公司风险管理策略 - 公司自2016财年起实施货币套期保值策略，目前实施比例达预计风险敞口的25%[322] 通货膨胀率情况 - 2021、2022和2023财年末，南非通货膨胀率分别为4.9%、7.4%和5.4%[325] - 2021、2022和2023财年末，巴布亚新几内亚通货膨胀率分别为5.0%、6.6%和5.7%（预测），澳大利亚分别为3.8%、6.1%和6.0%[327] 法律合规风险 - 违反南非《个人信息保护法》可能面临100万 - 1000万兰特的罚款和/或监禁[337] - 违反欧盟《通用数据保护条例》可能面临高达公司全球营业额4%或2000万欧元的罚款[339] - 公司数据处理需遵守多个国家和地区的数据保护法律，合规复杂且可能带来成本[340] 上市市场情况 - 公司主要在约翰内斯堡证券交易所上市，该市场股票交易流动性相对较低[328] 外汇影响 - 公司运营受外汇波动影响，因收入以美元实现，而大部分运营成本以兰特等非美元货币产生[322] - 公司股息历史上以南非兰特宣布，汇率变动会影响其在澳元、基那和美元等货币下的价值[323] 全球经济影响 - 全球经济状况脆弱，经济衰退可能导致供应链中断、信贷获取困难等问题影响公司运营[330]

公司概况 - Harmony是一家黄金生产商，拥有1.4至1.5百万盎司的黄金产量，同时也在不断扩大铜业务[1] - 公司在南非、巴布亚新几内亚和澳大利亚拥有9座地下矿山、2座露天矿山和各种尾矿再处理项目[1] 业绩总结 - 公司在第一半年度实现了33%的南非地下运营自由现金流的增长[6] - 公司的衍生品计划确保现金的确定性，目前净正值为5.03亿兰特[7] - 公司的头寸灵活性保持稳定，每股基本盈利增长18%至2.93兰特或0.17美元[7] 安全和环保 - 公司在安全方面取得改善，失去时间伤害频率和生命伤害频率均有所提高[5] - 公司在安全方面持续努力，力争实现零伤害目标[8] - 能源安全已成为南非所有公司的重要关注领域，能源效率项目自2016年以来已节省超过14亿兰特的成本[45] 财务状况 - 公司的股息政策是根据董事会的自由裁量权，向股东支付20%的净自由现金流，本报告期间决定不支付中期股息[41] - 2023财年上半年的现金运营成本仅增长6%，从16亿兰特增至17亿兰特，低于通胀率和规划参数中的8%[42] - 总劳动力成本占现金运营成本的42%，本报告期间仅增长3%，主要是由于离职员工数量减少[43]

业绩总结 - 截至2022年12月31日，Harmony的黄金和黄金等价物矿藏储量为39.8百万盎司[11] - FY22期间，Harmony在南非的黄金产量为1.37百万盎司，占总产量的92%[14] - FY22期间，澳大利亚的黄金产量为224千盎司，预计储量为3.9百万盎司[14] - FY22期间，巴布亚新几内亚的黄金产量为119,182盎司，占总产量的8%[14] - 收入同比增长6%，达到R23.3亿[86] - 头条收益每股增长18%，达到293南非分[74] - 净债务与EBITDA比率为0.6倍，显示出财务灵活性[77] - 黄金产量为1,374,265盎司，同比增长2%[33] - EBITDA为589百万美元，同比下降19%[152] 用户数据与成本 - H1FY23期间，Harmony的全成本为R946,204/kg，较上季度下降3%[35] - H1FY23期间，Harmony的全成本（AISC）为R823,938/kg，较H1FY22增长13%[37] - 自由现金流为R160百万，现金流量边际为5%[53] - 全部维持成本(AISC)增加10%，达到R1.2百万/千克[56] - 南非运营的全维持成本低于R900,000/kg，地下回收平均品位约为5.45g/t至5.60g/t[170] 未来展望与资本支出 - 预计FY23的生产量在1.4百万盎司到1.5百万盎司之间[60] - FY23的资本指导减少了R500百万，降至R8亿，原因是项目的监管延误[179] - FY23的资本指导减少了US$7400万，降至US$4.68亿，原因同样是监管延误[181] - FY23计划生产约1.4Moz至1.5Moz的黄金[190] 生产与回收 - H1FY23期间，地下回收品位为5.39克/吨，较H1FY22增长5%[36] - H1FY23的金矿回收品位提高6%，达到7.98克/吨[65] - Underground operations的总黄金产量为1,103,605盎司，预计范围为1,021,000至1,084,500盎司[169] - Moab Khotsong的黄金产量为209,237盎司，预计范围为204,000至215,000盎司[169] - Mponeng的黄金产量为195,669盎司，预计范围为198,300至215,500盎司[169] - Hidden Valley的黄金产量为119,182盎司，预计范围为152,000至155,000盎司[169] - 预计FY23的南非表面（尾矿和废石堆）产量为227,175盎司，预计范围为202,180至209,280盎司[169] 负面信息 - H1FY23期间，经营自由现金流较H1FY22下降14%至R1,949万[37] - 净自由现金流下降73%，为R338百万[76] - 经营自由现金流为113百万美元，同比下降25%[134] - 净自由现金流为20百万美元，同比下降76%[155] - 净债务为277百万美元，同比上升629%[135]

Table of contents As filed with the Securities and Exchange Commission on October 31, 2022 | PART I | | | | | --- | --- | --- | --- | | | ITEM 1. | IDENTITY OF DIRECTORS, SENIOR MANAGEMENT AND ADVISERS | 1 | | | ITEM 2. | OFFER STATISTICS AND EXPECTED TIMETABLE | 1 | | | ITEM 3. | KEY INFORMATION | 1 | | | ITEM 4. | INFORMATION ON THE COMPANY | 31 | | | ITEM 4A. | UNRESOLVED STAFF COMMENTS | 130 | | | ITEM 5. | OPERATING AND FINANCIAL REVIEW AND PROSPECTS | 130 | | | ITEM 6. | DIRECTORS, SENIOR MANAGEMENT A ...

HARMONY GOLD MINING COMPANY LIMITED Technical Report Summary of the Mineral Resources and Mineral Reserves for Wafi-Golpu Project Morobe Province, Papua New Guinea Effective Date: 30 June 2022 Final Report Date: 12 July 2022 Technical Report Summary for Walfi-Golpu, Morobe Province, Papua New Guinea IMPORTANT NOTICE This Technical Report Summary has been prepared for Harmony Gold Mining Company Limited in support of disclosure and filing requirements with the United States Securities and Exchange Commission ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 6K REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER PURSUANT TO RULE 13a16 OR 15d16 UNDER THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For October 29, 2021 Harmony Gold Mining Company Limited Randfontein Office Park Corner Main Reef Road and Ward Avenue Randfontein, 1759 South Africa (Address of principal executive offices) *- (Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual reports under cover of Form 20 F or Form 40F.) Form 20F ☒ ...

Table of contents As filed with the Securities and Exchange Commission on October 29, 2021 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _______________________________ FORM 20-F ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANG ...

财务数据和关键指标变化 - 2021财年公司实现创纪录的总收益56亿南非兰特，上一年为亏损8.28亿南非兰特，相当于每股9.23南非兰特 [5] - EBITDA增长64%，达到98亿南非兰特，EBITDA利润率为23% [5] - 运营自由现金流增长83%，从65亿南非兰特增至118亿南非兰特 [6] - 净债务减少819亿南非兰特，净债务与EBITDA比率从0.2降至0.1 [50] - 公司实现衍生品收益10亿南非兰特，上一年为亏损17亿南非兰特 [49] - 公司将支付2021财年最终股息0.27南非兰特，加上中期股息1.1南非兰特，股息收益率为2.4% [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金矿业务方面，除Mponeng及相关资产外，老资产产量增长5% [4] - 金矿业务产量增长26%，达到150 - 160万盎司 [6][13] - 金矿业务全维持成本为每千克72.3万南非兰特，略高于指导值 [6] - 公司预计2022财年黄金产量将增长3% - 4%，达到158.9万盎司 [35] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于ESG可持续发展，将其纳入战略决策和业务运营中 [4][7] - 公司拥有一系列棕地和绿地项目，包括Kalgold、Tau Tona和Savuka竖井支柱开采、Target North等，以增加产量和储备 [10] - 公司计划投资于勘探和开发项目，以提高资源转化率和储备量 [10] - 公司将继续推进Wafi Golpu项目的许可申请，目标是成为专业的新兴市场铜/金生产商 [10] - 公司将继续优化现有业务，提高运营效率和成本控制能力 [24] - 公司将继续推进资本项目，包括Zaaiplaats、Mine Waste Solution Kareerand尾矿扩建和Hidden Valley矿扩建等，预计将增加公司的净现值和现金流 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年是公司的非凡一年，公司在各个方面都取得了显著进展，为未来的发展奠定了坚实基础 [3] - 公司将继续关注员工和社区的健康与安全，同时实现战略目标 [3] - 公司对未来的发展充满信心，将继续推进战略项目，提高产量和储备量，实现可持续发展 [55][56] 其他重要信息 - 公司在2021财年实现了338万次无死亡班次的记录 [7] - 公司实施了有效的COVID - 19疫苗接种策略，截至2021年8月25日，超过一半的员工已部分或完全接种疫苗 [20] - 公司在2021财年花费近5亿南非兰特用于培训和发展，79亿南非兰特用于南非的优先采购 [8] - 自2016年以来，公司通过节能举措减少了33%的电力消耗，累计节省了10亿南非兰特 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司如何在激进的资本支出计划下支付股息？是否考虑过Mponeng B120项目？工会成员情况如何？ - 公司股息政策为净自由现金流的20%，虽然2022财年资本支出增加会减少自由现金流，但这些支出是为了公司的增长，随着项目投产，利润率将显著提高，股息也会随之增加 [61] - 目前公司正在考虑提取Savuka和Tau Tona两个竖井支柱以及Tau Tona Blue Block区域的矿石，Mponeng的深化项目将在长期考虑，因为目前矿山还有9年的使用寿命 [68][69] - 公司主要工会为NUM，公司与所有主要工会进行谈判，保持良好关系 [70] 问题2: Tshepong减值的原因是什么？南非地表作业产量损失的原因是什么，未来是否会恢复？ - Tshepong减值是由于矿山深化导致的地质模型和品位模型更新，以及一些低品位区块的放弃开采 [73] - 南非地表作业产量损失主要是因为Kopanang工厂的地表矿石已开采完毕，该工厂将停产，未来地表作业产量不会恢复 [75][76] 问题3: 矿山解决方案TSF扩建、Hidden Valley和Zaaiplaats的总资本支出是多少？计算内部收益率使用的黄金价格是多少？是否会对较低黄金价格进行敏感性分析？ - Zaaiplaats的总资本支出为45亿南非兰特，将在10年内支出；Kareerand扩建为32亿南非兰特，将在4年内支出；Hidden Valley为14亿南非兰特 [80] - 计算内部收益率使用的黄金价格为每千克80万南非兰特 [80] - 公司会对70 - 90万南非兰特每千克的黄金价格进行敏感性分析，即使黄金价格降至70万南非兰特每千克，这些项目仍值得继续，但低于该价格可能会重新考虑 [82] 问题4: 2022财年的资本支出是否是因为收购失败而采取的Plan B？未来是否还有更多并购机会？ - 公司从未对Golden Globe进行出价，只是参与了对该资产的评估 [84] - 公司会持续关注市场机会，但目前没有具体的并购计划，未来如果有符合要求的机会，仍会考虑 [84][86] 问题5: SIV资本支出的增加是为了改善地下作业的灵活性，还是为了维持产量？ - SIV资本支出的增加既是为了弥补COVID - 19期间的发展滞后，也是为了创造更多灵活性和进行更多开发，同时部分运营接近生命周期尾声也需要一定的开发支出 [87] 问题6: 公司是否雇佣承包商来抵消COVID影响？南非黄金生产商目前的成本通胀情况如何？寻找优质资产的机会是否减少？ - 公司没有增加承包商数量，而是吸收了Unisel关闭后的劳动力，目前承包商劳动力稳定 [93] - 公司一直努力将成本控制在低于一般矿业通胀水平，劳动力和电力是最大的成本组成部分，公司通过管理消费、使用可再生能源等方式控制成本，其他成本如消耗品等将在正常通胀水平（4% - 5%）内管理 [100] - 黄金价格对寻找合适资产和支付合理价格有影响，但公司仍有在非洲、东南亚和澳大利亚寻找机会的雄心，目前公司对现有项目充满信心 [94] 问题7: 公司是否有机会降低成本？黄金价格下跌时公司有哪些应对措施？ - 公司的绝对成本同比仅增长5%，公司通过采用可再生能源、提高资产质量、优化运营等方式降低成本 [96][97] - 公司希望通过降低投资组合风险、提高资产质量和运营效率来应对黄金价格波动，确保公司能够在价格波动中保持盈利 [97]

业绩总结 - Harmony在2021财年头条收益增长超过100%，达到56亿南非兰特（362百万美元）[9] - 净利润从2020财年的亏损8.5亿南非兰特增加至5.6亿南非兰特，增长超过100%[68] - 每股收益（HEPS）增长699%，达到923南非分，较2020财年的亏损154南非分显著改善[68] - EBITDA增长64%，从59亿南非兰特增至98亿南非兰特[9] - 收入为41.733亿南非兰特，较2020财年的29.245亿南非兰特增长43%[85] 用户数据 - 黄金生产量增加26%，达到154万盎司[10] - 2021财年总生产量为1,535,352盎司，预计2022财年总生产量为约1,540,000至1,630,000盎司[92] - FY22计划生产约1.54百万盎司至1.63百万盎司，地下回收品位预计为5.40g/t至5.57g/t[90] 财务状况 - 净债务减少60%，降至5.42亿南非兰特（3800万美元）[9] - 净债务与EBITDA比率降至0.1倍，较2020财年的0.2倍有所下降[68] - 运营自由现金流增加83%，达到65亿南非兰特（424百万美元）[10] - FY21的运营自由现金流利润率提高23%，达到16%，较2020财年的13%有所改善[68] 成本与指导 - FY21的全维持成本（AISC）为723,054南非兰特（1460美元/盎司），符合指导方针[11] - FY22的成本指导范围为R765,000/kg至R800,000/kg[38] - FY21的现金成本为R28,681百万，较FY20的R20,958百万增加[38] - FY21的AISC（US$/oz）目标为约US$1,100/oz[44] 资本支出与投资 - FY21的资本支出指导为R537百万，主要用于Zaaiplaats项目[59] - 2021财年资本支出指导（以南非兰特计）为3,626百万兰特，预计2022财年为3,054百万兰特[94] - 2021财年资本支出指导（以美元计）为233百万美元，预计2022财年为198百万美元[96] 未来展望 - FY22的生产指导目标为每年约50,000公斤[39] - Tshepong operations在2021财年的生产量为238,526盎司，预计2022财年生产量为238,000至250,000盎司[92] - Moab Khotsong在2021财年的生产量为230,391盎司，预计2022财年生产量为227,000至239,000盎司[92] - Mponeng在2021财年的生产量为175,092盎司，预计2022财年生产量为209,000至220,000盎司[92] 其他信息 - 在2021财年第四季度，记录了338万次无致命事故的班次[23] - Harmony在员工培训和发展上支出4.88亿南非兰特（3200万美元）[11] - FY21的矿产资源总量为141.2百万盎司，较FY20的118.6百万盎司增长19%[46] - FY21的矿产储量为36.5百万盎司，较FY20的31.4百万盎司增长16%[47]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：黄金矿业 - 公司：Harmony Gold Mining Company Limited（纽交所代码：HMY） 纪要提到的核心观点和论据 公司战略与发展 - 核心观点：2021年上半年的出色表现证实了2016年初制定的增长战略，公司已从边缘黄金生产商转变为新兴市场矿业专家，能在整个周期创造价值 [4] - 论据：通过精明收购增加优质黄金产量、优化资产组合、延长资产寿命，有效套期保值策略锁定更高利润率，打造稳健灵活资产负债表，有可用现金和信贷额度应对不同时期 [4][5] 财务状况与分红 - 核心观点：宣布中期股息为每股1.10南非兰特，分红政策为净利润的20%，但受董事会决策影响 [5][7] - 论据：净利润定义为扣除资本、利息、税收、公司及其他费用后的运营自由现金流，董事会决策时会考虑未来重大资本支出、净债务与息税折旧摊销前利润比率、偿债能力和流动性要求以及银行契约等因素 [9] 成本分析 - 核心观点：全年总维持成本指引略有上升至每千克70万 - 72万南非兰特，成本上升有多种原因 [8] - 论据：收购盎格鲁黄金资产增加产量、巨石开采安排影响本季度和最后一季度、特许权使用费增加、新冠疫情成本，若剔除特许权使用费和新冠疫情成本，每千克约可减少2.5万南非兰特成本，目前尚未实现协同效应，成本指引保守但符合实际 [13][14] 资产利用与协同效应 - 核心观点：Kopanang工厂目前处理黄金废料堆，未来可能转变为再处理设施，地表资产协同和工厂转换项目回报快、资本投入低 [16] - 论据：Kopanang工厂有足够废料可处理，Mine Waste Solutions本身是相当大规模的再处理业务，有多个工厂可转换为再处理设施，类似项目如CPR和Phoenix资本投入低、回报好、回收期短 [16][18] 资源储备与项目进展 - 核心观点：公司拥有1.7亿盎司资源，其中4380万盎司为储量，巴布亚新几内亚的Wafi - Golpu项目资源占比大，该项目环境计划已获批准，但许可证谈判仍需时间 [21][22] - 论据：资源中很大一部分来自Wafi - Golpu项目，储量中40 - 43%来自巴布亚新几内亚；2020年12月环境计划获巴布亚新几内亚保护和管理局批准，但在财政方面仍需与多方谈判，若能在一年内达成协议将很乐观，之后才会开始建设，前两年建设成本较低 [22][23][24] 套期保值政策 - 核心观点：套期保值政策无本质变化，但进入套期保值的方式和时机更具选择性，仅在能锁定高于成本25%的利润率时才进行套期保值 [31] - 论据：原套期保值政策为24个月内20%的黄金敞口、50%的白银敞口和25%的外汇敞口，现因2020年价格波动调整，此调整可减少高市场价格时期的未来机会损失，同时仍能防范低价风险；例如，当前远期曲线约为每千克85万南非兰特，要实现25%的利润率，黄金价格需达到约每千克90万南非兰特，在此条件下不会进行套期保值 [31][32] 其他重要但可能被忽略的内容 - 公司将黄金套期保值的已实现损益计入收入，符合国际财务报告准则，白银和外汇合约未采用套期会计，其损益在损益表中单独列示；黄金套期保值虽有17亿兰特已实现损失计入收入，但其他综合收益表中有15亿兰特未实现收益 [38][39] - 截至2022财年第二季度后锁定的兰特黄金套期保值平均价格高于当前现货价格，2022财年第三季度之后的套期保值价格超过每千克100万南非兰特 [42] - Barrick在许可证到期后续签时遇到问题，巴布亚新几内亚矿产管理局不愿续签，Harmony的Wafi - Golpu项目规划为30年开采寿命 [48]