物业出售计划 - 麦当劳计划通过公开招标出售香港8处物业 涉及荃湾、坚尼地、旺角等地段 建筑面积在6746-18746平方英尺之间 落成年份为1969年至1991年 仲量联行担任代理商 投标截止日期为9月16日[1] - 首批8家商铺总市值约12亿港元 其中尖沙咀星光行临街铺位连地库市值最高约4.6亿港元 建筑面积18746平方英尺 落成年份1969年[3] 业务运营安排 - 麦当劳餐厅业务不包含在此次出售项目中 餐厅将作为租户依据现有租赁协议继续长期经营[3] - 物业出售由麦当劳美国总公司主导 不涉及香港餐厅业务 香港麦当劳目前有251家门店[5] 战略背景 - 麦当劳总公司定时审视其持有物业并不断优化房地产组合 此次出售属于全球资产配置策略[5] - 公司计划分阶段出售香港约23家商铺物业 首阶段推出8家 明年将视市场反应推出余下商铺[3] - 适逢香港麦当劳成立50周年 总公司表示将继续致力发展香港市场并期待该市场保持创新和领导地位[5] 股权结构 - 麦当劳香港及内地业务均由中信联合体负责操盘 中信联合体在运营公司中持股52% 麦当劳总公司持股48%[5]

公司动态 - JLL Income Property Trust宣布JLLX Diversified 9 DST项目已全额认购 该项目规模为1 68亿美元 采用特拉华法定信托结构 旨在为1031交换投资者提供税收递延和资产再投资机会 [1] - JLLX Diversified 9 DST包含两处多户住宅社区(分别位于科罗拉多州柯林斯堡 含210和195个住宅单元)和一处零售购物中心(位于亚利桑那州凤凰城 面积11 8万平方英尺) [2] - 自2019年成立以来 JLL Exchange已通过26个DST项目吸引19 5亿美元投资 并完成15个UPREIT交易 总规模达12亿美元 [3] 行业趋势 - 多户住宅租赁和食品杂货锚定零售业态基本面强劲 租金增长和需求保持韧性 [3] - 市场对机构级 低费率的1031交换解决方案需求持续旺盛 投资者关注税收递延 遗产规划和资产多元化优势 [3] 公司背景 - JLL Income Property Trust为机构管理的每日净值REIT 管理约65亿美元股权和债务投资组合 投资领域涵盖住宅 工业 零售 医疗 办公等美国核心地产 [4][5] - 母公司LaSalle Investment Management为全球领先房地产投资管理机构 截至2024年第四季度管理资产规模达823亿美元 [6]

上海商业地产市场概况 - 2025年第二季度上海商业地产市场共录得23宗资产交易，总成交金额达82亿元，单体项目平均成交金额为3.6亿元，较2024年全年均值5.6亿元及2025年一季度4.8亿元继续下降 [8] - 成交金额在1亿至3亿元的交易占市场成交宗数的61%，中小体量资产流动性增强 [8] - 高净值投资者及企业买家贡献总成交金额的88%，对街铺式商业资产的集中配置维持市场活跃度 [8] 办公楼市场 - 2025年二季度上海全市办公楼净吸纳量录得约5.73万平方米，非中央商务区净吸纳量录得约7.42万平方米，国有企业和第三方办公运营商构成需求主力 [3] - 中央商务区租金环比下降2.4%至6.9元/平方米/天，非中央商务区租金环比下降2.7%至4.5元/平方米/天 [4] - 二季度上海市七个甲级办公楼项目竣工交付，均位于非中央商务区，总建筑面积413700平方米，中央商务区空置率环比上升0.2个百分点至16.9%，整体市场空置率环比上升1.2个百分点至24.6% [4] 零售物业市场 - 在"促消费"政策推动下，上海零售物业市场租赁需求边际改善，核心商圈空置率环比下降0.3个百分点至9.6%，非核心区空置率环比微升0.3个百分点至14.1% [6] - 核心商圈首层平均租金环比下降1.1%至43.1元/平方米/天，非核心区域租金环比下降1.8%至15.0元/平方米/天 [7] - 头部奢侈品品牌、运动品牌、潮玩杂货及本土服饰品牌对核心商圈的旗舰店及概念店选址意愿显著增强 [6] 产业园区市场 - 人工智能、集成电路仍是产业园区主要行业需求来源，科技互联网行业的游戏和新能源汽车产业链相关公司租赁需求保持韧性 [5] - 二季度产业园区净吸纳量录得2.36万平方米，四个产业园区项目竣工交付，总建筑面积34.37万平方米 [5] - 上海产业园区整体空置率环比上升2.0个百分点至25.1%，租金环比下降5.0%至3.6元/平方米/天 [5] 物流地产市场 - 2025年上半年上海新增超过60万平方米物流面积，预计年内还将有四个项目完工，带来约39万平方米新增供应 [8] - 二季度物流市场净吸纳量录得6.2万平方米，空置率上升至28.7%，租金环比下降5.2%至1.27元/平方米/天 [7][8] 投资市场细分 - 办公资产以38%的成交金额占比稳居首位，长租公寓以27%占比跃居第二，零售物业占18% [9] - 零售物业以35%的成交宗数占比成为最活跃板块，1亿至3亿元的街铺式商业资产受青睐 [9] - 中环内项目贡献85%成交金额和78%成交宗数，核心区域资产集聚效应显著 [9]

写字楼市场 - 香港写字楼租赁市场略见回稳，2025年下半年价格及租金将进一步下调 [1] - 2025年上半年核心地段优质写字楼租赁交投增加，中环尤为突出，整体空置率升至13.6%，但湾仔/铜锣湾及尖沙咀空置率分别降至9.5%及7.9% [1] - 上半年市场录得130,700平方呎正净吸纳量，主要由中环、湾仔/铜锣湾及尖沙咀成交推动 [1] - 金融、保险、地产及专业服务(FIREBS)行业占上半年总租赁成交量的57.5%，金融交易与资产管理公司尤其活跃 [2] - IPO活动增加刺激律师事务所和金融相关服务公司对核心地段办公空间需求，预计下半年新股市场活跃将支持写字楼需求增长 [2] 住宅市场 - 住宅物业租金受非本地专才及学生入境持续增加带动将进一步上涨 [1] - 楼价走势缺乏清晰方向，HIBOR下跌、股市上涨及印花税下调利好楼市，但地缘政治不确定性、负资产水平创22年新高及新盘以七折以上推售带来阻力 [2] - 2025年上半年二手市场交易量回升至约2万宗，但仍比2018至2024年平均水平低22% [2] - 截至3月底一手市场供应量约93,000个单位，预计需56.7个月消化库存，高于2015至2021年间51.3个月的平均值 [3] - 楼价或到2026年后期库存回落至健康水平才有望持续复苏 [3] - 人才签证计划首季共发出2.7万个签证，带动租赁需求并可能进一步刺激置业需求 [3] 商铺市场 - 商铺市场租赁活动预计保持活跃，但新供应持续增加导致优质商场空置率创新高 [1] - 截至6月底核心区街铺空置率维持在10.5%，优质商场空置率上升至10.5%新高 [3] - 核心购物区租赁交投活跃，业主更愿意在租赁条款上妥协以吸引租户 [3] - 2025年下半年即将竣工的新零售空间约60万平方呎，对优质商场空置率造成上行压力 [4] - 预计今年核心区街铺及优质商场租金将下降5%至10% [4]

全球房产博览会概述 - 博览会为新加坡买家提供海外住宅物业投资的全面工具和洞察[1] - 展会汇集来自20多个国家的30多家参展商[1][2] - 展品覆盖巴厘岛、曼谷、里斯本、伦敦、迪拜、阿布扎比、珀斯、奥克兰、东京、波士顿等全球多地[2] 参展商亮点 - DAMAC Properties展示其标志性滨水项目包括Canal Crown、Altitude、Canal Heights系列等[3] - THIRDHOME在亚洲首次亮相并推出新型投资模式[3] 学习与活动安排 - 每日11:00至18:30举办主题演讲[4] - 2025年7月18日开幕式由仲量联行英国研究策略主管Adam Challis发表主题演讲[4] - 闭幕式直播讨论海外购房的尽职调查、融资、法律及售后管理等实操建议[5] 专业服务支持 - 现场提供开发商、法律顾问、抵押贷款顾问等一站式专业服务[6] - 移民专家解析购房与居留权关联问题[7] 主办方与合作伙伴 - 主办方仲量联行是年收入234亿美元的财富500强企业业务覆盖80国拥有112,000名员工[8] - 战略合作伙伴Leading Real Estate Companies of the World®覆盖70国550家公司134,000名销售代理[9][10]

北京房地产市场回顾 - 上半年北京全市地区生产总值保持较快增长 宏观政策协同发力推动市场需求潜力逐步释放 [1] - 科技企业在办公楼市场租赁表现突出 主要体现为互联网大厂在中关村区域的整合与扩张行为 [1] - 中小型内资律师事务所持续作为城市东部泛CBD区域稳定的租赁需求来源 但租赁势头较先前有所放缓 [1] - 商业地产整体租金表现仍面临较大挑战 但流动性改善对提振市场信心及夯实修复基础将起到重要作用 [1] 不动产投资市场 - 上半年以零售 办公楼类资产交易为主 内资买家是主要参与者 [1] - 核心商圈优质资产的价值洼地效应及企业自用需求持续释放 正推动核心资产价格进入调整后的价值投资理性区间 [1] - 长期预计为市场供需结构带来优化 [1] 优质零售地产市场 - 垂类赛道 细小切口 单点突破的新锐品牌逆势突围 [1] - 投资于情绪价值并寻求消费者真正需求的新品牌正在为零售市场注入新活力 [1] 高端酒店市场 - 上半年北京高端酒店市场表现整体承压 截至5月底全市高端酒店平均入住率与2024年同期基本持平 [2] - 平均房价同比下降逾5% 每间可出租客房收入同比减少超过4% [2] - 部分酒店依托差异化定价策略及多渠道拓展举措 成功实现局部逆势增长 使得每间可出租客房收入不降反升 [2] - 游客消费心态趋于理性 企业差旅预算持续收紧 加大了酒店对于渠道管理和需求预测的复杂度 [2]

北京办公楼市场 - 2025年第二季度北京办公楼市场相对平稳 [1] - 科技企业租赁表现突出，整合与扩张行为带动市场流动性提升 [1] - 科技企业租赁行为对提振商业地产市场信心和夯实修复基础起到重要作用 [1] 投资市场 - 内资买家对零售、办公类资产热度不减 [1] - 核心商圈优质资产的价值洼地效应及企业自用需求持续释放 [1] - 核心资产价格进入调整后的价值投资理性区间，长期有望优化市场供需结构 [1] 零售地产市场 - 零售地产市场迎来季度供应高峰 [1] - 专注于情绪价值的垂类品牌带来新的消费热点 [1] 高端住宅市场 - 2025年上半年北京豪华公寓市场供应量与成交量显著增长 [1] - 二季度新房供应量约3300套，上半年整体供应量超过2024年全年水平 [1] - 二季度成交约2100套，为过去两年单季最高销量，其中上半年新盘贡献约75%成交量 [1] 住宅市场政策环境 - 5月份降准降息政策为住宅市场提供宽松信贷环境 [2] - 货币政策预计短期内维持适度宽松基调 [2] - 市场供需变化及价格优势为购房者提供更多选择，预计全年新房成交量较去年明显提升 [2]

北京办公楼市场 - 科技企业租赁表现突出 互联网大厂在中关村区域进行整合与扩张 [2] - 中小型内资律所是泛CBD区域稳定需求来源 但租赁势头有所放缓 [2] - 二季度甲级办公楼空置率环比下降0 4个百分点至12 0% 主要因中关村及丽泽区域大面积成交 [2] - 预计2025年租金年度降幅14 8% 低租金阶段或吸引租户搬迁至优质空间 [2] 北京零售地产市场 - 二季度新增供应36万平方米 占全年供应量60% 集中于市区市场 [1] - 中海大吉巷接近满租开业 中关村大融城西区餐饮业态实现100%开业率 京东Mall项目开业率达90% [1] - 1-5月社会消费品零售总额5607 2亿元 累计同比下降3 1% [1] - 二季度市区有效租金环比降1 9% 同比降幅扩大至4 4% 优质项目通过优化租户结构提升竞争力 [1] 北京商业地产租金趋势 - 整体租金仍处下行通道 核心市场业主对涨幅持谨慎态度 郊区项目分化加剧 [1] - 流动性改善提振市场信心 但租金表现仍面临较大挑战 [1] 北京高端酒店市场 - 上半年无新开业项目 下半年预计新增3家酒店共667间客房 [2] - 通州皇冠假日和三里屯福朋喜来登8月底开业 将新增超500间客房 [2] - 未来三年新增供给呈上升趋势 若项目顺利落地将释放持续供应 [2]

北京高端住宅市场 - 二季度北京豪华公寓新房供应量达约3300套，上半年整体供应量已超过2024年全年水平 [1] - 二季度豪华公寓成交量约2100套，为过去两年单季最高销量，其中上半年新盘贡献约75%成交量 [1] - 豪华公寓市场呈现"量增价跌"，可比项目新房价格环比下降2.3%，二手市场"以价换量"趋势明显 [1] - 宽松信贷政策延续，5月降准降息推动市场环境，预计全年新房成交量将显著提升 [1] 北京甲级办公楼市场 - 二季度整体空置率环比下降0.4个百分点至12.0%，中关村及丽泽大面积租赁成交为主要驱动 [1] - 预计年内租金持续下行，低租金阶段或吸引租户升级办公空间，业主间竞争加剧 [1]

北京甲级办公楼市场租金趋势 - 二季度北京甲级办公楼平均租金环比下降4.0% 同比下降16.8% 降幅较前收窄 [2] - 中关村区域受科技行业支撑 部分高入驻率项目租金已基本止跌 [2] - 2025年租金年度降幅预测维持14.8% 低租金阶段或持续吸引租户搬迁 [2] 空置率与需求动态 - 全市甲级办公楼空置率环比下降0.4个百分点至12.0% 中关村及丽泽大面积租赁成交为主要推动力 [1] - 互联网大厂扩张需求贡献二季度净吸纳量的70% 其他增量需求有限 [1] - 非续租成交主要源于项目间搬迁 对整体空置面积去化影响微弱 [1] 租户行为与业主策略 - 科技企业表现突出 互联网大厂在中关村区域进行整合与扩张 [1] - 中小型内资律所持续贡献泛CBD区域需求 但租赁势头较前放缓 [1] - 业主提供灵活续租条款 包括租金折扣 免租期及免费车位等附加条款 [1] - 业主间对搬迁租户的竞争加剧 续租谈判灵活性显著提升 [1][2] 市场供需特征 - 二季度带看量较年初回落 新租需求整体疲弱 [1] - 当前市场环境下 业主更倾向优先挽留楼内优质客户 [1] - 中关村租赁市场因科技行业支撑显现韧性 与其他区域形成分化 [1][2]