业绩总结 - 2025财年收入预期上调至4-6%，调整后的EBITDA预期为21亿至21.6亿美元，同比增长4%-7%[39] - 2025年第二季度收入为18.879亿美元，同比增长4.1%[64] - 2025年上半年收入为36.047亿美元，同比增长3.7%[64] - 2025年第二季度调整后的净收入为3.252亿美元，调整后的净收入利润率为17.2%[64] - 2025年第二季度净收入下降至-1.138亿美元，稀释每股收益下降至-0.74美元[56] - 2025年上半年调整后的净收入为6.184亿美元，同比下降6.4%[64] 用户数据 - Q2 2025的订单增长为6.5%，其中有机订单增长为0.9%[28] - 2025年上半年有机订单增长低个位数，年初至今的订单比率为1.06x[8] - 2025年第二季度总订单为19.396亿美元，较2024年同期的17.994亿美元增长约7.8%[68] 现金流与利润 - 自由现金流同比增长13%，但Q2自由现金流因债券利息支付时机影响而下降[24] - 2025年第二季度自由现金流为2.104亿美元，较2024年同期的2.831亿美元下降约26%[67] - 2025年上半年自由现金流为4.331亿美元，自由现金流利润率为12.0%[64] 资本支出与成本 - 2025年第二季度的资本支出为3.53亿美元，较2024年同期的2.18亿美元增长约62%[67] - 预计全年关税成本约为8000万美元，主要包括30%的中国关税和10%的其他地区关税[54] - 2025年第二季度的利息支出为6,270万美元，较2024年同期的5,080万美元增长约23%[68] 并购与市场扩张 - 近期完成的并购交易预计年收入约为800万美元，收购倍数为低双位数[15] - 预计2025年将收购约3.75亿美元的年化收入，收购倍数为9.5倍[17] 其他信息 - 2025年第二季度的调整后EBITDA为5.094亿美元，调整后的EBITDA利润率为27.0%[64] - 2025年第二季度的调整后EBITDA利润率为28.6%，同比下降110个基点[25] - 2025年第二季度的调整后每股收益（EPS）同比下降4%[21] - 2025年第二季度的有机订单增长为0.9%，而收入下降为3.8%[69]

核心财务表现 - 季度每股收益为0.8美元 与Zacks一致预期持平 但低于去年同期0.83美元[1] - 季度营收达18.9亿美元 超出Zacks一致预期2.47% 高于去年同期18.1亿美元[2] - 过去四个季度中 公司仅一次超过每股收益预期 仅一次超过营收预期[2] 股价表现与市场对比 - 年初至今股价下跌5.2% 同期标普500指数上涨8.2%[3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计近期表现将与市场持平[6] 未来业绩预期 - 下季度共识预期为每股收益0.88美元 营收19.4亿美元[7] - 本财年共识预期为每股收益3.33美元 营收75亿美元[7] - 盈利预期修订趋势在财报发布前呈现混合状态[6] 行业表现与同业对比 - 所属行业"制造业-通用工业"在Zacks行业排名中处于前10%分位[8] - 同业公司Broadwind Energy预计季度每股收益0.02美元 与去年同期持平[9] - Broadwind Energy预计季度营收3802万美元 较去年同期增长4.3%[10]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度公司营收为18.879亿美元，同比增长4.6%[16] - 2025年第二季度公司净亏损1.153亿美元，同比转亏（2024年同期盈利1.85亿美元）[16] - 2025年上半年净利润为7460万美元，2024年同期为3.91亿美元[29] - 2025年上半年公司总营收为36.047亿美元，较2024年同期的34.754亿美元增长3.7%[174] - 2025年第二季度基本每股亏损0.29美元（2024年同期每股收益0.46美元）[16] - 2025年六个月净亏损1.138亿美元，而2024年同期净利润为1.865亿美元[197] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度毛利率为43.7%（8.249亿美元/18.879亿美元）[16] - 2025年上半年利息支出1.239亿美元，同比增加41.4%[16] - 2025年第二季度股票薪酬费用为1670万美元，2024年同期为1450万美元[106] - 2025年上半年重组费用850万美元，较2024年同期的1360万美元下降37.5%[184] - 2025年上半年折旧与摊销费用为2.405亿美元，较2024年同期2.341亿美元增长2.7%[200] 各业务线表现 - 工业技术与服务板块收入14.916亿美元，精密科学技术板块收入3.963亿美元，后者同比增长17%[173] - 工业技术与服务部门2025年六个月营收为28.437亿美元，与2024年同期28.399亿美元基本持平[195] - 精密与科学技术部门2025年六个月营收为7.61亿美元，较2024年同期6.355亿美元增长19.8%[195] - 工业技术与服务部门2025年第二季度调整后EBITDA为4.272亿美元，同比下降2.1%[193] - 精密科技部门2025年第二季度收入3.963亿美元，同比增长17%[193] - 工业技术与服务部门2025年六个月调整后EBITDA为8.163亿美元，较2024年同期8.473亿美元下降3.7%[195] 各地区表现 - 公司超过50%的销售和运营在非美国地区，面临国际运营风险[10] - 2025年二季度总收入达18.879亿美元，同比增长4.6%，其中美洲地区收入9.55亿美元（占比50.6%）[173] - 中国地区收入同比下降2.9%至2.085亿美元，亚太其他地区收入增长16%至1.134亿美元[173] - 美国市场收入15.524亿美元，同比增长2.2%，中国市场收入3.754亿美元，同比下降5.5%[174] 现金流和资本活动 - 2025年上半年经营活动产生的净现金流入为5.021亿美元，2024年同期为4.665亿美元[29] - 2025年上半年资本支出为6900万美元，2024年同期为8410万美元[29] - 2025年上半年收购支出为2.104亿美元，2024年同期为27.44亿美元[29] - 2025年上半年回购库存股支出5.146亿美元，2024年同期为1.355亿美元[30] - 2025年第二季度回购库存股5.046亿美元，显著高于2024年同期的6260万美元[24] - 2025年第二季度宣布股息支付800万美元，与2024年同期持平[24] 收购和商誉 - 2025年上半年其他四项收购合计对价2000万美元[42] - 2025年2月3日完成对SSI Aeration的收购，现金对价9690万美元[37] - 2025年2月3日完成对Cullum & Brown的收购，初始现金对价5070万美元，或有对价最高1000万美元[39] - 2025年6月3日完成对Lead Fluid的收购，现金对价1810万美元，或有对价最高420万美元[41] - 2025年上半年公司商誉减值2.297亿美元，无形资产减值3610万美元[16] - 公司2024年完成多项收购，总对价达29.762亿美元，其中ILC Dover收购金额最高，达23.497亿美元[60] - ILC Dover收购产生商誉13亿美元，客户关系无形资产价值6.205亿美元（摊销期14年），技术无形资产价值1.42亿美元（摊销期8年）[53] - 2025年二季度被收购业务贡献收入1.53亿美元，运营利润1240万美元；上半年累计收入2.925亿美元，运营利润2030万美元[60] - 2025年7月1日公司完成对TMIC/Adicomp的收购，交易价格约1.6亿欧元[208] 资产和负债 - 现金及现金等价物从2024年12月31日的15.412亿美元下降至2025年6月30日的13.106亿美元，降幅为14.98%[22] - 应收账款净额从2024年12月31日的13.354亿美元增长至2025年6月30日的13.879亿美元，增幅为3.93%[22] - 存货从2024年12月31日的10.55亿美元增长至2025年6月30日的12.056亿美元，增幅为14.27%[22] - 长期债务（扣除当期部分）从2024年12月31日的47.544亿美元微增至2025年6月30日的47.814亿美元，增幅为0.57%[22] - 股东权益总额从2024年12月31日的102.453亿美元下降至2025年6月30日的101.574亿美元，降幅为0.86%[22] - 2025年6月30日现金及现金等价物期末余额为13.106亿美元，期初为15.412亿美元[29] 外汇和衍生品 - 2025年第二季度外汇折算收益2.157亿美元，显著改善（2024年同期损失3400万美元）[19] - 公司面临汇率风险，汇率大幅波动可能对经营业绩和现金流产生不利影响[10] - 2025年6月30日，公司其他综合收益（损失）净额为3.277亿美元，其中外币折算调整净额为3.394亿美元[122] - 2025年6月30日，公司衍生工具名义金额为1,000.0万美元的利率互换合约公允价值为22.1万美元[131] - 2025年6月30日，公司交叉货币利率互换合约名义金额为1,332.7万美元，公允价值为147.3万美元[131] - 2025年6月30日，公司外币远期合约名义金额为100.2万美元，公允价值为1.2万美元[131] 债务和融资 - 公司于2024年5月10日发行了总额33亿美元的优先无担保票据，包括7亿美元2027年到期票据（利率5.197%）、7.5亿美元2029年到期票据（利率5.176%）、5亿美元2031年到期票据（利率5.314%）、7.5亿美元2034年到期票据（利率5.450%）和6亿美元2054年到期票据（利率5.700%）[91] - 公司于2023年8月14日发行了总额15亿美元的优先无担保票据，包括5亿美元2028年到期票据（利率5.400%）和10亿美元2033年到期票据（利率5.700%）[92] - 公司于2024年5月10日签订了26亿美元的循环信贷协议，期限至2029年5月10日，其中2亿美元可用于开立信用证[97] - 截至2025年6月30日，公司循环信贷额度未使用金额为26亿美元，且无未偿还借款或信用证[100] - 公司建立了26亿美元的商业票据计划，截至2025年6月30日无未偿还借款[102] 其他重要事项 - 原材料成本大幅或快速上涨可能对公司经营业绩产生重大不利影响[10] - 2025年第二季度有效所得税税率飙升至74.7%，主要由于商誉减值等不可抵扣项目影响[181] - 2025年第二季度对权益法投资计提1.209亿美元减值损失[207] - 2025年6月30日公司可辨认资产总额为180.591亿美元，较2024年底180.098亿美元略有增长[202]

收入和利润（同比环比） - 公司第二季度收入达18.88亿美元，同比增长5%[5] - 2025年第二季度收入为18.879亿美元，同比增长4.6%（2024年同期为18.053亿美元）[28] - 2025年第二季度调整后EBITDA为5.094亿美元，利润率27.0%（2024年同期为4.946亿美元，利润率27.4%）[34] - 2025年第二季度调整后EBITDA为5.094亿美元，同比增长3%（2024年同期为4.946亿美元）[37] - 2025年上半年调整后净利润为6.184亿美元，同比下降6.4%（2024年同期为6.61亿美元）[35][37] - 2025年第二季度调整后稀释每股收益0.80美元，同比下降3.6%（2024年同期为0.83美元）[35] - 2025年第二季度净亏损1.153亿美元，而2024年同期净利润为1.85亿美元[28] - 2025年第二季度净亏损1.138亿美元，而2024年同期净利润为1.865亿美元[35][37][39] - 2025年第二季度基本每股亏损0.29美元（2024年同期每股收益0.46美元）[28] 成本和费用（同比环比） - 2025年上半年商誉和无形资产减值损失2.658亿美元（2024年同期无减值）[32] - 2025年第二季度商誉和无形资产减值损失2.658亿美元[35][37][39] - 2025年第二季度股权投资收益亏损1.209亿美元[35][37][39] - 2025年上半年库存增加8600万美元（2024年同期增加6360万美元）[32] - 2025年上半年资本支出为6900万美元（2024年同期为8410万美元）[32] 现金流 - 公司第二季度运营现金流为2.46亿美元，自由现金流为2.1亿美元[5] - 2025年上半年自由现金流为4.331亿美元，自由现金流利润率为12.0%（2024年同期为3.824亿美元，利润率11.0%）[34] - 2025年上半年自由现金流为4.331亿美元，同比增长13.3%（2024年同期为3.824亿美元）[37] 业务线表现 - 工业技术与服务部门(IT&S)订单达15.61亿美元，同比增长7%，有机增长1%[6] - 精密与科学技术部门(P&ST)订单达3.79亿美元，同比增长13%，有机下降5%[6] - 2025年第二季度工业技术与服务部门收入14.916亿美元，同比增长1.7%（2024年同期为14.665亿美元）[39] - 2025年第二季度精密与科学技术部门收入3.963亿美元，同比增长17%（2024年同期为3.388亿美元）[39] - 工业技术与服务部门有机下降3.8%，总订单增长6.5%，总收入增长1.7%[41] - 精密与科学技术部门有机下降4.7%，总订单增长13.4%，总收入增长17.0%[41] 订单表现 - 公司第二季度订单达19.4亿美元，同比增长8%[5] - 2025年上半年总订单额38.219亿美元，同比增长9%（2024年同期为35.068亿美元）[39] - Ingersoll Rand总订单增长7.8%，总收入增长4.6%[41] 外汇和收购影响 - 外汇影响对Ingersoll Rand订单和收入分别带来1.6%和1.5%的增长[41] - 收购影响对Ingersoll Rand订单和收入分别带来6.3%和6.5%的增长[41] - 工业技术与服务部门外汇影响带来1.5%的订单增长和1.3%的收入增长[41] - 工业技术与服务部门收购影响带来4.1%的订单增长和4.2%的收入增长[41] - 精密与科学技术部门外汇影响带来2.3%的订单和收入增长[41] - 精密与科学技术部门收购影响带来15.8%的订单增长和16.3%的收入增长[41] 管理层讨论和指引 - 公司上调2025年全年收入、调整后EBITDA和调整后每股收益的指引，调整后EBITDA预计在21亿至21.6亿美元之间，同比增长4%至7%[13] 股东回报 - 公司在第二季度通过股票回购和股息向股东返还了5.08亿美元[8] 流动性和债务 - 截至2025年6月30日，公司流动性为39亿美元，包括13亿美元现金和26亿美元未使用的信贷额度[5] - 公司净债务与调整后EBITDA的杠杆率为1.7倍，同比下降0.3倍[8] - 2025年6月30日现金及现金等价物为13.106亿美元，较2024年底15.412亿美元下降14.9%[30] - 2025年6月30日长期债务为47.814亿美元，较2024年底47.544亿美元略有增加[30]

财报发布时间及预期 - 英格索兰公司(Ingersoll Rand Inc, IR)计划于2025年7月31日盘后发布2025年第二季度财报 [1] - 过去30天内Zacks对该公司第二季度每股收益的共识预期保持稳定 历史数据显示公司在过去四个季度中有两次超出预期 一次符合预期 一次未达预期 平均超出幅度为2.2% [1] 财务指标预期 - 营收共识预期为18.4亿美元 同比增长2.1% [2] - 调整后每股收益预期为0.80美元 同比下降3.6% [2] - 调整后EBITDA利润率预期为26.6% 同比下降80个基点 [8] 业务板块表现 - 工业技术与服务(IT&S)板块预计表现良好 主要受益于工业真空设备、鼓风机、压缩机和电动工具等产品订单增长 预计该板块营收同比增长0.3%至14.7亿美元 [3] - 精密与科学技术板块预计受益于生命科学业务的强劲势头 包括短期订单增长和航天服生产的多年度合同 预计该板块营收同比增长12.4%至3.809亿美元 [4] 增长驱动因素 - 持续投资于需求生成和工业物联网领域 以支持业务增长 [5] - 强大的产品组合、创新能力以及专注于发展售后市场业务 [5] - 通过收购SSI Aeration、Air Power Systems、Blutek、UT Pumps等公司 增强了在低压压缩、曝气解决方案、节能散装处理、高规格项目和泵技术等领域的市场地位和技术组合 [6] - 2024年6月收购ILC Dover 增强了在生物制药和制药生产领域的单次使用解决方案能力 补充了公司在液体处理技术和正排量泵方面的专业知识 [7] 潜在不利因素 - 销售成本上升可能影响业绩表现 [8] - 销售和管理费用增加预计将削弱公司利润率和盈利能力 [8] - 由于公司在海外市场有大量业务 外汇波动可能影响盈利能力 [9] 同行业其他公司 - Parker-Hannifin公司(PH)预计在8月7日发布2025财年第四季度财报 目前Zacks评级为3 过去四个季度平均超出预期4.5% [14][15] - Eaton公司(ETN)预计在8月5日发布2025年第二季度财报 目前Zacks评级为3 过去四个季度平均超出预期1.9% [15] - Emerson Electric公司(EMR)预计在8月6日发布2025财年第三季度财报 目前Zacks评级为3 过去四个季度平均超出预期3.4% [16]

核心观点 - 市场预期Ingersoll Rand在2025年6月季度财报中营收增长但盈利同比下降，实际结果与预期的对比将影响股价短期走势 [1] - 财报公布日期为7月31日，超预期或不及预期将分别推动股价上涨或下跌 [2] - 行业同行Illinois Tool Works预计盈利同比增长且营收微降，其盈利预期修正和ESP指标显示更可能超预期 [18][19][20] 财务预期 - Ingersoll Rand预计季度每股收益0.80美元，同比下滑3.6%，营收18.4亿美元，同比增长2.1% [3] - 过去30天共识EPS预期上调0.6%，反映分析师集体修正初始预测 [4] - 公司最近季度实际EPS为0.72美元，低于预期0.73美元，意外偏差-1.37% [13] - 过去四个季度中两次超预期 [14] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过对比"最准确预估"与共识预期来预测偏差，近期分析师修正更具参考性 [7][8] - 正ESP结合Zacks Rank 1-3时预测准确率近70%，但负ESP预测效力较弱 [9][10][11] - Ingersoll当前ESP为-0.75%且Zacks Rank为3，难以确定能否超预期 [12] 行业对比 - Illinois Tool Works预计季度EPS 2.56美元（同比+0.8%），营收40.1亿美元（同比-0.4%） [18][19] - 其30天内EPS预期上调0.6%，ESP达+1.19%，结合Zacks Rank 3更可能超预期 [19][20] - 该公司在过去四个季度均超预期 [20]

公司概况 - 英格索兰（NYSE: IR）是一家工业产品公司，主要生产和销售压缩机、泵、真空设备和鼓风机 [1] 行业服务 - 该公司专注于石油和天然气行业的投资服务，重点分析现金流及具备实际增长潜力的企业 [1] - 订阅服务提供50多只股票模型账户、油气勘探开发公司的深度现金流分析以及实时行业讨论 [2] 订阅优惠 - 新用户可享受两周免费试用，获取石油和天然气领域的新机会 [3]

文章核心观点 - 英格索兰公司宣布任命奥罗宾德·萨塔帕蒂为董事会成员，以增强董事会实力推动公司发展 [1] 任命情况 - 英格索兰于2025年7月15日宣布任命奥罗宾德·萨塔帕蒂为董事会成员，立即生效 [1] 被任命人背景 - 萨塔帕蒂是麦肯锡公司高级合伙人，有近30年从业经验，曾主导数十亿美元并购、指导公司私有化转型、制定增长战略提升市值，还领导全球技术赋能工作并担任多个领导职务 [3] 公司评价 - 英格索兰董事长兼首席执行官表示萨塔帕蒂能将战略与执行结合，其战略思维和数据驱动洞察力将为董事会增添价值，此次任命体现公司对董事会建设的持续承诺 [4] 公司介绍 - 英格索兰以创业精神和主人翁意识为动力，致力于为员工、客户、股东和地球创造美好生活，提供关键任务流体创造、生命科学和工业解决方案，拥有超80个知名品牌，员工致力于为客户提供专业、高效服务 [5]

文章核心观点 - 英格索兰公司将发布2025年第二季度财报并召开电话会议讨论结果 [1][2] 财报发布 - 公司将于2025年7月31日股市收盘后发布2025年第二季度财报 [1] 电话会议 - 公司将于2025年8月1日上午8点（东部时间）召开现场财报电话会议讨论第二季度结果 [2] - 国内参会拨打+1 - 888 - 330 - 3073，国际拨打+1 - 646 - 960 - 0683，接入码为8970061 [2] 网络直播 - 可通过英格索兰投资者关系网站的活动和演示部分访问演示的实时音频网络直播，相关材料将在电话会议前发布 [3] - 会议结束后可在投资者关系网站上获取网络直播回放 [3] 公司介绍 - 公司由创业精神和主人翁意识驱动，致力于为员工、客户、股东和地球创造更美好生活 [4] - 客户依赖公司在关键任务流量创造、生命科学和工业解决方案方面的卓越性能和耐用性 [4] - 公司拥有80多个知名品牌，其产品和服务在最复杂和恶劣的条件下表现出色 [4] - 公司员工通过日常对专业知识、生产力和效率的承诺为客户提供终身服务 [4] - 更多信息可访问www.IRCO.com [4] 联系方式 - 投资者联系Matthew Fort，邮箱Matthew.Fort@irco.com [5] - 媒体联系Sara Hassell，邮箱Sara.Hassell@irco.com [5]

文章核心观点 英格索兰公司宣布2024年在可持续发展、创新和运营卓越方面取得显著进展，证明可持续发展与增长相互促进，为客户、股东带来价值 [1][3] 分组1：公司基本信息 - 公司是全球关键任务流体创造、生命科学和工业解决方案的领导者，由创业精神和主人翁意识驱动，致力于为员工、客户、股东和地球创造更美好生活 [1][5] - 公司产品和服务依托80多个知名品牌，在复杂恶劣条件下表现卓越，员工致力于为客户提供专业、高效服务 [5] 分组2：可持续发展亮点 - 连续第三年在2024年标普全球企业可持续发展评估中排名行业前1% [7] - 连续第二年被CDP评为环境管理和供应商参与领导力类别的“A名单” [7] - 科学碳目标倡议SBTi验证公司范围1、2、3的近期和净零目标与1.5°C温控目标一致 [7] 分组3：环境与运营成果 - 公司在SBTi验证的范围1和2温室气体排放减少42%的目标上取得61%的进展 [7] - 实现水减排38%，超过17%的目标 [7] - 在零填埋目标上取得74%的进展，目标是超50%的场地实现零填埋 [7] - 总可记录事故率为0.54，比行业平均水平好72% [7] 分组4：员工相关成果 - 通过公司的“主人翁计划”向约3900名员工授予股权，自2017年5月以来超25000名员工获得股权授予 [7] - 员工敬业度指数得分保持81，处于制造业公司前10% [7]