Statements in this presentation other than historical facts, such as statements pertaining to: (i) future industry demand for semiconductors and WFE; (ii) future development of regulatory landscape; (iii) our market position for the future; (iv) our forecast of financial measures for the following quarter and 2023; (v) our long-term financial targets and underlying assumptions; (vi) our future investment plan on R&D, technology and infrastructure; and (vii) future shareholder returns, are forward-looking st ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年6月季度收入为23.55亿美元,接近上限指引范围,同比下降5%,环比下降3% [12] - 非GAAP每股收益为5.40美元,也接近上限指引范围 [12] - 非GAAP毛利率为61.2%,高于指引中值45个基点,主要受益于产品组合 [20] - 非GAAP营业费用为5.43亿美元,略高于指引,主要由于调整了可变薪酬 [21] - 非GAAP营业利润率为38.1% [22] - 现金流量表:经营活动现金流为9.59亿美元,自由现金流为8.8亿美元,自由现金流转换率为119% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无模式晶圆检测和测量产品收入预计将大幅超过整体WFE市场,并在行业下滑年实现强劲增长 [16] - 服务业务收入达5.39亿美元,同比增长5% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 存储器投资预计下降约40% [27] - 代工/逻辑投资整体下降约10%,但由于汽车和传统设计节点需求,传统投资表现优于该细分市场 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于通过技术转型来实现创新,这是客户持续优先考虑的 [28] - 公司将继续专注于满足客户需求,维持高水平的研发投入以推进产品路线图,并保持行业领先地位和出色的财务表现 [29] - 公司在中国市场的市场份额保持强劲,能够凭借全面的产品组合来满足客户需求 [72][73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管短期需求面临挑战,但汽车和其他传统节点市场保持强劲,显示了需求的多元化 [13] - 公司认为行业长期需求和WFE投资的推动因素仍然强劲和引人注目 [35][36] 其他重要信息 - 公司2023年WFE预测维持不变,预计下降约20% [26] - 2023年9月季度指引:收入23.5亿美元,非GAAP毛利率约61%,非GAAP每股收益5.35美元 [30][31][33] - 公司保持高水平的研发投入,以推进产品路线图并保持行业领导地位 [29][34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joe Quatrochi 提问** 询问无模式晶圆业务的强劲表现以及未来展望 [41][42][43] **Rick Wallace 回答** 该业务今年表现强劲,公司在该领域有很强的市场地位。未来可能会有一些缓和,但仍将保持较高水平 [42][43] 问题2 **C.J. Muse 提问** 询问光学检测设备的交货周期以及对公司服务业务的影响 [49][50][57][58][59] **Rick Wallace 和 Bren Higgins 回答** 光学检测设备需求持续强劲,公司正在努力增加产能。服务业务表现良好,预计将保持增长 [53][54][57][58][59] 问题3 **Krish Sankar 提问** 询问中国市场出口管制对公司的潜在影响 [61][62][63] **Rick Wallace 回答** 公司一直在与政府保持沟通,目前主要业务集中在传统节点,如果出口管制扩大到更高节点,将会影响公司在中国的业务 [62][63]

公司业务概况 - 公司是一家领先的半导体和相关电子行业的工艺控制和良率管理解决方案和服务供应商[81] - 公司主要从美国以外的地区获得大部分收入，包括中国、台湾、韩国、日本、欧洲和以色列等地区[84] 财务表现 - 公司在2023年第一季度的总收入为24.33亿美元，净利润为6.98亿美元[85] - 2023年第三季度，产品收入为19.03亿美元，同比增长6%[92] - 2023年第三季度，服务收入为5.29亿美元，同比增长8%[92] - 2023年前三季度，产品收入为65.63亿美元，同比增长23%[94] - 2023年前三季度，服务收入为15.78亿美元，同比增长13%[94] 不同业务领域表现 - 半导体工艺控制领域2023年第三季度收入为21.72亿美元，同比增长10%[96] - 专用半导体工艺领域2023年第三季度收入为1.28亿美元，同比增长10%[96] - PCB、显示器和组件检测领域2023年第三季度收入为1.32亿美元，同比下降31%[96] 费用支出 - 研发费用在2023年第三季度增长15%，达到3.28亿美元[106] - 销售、总务和行政费用在2023年第三季度增长10%，达到2.38亿美元[108] 现金流及资金情况 - 2023年3月31日的利息支出为223,449,000美元，较2022年同期增长92%[115] - 2023年3月31日的其他支出(收入)为79,944,000美元，较2022年同期减少433%[115] - 2023年3月31日的现金及现金等价物总额为2,890,209,000美元，较2022年6月30日增加182.2百万美元[120] - 2023年3月31日的经营活动提供的净现金为2,710,690,000美元，较2022年同期增加217.2百万美元[121] - 2023年3月31日的投资活动使用的净现金为408,087,000美元，较2022年同期减少443.7百万美元[121] - 2023年3月31日的融资活动使用的净现金为2,318,968,000美元，较2022年同期增加670百万美元[121] 公司财务状况 - 公司截至2023年3月31日，符合与高级票据相关的所有契约[122] - 公司截至2023年3月31日，工作资本为46亿美元，相比2022年6月30日的43亿美元增加了3.024亿美元[122] - 公司信用评级为Fitch A-，Moody's A2，S&P A-，并于2022年6月由S&P将高级无抵押信用评级从BBB+提升至A-[123]

财务数据和关键指标变化 - 2023年3月季度收入为24.33亿美元,超过指引中值 [12] - 非GAAP每股收益为5.49美元,超过指引中值 [24] - 非GAAP毛利率为60.8%,位于指引下限 [25] - 非GAAP营业利润率为38.8% [28] - 经营活动现金流为10.1亿美元,自由现金流为9.26亿美元,自由现金流转换率为122% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务业务收入为5.29亿美元,同比增长8%,环比增长2% [18][19] - 汽车相关业务收入自2019年以来增长2.5倍,2022年达到约7亿美元,其中硅碳化物相关业务增长5倍,占汽车销售近一半 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年公司在工艺控制领域市场份额增加约300个基点至57%,是最大竞争对手的4倍以上 [15] - 公司在中国市场的客户主要集中在老工艺节点,这些客户的投资相对较为稳定 [48][49][79][80] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于创新和高水平的研发投入,巩固了在工艺控制领域的市场领导地位 [15] - 公司正在积极拓展汽车半导体等新兴市场,并推广标准化的缺陷检测方法,以满足汽车行业对高可靠性的需求 [16][17] - 公司预计2023年全球半导体设备市场(WFE)将下降约20%至750亿美元 [32][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期内宏观经济和供应链挑战仍存在,但也出现了一些积极信号,如汽车需求和其他传统工艺节点市场保持强劲 [13] - 客户正在调整产能计划,但研发投资仍是重中之重,这对公司来说很重要 [14] - 公司有信心在当前行业环境下保持强劲的财务表现,并将继续专注于创新和执行战略目标 [41][42] 其他重要信息 - 公司获得政府对出口管制的进一步澄清,可以恢复部分之前暂停的出货 [32][33] - 公司过去12个月的总资本回报达51.1亿美元,占自由现金流的160% [31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Harlan Sur 提问** 询问公司订单和交付情况的稳定性 [47][48][49] **Bren Higgins 回答** 客户仍在调整订单和交付计划,但公司预计未来几个季度需求将保持稳定 [47][48][49] 问题2 **C.J. Muse 提问** 询问公司对2023年半导体设备市场(WFE)的预测 [58][59][60][61] **Bren Higgins 回答** 公司预测WFE将下降约20%,主要是由于传统工艺节点市场强于预期,抵消了领先工艺节点的下滑 [58][59][60][61] 问题3 **Vivek Arya 提问** 询问公司对内存市场需求恢复的预期 [66][67][68][69][70][71] **Bren Higgins 和 Rick Wallace 回答** 公司预计内存市场需求在下半年将有所好转,但仍处于较低水平,主要是由于技术投资需求相对稳定 [66][67][68][69][70][71]

业绩总结 - KLA在2023年3月季度的收入为24.33亿美元，同比增长6%[18] - KLA的自由现金流为9.26亿美元，过去12个月的自由现金流增长20%至32亿美元[22] - KLA的净收入为5.49亿美元，稀释每股收益为5.03美元[24][38] - Q3-FY23总收入为22.50亿美元，预计波动范围为1.25亿美元[77] - Q3-FY23每股摊薄收益（GAAP）为4.83美元，预计波动范围为0.60美元[78] - KLA在2023年3月31日的GAAP净收入为697.8百万美元，非GAAP净收入为760.7百万美元[99] 用户数据 - KLA的服务收入为5.29亿美元，同比增长8%[21] - Q3-FY23服务收入为5.29亿美元，同比增长8%[1] - Q3-FY23晶圆检测收入为10.27亿美元，同比增长12%[1] - Q3-FY23PCB、显示器和计算机检测收入为6900万美元，同比下降44%[1] 市场表现 - KLA在光学计量市场的收入在2022年超过10亿美元，市场份额增长至52%[6] - KLA的过程控制市场份额在2022年超过57%，较2018年增长超过600个基点[16] - KLA在2022年过程控制市场的规模为135亿美元，同比增长30%[19] - KLA在硅碳化物（SiC）功率半导体市场的总系统收入自2019年以来增长5倍，2022年年收入超过3亿美元[20] 财务指标 - KLA的毛利率为60.8%[24] - KLA的资本回报在过去12个月达到51.1亿美元，相当于自由现金流的160%[22] - 2023财年第四季度的非GAAP每股摊薄收益预计在4.23美元至5.43美元之间[86] - 2023财年第四季度的非GAAP运营费用预计约为5.40亿美元[95] - 2023财年第四季度的毛利率预计在57.58%至59.85%之间[86] - KLA的GAAP营业收入为860.6百万美元，非GAAP营业收入为944.7百万美元，非GAAP营业利润率为38.8%[99] - KLA的GAAP毛利润为1,427.3百万美元，非GAAP毛利润为1,478.7百万美元，GAAP毛利率为58.7%[99] - 自由现金流为925.9百万美元，自由现金流率为38.1%[101] - KLA的自由现金流转换率为121.7%[101] 资本支出与股东回报 - KLA在2023年3月31日的现金支付股息为180.9百万美元，股票回购支出为478.2百万美元[101] - KLA的资本支出为84.9百万美元[101] - KLA在2023年3月31日的运营活动提供的净现金为1,010.9百万美元[101] - KLA在2023年3月31日的GAAP所得税费用为102.8百万美元，GAAP有效税率为12.8%[99]

财务数据和关键指标变化 - 12月季度营收29.8亿美元，高于指引区间，同比增长27%，环比增长10%；非GAAP净利润10.5亿美元；GAAP每股收益6.89美元，非GAAP每股收益7.38美元，均高于指引区间中点 [9] - 2022年营收增长28%至105亿美元，连续七年增长，半导体工艺控制系统增长36%驱动增长 [10] - 2022年非GAAP运营利润增长31%，非GAAP增量运营利润率为46%；自由现金流增长18%至创纪录的30亿美元，超过15%的长期目标增长率 [33] - 非GAAP毛利率为61%，略低于61.5% - 63.5%的指引区间，因季度内增加非现金库存储备 [18] - 季度末总现金、现金等价物和有价证券为29亿美元，债务为61亿美元，季度减少2亿美元 [19] - 过去12个月向股东返还52亿美元，包括45亿美元的股票回购和6.89亿美元的股息支付 [19] - 3月季度营收指引为23.5亿美元，上下浮动1.5亿美元；预计半导体工艺控制系统收入中，代工逻辑约占85%，内存约占15%；内存中，DRAM约占71%，NAND约占29% [22] - 预计2023年毛利率大于60%，季度间因产品组合波动而有所变化 [23] - 3月季度其他收入和费用净额约为6200万美元，有效税率约为13.5%，预计2023年全年适用该税率 [24] - 3月季度运营费用将降至约5.45亿美元，预计2023年季度运营费用水平将逐季下降 [52] - GAAP摊薄每股收益预计在4.06 - 5.46美元之间，非GAAP摊薄每股收益预计在4.52 - 5.92美元之间，基于约1.39亿股的完全摊薄股份数 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 图案系统收入环比增长17%，同比增长69% [12] - 特种半导体工艺部门连续第十个季度实现收入增长，创历史新高 [12] - KLA服务业务在12月季度同比增长14%，全年增长15% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2023年晶圆厂设备（WFE）需求同比下降约20%，从2022年的约940 - 950亿美元降至约700 - 750亿美元 [41] - 预计内存WFE投资降幅将超过市场，DRAM降幅大于NAND；代工逻辑降幅小于整体市场，前沿投资降幅小于成熟节点 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司强调三个主要优先事项：支持客户，履行承诺并持续投资研发；稳定支出水平，保持研发投资以推动市场领先地位；强调员工队伍发展，优化培训 [14][15][16] - 公司独特的广泛产品组合差异化和主要价值主张专注于推动技术转型，客户会持续投资，尽管产能计划可能改变，但技术路线图投资更具韧性 [20] - 公司历史上在行业周期中表现出色，客户为保持竞争力需持续投资产品路线图，公司有望在2023年继续跑赢WFE市场 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是行业产能调整年，客户将微调资本支出计划以应对部分领域需求下降，但半导体行业长期增长趋势不变，受益于前沿技术进步、成熟节点投资增加以及先进封装等新技术的创新和增长 [14] - 尽管2023年行业收缩，但公司对半导体行业长期需求有信心，投资WFE具有持久性和吸引力 [25] - 公司运营执行和产品组合战略使其能够在未来几年持续实现可持续的相对表现，将继续保持研发投资和产品开发路线图，以扩大市场份额、支持客户技术路线图和多年晶圆厂投资计划 [26] 其他重要信息 - 会议讨论基于非GAAP财务基础，GAAP与非GAAP结果的详细调节信息可在公司网站的收益材料中找到 [3] - 公司IR网站包含未来投资者活动、演示文稿、公司治理信息以及SEC文件链接，包括最新的年度报告和季度报告 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年预计跑赢WFE是指总营收还是仅指工艺控制？如何看待积压订单/递延收入的影响，特别是在3月季度？ - 历史上在WFE下行年份，公司表现良好，因为客户在各业务板块减少产能投资，但会继续投资技术和技术路线图；PC强度上升，逻辑和代工领域的PC强度对公司有利；EUV光罩和EUV光学图案检测业务有望表现出色，为增长提供支持 [58][59] - 递延收入正常，积压订单因中国出口管制有所减少，整体履约义务减少约10亿美元，45% - 55%的积压订单交付时间在12个月以上，预计随着时间推移会逐步体现 [60] - 公司在制定2026年投资者计划时就预计2022 - 2026年期间会有行业收缩，目前未看到2023年公司在WFE中的占比下降，对长期计划仍有信心 [61] 问题: 如何看待营收低谷季度？2023年下半年毛利率是否会低于60%？ - 预计全年毛利率能保持在60%以上，但季度间可能因业务组合变化而有所波动；预计第一季度营收较高，后续会逐渐下降，下半年营收可能低于上半年，但仍有望保持在20亿美元以上，毛利率能维持在60%以上 [63] 问题: 服务业务今年能否实现增长？ - 尽管市场放缓时客户会减少设备利用率，但仍有大量设备过保后进入服务合同；EPC服务业务相对更具交易性，预计全年持平；预计服务业务整体实现中到高个位数增长 [67] 问题: 3月季度营收下降比预期严重，是因为将部分收入提前到12月季度，还是对近期营收稳定的假设错误？ - 由于产品供需平衡问题，公司在产品完成后会及时交付给客户，两个季度的营收总和基本相同，公司会继续推动业务，确保系统按时交付以满足客户需求 [96] 问题: Intel将设备折旧年限从5年延长到8年，对工艺控制工具意味着什么？是否会导致长期采购减少？ - 设备的再利用和下一代产品的需求主要与节点迁移有关，客户目前更多是填补历史上跳过的节点；因此，单个客户的决策不会改变公司的长期观点 [108] 问题: 中国WFE是否会与整体WFE下降幅度相同？是什么支撑中国WFE？落后节点投资的驱动因素是什么？是终端市场还是更高的工艺控制强度？ - 公司未单独拆分中国WFE数据，但中国的光罩和晶圆基础设施投资为公司带来信心；公司业务与产能和技术转型都相关，先进光罩和先进图案检测业务受影响较小 [101][105] 问题: 工艺控制是否真的由技术而非产能驱动？长周期检测是否不再重要？能否在几个季度后回到趋势线？ - 与上季度观点一致，工艺控制业务既与产能有关，也与技术转型有关；随着EUV的日益普及，即使产能下降，印刷检查和光罩业务的需求仍将增加；公司在这些产品上仍面临供应限制 [115][125] 问题: WFE预期如何？如何看待KLA的收入预期？上半年和下半年WFE是否相对平衡？ - 公司整体业务表现预计与整体WFE不会有太大偏差；预计今年上半年WFE运行率高于下半年 [124] 问题: 某大客户7纳米利用率暂时下降，但计划引入新产品填补产能，如何看待这一动态对印刷检查业务和光罩业务的影响？ - 这一情况已包含在公司对WFE整体下降的假设中；随着EUV的采用增加，印刷检查和光罩业务的需求将继续相对强劲，尽管整体市场在一段时间内会下降；公司在这些产品上仍面临供应限制 [125] 问题: 过去三个月假设方面有何变化？整体WFE下降20%的观点未变，但评论似乎有所下调。 - 12月季度有1.84亿美元的增量收入高于中点，这对3月季度造成一定压力；但从全年来看，与三个月前的预期基本一致，没有太大变化 [163] 问题: 2022年图案业务增长强劲，EUV和DUV设备出货量增长，这是否会成为今年公司表现出色的主要驱动力？ - 光刻业务作为WFE的一部分，公司的看法与整体市场有所不同，因为涉及递延收入部分；图案业务增长不仅与技术有关，还受其他因素影响 [137] 问题: 3月是否不是今年的营收低谷季度？能否判断低谷季度？内存业务是否已触底？ - 目前来看，上半年业务可能较强，12月季度可能因晶圆厂建设投资而较强；内存业务在第一季度占工艺控制业务的15%，目前难以判断是否已触底 [69][140] 问题: 12月季度末12个月履约义务（RPO）约为60亿美元是否正确？何时会稳定下来？ - 随着时间推移，需观察订单流情况；同时，公司仍在争取一些许可证，这可能会产生影响 [143] 问题: 预计全年运营费用下降，年底运营费用的合理水平是多少？哪些领域会有更多削减？是否会对毛利率产生积极影响？ - 目前预计年底季度运营费用约为5.3 - 5.35亿美元；此前WFE市场规模大幅下降，影响了公司的供应链采购和工厂资源利用率；公司采取的措施已反映在毛利率指引中 [98][149] 问题: 有多少收入直接与EUV相关？ - 与EUV直接相关的业务约占相关市场业务的15% - 20%，印刷检查业务推动了Gen 5业务的增长 [85] 问题: 3月工艺控制部门系统业务指引是否意味着该业务占比为16.5%？工艺控制业务何时触底？ - 公司不单独指导各业务板块；难以判断业务触底时间，但预计不会比整体WFE下降幅度更大 [114] 问题: 预计今年内存资本支出削减是广泛的还是仅涉及一两家内存制造商？ - 预计内存资本支出削减较为广泛，但不同客户情况有所不同；公司在中国的业务受出口限制影响，预计下降幅度小于整体WFE [151][169] 问题: DRAM和NAND业务在2023年的相对表现如何？ - 预计公司DRAM业务表现将强于NAND业务 [188] 问题: 中国出口限制在12月季度的影响以及2023年的假设情况如何？ - 文档未明确提及具体影响数据，但表示出口限制情况与上一季度讨论的一致，预计公司在中国的业务下降幅度小于整体WFE [169]

业绩总结 - KLA在2022年实现了284.84亿美元的收入，同比增长28%[21] - KLA的毛利润为65.4亿美元，毛利率为61%[23] - KLA的运营利润为44.62亿美元，运营利润率为42.4%[23] - KLA的净收入为10.48亿美元，稀释每股收益为7.38美元[25] - 2022年全年收入为104.84亿美元，较2021年的81.66亿美元增长28.5%[65] - KLA在2022年12月31日的GAAP净收入为978.8百万美元，较2021年同期的2,986.3百万美元增长约27.5%[88] - KLA的非GAAP净收入为1,047.7百万美元，较2021年同期的2,845.2百万美元增长约36.5%[88] - KLA的GAAP稀释每股收益为6.89美元，非GAAP稀释每股收益为7.38美元[88] 用户数据 - KLA的专用半导体工艺部门在2022年实现了连续第10个季度的增长，收入创下新高[11] - KLA的服务业务在2022年同比增长14%，显示出其持续的韧性和增长潜力[12] - KLA的图案系统收入在2022年同比增长69%，主要受5nm及以下应用的强劲需求推动[10] 未来展望 - 2023年3季度的收入预期在22亿美元到25亿美元之间[59] - 2023年3季度的非GAAP毛利率预期在60.5%到62.5%之间[59] - 2023年3季度的GAAP稀释每股收益（EPS）预期在4.52美元到5.92美元之间[60] - 2023年3季度的有效税率预期约为13.5%[62] 财务状况 - KLA的资本回报总额在2022年达到了52亿美元，占自由现金流的173%[13] - KLA的债务总额为61.14亿美元，现金总额为28.66亿美元，显示出强劲的资产负债表[48] - 2022年12季度自由现金流（FCF）为5.95亿美元，FCF利润率为20%[56] - 2022年12季度的FCF转换率为57%[56] - KLA承诺将超过85%的自由现金流返还给股东，通过分红和股票回购实现[83] - KLA的流动资金为4,650百万美元[81] 股东回报 - KLA在2022年完成了30亿美元的加速股票回购，显示出对股东的强烈回报承诺[13] - 2022年12季度的股东回报包括3.55亿美元的股票回购和1.84亿美元的股息支付[57] 其他信息 - KLA的收购相关费用为66.7百万美元，重组和其他费用为0.2百万美元[88] - KLA的债务清偿损失为13.3百万美元，税务调整影响为(84.8)百万美元[88] - KLA的股本稀释数量约为139百万股[87]

财务数据关键指标变化 - 2022年第四季度公司净收入增至9.788亿美元，较2021年同期增长，主要因收入提高27%，但被运营费用增加20%部分抵消[171] - 2022年第四季度、第三季度、第二季度、第一季度和2021年第四季度总营收分别为29.839亿美元、27.244亿美元、24.867亿美元、22.887亿美元和23.526亿美元[172] - 2022年第四季度、第三季度、第二季度、第一季度和2021年第四季度成本分别为12.088亿美元、10.412亿美元、9.786亿美元、8.921亿美元和9.082亿美元[172] - 2022年第四季度、第三季度、第二季度、第一季度和2021年第四季度毛利率分别为59.5%、61.8%、60.6%、61.0%和61.4%[172] - 2022年第四季度产品收入24.63408亿美元，同比增长30%；服务收入5.20479亿美元，同比增长14%；总收入29.83887亿美元，同比增长27%[184] - 2022年上半年产品收入46.59017亿美元，同比增长32%；服务收入10.49294亿美元，同比增长15%；总收入57.08311亿美元，同比增长29%[184] - 2022年第四季度毛利率为59.5%，2021年同期为61.4%；2022年上半年毛利率为60.6%，2021年同期为61.2%[184] - 2022年第四季度研发费用3.32826亿美元，同比增长26%；研发费用占总收入的比例为11%[196] - 2022年第四季度研发费用增加主要是由于工程材料成本增加3910万美元、员工相关费用增加1760万美元和折旧费用增加540万美元[196] - 2022年12月31日止六个月研发费用为651341000美元，较2021年同期增加128157000美元，增幅24%，主要因工程项目材料成本、员工相关费用和折旧费用增加[197] - 2022年12月31日止三个月销售、一般和行政费用为243096000美元，较2021年同期增加29617000美元，增幅14%，主要因折旧、设施相关等费用增加[199] - 2022年12月31日止六个月销售、一般和行政费用为497076000美元，较2021年同期增加90336000美元，增幅22%，主要因出售Orbograph的补偿相关费用及多项费用增加[200] - 2022年和2021年12月31日止三个月重组费用分别为600000美元和500000美元，六个月分别为16800000美元和900000美元，截至2022年12月31日，重组费用应计额为5300000美元[201] - 2022年12月31日止三个月利息费用为74280000美元，较2021年同期增加36428000美元，增幅96%，主要因2022年6月发行30亿美元优先票据产生额外利息费用[204] - 2022年12月31日止六个月利息费用为148675000美元，较2021年同期增加72511000美元，增幅95%，主要因2022年6月发行30亿美元优先票据产生额外利息费用[206] - 2022年12月31日止六个月，因赎回5亿美元2024年到期优先票据，债务清偿损失为13300000美元，2021年同期无此项损失[208] - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券总计28.6635亿美元，较2022年6月30日增加1.583亿美元，主要因经营活动提供净现金和出售业务所得款项[213][214] - 2022年12月31日止三个月，公司董事会宣布并支付普通股每股1.30美元的定期季度现金股息，2021年同期为每股1.05美元[216] - 2022年和2021年12月31日止六个月，定期季度现金股息和股息等价物支付总额分别为3.722亿美元和3.22亿美元[216] - 2022年12月31日止六个月，经营活动提供的净现金为17亿美元，较2021年同期的16.7亿美元增加2520万美元[218] - 2022年12月31日止六个月，投资活动使用的净现金为2.949亿美元，较2021年同期的2.816亿美元增加[218] - 2022年12月31日止六个月，融资活动使用的净现金为14.2亿美元，较2021年同期的11.7亿美元增加[219] - 截至2022年12月31日，公司营运资金为46.5亿美元，较2022年6月30日增加3.523亿美元[230] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司分为半导体过程控制、特种半导体过程、PCB显示和组件检测三个可报告部门，2022年7月1日前的其他部门核心资产已出售[165][170] - 2022年第四季度半导体过程控制收入26.57395亿美元，同比增长29%；特殊半导体过程收入1.58085亿美元，同比增长40%；PCB、显示和组件检测收入1.69959亿美元，同比下降10%[186] - 2022年上半年半导体过程控制收入50.55154亿美元，同比增长32%；特殊半导体过程收入2.85952亿美元，同比增长33%；PCB、显示和组件检测收入3.70704亿美元，同比下降5%[186] - 2022年第四季度半导体过程控制毛利润16.78037亿美元，同比增长25%；特殊半导体过程毛利润0.8404亿美元，同比增长39%；PCB、显示和组件检测毛利润0.53864亿美元，同比下降35%[192] - 2022年上半年半导体过程控制毛利润32.55019亿美元，同比增长30%；特殊半导体过程毛利润1.5108亿美元，同比增长31%；PCB、显示和组件检测毛利润1.39538亿美元，同比下降21%[192] 市场与政策影响 - 公司大部分收入来自美国以外，中国是重要长期增长地区，但美国新规限制公司向中国部分实体提供产品和服务[167][168] - 宏观经济放缓影响半导体设备需求，部分客户调整2023年资本支出计划，公司调整支出水平[164] - 新冠疫情曾致全球经济活动减少，现虽推动经济增长和通胀，但供应链仍面临挑战[174] - 公司全球制造基地目前正常运营，但疫情可能致临时减产或停产[175] - 公司正评估美国新规对财务和运营的潜在影响，可能导致剩余履约义务大幅减少或退还客户定金[169] 公司业务区域分布 - 公司大部分收入来自亚洲，预计这一趋势将持续[188] 公司债务与融资情况 - 2022年6月，公司发行30亿美元高级无担保票据，包括10亿美元利率4.650%、12亿美元利率4.950%和8亿美元利率5.250%的票据[200] - 截至2022年12月31日，循环信贷安排下借款本金总额为2.25亿美元，利率和承诺费受信用评级和环境可持续性指标影响[224][226] 公司金融风险评估 - 截至2022年12月31日，公司固定收益证券投资组合为10.6亿美元，市场利率上升100个基点，组合公允价值将下降940万美元[235] - 截至2022年12月31日，公司高级无担保票据本金、公允价值和账面价值分别为59.5亿美元、55.8亿美元和58.9亿美元[236] - 截至2022年12月31日，公司对一家上市公司的股权投资公允价值为1930万美元，市场价格下跌50%，投资价值可能减少约1000万美元[238] - 截至2022年12月31日，公司有净远期和期权合约购买1.189亿美元外汇，汇率不利变动10%，合约公允价值将减少9310万美元[240] - 截至2022年12月31日，公司固定收益证券投资组合为10.6亿美元，若市场利率立即且统一提高100个基点，该投资组合公允价值将下降940万美元[235] - 截至2022年12月31日，公司固定利率高级票据本金、公允价值和账面价值分别为59.5亿美元、55.8亿美元和58.9亿美元，到期日从2025年到2063年不等[236] - 截至2022年12月31日，公司循环信贷安排下有2.25亿美元未偿还借款，若SOFR利率提高100个基点，年度利息费用将增加约200万美元[237] - 截至2022年12月31日，公司循环信贷安排的年度承诺费为9个基点，若信用评级降至投资级以下，年度承诺费最高可能增加约100万美元[237] - 截至2022年12月31日，公司对一家上市公司的股权投资公允价值为1930万美元，若市场价格下跌50%，该投资价值可能减少约1000万美元[238] - 截至2022年12月31日，公司有净远期和期权合约购买1.189亿美元外汇用于对冲，若汇率不利变动10%，合约公允价值将减少9310万美元[240] 公司内部控制情况 - 公司对披露控制和程序有效性进行评估，截至报告期末，披露控制在合理保证水平上有效[241] - 公司管理层认为披露控制和财务报告内部控制无法防止所有错误和欺诈，控制系统存在固有局限性[244] - 最近一个财季，公司财务报告内部控制未发生重大影响或可能重大影响的变化[245] 公司金融工具使用 - 公司利用外汇套期保值等衍生金融工具来降低金融市场风险，包括利率、外汇汇率和有价证券价格变化的风险[234]

法规对收入的潜在影响 - 2023年日历年现有法规和新规则对收入的潜在直接总影响在5亿美元至9亿美元之间[163] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净收入增至10.26亿美元，高于2021年同期[165] - 2022年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日和2021年9月30日的季度总营收分别为27.24424亿美元、24.86739亿美元、22.88676亿美元、23.5263亿美元和20.83838亿美元[165] - 2022年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日和2021年9月30日的季度成本分别为10.41226亿美元、9.78564亿美元、8.92091亿美元、9.08162亿美元和8.13624亿美元[165] - 2022年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日和2021年9月30日的季度毛利率均为61%或62%[165] - 2022年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日和2021年9月30日的摊薄后每股净收益分别为7.2美元、5.4美元、4.83美元、4.71美元和6.96美元[165] - 2022年第三季度产品收入21.95609亿美元，较2021年同期的16.29888亿美元增加5.65721亿美元，增幅35%；服务收入5.28815亿美元，较2021年同期的4.5395亿美元增加0.74865亿美元，增幅16%；总收入27.24424亿美元，较2021年同期的20.83838亿美元增加6.40586亿美元，增幅31%[176] - 2022年第三季度毛利率为61.8%，较2021年同期的61.0%增加0.8个百分点，主要因产品和服务组合更有利可图以及收入增加，部分被服务和制造成本增加抵消[181][182] - 2022年第三季度研发费用3.18515亿美元，较2021年同期的2.58153亿美元增加0.60362亿美元，增幅23%，主要因员工相关费用、工程材料成本和折旧费用增加[186] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用2.5398亿美元，较2021年同期的1.93261亿美元增加0.60719亿美元，增幅31%，主要因出售Orbograph的补偿相关费用及折旧、设施、差旅、信贷损失准备和咨询成本增加[188][189] - 2022年第三季度和2021年第三季度重组费用分别为1620万美元和50万美元，截至2022年9月30日，重组费用应计额为540万美元[190] - 2022年第三季度利息费用7439.5万美元，较2021年同期的3831.2万美元增加3608.3万美元，增幅94%，主要因2022年6月发行30亿美元优先票据产生额外利息费用[192] - 2022年第三季度其他费用（收入）净额为 - 4700.6万美元，较2021年同期的1414万美元减少6114.6万美元，降幅432%，主要因出售Orbograph权益收益、股权证券公允价值净收益增加和不确定税务状况应计额减少[192][193] - 2022年第三季度债务清偿损失为1330万美元，与赎回5亿美元2024年到期优先票据有关[194] - 2022年和2021年前三季度税前收入分别为10.70028亿美元和7.66348亿美元，所得税拨备分别为4396.3万美元和 - 3.02137亿美元，有效税率分别为4.1%和 - 39.4%[195] - 截至2022年9月30日和6月30日，现金及现金等价物和有价证券总额分别为29.5352亿美元和27.08008亿美元，占总资产的比例分别为23%和21%[198] - 2022年和2021年前三季度经营活动提供的净现金分别为10.11545亿美元和8.63797亿美元，投资活动使用的净现金分别为5347.5万美元和1.75306亿美元，融资活动使用的净现金分别为7.05727亿美元和6.0903亿美元[198] - 2022年第三季度董事会宣布并支付的季度现金股息为每股1.30美元，2021年同期为每股1.05美元，支付的季度现金股息和股息等价物总额分别为1.88亿美元和1.628亿美元[202] 业务线划分 - 公司分为半导体过程控制、特种半导体过程、PCB显示和组件检测三个可报告部门[163] 地区业务数据 - 多数收入来自美国以外，中国是重要长期增长地区，但新规可能限制业务[161][163] - 2022年第三季度中国地区收入8.39661亿美元，占比31%；台湾地区收入7.48334亿美元，占比27%；韩国地区收入4.07462亿美元，占比15%；北美地区收入2.33754亿美元，占比9%；日本地区收入2.17709亿美元，占比8%；欧洲和以色列地区收入1.64073亿美元，占比6%；亚洲其他地区收入1.13431亿美元，占比4%[180] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度半导体过程控制业务收入23.97759亿美元，较2021年同期的17.79083亿美元增加6.18676亿美元，增幅35%；特殊半导体过程业务收入1.27867亿美元，较2021年同期的1.02029亿美元增加0.25838亿美元，增幅25%；印刷电路板、显示器和组件检测业务收入2.00745亿美元，较2021年同期的2.02808亿美元减少0.02063亿美元，降幅1%[178] - 2022年第三季度半导体过程控制业务毛利润15.76982亿美元，较2021年同期的11.61929亿美元增加4.15053亿美元，增幅36%；特殊半导体过程业务毛利润0.6704亿美元，较2021年同期的0.54721亿美元增加0.12319亿美元，增幅23%；印刷电路板、显示器和组件检测业务毛利润0.85674亿美元，较2021年同期的0.94476亿美元减少0.08802亿美元，降幅9%[183] 疫情影响 - 新冠疫情曾使经济活动减少，现虽推动经济增长但供应链仍有挑战[166] - 全球制造基地虽正常运营，但疫情可能致临时减产或停产[167] 融资与债务情况 - 2022年6月公司发行30亿美元优先无担保票据，部分净收益用于2022年7月对5亿美元2014年优先票据的要约收购，产生1330万美元税前净损失[206] - 公司有一项无担保循环信贷安排，到期日为2027年6月8日，可借款最高15亿美元，可增加最高2.5亿美元，截至2022年9月30日，未偿还本金总额为4.25亿美元[211] - 截至2022年9月30日，循环信贷安排下4.25亿美元未偿还定期有担保隔夜融资利率贷款的综合利率为适用的调整后定期有担保隔夜融资利率加100个基点，每日未提取余额的承诺费为9个基点[213] - 信贷协议规定的季度最高杠杆比率为3.50:1.00，截至2022年9月30日，公司的杠杆比率为1.41:1.00[214][215] - 公司预计在2023年6月30日财年末继续遵守信贷协议的财务契约[215] 营运资金与流动性 - 截至2022年9月30日，公司营运资金为45亿美元，较6月30日的43亿美元增加2.067亿美元[217] - 截至2022年9月30日，公司主要流动性来源包括29.5亿美元现金、现金等价物和有价证券[217] 信用评级 - 2022年6月，标普将公司高级无担保信用评级从BBB+上调至A-[218] 投资组合风险 - 截至2022年9月30日，公司固定收益证券投资组合为10.5亿美元，若市场利率立即统一提高100个基点，投资组合公允价值将下降980万美元[222] - 截至2022年9月30日，公司固定利率高级票据本金、公允价值和账面价值分别为59.5亿美元、54.4亿美元和58.9亿美元，到期日从2025年到2063年不等[223] - 截至2022年9月30日，公司循环信贷安排下未偿还借款本金总额为4.25亿美元，若SOFR利率提高100个基点，年利息费用将增加约400万美元[224] - 截至2022年9月30日，公司循环信贷安排的年承诺费为9个基点，若信用评级降至投资级以下，年承诺费最高可能增加约100万美元[224] - 截至2022年9月30日，公司对一家上市公司的股权投资公允价值为1310万美元，若市场价格下跌50%，投资价值可能减少约700万美元[225] - 截至2022年9月30日，公司有净远期和期权合约出售4580万美元外汇，若汇率不利变动10%，合约公允价值将减少8540万美元[227] 披露控制与内部控制 - 经评估，截至报告期末，公司披露控制程序在合理保证水平上有效[229] - 披露控制旨在确保按《交易法》提交报告所需披露信息在规定时间内记录、处理、汇总和报告，并向管理层传达[231] - 披露控制包含财务报告内部控制的组成部分，其目的是保证财务报告可靠性和报表编制符合美国公认会计原则[231] - 公司管理层认为披露控制和财务报告内部控制无法防止所有错误和欺诈，控制系统只能提供合理而非绝对保证[232] - 控制系统设计需考虑资源限制和成本效益，且存在固有局限性，无法绝对保证检测到所有控制问题和欺诈[232] - 控制系统可能因决策判断失误、简单错误、人员串通或管理层凌驾等被规避[232] - 控制系统设计基于对未来事件可能性的假设，无法保证在所有未来条件下都能实现目标[232] - 随着时间推移，控制系统可能因条件变化或合规程度下降而变得不足[232] - 因成本效益控制系统的固有局限性，可能出现未被检测到的错误或欺诈性错报[232] - 本报告涵盖的最近一个财季内，未发现《交易法》规则要求评估的财务报告内部控制发生重大影响或可能重大影响的变化[233]

业绩总结 - 2022年9月季度总收入为27.24亿美元，同比增长31%，环比增长10%[22] - 半导体工艺控制部门收入为23.98亿美元，同比增长35%，环比增长13%[23] - 2022年9月季度的非GAAP稀释每股收益为7.06美元，GAAP稀释每股收益为7.20美元[22] - 2022年9月季度GAAP净收入为10.26亿美元，非GAAP净收入为10.07亿美元[51] - 2022年9月季度的毛利率为63.4%，营业利润率为44.1%[22] 用户数据 - KLA的图案化系统收入同比增长67%，环比增长49%[12] - KLA的服务收入为5.29亿美元，同比增长16%[16] 现金流与资本回报 - 自由现金流在本季度增长24%，达到9.27亿美元，过去12个月自由现金流增长37%，达到31.4亿美元[18] - 2022年9月季度的自由现金流转化率为92.1%[53] - 2022年9月季度的总资本回报为52亿美元，相当于自由现金流的166%[18] - 2022年9月季度的自由现金流利润率为34.0%[53] - 2022年9月季度运营现金流首次超过10亿美元[18] 股息与股票回购 - 2022年6月宣布连续第13年增加季度股息至每股1.30美元，较之前的1.05美元增加24%[44] - 2022年9月季度支付股息金额为1.88亿美元，过去12个月的股息总额为6.64亿美元[47] - 2022年6月获得60亿美元的股票回购授权[44] - 2022年9月季度股票回购金额为9000万美元，过去12个月的股票回购总额为45.58亿美元[47] 未来展望 - 2023财年第二季度（2022年12月季度）预计收入在26.5亿美元至29.5亿美元之间[48] - 预计2023财年第二季度非GAAP稀释每股收益在6.30美元至7.70美元之间[49] - 2023财年第二季度的GAAP稀释每股净收入预期范围为5.94至7.34美元[55] - 2023财年第二季度的GAAP毛利率预期范围为59.8%至62.0%[55] - 2023财年第二季度的非GAAP毛利率预期范围为61.5%至63.5%[55] 财务状况 - KLA的总现金为29.54亿美元，负债为63.13亿美元[30][31] - 2022年9月30日的营业活动提供的净现金为1,011.5百万美元，较2022年6月30日的819.2百万美元增长了23.5%[53]