文章核心观点 公司2024年第二季度财报表现良好，营收和每股收益同比增长且超市场预期，部分关键指标也优于分析师预估，股票近一个月表现优于大盘 [1][2] 财务数据 - 2024年第二季度营收18.1亿美元，同比增长7%，高于Zacks一致预期的17.8亿美元，超预期幅度为1.31% [1] - 2024年第二季度每股收益0.83美元，去年同期为0.68美元，高于一致预期的0.77美元，超预期幅度为7.79% [1] - 精密与科学技术业务调整后EBITDA为1.025亿美元，高于三位分析师平均预估的9295万美元 [3] - 工业技术与服务业务调整后EBITDA为3.388亿美元，高于三位分析师平均预估的3.1211亿美元，同比增长10% [3] - 精密与科学技术业务营收14.7亿美元，高于三位分析师平均预估的14.5亿美元，同比增长6.4% [3] - 工业技术与服务业务营收4.362亿美元，高于三位分析师平均预估的4.1592亿美元 [3] 股票表现 - 公司股票过去一个月回报率为9.1%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 -0.4% [2] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [2]

文章核心观点 - 英格索兰（Ingersoll Rand）本季度财报表现良好，股价年初至今涨幅优于大盘，未来表现受管理层评论、盈利预期及行业前景影响 [1][2][3] 公司业绩情况 - 英格索兰本季度每股收益0.83美元，超Zacks共识预期的0.77美元，去年同期为0.68美元，本季度盈利惊喜为7.79% [1] - 上一季度公司预期每股收益0.69美元，实际为0.78美元，盈利惊喜为13.04% [1] - 过去四个季度，公司每股收益均超共识预期 [1] - 截至2024年6月的季度，公司营收18.1亿美元，超Zacks共识预期1.31%，去年同期为16.9亿美元，过去四个季度有三次超营收预期 [1] 股价表现 - 英格索兰股价自年初以来上涨约27.8%，而标准普尔500指数涨幅为14% [2] 未来展望 - 股票短期价格走势及未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，实证研究表明近期股价走势与盈利预期修正趋势密切相关 [3] - 财报发布前，英格索兰盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.85美元，营收19.4亿美元，本财年共识每股收益预期为3.29美元，营收74.3亿美元 [4] 行业情况 - 从Zacks行业排名看，制造业 - 通用工业目前处于250多个Zacks行业的后35%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] 同行业公司情况 - 同行业的Markforged Holding Corporation尚未公布2024年6月季度财报，预计本季度每股亏损0.06美元，同比变化+14.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - Markforged Holding Corporation预计本季度营收2176万美元，较去年同期下降14.5% [5]

财务业绩 - Ingersoll Rand 第二季度2024年营收、调整后的EBITDA和调整后的EPS创下纪录[1] - 2024年第二季度订单为17.99亿美元，同比增长4%，有机下降1%[1] - 调整后的净利润为3.41亿美元，每股收益为0.83美元[1] - 调整后的EBITDA为4.95亿美元，同比增长16%，利润率为27.4%[1] - 现金流量为3.05亿美元，自由现金流为2.83亿美元，同比增长39%[1] - 2024年全年总收入增长预期提高至6%至8%[2] - 调整后的EBITDA指引提高至20.1亿至20.6亿美元，同比增长12%至15%[2] - 2024年全年调整后的EPS指引提高至3.27至3.37美元，同比增长10%至14%[2] 订单情况 - 工业技术与服务部门订单为14.65亿美元，同比增长1%，有机下降3%[7] - 精密与科学技术部门订单为3.34亿美元，同比增长14%，有机增长6%[8] - 工业技术与服务部门在2024年第二季度订单增长了1.5%，总订单增长了1.5%[46] - 精密与科学技术部门在2024年第二季度订单下降了14.0%[49] 财务指标 - Ingersoll Rand认为调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收入和调整后的稀释每股收益是有助于评估公司运营结果的有用补充指标[29] - 调整后的EBITDA代表利息、税收、折旧、摊销和某些非现金、非经常性和其他调整项目之前的净收入[29] - 调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以营收[29] - 调整后的净收入定义为包括利息、折旧和摊销非收购相关无形资产的净收入，排除用于计算调整后的EBITDA的其他项目，并进一步调整这些排除项的税收影响[29] - Ingersoll Rand使用自由现金流来审查其运营的流动性，将自由现金流量定义为经营活动现金流量减去资本支出[29] - Ingersoll Rand认为自由现金流是评估公司追求业务机会和投资以及偿还债务能力的有用补充财务指标[29] 其他财务数据 - Ingersoll Rand的净收入为2024年上半年为391.0百万美元，较去年同期增长了13.4%[31] - Ingersoll Rand的稀释每股收益为2024年上半年为0.95美元，较去年同期增长了14.5%[32] - 公司在2024年6月份的经营活动现金流为466.5百万美元，较2023年同期的398.7百万美元增长[35] - Ingersoll Rand公司2024年6月份的营收为1,805.3百万美元，较2023年同期的1,686.5百万美元增长，调整后的EBITDA为494.6百万美元，EBITDA利润率为27.4%[37] - Ingersoll Rand公司2024年6月份的调整后净收入为339.6百万美元，较2023年同期的541.8百万美元下降[39] - 公司2024年6月份的自由现金流为382.4百万美元，较2023年同期的351.5百万美元增长[44] - 公司整体在2024年第二季度营收增长了7.0%[52] - 工业技术与服务部门在2024年第二季度营收增长了6.4%[53] - 精密与科学技术部门在2024年第二季度营收增长了10.0%[54]

文章核心观点 公司2024年第二季度业绩表现强劲，基于上半年的良好表现及对下半年的预期，上调全年营收、调整后EBITDA和调整后每股收益的指引 [1][2] 第二季度亮点 - 订单方面，二季度订单达17.99亿美元，同比增长4%，有机订单下降1%；两年累计增长12%，有机增长3% [1] - 营收方面，二季度营收18.05亿美元，同比增长7%，有机增长1%；两年累计增长24%，有机增长13% [1] - 利润方面，归属于公司的净利润为1.85亿美元，每股收益0.45美元；调整后净利润3.41亿美元，每股收益0.83美元；调整后EBITDA为4.95亿美元，增长16%，利润率27.4%，同比提升220个基点 [1] - 现金流方面，经营现金流3.05亿美元，自由现金流2.83亿美元，增长39% [1] - 财务状况方面，截至2024年6月30日，流动性达37亿美元，包括11亿美元现金和26亿美元未动用信贷额度；积压订单接近历史高位，二季度订单出货比为1.0x，上半年为1.01x [1] 上调2024年指引 - 全年总营收增长指引上调至6% - 8% [2] - 调整后EBITDA指引上调至20.1 - 20.6亿美元，同比增长12% - 15% [2] - 全年调整后每股收益指引上调至3.27 - 3.37美元，同比增长10% - 14% [2] 第二季度各业务板块回顾 工业技术与服务板块（IT&S） - 订单方面，订单额14.65亿美元，同比增长1%，有机订单下降3%；两年累计增长14%，有机增长6%；二季度订单出货比为1.0x，上半年为1.01x，较一季度环比增长5% [3] - 营收方面，营收14.67亿美元，同比增长6%，有机增长1% [3] - 利润方面，调整后EBITDA为4.36亿美元，增长16%；调整后EBITDA利润率29.7%，提升230个基点 [3] 精密与科学技术板块（P&ST） - 订单方面，订单额3.34亿美元，同比增长14%，有机增长6%；两年累计增长6%，有机下降4%；二季度订单出货比为0.99x，上半年为1.01x [4] - 营收方面，营收3.39亿美元，同比增长10%，有机下降1% [4] - 利润方面，调整后EBITDA为1.03亿美元，增长14%；调整后EBITDA利润率30.3%，提升110个基点 [4] 资产负债表与现金流 - 公司财务状况良好，流动性达37亿美元；经营活动产生的现金流3.05亿美元，资本支出2200万美元，自由现金流2.83亿美元，上年同期经营现金流2.28亿美元，自由现金流2.04亿美元 [5] - 二季度净债务与调整后EBITDA杠杆率为2.0x，较上年增加1.0x，主要因本季度收购ILC Dover [5] 评级与债务结构 - 公司获得评级机构上调一级评级，巩固投资级地位 [6] - 2024年5月发行33亿美元无担保投资级债券，用于偿还12亿美元浮动利率有担保定期贷款、部分资助20亿美元收购ILC Dover及1000万美元一般公司用途；新债务结构下，固定/浮动利率比例为84% / 16%，加权平均到期期限从6年延长至10年 [6] 并购与资本分配 - 二季度公司进行多项收购，包括ILC Dover、Complete Air and Power Solutions、Fruvac Ltd.和Del PD Pumps & Gear Pvt Ltd.，共投入26亿美元 [6] - 二季度通过6300万美元股票回购和800万美元季度股息向股东返还约7100万美元 [7] 会议安排 公司将于2024年8月1日上午8点（东部时间）召开收益电话会议，讨论二季度业绩；国内拨打1 - 888 - 330 - 3073，国际拨打1 - 646 - 960 - 0683，接入码8970061；可通过公司投资者关系网站收听实时音频网络直播，会议结束后可查看回放 [11]

文章核心观点 公司2024年第二季度业绩表现强劲，基于上半年的良好表现及对下半年的预期，上调全年营收、调整后EBITDA和调整后每股收益的指引 [1][2] 第二季度亮点 - 订单方面，二季度订单达17.99亿美元，同比增长4%，有机订单下降1%；两年累计增长12%，有机增长3% [1] - 营收方面，二季度营收18.05亿美元，同比增长7%，有机增长1%；两年累计增长24%，有机增长13% [1] - 利润方面，归属于公司的净利润为1.85亿美元，每股收益0.45美元；调整后净利润3.41亿美元，每股收益0.83美元；调整后EBITDA为4.95亿美元，增长16%，利润率27.4%，同比提升220个基点 [1] - 现金流方面，经营现金流3.05亿美元，自由现金流2.83亿美元，增长39% [1] - 财务状况方面，截至2024年6月30日，流动性为37亿美元，包括11亿美元现金和26亿美元未动用信贷额度；积压订单接近历史高位，二季度订单出货比为1.0x，上半年为1.01x [1] 上调2024年指引 - 全年总营收增长指引上调至6% - 8% [2] - 调整后EBITDA指引上调至20.1 - 20.6亿美元，同比增长12% - 15% [2] - 全年调整后每股收益指引上调至3.27 - 3.37美元，同比增长10% - 14% [2] 第二季度各业务板块回顾 工业技术与服务板块（IT&S） - 订单方面，订单额14.65亿美元，同比增长1%，有机订单下降3%；两年累计增长14%，有机增长6%；二季度订单出货比为1.0x，上半年为1.01x，较一季度环比增长5% [3] - 营收方面，营收14.67亿美元，同比增长6%，有机增长1% [3] - 利润方面，调整后EBITDA为4.36亿美元，增长16%；调整后EBITDA利润率为29.7%，提升230个基点 [3] 精密与科学技术板块（P&ST） - 订单方面，订单额3.34亿美元，同比增长14%，有机增长6%；两年累计增长6%，有机下降4%；二季度订单出货比为0.99x，上半年为1.01x [4] - 营收方面，营收3.39亿美元，同比增长10%，有机下降1% [4] - 利润方面，调整后EBITDA为1.03亿美元，增长14%；调整后EBITDA利润率为30.3%，提升110个基点 [4] 资产负债表与现金流 - 公司财务状况良好，流动性达37亿美元；经营活动产生的现金流为3.05亿美元，资本支出2200万美元，自由现金流2.83亿美元，上年同期经营现金流为2.28亿美元，自由现金流为2.04亿美元 [5] - 二季度净债务与调整后EBITDA杠杆率为2.0x，较上年增加1.0x，主要因本季度收购ILC Dover [5] 评级与债务结构 - 公司获得评级机构上调一级评级，巩固投资级地位 [6] - 2024年5月发行33亿美元无担保投资级债券，用于偿还12亿美元浮动利率有担保定期贷款、部分资助20亿美元收购ILC Dover及1000万美元一般公司用途；新债务结构下，固定/浮动利率比例为84% / 16%，加权平均到期期限从六年延长至十年 [6] 并购与资本分配 - 二季度公司进行多项收购，包括ILC Dover、Complete Air and Power Solutions、Fruvac Ltd.和Del PD Pumps & Gear Pvt Ltd.，共投入26亿美元 [6] - 二季度通过6300万美元股票回购和800万美元季度股息向股东返还约7100万美元 [7] 会议安排 公司将于2024年8月1日上午8点（东部时间）召开收益电话会议，讨论二季度业绩；国内拨打1 - 888 - 330 - 3073，国际拨打1 - 646 - 960 - 0683，接入码8970061；可通过公司投资者关系网站收听实时音频网络直播，会议结束后可查看回放 [11] 非美国通用会计准则财务指标 - 公司除合并GAAP财务指标外，还使用有机营收增长/下降、两年累计有机营收增长/下降、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净利润、调整后摊薄每股收益和自由现金流等非GAAP财务指标评估经营业绩 [17] - 这些指标有助于管理层和投资者评估公司经营结果，但不应替代GAAP指标，且有局限性 [17][19][20]

文章核心观点 - 英格索兰公司董事会宣布普通股常规季度现金股息，每股0.02美元，9月5日支付给8月15日登记在册股东 [1] 公司信息 - 公司以创业精神和主人翁心态为驱动，致力于为员工、客户、股东和地球创造更美好生活 [2] - 客户依赖公司在关键任务流量创造、生命科学和工业解决方案方面的卓越性能和耐用性 [2] - 公司拥有80多个知名品牌，产品和服务在复杂恶劣条件下表现出色 [2] - 公司员工通过专业、高效和富有成效的日常工作为客户提供终身服务 [2] 联系方式 - 投资者联系Matthew Fort，邮箱Matthew.Fort@irco.com [2] - 媒体联系Sara Hassell，邮箱Sara.Hassell@irco.com [2]

文章核心观点 公司将发布2024年第二季度财报并举办电话会议讨论结果 [1] 财报发布 - 公司将于2024年7月31日市场收盘后发布2024年第二季度财报 [1] 电话会议 - 公司将于2024年8月1日上午8点（东部夏令时）举办现场财报电话会议讨论第二季度结果 [1] - 国内参会电话为+1 - 888 - 330 - 3073，国际参会电话为+1 - 646 - 960 - 0683，接入码为8970061 [1] 网络直播 - 可通过公司投资者关系网站的活动和演示部分访问演示的实时音频网络直播，相关材料将在电话会议前发布 [1] - 会议结束后可在投资者关系网站上获取网络直播回放 [2] 公司介绍 - 公司由创业精神和主人翁意识驱动，致力于为员工、客户、股东和地球创造更美好生活 [3] - 客户依赖公司在关键任务流量创造、生命科学和工业解决方案方面的卓越性能和耐用性 [3] - 公司拥有80多个知名品牌，其产品和服务在最复杂和恶劣的条件下表现出色 [3] - 公司员工通过日常对专业知识、生产力和效率的承诺为客户提供终身服务 [3] 联系方式 - 投资者联系人为Matthew Fort，邮箱为Matthew.Fort@irco.com [3] - 媒体联系人为Sara Hassell，邮箱为Sara.Hassell@irco.com [3]

文章核心观点 - 英格索兰公司凭借业务良好势头、强大产品组合、战略收购和合理资本部署策略有望获益，公司专注投资增长机会和巩固长期市场地位，是值得投资的公司 [1] 英格索兰公司情况 业务实力 - 公司工业真空和鼓风机产品组合订单增加，压缩机订单稳定，推动工业技术与服务部门发展；短周期订单增长和强劲的预订发货订单将推动精密与科学技术部门发展 [2] - 2024年公司预计总收入同比增长4 - 6%，有机收入预计增长2 - 4% [2] 收购效益 - 2024年6月完成对ILC Dover的收购，其单用途解决方案将补充公司在液体处理技术和容积泵方面的专业知识 [2] - 2024年2月收购Friulair，加强空气干燥器业务，增加新的冷水机生产能力，提升在工业技术与服务部门的表现，增强在食品饮料和制药终端市场的影响力 [3] - 2023年10月收购斯洛伐克的Oxywise和加拿大的Fraserwoods，提升在高增长、可持续终端市场的能力；第一季度收购为总收入贡献3.4% [3] 健康的流动性状况 - 2024年第一季度末，公司现金及现金等价物达15亿美元，远高于短期借款和当期到期债务3130万美元，有足够现金偿还短期债务 [3] - 2024年前三个月，公司产生9930万美元自由现金流，同比增长32.9%，支持资本部署政策 [4] 股东友好政策 - 2023年公司支付3240万美元股息，回购价值2.63亿美元股票；第一季度支付810万美元股息，回购价值7290万美元股票 [4] 市场表现 - 公司市值370亿美元，过去一年股票上涨38.5%，而行业增长11.7% [1] 其他同行业公司情况 应用工业技术公司 - 目前Zacks排名第一（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为8.2% [5] - 过去60天，对其2024财年盈利的Zacks共识估计提高0.9%，过去一年股票上涨25.6% [5] 福斯公司 - 目前Zacks排名第一，过去四个季度平均盈利惊喜为21.7% [5] - 过去60天，对其2024年盈利的共识估计增加0.8%，过去一年股票上涨22.1% [5] 克兰公司 - 目前Zacks排名第二，过去四个季度平均盈利惊喜为15.2% [5] - 过去60天，对其2024年盈利的Zacks共识估计提高0.8%，过去一年股票飙升56.1% [6]

文章核心观点 英格索兰发布2023年可持续发展报告，展示在可持续增长和运营方面的进展及成果，同时设定新目标以加速未来发展 [1][2] 分组1：可持续发展战略 - 可持续发展是公司“让生活更美好”使命的关键部分，战略重点为可持续增长和可持续运营 [1] 分组2：2023年可持续增长成果 - 采用可持续设计流程开发新产品，2023年推出80款创新产品 [3] - 产品组合中66%具有可持续属性 [3] - 预计到2030年，具可持续属性产品将占总营收超25% [3] - 持续支持清洁能源、食品、生命科学和水等高增长可持续终端市场的客户 [3] 分组3：2023年可持续运营成果 - 员工安全表现超行业平均73%，总可记录事故率接近世界级水平 [4][10] - 通过“员工持股计划”向超1800名员工授予股权，自2017年5月12日以来获授员工总数超23000人 [4] - 通过太阳能板和绿色能源合同为全球45个站点提供可再生能源 [4] - 提前七年实现2030年节水目标 [4] - 获CDP“ A 名单”和被纳入道琼斯可持续发展指数等可持续发展奖项 [4] 分组4：未来目标 - 到2030年，在水资源紧张地区将绝对用水量减少30% [4] - 到2040年，帮助客户通过使用公司产品和服务减少或避免10亿公吨二氧化碳当量的范围2排放 [4]

文章核心观点 英格索兰发布2023年可持续发展报告，展示在可持续增长和运营方面的进展及成果，同时设定新目标以推动未来发展 [1][2] 分组1：可持续发展战略 - 可持续发展是公司“让生活更美好”宗旨的关键组成部分，“可持续引领”战略重点关注可持续增长和可持续运营两个领域 [1] 分组2：2023年可持续发展成果 可持续增长 - 采用可持续设计流程开发新产品，2023年推出80款创新产品 [3] - 产品组合中66%的产品具有可持续属性 [3] - 预计到2030年，具有可持续属性的产品将占总营收的25%以上 [3] - 持续支持清洁能源、食品、生命科学和水等高速增长的可持续终端市场的客户 [3] 可持续运营 - 员工安全表现超行业平均73%，总可记录事故率接近世界级水平 [4][10] - 通过“员工持股计划”向超1800名员工授予股权，自2017年5月12日以来获授员工总数超23000人 [4] - 通过太阳能板和绿色能源合同为全球45个站点提供可再生能源 [4] - 提前七年实现2030年节水目标 [4] - 获CDP“ A 名单”和被纳入道琼斯可持续发展指数等可持续发展奖项 [4] 分组3：未来目标 - 到2030年，在水资源紧张地区将绝对用水量减少30% [4] - 到2040年，帮助客户通过使用公司产品和服务减少或避免10亿公吨二氧化碳当量的范围2排放 [4]