Home Depot, Inc. (HD) is set to report first-quarter fiscal 2024 results on May 14, before market open. Its top and bottom lines are likely to have declined year over year in the to-be-reported quarter. The Zacks Consensus Estimate for the company’s fiscal first-quarter earnings of $3.61 per share indicates a decline of 5.5% from the year-ago period’s reported figure. The consensus estimate has been unchanged in the past 30 days.The consensus mark for quarterly revenues is pegged at $36.7 billion, indicatin ...

Analyst Estimates for Q1 2024Q4 2023Q1 2023Revenue$36.65 billion$34.79 billion$37.26 billionDiluted EPS$3.58$2.82$3.82Net Income$3.54 billion$2.8 billion$3.87 billion Key Metric: Big-Ticket Sales Home Depot has said multiple times over the last year that inflation negatively impacted sales of big-ticket items, which Home Depot classifies as transactions greater than $1,000, as consumers became less likely to take on significant home improvement projects, weighing on Home Depot's sales. The retailer has a ...

In its upcoming report, Home Depot (HD) is predicted by Wall Street analysts to post quarterly earnings of $3.61 per share, reflecting a decline of 5.5% compared to the same period last year. Revenues are forecasted to be $36.69 billion, representing a year-over-year decrease of 1.5%.The current level reflects no revision in the consensus EPS estimate for the quarter over the past 30 days. This demonstrates how the analysts covering the stock have collectively reappraised their initial projections over this ...

文章核心观点 - 家得宝公司在艰难环境中运营，虽当前面临困境，但采取了正确行动，以当前1年预期市盈率来看，现在是囤货股票的好时机 [1][4] 公司现状 - 4月家得宝股票下跌12%，正艰难应对通胀和低迷的房地产市场，预计2024年仍有压力 [1] - 作为全球最大的家居建材连锁企业，在美加墨拥有超2300家门店，过去几个季度难以维持缓慢稳定的增长 [2] - 2023财年全年销售额同比下降3%，每股收益下降9.5%，管理层预计2024年销售额和同店销售额基本持平 [3] 面临困境原因 - 消费者因资金紧张推迟大额昂贵消费，高抵押贷款利率致房地产市场低迷，住房相关购买需求减少 [2] - 通胀居高不下，美联储未能按预期降息，对公司近期前景不利 [2] 应对措施 - 削减疫情初期需求激增时增加的部分开支，目标是到年底削减5亿美元固定成本 [3] - 进行两项战略收购，12月收购特种表面制造商Construction Resources，3月宣布收购家居装修供应商SRS Distribution [3] 投资价值 - 家得宝数十年来一直是跑赢大盘的股票，当前股价股息率达2.6% [4] - 公司虽面临压力，但采取了正确行动，以1年预期市盈率20来看，现在是囤货股票的好时机 [4]

文章核心观点 - 分析家得宝公司近期股价表现、即将公布的财报预期、分析师评级变化、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][3][4] 公司股价表现 - 最新交易时段家得宝收于331.97美元，较前一交易日收盘价下跌0.67%，表现逊于标准普尔500指数当日0.34%的跌幅，道指上涨0.23%，纳斯达克指数下跌0.33% [1] - 过去一个月家得宝股价下跌7.93%，落后于零售批发行业4.37%的跌幅和标准普尔500指数4.05%的跌幅 [1] 公司财报预期 - 公司将于2024年5月14日公布财报，预计每股收益2.78美元，较上年同期下降27.23%，预计营收366.9亿美元，较去年同期下降1.53% [1] - 整个财年，Zacks共识预测每股收益15.37美元，营收1545.6亿美元，分别较上一年增长1.72%和1.24% [2] 分析师评级与股价表现 - 分析师对家得宝的预估有近期变化，预估调整与即将到来的股价表现直接相关，Zacks Rank模型考虑这些预估变化并给出评级 [2] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），排名第1的股票自1988年以来平均年回报率为25%，过去一个月Zacks共识每股收益预估下降0.04%，家得宝目前Zacks Rank为4（卖出） [3] 公司估值情况 - 家得宝目前的远期市盈率为21.74，而其行业平均远期市盈率为14.71，公司股价较行业有溢价 [3] - 家得宝目前的PEG比率为2.23，截至昨日收盘其行业平均PEG比率为1.96 [3] 行业排名情况 - 建筑产品零售行业属于零售批发板块，Zacks行业排名为223，处于所有250多个行业的后12% [4] - Zacks行业排名通过计算行业内个股的平均Zacks Rank来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

文章核心观点 - 家得宝公司股票尚未见底，当前不建议抄底，综合考虑利弊后建议谨慎持有 [2][11] 技术面信号 - 自3月下旬以来股价呈明显下行趋势，价格走势受卖压主导，高点和低点均不断降低 [4] - 当前股价远低于短期移动平均线（20日移动平均线约为346美元），是熊市趋势的典型信号 [4] - 350 - 355美元区间是近期成交量最大的区间，代表良好支撑位，目前股价已跌破该水平，下行趋势可能持续 [5] 基本面情况 估值方面 - 股票估值倍数仍较高，市盈率远高于行业中位数，非GAAP基础的远期市盈率比行业中位数高出近43% [6] - 与自身历史记录相比，虽股价大幅回调，但估值倍数与5年平均水平基本持平，非GAAP基础的远期市盈率为21.8倍，与5年平均的21.6倍相差在1%以内 [6] 经营挑战 - 2023年销售额较上年下降3%，2024年1月季度客户交易数量下降1.7%，主要因每张票据平均消费金额降低和大额商品销售疲软 [7] - 预计新屋建设市场将持续疲软，高利率和房价上涨使许多人难以承受房贷，抑制新建设和房屋销售，进而影响家装市场消费 [7] 库存问题 - 公司库存水平在过去几年迅速增加，当前库存接近210亿美元，略低于去年峰值，但远高于2020年和2021年的160亿美元 [7] - 库存周转天数目前徘徊在82天左右，为至少5年来最高水平，表明需求疲软 [7] 公司优势 - 作为家装行业领导者，规模优势使其拥有强大购买力和成本优势，在美国拥有最大的门店布局，与供应商议价能力强，能为客户提供有竞争力的价格 [9] - 拥有完善强大的分销网络，分布中心战略布局全国，能高效配送产品和快速处理在线订单，全渠道分销进展进一步增强了这一优势 [9] - 对于收益型投资者，公司目前股息收益率为2.54%，高于过去五年的历史平均水平（2.29%） [9]

With its roots stretching back to 1978,  Home Depot, Inc. (NYSE: HD) has established itself as a stalwart in the home improvement industry. Over the years, its earnings trajectory has been influenced by various factors, including store expansion, comparable sales growth, profit margin dynamics, and strategic share buybacks.Are you looking for signals & alerts from pro-traders? Sign-up to Invezz Signals™ for FREE. Takes 2 mins.The company’s commitment to enhancing shareholder value through prudent financial ...

经纪公司推荐 - 投资者常常依赖华尔街分析师的推荐来决定是否买入、卖出或持有股票[1] - Home Depot目前的平均经纪推荐（ABR）为1.72，介于1到5之间（强烈买入到强烈卖出），由30家经纪公司的实际推荐（买入、持有、卖出等）计算得出[2] - 30家经纪公司的推荐中，有19家强烈买入和1家买入，强烈买入和买入分别占所有推荐的63.3%和3.3%[3] - 经纪公司对所覆盖股票的利益使得他们的分析师在评级上存在强烈的正向偏见[5] - 经纪公司的利益并不总是与零售投资者的利益一致，因此最好将这些信息用于验证自己的分析或使用已被证明在预测股价走势方面非常有效的工具[6] 股票评级工具 - Zacks Rank是一种可靠的股票评级工具，将股票分为五组，从Zacks Rank＃1（强烈买入）到Zacks Rank＃5（强烈卖出），是股票短期价格表现的可靠指标[7] - ABR和Zacks Rank虽然都在1到5的范围内，但它们是两种完全不同的衡量标准[8] - ABR仅基于经纪推荐计算，通常显示为小数（例如：1.28），而Zacks Rank是一种定量模型，允许投资者利用盈利预期修订的力量，显示为整数-1到5[9] - 经纪公司的分析师往往对他们的推荐过于乐观，而Zacks Rank则受盈利预期修订的驱动[10] - Zacks Rank和ABR之间的另一个关键区别是新鲜度，ABR在您查看时不一定是最新的，而Zacks Rank则会快速反映经纪分析师为了反映公司业务趋势的变化而修订盈利预期[13] Home Depot分析 - 根据Home Depot的盈利预期修订，本年度的Zacks共识估计在过去一个月下降了0.1%至15.37美元[14] - 分析师对公司盈利前景的悲观情绪增长，表明他们在降低EPS估计方面存在强烈的一致性，这可能是股票在短期内暴跌的合理原因[15] - 最近对共识估计的变化规模以及与盈利预期相关的其他三个因素导致Home Depot的Zacks Rank＃4（卖出），因此可能明智地对Home Depot的买入等价ABR持保留态度[16]

文章核心观点 - 家得宝是稳健可预测的商业模式，估值合理且长期前景诱人，有望在2040年加入万亿美元俱乐部 [1][5] 股东回报 - 家得宝自2024年第一季度派息后，已连续148个季度支付股息，且股息从2014年第一季度的0.47美元稳步提升至最近的2.25美元 [2] - 公司长期盈利，净收入从2018财年的111亿美元增长至去年的超151亿美元，受DIY和专业客户对其工具和用品的健康持久需求推动 [2] 行业逆风 - 美国宏观经济环境不确定，高利率和通胀压力使消费者减少大额非必需消费，家得宝2023财年同店销售额下降3.2%，预计本财年下降1%，股价较峰值下跌19% [3] 行业顺风 - 家居装修行业规模达1万亿美元且分散，家得宝过去12个月销售额1530亿美元，仅占行业15%，有机会从缺乏品牌知名度和规模优势的小运营商处夺取市场份额 [4] - 美国住房短缺，鼓励人们进行房屋升级和翻新，且美国房屋中位年龄约40岁，老旧房屋增多有利于家得宝 [4] 估值与增长 - 家得宝要在2040年达到1万亿美元市值，未来16年估值需约三倍增长，年化增速7.1%，过去16年其市值增长近七倍，虽增速可能下降但仍有望实现长期营收和盈利增长 [5] - 家得宝市盈率22.2，与过去10年平均水平一致，为寻找下一个万亿美元公司的投资者提供了良好机会 [6]

家得宝 - 家得宝是美国第四大雇主，截至2018年底，其员工人数约为47万，过去五年员工人数增长了14%[4] - 家得宝最近收购了SRS Distribution，这笔交易价值182.5亿美元，将有助于扩大其专业承包商业务[5] - 家得宝CEO Ted Decker表示，SRS的分支网络与家得宝的2000多家美国门店和分销中心相结合，为住宅专业客户提供了更多的服务选择[6] Target - Target是美国第六大雇主，截至2018年底，其员工人数约为44万，过去五年员工人数增长了22%[8] - Target在2023年表现不佳，股价从2022年11月的260美元下跌至2023年11月的103美元[9] - Target在2023年第四季度取得强劲业绩，包括每股收益2.98美元，比去年同期增长58%，预计2024年每股收益将达到9.10美元[10] Starbucks - Starbucks是美国第十大雇主，截至2018年底，其员工人数约为38.1万，过去五年员工人数增长了31%[14] - Starbucks将推出含有20%更少塑料的新塑料杯，这种创新将有助于减少塑料浪费，符合公司的可持续发展目标[17]