同期分别增长9.2%、8.7%、12.4%[193] 会计准则相关 - 截至2021年11月30日，公司实施了财务会计准则委员会发布的所有适用新会计准则和更新，2021年11月30日止三个月内无新采用的有重大影响的准则或更新[33] - 公司于2021年9月1日采用所得税简化标准，该标准对合并财务报表无影响[33] - 公司正在评估2021年10月发布的企业合并会计准则和2020年3月发布的促进参考利率改革对财务报告影响的会计准则，预计均不会对合并财务报表产生重大影响[34] 收入确认与成本处理 - 公司大部分收入来自提供托管专有数据和分析平台的客户访问权，采用基于时间的产出进度衡量方法和随时间确认收入模型记录收入[36] - 客户合同中的履约成本作为资产确认，根据许可期限分别记录在预付费用和其他流动资产账户（当期部分）和其他资产账户（非当期部分），并与相关服务收入一致摊销[39] 公允价值相关 - 截至2021年11月30日和8月31日，公司无Level 3资产或负债[45] - 截至2021年11月30日，按公允价值计量的资产总计384,200千美元，负债总计4,459千美元；截至2021年8月31日，资产总计269,887千美元，负债总计4,181千美元[48][50] - 截至2021年11月30日和8月31日，2019年循环信贷安排的公允价值为5.75亿美元，近似其账面价值，归类为Level 2 [54] - 2021年11月30日止三个月，公司非金融资产或负债无需进行重大公允价值调整或计量[49] 套期保值相关 - 截至2021年11月30日，公司维持外汇远期合约，对冲英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索敞口，对冲比例为25% - 75%，合约在2022财年第二季度至2023财年第一季度到期[57] - 截至2021年11月30日，用美元购买菲律宾比索和印度卢比的外汇远期合约名义总值分别为14亿比索和26亿卢比，用欧元和英镑购买美元的名义总值分别为3680万欧元和3870万英镑[58] - 2020年3月5日，公司签订名义金额为2.875亿美元的利率互换协议，截至2021年11月30日，已从2019年循环信贷安排中借款5.75亿美元，利率为1个月LIBOR加0.875%，利率互换协议将于2024年3月29日到期[59] - 截至2021年11月30日，外汇远期合约名义总值为158,357千美元，利率互换协议名义总值为287,500千美元，现金流量套期总计445,857千美元；截至2021年8月31日，外汇远期合约名义总值为154,728千美元，利率互换协议名义总值为287,500千美元，现金流量套期总计442,228千美元[62] - 截至2021年11月30日，指定为套期工具的衍生资产总计1,669千美元，衍生负债总计4,459千美元；截至2021年8月31日，衍生资产总计1,384千美元，衍生负债总计4,181千美元[63] 收购相关 - 2021年10月12日，公司以5000万美元收购Cobalt Software，产生3990万美元商誉[70] - 2020年11月2日，公司以4190万美元收购Truvalue Labs，产生3010万美元商誉[73] - 截至2021年11月30日，各地区商誉余额为美洲4.69542亿美元、EMEA 3.10597亿美元、亚太288.6万美元，总计7.83025亿美元[76] - 2021年12月24日，公司达成最终协议，以19.25亿美元现金收购CGS，预计交易在2022年第一季度完成[139] - 为完成收购，公司将通过手头现金和承诺融资组合提供资金，PNC银行和美国银行将提供总计高达25亿美元的融资，包括5亿美元的循环信贷安排[142] - 收购完成后，公司计划在2022财年剩余时间暂停股票回购计划，除为抵消股票期权授予的摊薄而进行的少量回购[144] 租赁相关 - 截至2021年11月30日，公司确认使用权资产净额2.279亿美元，租赁负债2.81亿美元[83] - 2022 - 2026财年及以后最低租赁付款总额为3.40422亿美元，现值为2.80992亿美元[85] - 2021年前三季度经营租赁成本为1050万美元，可变租赁成本为290万美元[85] - 2021年加权平均剩余租赁期限为9.2年，加权平均折现率为4.3%[86] 债务相关 - 截至2021年11月30日，2019年循环信贷安排债务为5.75亿美元，长期债务为5.7458亿美元[87] - 2019年3月29日公司与PNC银行签订信贷协议，提供7.5亿美元循环信贷额度，可额外借款最高5亿美元，最低借款额2500万美元[88] - 公司已从2019年循环信贷额度中借款5.75亿美元，剩余1.75亿美元可提取，承诺费定价为0.10%[89] - 2019年循环信贷借款利率为每日LIBOR加0.875%利差，2021年11月30日和2021年8月31日加权平均利率分别为1.36%和1.38%[90] - 2019财年公司产生约90万美元债务发行成本，将在信贷协议期限内摊销[91] - 截至2021年8月31日，公司与供应商的采购承诺总额为1.919亿美元[94] - 截至2021年11月30日，公司有280万美元备用信用证未结清[97] 应收账款与准备金 - 截至2021年11月30日，应收账款准备金为440万美元，2021年8月31日为640万美元[107] 股票回购与股息 - 2021年和2020年截至11月30日的三个月，公司分别回购6747股和6728股普通股，花费290万美元和210万美元[111] - 2021年和2020年截至11月30日的三个月，公司分别回购46200股和131800股普通股，花费1860万美元和4310万美元[112] - 2021年和2020年第一季度，公司董事会宣布的普通股股息分别为每股0.82美元和0.77美元，总额分别为3097.3万美元和2926.6

业绩总结 - 第一季度GAAP收入为424,725千美元，同比增长9.4%[35] - 第一季度有机收入为423,153千美元，同比增长9.1%[44] - 第一季度GAAP净收入为107,647千美元，同比增长6.4%[36] - 第一季度调整后净收入为125,341千美元，同比增长12.6%[46] - 第一季度调整后稀释每股收益为3.25美元，同比增长12.8%[47] - 第一季度GAAP营业利润为122,661千美元，同比增长1.3%[46] - 第一季度调整后营业利润为142,710千美元，同比增长7.3%[46] - 第一季度自由现金流为64,335千美元，同比下降9.3%[49] 未来展望 - 预计2022财年GAAP收入将在1,705百万至1,720百万美元之间[40] - 预计2022财年调整后稀释每股收益将在12.00美元至12.30美元之间[40] - 财政2022年GAAP收入范围为17.05亿至17.20亿美元[51] - GAAP营业收入范围为5.28亿至5.50亿美元，营业利润率为31.0%至32.0%[51] - 调整后营业收入范围为5.54亿至5.76亿美元，调整后营业利润率为32.5%至33.5%[51] - GAAP净收入范围为4.46亿至4.57亿美元[51] - 调整后净收入范围为4.61亿至4.72亿美元[51] - GAAP稀释每股收益范围为11.60至11.90美元[51] - 调整后稀释每股收益范围为12.00至12.30美元[51]

财务数据和关键指标变化 - 有机ASV加专业服务同比增长9%，GAAP收入增长9%至4.25亿美元，有机收入增长9%至4.23亿美元 [9][27] - GAAP运营费用增长13%至3.02亿美元，记录了900万美元的重组费用和400万美元的纽约办公室空置费用 [28][29] - GAAP运营利润率下降230个基点至29%，调整后运营利润率下降70个基点至34%，超过指导 [30] - 成本销售占收入百分比GAAP基础上比去年高32个基点，调整后低72个基点；SG&A占收入百分比GAAP基础上同比高198个基点，调整后高145个基点 [31][32] - 本季度税率为10%，去年为16%；GAAP EPS增长7%至2.79美元，调整后摊薄EPS增长13%至3.25美元 [33][34] - 自由现金流为6400万美元，同比下降9%；ASV保留率保持在95%以上，客户总数同比增长14%，客户保留率提高到92% [35][36] - 第一季度回购46200股普通股，总计1900万美元，平均每股价格403美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析与交易和研究与咨询业务推动增长，交易业务因固定收益支持增长，分析API受客户欢迎 [15][27] - 顾问仪表盘在财富业务中保持健康管道和客户参与度，为各客户类型开发定制工作流解决方案 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲有机ASV增长加速至9%，受益于资产经理和资产所有者的保留和扩张以及价格上涨 [17] - EMEA增长加速至7%，研究和咨询业务积极影响，资产经理和财富客户保留率提高，新客户工作站销售强劲 [18] - 亚太地区增长加速至14%，主要由CTS推动，多个国家的对冲基金、资产经理和资产所有者推动ASV增长 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于扩大内容精炼厂、通过超个性化解决方案提升客户体验、为客户提供下一代工作流解决方案 [20] - 继续投资内容和技术，包括ESG、财富数据、私人市场和深领域数据，收购Cobalt推进私人市场战略 [12][13] - 产品团队为不同客户类型开发定制工作流解决方案，提高客户保留率和满意度 [16] - 与云平台集成，在亚马逊数据交换平台推出数据集和API，增强竞争力 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对增长可持续性有信心，投资在数字平台和内容上开始见效，软件和界面持续改进 [40][41] - 重申2022年指导，业务分上下半场，虽Q4势头延续，但仍处于财年初，将专注于内容、技术和人才发展 [19][38] - 市场环境有波动，但公司采取措施应对，对第一季度进展满意，乐观看待未来 [73] 其他重要信息 - 公司计划在4月初举办投资者日，将分享更多信息 [7] - 本周公司加入标准普尔500指数，是公司历史重要里程碑 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 收入增长的可持续性及销售端增长趋势 - 公司对增长可持续性有信心，内容和技术投资见效，软件持续改进；销售端本季度买方表现出色，分析解决方案受认可，有被压抑的需求释放 [40][43] 问题: 新CFO工作进展、最佳实践及资本分配策略变化 - 新CFO入职约10周，本季度实现营收增长和利润率改善，采取了900万美元的重组费用和370万美元的房地产费用；关注补偿、技术、房地产和第三方数据四个成本桶；资本分配正在讨论，1月发布10 - Q后会有更多信息 [46][50] 问题: 产品路线图 - 完成三年前设定的深领域工作，继续扩展ESG覆盖和私人市场业务；软件方面将扩展“下一步最佳行动”概念到其他公司类型和工作流 [52][54] 问题: 分析业务的机会、实施情况和市场份额 - 分析业务涵盖前后台解决方案，表现良好，有很大增长机会，目前业务规模约6亿美元，增长态势良好 [57][60] 问题: 成本削减和利润率扩张的中期或长期更新及利润率扩张机会 - 公司有提高利润率的空间，本季度已开始行动，年度指导调整后运营利润率为32.5% - 33.5%，本季度已超预期；资本分配将在投资者日有更多指导 [62][63] 问题: 基于价值的定价机会及可重新定价的ASV比例和价格增长情况 - 多数合同允许在必要时提价3%或至通胀率，但不会提至通胀率；销售团队在价格实现上表现出色，正在系统推进价格调整 [66][69] 问题: 利润率变化及节省资金再投资节奏 - 难以预测季度间利润率，本季度销售强劲影响了绩效和奖金计划；公司将努力提高利润率，虽有市场波动，但对第一季度进展满意 [71][73] 问题: 利润率策略是否改变及员工流失情况 - 公司将继续投资产品，平衡利润率和业务再投资；员工数量变化主要是公司提高效率的结果，同时重视人才保留 [76][82] 问题: 深领域数据的竞争格局和独特性及房地产节省对利润率的影响 - 深领域数据的差异化在于与其他数据集的连接，需求广泛，可视化和数据提供方式受客户欢迎；房地产节省可能带来利润率提升，但部分租约为长期，需时间分析 [84][86] 问题: ESG业务机会和进展及自建还是外购服务 - 公司收购Truvalue Labs后进展良好，将其集成到生态系统，可用于投资组合分析；公司提供多种ESG解决方案，客户多自建仪表盘并集成多种提供商 [88][91] 问题: 奥密克戎对业务的影响及销售团队生产力和招聘计划 - 奥密克戎不影响业务运营，公司已适应远程工作；销售团队生产力上升，有提升空间，将继续招聘，内部培养的销售人员了解产品，效果好 [93][97] 问题: 客户保留率提升空间和目标及亚洲市场ASP增长原因 - 客户保留率提升得益于销售和客户服务团队的努力及产品优势，公司粘性增强；亚洲是较新市场，有增长机会，且适合主动管理，公司有相关解决方案 [99][100] 问题: ASP增长情况及定价因素和云业务内部和客户的关注重点及采用情况 - 本季度增长广泛，价格增长目前与新套餐的价格实现有关；公司超一半完成向公共云迁移，采用多云策略，客户也在快速向云迁移 [103][106] 问题: 本季度增长与以往季度相比，现有客户和新客户的贡献及管道情况和乐观程度 - 与去年Q1相比，扩张、保留和新业务都有改善，新业务增加了很多新客户；对管道有信心，未来六个月可见度较好，但因Q4重要且有不确定性，需时间重新审视指导 [109][111] 问题: 公司长期ASP增长前景及研究业务趋势和可持续性 - 本季度9%的增长显示了公司增长潜力，投资使产品具有竞争力；研究业务Q1表现出色，对市场乐观，有机会拓展业务 [113][119] 问题: 买方客户中公司客户的收入占比及表现和深领域数据已推出的行业和目标 - 公司客户收入占比未披露，但增长迅速；深领域数据已推出的行业可后续提供更多细节 [122][123]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-K ☒ Annual Report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended August 31, 2021 ☐ Transition Report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File Number: 1-11869 FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 13-3362547 (State or other juris ...

财务数据和关键指标变化 - 全年有机ASV加专业服务增长加速至7.2%，第四季度有机ASV加专业服务增长达6800万美元，全年ASV增长超1亿美元，远超指引上限 [7][15] - 全年营收达16亿美元，调整后每股收益为11.20美元 [8] - 第四季度GAAP营收增长7%至4.12亿美元，有机营收增长7%至4.10亿美元 [31] - 第四季度GAAP运营费用增长3%至2.93亿美元，GAAP运营利润率提高320个基点至28.9%，调整后运营利润率下降150个基点至31.6% [33] - 第四季度税率较上年提高15%至7%，GAAP每股收益增长15%至2.63美元，调整后摊薄每股收益同比持平于2.88美元 [36][37] - 第四季度自由现金流为1.71亿美元，同比增长18% [38] - 第四季度ASV留存率超95%，客户留存率提高至91%，客户总数增长10%超6400家，使用账户增长14%超16万个 [39] - 第四季度回购超26.5万股普通股，花费9300万美元，全年回购2.65亿美元股票，并连续22年增加股息 [40] - 2022财年有机ASV加专业服务指引增量为1.05 - 1.35亿美元，中点代表7%的增长 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 研究业务是ASV增长最大贡献者，增长率6%，卖方增长12%，本季度研究工作站用户同比增长86% [19] - 分析与交易业务下半年加速，全年增长率6%，前端办公室解决方案有较大斩获 [20] - CTS业务增长16%，由核心公司数据和数据管理解决方案驱动，ESG数据销售对其增长有贡献 [21][22] - 财富业务全年增长率6%，财富工作站同比增长24%，财富工作站和顾问仪表盘是赢得新客户的最大贡献因素 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区第四季度ASV增长率升至7%，主要受银行、企业和财富客户销售增加驱动 [17] - 亚太地区ASV创纪录，增长率达12%，在多个国家的银行、研究管理产品、CTS和分析业务均有斩获 [17] - 欧洲、中东和非洲地区增长率加速至6%，数据提供商、资产管理公司和银行客户表现强劲，CTS贡献最大 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来聚焦扩大内容精炼厂、提升客户体验、推动特定工作流解决方案三件事 [13] - 2022财年将报告三个工作流解决方案，将财富业务桌面部分与研究业务合并为研究与咨询业务，将财富数字业务与CTS合并 [24] - 通过收购差异化资产增加新数据和能力，如Truvalue Labs、BTU Analytics和Cabot Technologies，获得竞争优势 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司进入2022财年势头强劲，管道坚实，有能力保持高性能和增长率 [25][44] - 市场对差异化内容和分析的需求空前高涨，公司有能力满足需求，为客户提供一流工作流和超个性化体验 [25] - 预计增长主要来自现有客户的高留存和交叉销售，以及在虚拟环境中成功销售新业务的能力延续 [42] - 计划提高劳动生产率和运营杠杆，扩大运营利润率，加速稀释每股收益增长 [44][45] 其他重要信息 - 公司在本季度加入联合国全球契约和负责任投资原则，公布全球多元化数据，承诺获得MLT黑人股权工作认证，完成可持续发展计划 [127] 问答环节所有提问和回答 问题1: 研究业务增长情况及可持续性 - 研究业务今年表现出色，卖方业务投资新内容推动新客户、现有客户拓展和留存，业务在多种类型公司广泛增长，工作站数量增长对交叉销售重要 [49][50] 问题2: 数据中心退役进度及成本节约 - 投资计划按进度进行，预计年底完成大部分数据中心相关工作，但会视情况而定 [52] 问题3: 2022年新客户与追加客户产品的考虑及客户留存情况 - 过去增长约三分之二来自现有客户，去年现有客户留存和拓展贡献近四分之三，新业务也在增长，未来新业务将继续表现良好 [55][56][57] 问题4: Snowflake新解决方案对现有合作的影响 - 与Snowflake合作与以往一致，公司与多个云提供商合作，新渠道很重要 [58] 问题5: 分析业务的合适增长率及提升举措 - 分析业务下半年表现更好，明年前景良好，前端办公室解决方案表现出色，第一季度和买方业务管道良好 [60][61] 问题6: 研究业务增长来源及交易业务情况 - 研究业务表现出色原因包括内容和技术投资、前端办公室团队表现和利用银行业趋势，交易业务收购的port web业务表现好，新增客户并增加交易收入 [62][63] 问题7: 财富业务增长放缓原因及未来财富披露调整原因 - 财富业务因2月一个大型遗留数字解决方案交易取消和另一个预期取消，共约600万美元取消额影响增长，但新解决方案健康，未来财富业务调整是为捕捉产品和工作流协同效应 [67][68][70] 问题8: 销售执行能力提升空间及招聘计划 - 今年销售执行结果良好，未来将在ESG和财富分析等客户需求大的解决方案上加速努力，聚焦优质客户进行拓展 [73][74] 问题9: 参与大型并购的意愿、协同资产及规模优势 - 公司认为自身有足够规模，擅长小型收购，若有合适大型交易有能力执行，但并非成功必要条件 [76][77] 问题10: 第四季度ASV超预期原因及2022年行业环境预期 - 第四季度有财富和数据合作伙伴方面的大订单，销售团队执行出色并利用市场趋势，2022年买方业务前景好，即使市场有挑战，公司平台和内容投资可助其获取市场份额 [80][82] 问题11: 销售环境和销售周期变化 - 分析业务加速和部分延迟交易达成推动业绩超预期，客户决策因自身数字化转型有变化，部分延迟业务得以实现并将持续 [85][86] 问题12: 深度行业内容投资的行业及未来投资方向 - 金融、保险和房地产行业使用情况良好，其他行业也在取得进展，较为广泛 [88] 问题13: 2022财年各业务线ASV增长预期 - 未给出各业务线明确指引，预计各业务线均衡增长，CTS将保持高增长率，分析业务前景好，研究业务乐观 [90][91] 问题14: 定价假设及与竞争对手比较 - 预计定价与竞争对手一致或更高，公司产品价值提升，客户认可产品 [93] 问题15: 卖方客户增长归因 - 今年卖方新客户增加，部分受内容投资驱动 [96] 问题16: 员工人数增长放缓原因 - 公司员工价值主张良好，人才流动带来机会，预计能留住和吸引人才，员工人数增长符合计划，同时注重劳动力结构和运营效率提升 [97][98][99] 问题17: CTS的用例及客户对API和桌面的需求情况 - CTS传统上向量化投资者销售数据工作流解决方案，还可帮助客户管理数据、提供绩效工作流和基准数据馈送等，客户对数据消费方式将保持平衡 [102][103][106] 问题18: 投资银行提高初级银行家薪资对公司订阅的影响 - 银行招聘新人才时，FactSet通常会自动部署，同时公司为分析师提供工具提高工作效率，有助于提高留存率 [108][109] 问题19: 销售策略的关键变化 - 重点加强市场进入策略，与高级客户高管进行企业层面讨论，为其数字化转型提供平台，其他方面主要是增强优势 [111][112] 问题20: 财富业务未来12个月的重要招标情况及胜率 - 不评论招标情况，但每年有稳定机会，公司产品和服务有优势，参与招标表现出色 [113] 问题21: 第四季度管道与前两季度比较 - 与去年上半年相比，今年第一季度通常可见度高的时期，特别是买方分析团队的管道情况良好 [116] 问题22: 公司增长是市场份额增加还是产品和市场扩张 - 是两者结合，公司竞争策略有效，平台开放和内容投资受客户认可，同时拓展客户和利用市场趋势带来增长 [117][118] 问题23: 三年投资计划目标是否仍在及成本情况 - 进入三年投资计划第三年，高个位数ASV增长和两位数每股收益增长目标可实现，技术方面支出可能增加，但业绩表现可弥补，计划按目标推进 [121][122][123]

业绩总结 - 第四季度GAAP收入为411,894千美元，同比增长7.4%[23] - 第四季度有机收入为410,133千美元，同比增长6.7%[35] - 第四季度GAAP净收入为101,062千美元，同比增长13.5%[23] - 第四季度调整后稀释每股收益为2.88美元，与去年持平[23] - 2021财年GAAP收入为1,591,445千美元，同比增长6.5%[35] - 2021年第三季度GAAP营业收入为119,176千美元，同比增长20.9%[37] - 2021年第三季度调整后营业收入为130,384千美元，同比增长2.4%[37] - 2021年第三季度GAAP净收入为101,062千美元，同比增长13.5%[37] - 2021年第三季度调整后净收入为110,874千美元，同比下降1.0%[37] - 2021年第三季度自由现金流为171,157千美元，同比增长18.3%[39] 用户数据 - 客户保留率为91%，与2020年相比提高了100个基点[25] 未来展望 - 2022财年GAAP收入预期为1,705百万至1,720百万美元[28] - 2022财年调整后稀释每股收益预期为12.00美元至12.30美元[28] - 2022财年GAAP营业收入预期在528百万至550百万美元之间[40] - 2022财年调整后营业收入预期在554百万至576百万美元之间[40] - 2022财年GAAP稀释每股收益预期在11.60美元至11.90美元之间[40] 税务信息 - 年度有效税率为14.5%，低于指导范围的15.0%-16.5%[20] 其他信息 - 2021财年有机ASV增长率为112.1百万美元，超出指导范围的85百万至95百万美元[20]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年5月31日的三个月，公司营收399,558千美元，2020年同期为374,083千美元；九个月营收1,179,551千美元，2020年同期为1,110,521千美元[10] - 截至2021年5月31日的三个月，公司净利润100,679千美元，2020年同期为101,216千美元；九个月净利润298,528千美元，2020年同期为283,859千美元[10] - 截至2021年5月31日，公司总资产2,218,445千美元，2020年8月31日为2,083,388千美元[15] - 截至2021年5月31日，公司总负债1,187,146千美元，2020年8月31日为1,187,013千美元[15] - 截至2021年5月31日，公司股东权益1,031,299千美元，2020年8月31日为896,375千美元[15] - 2021年经营活动产生的净现金为370,249千美元，2020年为346,413千美元[17] - 2021年投资活动使用的净现金为88,404千美元，2020年为61,446千美元[17] - 2021年融资活动使用的净现金为214,758千美元，2020年为188,712千美元[17] - 截至2021年5月31日，公司现金及现金等价物为658,340千美元，2020年同期为457,707千美元[17] - 截至2021年5月31日，公司综合收益为109,917千美元，2020年同期为92,635千美元；九个月综合收益为318,563千美元，2020年同期为283,343千美元[12] - 截至2021年5月31日的三个月，公司净收入为100,679千美元，其他综合损失为9,238千美元[19] - 截至2021年5月31日的九个月，公司净收入为298,528千美元，其他综合收入为20,035千美元[19] - 截至2020年5月31日的三个月，公司净收入为101,216千美元，其他综合收入为 - 8,581千美元[21] - 截至2020年5月31日的九个月，公司净收入为283,859千美元，其他综合损失为 - 516千美元[22] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月，公司税前收入分别为1.14276亿美元和1.1914亿美元，所得税拨备分别为1360万美元和1790万美元，有效税率分别为11.9%和15.0%[74] - 2021年和2020年截至5月31日的九个月，公司税前收入分别为3.49174亿美元和3.3099亿美元，所得税拨备分别为5064.6万美元和4713.1万美元，有效税率分别为14.5%和14.2%[74] - 2021年截至5月31日的三个月，所得税拨备较去年同期减少，主要因营业收入降低和完成前几年纳税申报[75] - 2021年前9个月（截至5月31日）所得税拨备为5060万美元，去年同期为4710万美元[76] - 2021年和2020年截至5月31日的九个月，公司分别回购7469股和6305股普通股，金额分别为240万美元和160万美元[104] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月，公司分别回购178,100股和46,636股普通股，金额分别为5760万美元和1240万美元；九个月分别回购531,859股和657,136股，金额分别为1.722亿美元和1.71亿美元[107] - 2021年和2020年截至5月31日的九个月，分别有18,995股和16,657股此前授予的限制性股票归属[109] - 2021财年第一、二、三季度每股股息分别为0.77美元、0.77美元、0.82美元，总金额分别为2926.6万美元、2914.1万美元、3097.2万美元；2020财年第一、二、三季度每股股息分别为0.72美元、0.72美元、0.77美元，总金额分别为2729.1万美元、2725.1万美元、2918.8万美元[110] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月，基本每股收益分别为2.66美元和2.67美元，摊薄每股收益分别为2.62美元和2.63美元；九个月基本每股收益分别为7.87美元和7.49美元，摊薄每股收益分别为7.73美元和7.36美元[113] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月和九个月，分别有8810股和38,987股股票期权因具有反摊薄性而被排除在摊薄每股收益计算之外[114] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月和九个月，分别有71,275份和36,888份基于绩效的奖励被排除在摊薄每股收益计算之外[115] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月，公司分别确认股票薪酬费用1100万美元和1030万美元；九个月分别确认3340万美元和2840万美元[116] - 2021年5月31日止三个月收入为3.996亿美元，增长6.8%；九个月收入为11.796亿美元，增长6.2%[175][176][178] - 2021年5月31日止三个月有机收入增至3.974亿美元，增长5.9%；九个月有机收入增至11.733亿美元，增长5.3%[176][178] - 2021年第一季度公司合并收入3.996亿美元，同比增长6.8%；前九个月收入11.796亿美元，同比增长6.2%[181] - 2021年第一季度服务成本2.053亿美元，同比增长20.2%；前九个月服务成本5.889亿美元，同比增长15.0%[191][193] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用7660万美元，同比下降6.3%；前九个月费用2.358亿美元，同比下降8.4%[196][198] - 2021年第一季度总运营费用2.819亿美元，同比增长11.7%；前九个月总运营费用8.247亿美元，同比增长7.2%[190] - 2021年第一季度运营收入1.177亿美元，同比下降3.2%；前九个月运营收入3.549亿美元，同比增长4.0%[200][202] - 2021年第一季度运营利润率降至29.5%，上年同期为32.5%；前九个月运营利润率降至30.1%，上年同期为30.7%[201][205] - 2021年前九个月外汇汇率波动（对冲活动后）使运营收入减少140万美元，第一季度减少60万美元[200][202] - 2021年5月31日止三个月总运营收入降至1.17702亿美元，同比下降3.2%[207] - 2021年5月31日止三个月总运营收入为3.54865亿美元，同比增长4.0%[207] 普通股相关数据变化 - 2021年2月28日至5月31日，普通股发行数量为103,912股，回购数量对应库存股增加178,100股[19] - 2020年2月29日至5月31日，普通股发行数量为104,388股，回购数量对应库存股增加46,636股[21] - 2020年8月31日至2021年5月31日，普通股发行数量为260,921股，回购数量对应库存股增加531,859股[19] - 2019年8月31日至2020年5月31日，普通股发行数量为436,071股，回购数量对应库存股增加657,136股[22] 会计准则相关情况 - 截至2021年5月31日，公司实施了所有适用的新会计准则和更新，本季度无重大影响[31] - 2020年9月1日起采用商誉减值测试和金融工具信用损失准则，无重大影响[33][34] - 参考利率改革准则2020年3月发布，有效期至2022年12月31日，预计无重大影响[35] - 所得税简化准则2022财年第一季度生效，预计无重大影响[36] 各地区业务线收入数据 - 2021年5月31日止三个月，美洲、EMEA、亚太地区收入分别为253,786千美元、106,833千美元、38,939千美元，总计399,558千美元[44] - 2021年5月31日止九个月，美洲、EMEA、亚太地区收入分别为746,112千美元、318,103千美元、115,336千美元，总计1,179,551千美元[44] - 2021年第一季度美洲地区收入2.538亿美元，同比增长6.4%；前九个月收入7.461亿美元，同比增长6.9%[181][184] - 2021年第一季度EMEA地区收入1.068亿美元，同比增长6.4%；前九个月收入3.181亿美元，同比增长4.4%[182][185] - 2021年第一季度亚太地区收入3890万美元，同比增长10.7%；前九个月收入1.153亿美元，同比增长7.2%[183][187] 一级和二级资产及负债数据变化 - 2021年5月31日，一级资产259,002千美元，二级资产22,695千美元，总计281,697千美元；负债3,513千美元[52] - 2020年8月31日，一级资产276,852千美元，二级资产23,216千美元，总计300,068千美元；负债5,773千美元[52] 循环信贷安排相关数据 - 截至2021年5月31日和2020年8月31日，2019年循环信贷安排公允价值为5.75亿美元，近似账面价值[55] - 2019年循环信贷安排下，公司已借款5.75亿美元，可用额度为1.75亿美元，需按0.10%支付承诺费[85] - 截至2021年5月31日和2020年8月31日，2019年循环信贷安排下未偿金额的年初至今加权平均利率分别为1.39%和2.20%[86] 外汇远期合约及利率互换协议相关数据 - 公司使用外汇远期合约管理外汇风险，不用于交易或投机[56] - 截至2021年5月31日，公司维持外汇远期合约以对冲部分英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索风险敞口，对冲比例为25% - 75%，合约到期时间为2021财年第四季度至2022财年第三季度[58] - 截至2021年5月31日，以美元购买菲律宾比索和印度卢比的外汇远期合约名义总值分别为14亿比索和24亿卢比，以欧元和英镑购买美元的合约名义总值分别为3520万欧元和3890万英镑[59] - 2020年3月5日，公司签订名义金额为2.875亿美元的利率互换协议，截至2021年5月31日，已从2019年循环信贷安排中借款5.75亿美元，利率为一个月伦敦银行同业拆借利率加0.875%的利差，互换协议固定利率为0.7995%，2024年3月29日到期[61] - 截至2021年5月31日和2020年8月31日，外汇远期合约名义总值分别为1.56075亿美元和1.29649亿美元，利率互换协议名义总值均为2.875亿美元，现金流套期合计名义总值分别为4.43575亿美元和4.17149亿美元[63] 商誉相关数据变化 - 2020年11月2日，公司以4190万美元收购Truvalue Labs, Inc.，收购价格超过净资产公允价值，产生3010万美元商誉，计入美洲分部[68][70] - 截至2021年5月31日的九个月内，美洲、EMEA和亚太地区商誉余额分别从3.86195亿美元、3.20427亿美元和308.1万美元变为4.16253亿美元、3.30672亿美元和297.1万美元，总商誉从7.09703亿美元变为7.49896亿美元[71] 租赁相关数据 - 截至2021年5月31日，公司确认使用权资产净额2.511亿美元，租赁负债（流动和长期）合计3.045亿美元[79] - 2021 - 2025财年及以后的最低租赁付款总额为3.71238亿美元，现值为3.04543亿美元[82] - 2021年3个月（截至5月31日）运营租赁成本为1070万美元，可变租赁成本为260万美元；9个月运营租赁成本为3220万美元，可变租赁成本为1030万美元[82] - 截至2021年5月31日，运营租赁加权平均剩余期限为9.5年，加权平均折现率为4.3%；2020年8月31日分别为10.1年和4.2%[83] 债务利息支出相关数据 - 2021年3个月（截至5月31日）和2020年同期，债务利息支出分别为200万美元和290万美元；9个月分别为600万美元和1090万美元[86] 采购承诺及备用信用证相关数据 - 截至2020年8月31日，公司与供应商的采购承诺总额为2.26亿美元，2021财年第一季度新增约1000万美元软件订阅协议，第二季度云托管协议增加约2500万美元承诺[91] - 截至202