财务数据和关键指标变化 - 9月季度营收27亿美元，处于指引区间上限，同比增长31%，环比增长10% [8] - 季度非GAAP净利润首次超过10亿美元，GAAP每股收益7.20美元，非GAAP每股收益7.06美元，均高于指引区间 [8] - 运营现金流首次超过10亿美元，季度自由现金流9.27亿美元，自由现金流利润率34%，截至2022年9月30日的12个月，总自由现金流从37%增至31.4亿美元 [12] - 季度总资本回报2.78亿美元，包括9000万美元的股票回购和1.88亿美元的股息支付；截至9月30日的12个月，总资本回报52亿美元，占自由现金流的166%，包括46亿美元的股票回购和6.64亿美元的股息 [13] - 12月季度总营收预计在28亿美元左右，上下浮动1.5亿美元，新的中国法规对12月季度营收指引的直接影响约为1亿美元 [34] - 预计非GAAP毛利率在61.5% - 63.5%之间，GAAP摊薄每股收益预计在5.94 - 7.34美元之间，非GAAP摊薄每股收益预计在6.30 - 7.70美元之间 [35][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 图案化系统业务营收环比增长49%，同比增长67% [11] - SPTS部门季度营收表现强劲，公司在先进封装和汽车电子领域加大了投入 [11] - KLA服务业务在9月季度增长至5.29亿美元，同比增长16% [12] - 预计12月季度半导体过程控制系统业务的营收增长将比公司整体平均水平高出几个百分点，该业务预计将显著超过整体WFE行业的增长 [26][27] - 预计12月季度Foundry逻辑业务占半导体PC系统营收的约76%，内存业务占约24%；在内存业务中，DRAM预计占该细分市场组合的约55%，NAND占45% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2023年WFE支出将下降约20%，其中内存市场的WFE投资下降幅度将超过市场整体，Foundry逻辑市场的下降幅度将小于整体市场 [28][29] - 目前整体WFE行业预计增长中到高个位数，达到低900亿美元区间 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司运营模式确保专注于为客户提供服务、应对供应链挑战并持续投资于研发 [10] - 公司将继续平衡技术和基础设施投资，以支持长期增长目标，同时应对近期前景疲软的预期 [36] - 公司将继续保持对产品开发路线图的高投入，以扩大市场份额，支持客户的技术路线图和多年投资计划 [40] - 公司在2022年有望成为增长最快的一级WFE设备供应商之一，大幅超越整体WFE市场的预期增长 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 半导体行业的增长已变得更具战略性，终端市场组合更加多样化，但近期消费电子市场放缓导致的库存过剩影响了半导体器件价格，特别是内存市场 [16] - 半导体客户正在下调2023年资本支出预算，其中内存客户的影响最大，但半导体设备行业的长期增长仍将持续，因为领先边缘的研发投资优先、对遗留节点的持续投资以及先进封装等使能技术的增长 [17] - 尽管2023年WFE需求前景疲软，但推动半导体行业长期需求和WFE投资的长期趋势依然强劲，公司有信心继续实现可持续的相对表现超越 [38][40] 其他重要信息 - 10月初，美国政府发布了新的法规，控制美国半导体行业与中国的贸易，公司在中国的大量业务集中在遗留节点投资，不受近期出口限制的影响，但系统和服务收入未来将受到不利影响，公司正在评估更广泛的影响，并与美国政府合作 [14][15] - 公司初步评估新的中国出口法规对2023年营收的直接总影响在6 - 9亿美元之间，其中服务约占总影响的10% - 15%，该估计未考虑产品重新分配的可能性 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 行业支出下降约20%时公司的营收和盈利潜力 - 历史上WFE的波动主要在内存领域，过程控制在内存中的强度低于Foundry和逻辑；公司支持投资技术路线图的客户，即使他们削减产能投资，也会继续与公司合作；客户通常会继续运行已安装的设备，服务业务有合同保障，在资本支出环境低迷时也是支撑因素 [45][46][47] 问题: 掩模检测业务今年和明年的前景 - 今年是光罩检测业务非常强劲的一年，预计将超越公司内部的半导体PC业务；明年随着对3纳米节点的投资增加，该业务预计将继续表现良好，同时中国在遗留光罩检测和新基础设施方面的投资也将提供支持 [49][50] 问题: 明年过程控制营收是否仍会超越WFE - 公司认为有两个原因使其有能力超越WFE：虽然部分同行面临供应问题，但公司也有自身挑战，若有更多产能本可发货更多；WFE的下降主要集中在内存领域，而不是Foundry逻辑，这对公司的业务组合有利 [56] 问题: 服务业务中来自中国的占比以及WFE下降20%时服务业务的情况 - 公司未公布服务业务中来自中国的具体占比，但预计低于系统业务在中国的占比（20% - 25%）；预计明年服务业务将继续增长，但增速将低于公司长期目标（12% - 14%），可能处于个位数，主要受美元走强带来的外汇逆风影响 [58][59] 问题: 过去三个月积压订单的变化、如何纳入中国国内禁运的变化以及何时恢复正常交货时间 - 积压订单略有增长，剩余履约义务将在130亿美元左右；由于新的中国法规，公司清理了部分积压订单，预计12月季度还会有一些调整；高端技术产品的交货时间仍然很长，需要等待额外产能上线才能缓解，而一些以产能为中心的产品预计在2023年将实现正常化 [64][65][66] 问题: 12月中国影响的净风险数字 - 没有新法规的情况下，公司的营收指引会高出约1亿美元；短期内重新分配系统较为困难，随着时间推移，公司将能够进行更多的重新分配 [67] 问题: 6 - 9亿美元的中国影响与公司当前业务的关系以及剩余可寻址机会 - 公司认为该范围已经进行了风险评估，是基于积压订单和对受影响客户2023年的预计订单得出的，服务约占10% - 15%；随着与法规和客户的进一步沟通，有可能挽回部分损失 [70][71] 问题: 行业复苏时WFE强度的趋势 - 强度与先进技术节点的挑战有关，过去两年强度上升是因为逻辑/Foundry和内存的缩放恢复；预计强度将略高于2019年或2023年的水平，但不一定能回到过去两年的水平；即使2023年产能放缓，技术进步也不会放缓，过程控制强度有望保持并可能进一步提高 [74][75][76] 问题: 出口限制的情况以及对跨国公司在中国投资的影响 - 公司对实施的出口管制并不感到惊讶，并一直在与政府官员合作；客户正在评估出口限制的影响和长期可行性，但最终如果他们不在中国投资，会将投资转移到其他地方 [84][85] 问题: 制造业生产率和毛利率的情况 - 公司预计工厂产出将进一步提高，并继续按照客户要求交付产品；随着进入2023年，可能会出现一些重新安排的情况，具体情况还需观察；关于毛利率，12月的情况将取决于业务组合动态，中国法规对毛利率的影响主要体现在营收方面，而非毛利率本身 [89][100][103] 问题: 新的中国出口限制对长期增长复合年增长率的影响 - 公司在制定2026年计划时已经考虑了WFE的合理化，最终客户的投资预测基于他们对资本强度的承受能力；公司认为半导体行业增长、资本强度和过程控制等因素都在预期范围内，因此仍然认为能够实现2026年的计划 [92][93][95] 问题: 12月季度SPC和EPC的增长差异以及毛利率指导的情况 - 12月的增量营收几乎全部来自半导体过程控制业务；EPC业务在季度环比上可能会有适度增长；9月季度毛利率的上升主要得益于半导体PC业务的出色表现和图案化业务的显著增长；12月的毛利率将取决于业务组合动态，中国法规对毛利率的影响主要是营收方面，而非毛利率本身 [100][101][103] 问题: 此次下行周期与以往不同的原因以及对2023年的可见性 - 公司目前没有收到取消订单的情况，积压订单季度环比有所增长，但预计进入2023年将看到更多取消订单的情况；公司更依赖客户的技术路线图，而不是产能增量，只要技术路线图保持稳定，公司就对自身的定位感到满意 [105][107][108] 问题: 2023年过程控制系统业务的规模 - 公司目前不适合对2023年进行指导，但认为在WFE约750亿美元的背景下，60亿美元的规模是合理的；随着进入2023年1月的指导期，公司将提供更清晰的信息 [113][114] 问题: 中国限制是否使国内WFE强度在过去几年有所膨胀 - 中国的额外WFE投资没有充分利用EUV，相对而言资本密集度不高；随着时间推移，留在技术路线图上的企业将面临更大的技术投资压力，这对KLA有利；资本强度可能会有所调整，但不会回到过去的水平，公司在制定2026年计划时已经考虑了这一点 [117][118] 问题: 2023年中国影响的可重新分配比例 - 目前还太早无法确定，公司将根据产品的不同情况进行评估，预计高端产品的重新分配可能性较大 [125][126][127] 问题: 2023年运营费用的情况 - 目前运营费用预计将趋于平稳；公司在过去几年进行了大量投资以支持营收增长和创新，未来将谨慎平衡投资，确保有合适的产品满足客户需求；同时还需要考虑通胀压力和绩效周期等因素 [129][130] 问题: 无法向项目提供备件和服务是否会导致项目停滞 - 对于KLA系统，服务对于保持设备正常运行至关重要，没有服务将很难有效利用已发货的设备 [132][133] 问题: 汽车市场的情况 - 汽车市场是公司业务的一个良好驱动力，公司在EPC和SPTS业务中都有相关产品，并看到了显著增长；预计今年汽车相关业务的营收约为7亿美元，并有望随着汽车半导体含量的增加而继续增长 [134][135]

固定收益证券投资组合情况 - 截至2022年6月30日，固定收益证券投资组合为10.1亿美元，若市场利率立即且统一上调100个基点，投资组合公允价值将下降940万美元[312] 高级票据情况 - 截至2022年6月30日，2025 - 2063财年到期的高级票据公允价值和账面价值分别为63.9亿美元和64.5亿美元[313] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，高级票据公允价值分别为63.9亿美元和39.8亿美元[466] 信贷协议和循环信贷安排情况 - 2022财年第四季度，公司重新协商信贷协议和无担保循环信贷安排，循环信贷安排最高可借款15亿美元，到期日为2027年6月8日，有两次一年展期选择权，可额外增加最高2.5亿美元，截至2022年6月30日，循环信贷安排下未偿还本金总额为2.75亿美元[314] - 2022财年第四季度，公司将原10亿美元循环信贷安排替换为15亿美元，最高可增加至17.5亿美元，截至2022年6月30日，已使用2.75亿美元[468] 股权投资额情况 - 截至2022年6月30日，公司对一家上市公司的股权投资额公允价值为1100万美元，假设市场价格下跌50%，投资价值可能减少约600万美元[315] 外汇合约情况 - 截至2022年6月30日，公司有净远期和期权合约购买价值5820万美元的外汇用于对冲，若于该日签订合约，美元等价物为6420万美元，所有影响合约的汇率不利变动10%，合约公允价值将减少9420万美元[317] 公司资产负债情况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为125.97088亿美元，较2021年的102.71124亿美元有所增加[320] - 截至2022年6月30日，公司总负债为111.97998亿美元，较2021年的68.95482亿美元有所增加[320] 公司营收、净收入及每股净收益情况 - 2022财年公司总营收为92.11883亿美元，2021财年为69.18734亿美元，2020财年为58.06424亿美元[322] - 2022财年公司净收入为33.2206亿美元，2021财年为20.77353亿美元，2020财年为12.15025亿美元[322] - 2022财年归属于KLA的基本每股净收益为22.07美元，摊薄后为21.92美元；2021财年基本每股净收益为13.49美元，摊薄后为13.37美元；2020财年基本每股净收益为7.76美元，摊薄后为7.70美元[322] - 2022、2021、2020年净利润分别为3322060千美元、2077353千美元、1215025千美元[325] - 2022、2021、2020年其他综合收益（损失）分别为48086千美元、4217千美元、 - 6745千美元[325] - 2022、2021、2020年归属于KLA的综合收益分别为3369893千美元、2082509千美元、1210040千美元[325] - 2022年、2021年和2020年净收入分别为3322060千美元、2077353千美元和1215025千美元[331] - 2022、2021和2020财年，公司基本每股净收益分别为22.07美元、13.49美元和7.76美元，摊薄每股净收益分别为21.92美元、13.37美元和7.70美元[506] 公司股份相关情况 - 2019 - 2022年普通股回购数量分别为5327千股、3658千股、11768千股[328] - 2019 - 2022年员工股票计划净发行股份分别为1313千股、973千股、796千股[328] - 2019 - 2022年留存收益分别为714825千美元、654930千美元、1277123千美元、366882千美元[328] - 2019 - 2022年累计其他综合收益（损失）分别为 - 73029千美元、 - 79774千美元、 - 75557千美元、 - 27471千美元[328] - 2019 - 2022年KLA股东权益分别为2659108千美元、2665424千美元、3377554千美元、1401351千美元[328] - 2019 - 2022年总股东权益分别为2677693千美元、2681010千美元、3375642千美元、1399090千美元[328] 公司现金流量情况 - 2022年、2021年和2020年经营活动提供的净现金分别为3312702千美元、2185026千美元和1778850千美元[331] - 2022年、2021年和2020年投资活动使用的净现金分别为876458千美元、500404千美元和258874千美元[331] - 2022年、2021年和2020年融资活动使用的净现金分别为2257005千美元、1497881千美元和1299635千美元[331] - 2022年、2021年和2020年现金及现金等价物净增加额分别为150298千美元、200201千美元和218415千美元[331] - 2022年、2021年和2020年末现金及现金等价物分别为1584908千美元、1434610千美元和1234409千美元[331] - 2022年、2021年和2020年支付的所得税净额分别为464526千美元、326002千美元和204685千美元[331] - 2022年、2021年和2020年支付的利息分别为154673千美元、154196千美元和152651千美元[331] 公司会计准则采用情况 - 2022年起公司采用ASU简化所得税会计和特定金融工具会计，对合并财务报表无重大影响[336] - 2021年起公司采用ASC 326计量金融工具信用损失，2020年报表采用不同会计准则[337] - 2022财年第一季度前瞻性采用简化所得税会计的ASU，对合并财务报表无重大影响[397] - 公司自2021财年第一季度开始采用FASB于2018年8月发布的ASU，该更新对合并财务报表无重大影响[402] - 2020年7月1日采用ASC 326，采用修正追溯法使留存收益期初余额净减少550万美元[399] 公司折旧费用及资产使用寿命情况 - 2022、2021和2020财年截至6月30日的折旧费用分别为1.222亿美元、1.111亿美元和1.014亿美元[347] - 建筑物、租赁改良、机器设备和办公家具及固定装置的估计使用寿命分别为30 - 50年、15年或租赁期限较短者、2 - 10年和7年[347] 半导体过程控制业务情况 - 台积电和三星电子在2022、2021和2020年各占半导体过程控制业务总收入的10%以上[359] - 截至2022和2021年6月30日，台积电占净应收账款的10%以上[359] 无形资产情况 - 购买的无形资产摊销期限一般为6个月至9年[352] - 截至2022年6月30日，购买无形资产的账面价值为1.194414亿美元，较2021年增加913万美元[456] - 2022年，购买无形资产的摊销费用为2.29098亿美元，预计2023 - 2027年及以后的摊销费用分别为2.60161亿美元、2.37723亿美元、2.21421亿美元、2.05407亿美元、1.27861亿美元和8344.6万美元[457] 公司收入确认情况 - 软件许可证收入在软件提供给客户时确认，售后客户支持收入在合同开始时递延并在服务期内按比例确认[372] - 单独协商的维护和支持服务合同收入根据适用服务期在一段时间内确认，无维护合同的服务收入在服务执行时确认[374] - 备件销售收入在控制权转移给客户时确认[374] 公司套期保值情况 - 公司使用外汇合约和利率锁定协议进行套期保值，衍生品按公允价值记录[360] 非合格递延薪酬计划情况 - 非合格递延薪酬计划（EDSP）相关净（收益）费用在2022、2021和2020财年分别为 - 4420万美元、5650万美元和1330万美元，对应资产净（损失）收益分别为 - 4430万美元、5680万美元和1390万美元[385] 合同资产和负债情况 - 合同资产主要指已转移给客户但收款权不仅取决于时间流逝的产品和服务价值，合同负债包括递延产品收入和递延服务收入[378][379] - 2022年6月30日，应收账款净额为18.11877亿美元，较2021年增长5.06398亿美元，增幅39%；合同资产为1.14747亿美元，较2021年增长0.23695亿美元，增幅26%；合同负债为10.07324亿美元，较2021年增长3.39621亿美元，增幅51%[405] - 截至2022年6月30日，公司有131.1亿美元的剩余履约义务，预计将在未来12个月后确认40% - 50%的收入[408] - 2022财年合同资产的变化主要是由于确认了9620万美元的收入，同时有7260万美元的合同资产重新分类为应收账款净额[406] - 2022财年合同负债的变化主要是由于向客户开具发票但产品和服务控制权未转移，同时确认了5.554亿美元的收入；2021财年确认了5.261亿美元的收入[407] 公司现金持有情况 - 2022年6月30日，公司持有的运营账户现金为4.728亿美元，定期存款为2.749亿美元（其中1.407亿美元为现金等价物）[420] - 2021年6月30日，公司持有的运营账户现金为6.416亿美元，定期存款为2.106亿美元（其中1.017亿美元为现金等价物）[422] 公司金融资产和负债情况 - 截至2022年6月30日，按公允价值计量的金融资产总额为22.24871亿美元，其中一级资产15.71665亿美元，二级资产6.53206亿美元；金融负债总额为6033.9万美元，其中二级负债3431.5万美元，三级负债2602.4万美元[421] - 截至2021年6月30日，按公允价值计量的金融资产总额为19.16767亿美元，其中一级资产12.43276亿美元，二级资产6.73491亿美元；金融负债总额为1587.1万美元，其中二级负债280.7万美元，三级负债1306.4万美元[422] 公司付款条款情况 - 公司付款条款通常要求在发货后30 - 60天内支付合同总对价的70% - 90%，其余部分在验收后30天内支付[405] 公司资产对比情况 - 2022年6月30日应收账款净额为18.11877亿美元，2021年为13.05479亿美元[424] - 2022年6月30日存货总额为21.46889亿美元，2021年为15.7538亿美元[424] - 2022年6月30日其他流动资产总额为5.02137亿美元，2021年为3.20867亿美元[424] - 2022年6月30日土地、房产和设备净额为8.49929亿美元，2021年为6.63027亿美元[424] - 2022年6月30日其他非流动资产总额为4.84612亿美元，2021年为4.44905亿美元[424] - 2022年6月30日其他流动负债总额为15.45039亿美元，2021年为11.61016亿美元[424] - 2022年6月30日其他非流动负债总额为8.82642亿美元，2021年为6.3129亿美元[426] - 2022年6月30日可交易证券公允价值为11.231亿美元，2021年为10.59912亿美元[429][432] 公司收购情况 - 2022年5月1日，公司以860万美元现金收购一家私人控股公司[434] - 2022年2月28日，公司以4.315亿美元现金收购ECI Technology, Inc. 100%的流通股[435] - 2021年7月1日，公司以8170万美元收购Anchor Semiconductor Inc.，截至2022年6月30日，额外对价的估计公允价值为1350万美元[442] - 2020年4月24日，公司以1140万美元收购某上市公司产品线，其中220万美元分配至商誉[445] - 2019年8月22日，公司以9400万美元收购Qoniac GmbH，截至2022年6月30日，额外对价的估计公允价值为零[446] 公司商誉情况 - 2.718亿美元商誉分配至晶圆检测和图案化报告单元，不可用于税务抵扣[438] - 截至2022年6月30日，商誉账面价值为23.20049亿美元，较2021年增加3.08952亿美元[451] - 2020年，公司对特种半导体工艺和PCB及显示报告单元分别计提1.

业绩总结 - KLA在2022年6月季度的总收入为24.87亿美元，同比增长29%，环比增长9%[24] - KLA的毛利率为62.4%，营业利润率为41.8%[24] - KLA的净收入为8.67亿美元，非GAAP稀释每股收益为5.81美元，GAAP稀释每股收益为5.40美元[24] - 半导体工艺控制部门的收入为21.14亿美元，同比增长34%，环比增长7%[25] - KLA的晶圆检测业务在6月季度的收入同比增长49%，环比增长20%[13] - KLA在服务业务方面的收入为5.12亿美元，同比增长15%[16] - KLA在2022年6月季度的自由现金流为7.46亿美元，同比增长82%[18] - KLA的总自由现金流在截至2022年6月30日的12个月内增长54%，达到30.1亿美元[18] 未来展望 - 2022年9月季度的收入指导范围为24.75亿美元至27.25亿美元[50] - 2023年GAAP每股摊薄净收入预期为5.28至6.38美元[57] - 2023年GAAP毛利率预期为60.2%至62.3%[57] 资本回报与股东回报 - KLA的资本回报目标提高至超过85%的自由现金流[18] - 2022年6月季度股票回购总额为34.74亿美元，过去12个月的股票回购总额为48.68亿美元[49] - 2022年6月季度支付的股息为1.58亿美元，过去12个月支付的股息总额为6.39亿美元[49] 财务健康状况 - KLA的总资产为125.97亿美元，负债为66.61亿美元[41] - 自2018年以来，自由现金流（FCF）从13亿美元增长至74.6亿美元，FCF利润率从30%提升至30%[44] - 2022年6月季度的GAAP净收入为8.05亿美元，非GAAP净收入为8.67亿美元[52] - 2022年6月30日的自由现金流为746.1百万美元，较2021年同期的410.2百万美元增长了81.8%[55] - 2022年6月30日的营业活动提供的净现金为819.2百万美元，较2021年同期的465.6百万美元增长了76.0%[55] - 2022年6月30日的资本支出为73.1百万美元，较2021年同期的55.4百万美元增加了32.0%[55] - 自由现金流转化率为86.1%[55] 其他财务指标 - 2022年6月季度的有效税率约为13.5%[51] - 2022年6月季度的非GAAP运营收入为10.39亿美元，非GAAP运营利润率为41.8%[53] - 2022年6月季度的自由现金流为7.46亿美元，FCF利润率为30%[48] - 自由现金流的利润率为30.0%，较2021年的31.1%有所下降[55]

财务数据和关键指标变化 - 本季度营收25亿美元，处于指引区间上限，同比增长29%，环比增长9% [9] - GAAP每股收益为5.40美元，非GAAP每股收益为5.81美元，均处于指引区间上限 [9] - 非GAAP毛利率为62.4%，非GAAP运营费用为5.14亿美元，低于预期的5.25亿美元 [17] - 非GAAP运营利润率为41.8%，比指引中点高出近1个百分点 [20] - 其他收入和费用净额为2200万美元，低于指引的4300万美元 [20] - 季度有效税率为14.8%，高于13.5%的指引 [21] - 非GAAP净利润为8.67亿美元，GAAP净利润为8.05亿美元 [21] - 经营活动现金流为8.19亿美元，自由现金流为7.46亿美元，自由现金流转化率为86%，自由现金流利润率为30% [21] - 本季度末总现金为27亿美元，债务为67亿美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 晶圆检测业务6月季度营收环比增长20%，同比增长49% [13] - 电子、封装和组件业务6月季度实现创纪录季度营收 [13] - 服务业务首次突破季度营收5亿美元，达到5.12亿美元，同比增长15% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2022年WFE市场将实现高个位数增长，达到约950亿美元，2021年基线约为870亿美元 [24] - 9月季度总营收预计在26亿美元左右，上下浮动1.25亿美元 [27] - 半导体工艺控制（semi PC）系统中，代工逻辑预计约占64%，存储预计约占36%；存储中，DRAM预计约占该细分市场组合的40%，NAND占60% [27] - 预计非GAAP毛利率在62% - 64%之间，GAAP摊薄每股收益预计在5.28 - 6.38美元之间，非GAAP摊薄每股收益预计在5.70 - 6.80美元之间 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资全球基础设施和系统，扩大业务规模，以实现长期结构性增长 [18] - 公司致力于通过创新投资驱动差异化，凭借独特的产品和技术组合保持市场领先地位 [12] - 公司将战略增加全球制造产能，以满足客户不断增长的过程控制需求 [26] - 公司制定了2026年新的9% - 11%的营收增长目标，各主要业务线将实现强劲相对增长 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济不确定性和供应链挑战是公司面临的主要问题，但客户需求依然强劲 [10] - 尽管面临宏观和供应链逆风，但半导体行业的长期增长趋势依然强劲，公司有信心持续表现出色 [28][29] - 公司关注宏观经济环境对客户产品需求和产能计划的影响，预计2022年将实现连续增长 [25][26] 其他重要信息 - 公司宣布了60亿美元的股票回购计划，季度股息提高24%，并将长期目标资本回报率提高到自由现金流的85% [14] - 6月，标准普尔将公司评级上调1级至A- [22] - 公司发行了30亿美元新债，并完成了5亿美元2024年到期高级票据的要约收购 [22] - 过去12个月，公司向股东返还了55亿美元，其中包括49亿美元的股票回购和6.39亿美元的股息支付 [23] 问答环节所有提问和回答 问题: 客户对明年需求的负面看法是否导致长期订单变化 - 短期内客户订单无变化，交付压力与三个月前相同；目前判断2023年情况尚早，公司会持续关注；当前积压订单和交付时间预期无明显变化 [36] - 客户希望保留订单位置，若有其他客户空位，希望能获得 [37] 问题: WFE下降时服务业务增长的原因及ETC服务业务在低迷期的历史表现 - 经济低迷时，客户为提高生产率，会注重提高良率和工艺稳定性，增加服务使用，并可能升级现有设备；EPC业务未经历完整周期，其表现取决于细分市场，但占比小不影响整体服务业务 [39] - 多个节点的投资，特别是前沿市场对复杂工具的需求，促使客户保持设备正常运行；内存和落后边缘领域的工艺控制强度较低，对公司业务影响较小 [40] 问题: 对向中国发货潜在限制的影响及国内外向中国发货的情况 - 公司收到美国政府关于中国14纳米以下开发和生产的新许可要求通知，将与政府积极沟通并遵守法规；目前对即将到来的季度和2022年剩余时间的指引无影响，未来12个月业务无重大影响 [44] - 半导体工艺控制系统中约25%的发货量运往中国，整个公司该比例接近29%；业务主要集中在本土中国，多为代工逻辑项目，也有光罩和晶圆基础设施相关投资 [45] 问题: 本季度毛利率的影响因素及成本转嫁情况，以及本季度DRAM与NAND的比例 - 本季度EPC营收增加对毛利率有稀释作用，供应链挑战影响工厂效率也拖累了毛利率，但基本符合预期；9月季度增长主要来自semi PC，毛利率中点将提高约50个基点；成本增加（零部件、运费和物流）抵消了部分营收增长带来的杠杆效应，预计全年毛利率约为63% [48] - 本季度内存占比45%，其中DRAM占三分之二 [50] 问题: 前沿和落后边缘代工逻辑市场的情况 - 前沿市场客户投资计划不变；落后边缘市场不是公司主要业务，目前客户更多是希望加速交付，而非改变订单情况；部分产品需求大，客户希望有空位时能获得 [54][55] - 约80%的营收来自前沿市场；落后边缘市场客户有战略内包投资，但工艺控制强度相对较低；随着终端产品规格变化，可能带来机会，但对公司营收贡献较小 [56] 问题: 未来几个季度的成本环境 - 成本上升影响已显现，预计成本增加带来约1个百分点的影响，加上运费影响更高；价格上涨后难以下降，公司不期望成本下降；公司将根据产品价值与客户重新评估成本情况，不会因销量单纯给予折扣 [58] 问题: CHIPS法案对公司长期制造战略的影响，以及EPC系统全年增长情况和移动与汽车细分市场表现 - 公司制造战略不受CHIPS法案影响，将根据人才、供应链和客户需求等因素决策 [63] - 公司资产较轻，建设或扩建设施主要考虑空间和设备，运营动机是主要因素，激励措施是次要的 [64] - 汽车和电力领域EPC业务持续强劲，但PCB业务受移动市场疲软影响；预计EPC系统全年实现中两位数增长，下半年比上半年稍强 [65] 问题: 客户寻求空位的机制，以及订单推迟是否会打开空位 - 客户希望提高优先级，公司需求远大于供应，无空闲位置；若有客户退出队列，下一个客户将顺位补上 [68][69] - 若客户推迟订单，该位置将分配给队列中的下一个客户，推迟的客户将重新安排；这一过程与设施准备情况和其他供应商设备交付有关 [70]

业绩总结 - KLA在2022年3季度的总收入为22.89亿美元，同比增长27%[24] - KLA的净收入为7.76亿美元，非GAAP稀释每股收益为5.13美元[24][26] - KLA的自由现金流为7.19亿美元，年增长37%，过去12个月的自由现金流总额为26.7亿美元[18][25] - KLA的服务收入为4.88亿美元，同比增长14%[17] - 半导体过程控制部门的收入为19.79亿美元，同比增长31%[28] - KLA在2022财年第三季度总收入为23亿美元，同比增长27%[34] - 2022财年第三季度每股稀释收益（GAAP EPS）为4.83美元，非GAAP EPS为5.13美元[47] - GAAP净收入为730,572千美元，较2021年同期的567,496千美元增长了28.8%[50] 用户数据 - 2022财年第三季度美国市场收入占总收入的40%[34] - KLA在光学检测市场的市场份额超过80%[12] - KLA在所有地区的市场份额是其最近竞争对手的4倍以上[12] 财务指标 - KLA的毛利率为62.9%，运营利润率为41.7%[26][27] - KLA的资本回报总额为23.1亿美元，占自由现金流的87%[18] - 2022财年第三季度总资产为120.18亿美元，股东权益为40.79亿美元[34] - 2022财年第三季度债务总额为37亿美元，债务到期时间为12.7年[34] - 2022财年第三季度研发费用占收入的12.5%[47] - 2022财年第三季度现金及现金等价物总额为25.78亿美元[35] - 2022财年第三季度股东回报（包括股息和股票回购）为16.94亿美元[40] 未来展望 - 预计GAAP稀释每股净收入在4.60美元至5.70美元之间，非GAAP稀释每股净收入在4.93美元至6.03美元之间[52] 其他信息 - 自由现金流转化率为92.6%，较2021年同期的97.8%有所下降[50] - 自由现金流为718,574千美元，较2021年同期的501,937千美元增长了43.2%[50] - GAAP毛利率为59.5%，非GAAP毛利率为61.5%[52] - 现金支付的股息为158,976千美元，现金支付的股票回购为564,666千美元[50]

财务数据和关键指标变化 - 本季度营收22.89亿美元，处于21亿 - 23亿美元指引区间上限 [35] - 非GAAP毛利率为62.9%，高于指引中点 [35] - 非GAAP摊薄每股收益为5.13美元，接近4.35 - 5.25美元指引区间上限；GAAP摊薄每股收益为4.83美元 [35] - 非GAAP运营费用为4.84亿美元，低于4.95亿美元的预期 [36] - 其他收入和费用净额为4600万美元，与指引的4100万美元有差异，反映了战略供应投资的按市值计价影响 [39] - 季度有效税率为14.6%，高于13.5%的指引税率 [40] - 非GAAP净利润为7.76亿美元，GAAP净利润为7.31亿美元 [40] - 运营现金流为8.19亿美元，自由现金流为7900万美元，自由现金流转化率为93%，自由现金流利润率为31.4% [40] - 预计6月季度总营收在24.25亿美元左右，上下浮动1.25亿美元 [52] - 预计非GAAP毛利率在61.5% - 63.5%之间 [53] - 预计非GAAP运营费用约为5.25亿美元，其他收入和费用净额约为4300万美元，有效税率约为13.5% [55] - 预计GAAP摊薄每股收益在4.60 - 5.70美元之间，非GAAP摊薄每股收益在4.93 - 6.03美元之间 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 半导体工艺控制部门营收19.8亿美元，同比增长31%，环比下降4%；代工逻辑客户约占63%，内存客户约占37%（DRAM客户占26%，NAND客户占11%） [41][42] - EPC集团专业半导体工艺部门营收1.17亿美元，同比增长28%，环比增长4% [43] - PCB、显示和组件检测业务营收1.93亿美元，同比下降6%，环比增长2% [44] - 服务收入为4.88亿美元，同比增长14%；3月季度安装量达349台，创历史新高 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年工艺控制市场是WFE增长最快的细分市场之一，增长43%，达到104亿美元；公司工艺控制市场份额增长约1个百分点，超过54%，自2018年以来增长超3个百分点，是最接近竞争对手的4倍多；光学检测市场年销售额增长至约25亿美元，增速比WFE快40%，公司该市场份额保持在80%以上 [22] - 预计2022年WFE市场将增长至超100亿美元，连续第三年实现两位数增长 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续执行以客户为中心的战略，大力投资以推动产品和技术差异化，解决市场上最关键的工艺控制挑战，助力客户实现增长战略，巩固市场领导地位 [20] - 加强在先进封装和汽车电子领域的投入，拓展产品组合，提供全面的产品和技术套件 [26] - 持续投资全球基础设施和系统，扩大业务规模，以实现长期结构性增长 [37] - 半导体行业需求强劲，公司在工艺控制市场处于领先地位，市场份额优势明显，竞争对手难以企及 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临供应挑战和宏观逆风，但WFE行业2022年前景依然乐观，预计下半年需求更强 [18] - 客户需求持续增长，公司有望在半导体工艺控制业务上实现可持续超越，并实现整体强劲增长 [50] - 公司对业务长期发展充满信心，将坚持向股东返还现金的策略，目标是返还至少70%的自由现金流 [45] 其他重要信息 - 提醒投资者和分析师报名参加6月16日在纽约举行的投资者日活动 [7] - 公司运营模式使其能够在行业中脱颖而出，实现可靠的卓越运营和差异化竞争 [58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年工艺控制业务哪些领域或细分市场有望实现超越并进一步扩大市场份额？ - 预计在之前增长强劲的市场将继续保持增长势头，光罩检测业务今年有望实现高于市场的增长；公司内部计划继续扩大市场份额，新的技术也将带来更多工艺控制强度机会 [62][63][66] 问题2: EPC业务今年的增长预期如何？ - 系统业务预计增长约20%，若与服务业务综合考虑，预计为高个位数增长；公司对该业务发展方向感到满意，将在6月的投资者日分享更多长期展望 [69][70][72] 问题3: 目前公司积压订单的混合交货期情况如何，对2023年的可见性如何？ - 目前混合交货期已超过一年，部分产品线已排到2024年；预计随着时间推移，交货期可能会进一步延长 [76][77][78] 问题4: 中国疫情封锁对PCB和显示领域有何影响？ - 公司的指引已对相关风险进行了评估；预计5月中旬情况会有所改善，若封锁时间延长或范围扩大，可能会产生更大影响 [79][80] 问题5: 目前采购义务情况如何，订单出货比高于1的情况会持续多久，能否提供积压订单数量？ - 本季度履约义务将超过10亿美元，预计全年订单出货比将高于1 [84] 问题6: 3月工艺控制业务表现超预期，6月符合预期，下半年该业务增长预期是否仍为低至中个位数增长，是否会存在交货时间不匹配的问题？ - 不太担心其他工具延迟会影响公司产品，因为公司工艺控制工具交付较早，且客户需求强劲；下半年半导体工艺控制业务仍预计增长低至中个位数 [86][87] 问题7: 招聘速度放缓对满足今年需求的劳动力能力有何影响？ - 招聘速度放缓主要影响成本，而非满足需求的能力；公司今年招聘进度正常，目前的招聘挑战不会影响今明两年的营收 [92][93][94] 问题8: 本季度DRAM业务增长强劲的驱动因素是什么？ - 主要是技术转型，EUV在DRAM中的引入促使客户加大投资，且投资在客户群体中较为广泛 [95] 问题9: 在先进封装市场，如何让客户转变观念，认可公司工艺控制解决方案的价值？ - EPC业务发展分三个阶段，目前处于第二和第三阶段，即客户参与和技术整合；公司认为有巨大机会，将在6月的分析师日分享更多信息 [99][100][101] 问题10: 考虑到WFE市场下半年收入和现金流入较多，公司如何平衡发货和收入确认的动态，是否会发送不完整工具？ - 公司系统大多完整发货，在FPD业务中可能存在少量类似情况，但占比非常小；半导体工艺控制业务发货完整，收入确认正常 [106][107] 问题11: 今年和明年行业晶圆产能预计增长情况如何，WFE增长如何转化为产能增加？ - 至少100亿美元的WFE投资正在推动各生产节点新增晶圆启动量，但无法提供具体产能增长数据；不同节点的资本密集度不同，投资与晶圆启动量并非一一对应 [111][113][116] 问题12: 与四到五年前相比，客户工具再利用率有何变化？ - 目前工具再利用率显著下降，主要原因是新设备启动数量增加、运行设备种类增多以及客户支持能力增强；客户认为这一趋势将持续 [117][118][120] 问题13: 服务业务的附加率评估是否合理，是否有进一步增长空间？ - 随着工具复杂性增加和正常运行时间需求提高，服务业务有一定增长潜力；PCB业务附加率接近90%，提升空间有限，但半导体工艺控制业务仍有机会；公司收购的业务也有增加服务附加率的机会，将在6月的投资者日分享更多信息 [127][128][130] 问题14: 过去几个月行业内出现了哪些额外挑战，是否有特定短缺的关键组件？ - 问题不断出现，类似打地鼠游戏；中国疫情封锁对部分供应商有潜在影响，但公司已在指引中评估了相关风险 [132] 问题15: 单束eSL10平台的设计赢单和销售预期如何，多电子束平台在逻辑制造商中的应用情况如何？ - 电子束检测市场整体变化不大，eSL10有一定成功案例；光学和电子束检测市场比例仍保持在80/20左右；电子束主要用于缺陷发现和工程分析，不适用于生产环境；预计Gen 4光学将继续在满足整体检测需求方面取得显著成功 [136][137][141] 问题16: 能否拆分代工逻辑销售中10纳米及以下的领先技术销售情况？ - 约80%的代工逻辑销售为领先技术，可能包括少量14、16纳米产品 [142][144] 问题17: 光罩检测业务去年增长低于市场，今年有望实现高于市场增长的原因是什么？ - 该业务具有波动性，去年低于市场增长但仍为正增长；今年增长的驱动因素包括EUV和新层带来的光罩需求增加、新设计和旧设计的重新设计、晶圆厂的污染监测应用以及电子束系统的预期收入 [148][150][151] 问题18: 未来两到三年高NA EUV技术出现时，公司是否有相应解决方案？ - 公司将通过平台的持续演进和额外光罩能力的开发来支持，包括硬件升级、机器学习和AI算法的应用，以及8XX、6XX等平台的支持；公司有两个重大投资项目致力于解决未来几年光罩检测的挑战 [154][155][156]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为120.18亿美元，较2021年6月30日的102.71亿美元增长17%[11] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为14.15亿美元，较2021年6月30日的14.35亿美元略有下降[11] - 截至2022年3月31日，公司存货为19.82亿美元，较2021年6月30日的15.75亿美元增长26%[11] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为40.79亿美元，较2021年6月30日的33.76亿美元增长21%[11] - 截至2020年6月30日，普通股股份为155,461千股，股东权益总额为2,681,010千美元[21] - 截至2020年9月30日，普通股股份为154,606千股，股东权益总额为2,762,345千美元[21] - 截至2020年12月31日，普通股股份为154,161千股，股东权益总额为2,950,306千美元[21] - 截至2021年3月31日，普通股股份为153,359千股，股东权益总额为3,112,864千美元[21] - 2022年前九个月净收入为2,516,662千美元，2021年同期为1,444,295千美元[24] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为2,493,473千美元，2021年同期为1,719,402千美元[24] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为851,064千美元，2021年同期为406,800千美元[24] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为1,653,279千美元，2021年同期为1,105,036千美元[24] - 2022年前九个月现金及现金等价物净减少19,438千美元，2021年同期净增加217,741千美元[24] - 2022年前九个月支付所得税355,176千美元，支付利息116,791千美元[24] - 截至2022年3月31日，应收账款净额为16.18867亿美元，较2021年6月30日的13.05479亿美元增加3.13388亿美元，增幅24%[36] - 截至2022年3月31日，合同资产为1.04838亿美元，较2021年6月30日的0.91052亿美元增加0.13786亿美元，增幅15%[36] - 截至2022年3月31日，合同负债为8.86576亿美元，较2021年6月30日的6.67703亿美元增加2.18873亿美元，增幅33%[36] - 2022年3月31日止九个月，合同资产变动主要因确认8030万美元收入，部分被6690万美元重分类为应收账款净额所抵消[37] - 2022年3月31日止九个月，合同负债变动主要因产品和服务开票价值增加，部分被确认4.958亿美元收入所抵消；2021年同期部分被确认4.987亿美元收入所抵消[38] - 截至2022年3月31日，公司有105.5亿美元剩余履约义务，预计未来12个月后确认30% - 45%为收入[39] - 截至2022年3月31日，金融资产总计20.61439亿美元（不包括运营账户现金和定期存款），其中一级13.96742亿美元，二级6.64697亿美元；金融负债总计3366.3万美元，其中二级888.7万美元，三级2477.6万美元[50] - 截至2021年6月30日，金融资产总计19.16767亿美元（不包括运营账户现金和定期存款），其中一级12.43276亿美元，二级6.73491亿美元；金融负债总计1587.1万美元，其中二级280.7万美元，三级1306.4万美元[52] - 截至2022年3月31日，运营账户现金为5.516亿美元，定期存款为2.703亿美元（其中1.268亿美元为现金等价物）[51] - 截至2021年6月30日，运营账户现金为6.416亿美元，定期存款为2.106亿美元（其中1.017亿美元为现金等价物）[52] - 截至2022年3月31日，应收账款净额为16.19亿美元，较2021年6月30日的13.05亿美元增长24.07%[55] - 截至2022年3月31日，存货为19.82亿美元，较2021年6月30日的15.75亿美元增长25.83%[55] - 2022年3月31日止三个月和九个月，EDSP负债变动相关费用分别为 - 1880万美元和 - 780万美元，2021年同期分别为570万美元和4100万美元[56] - 截至2022年3月31日，AOCI总额为 - 7153.3万美元，较2021年6月30日的 - 7555.7万美元有所减少[57] - 截至2022年3月31日，可销售证券公允价值为11.63亿美元，较2021年6月30日的10.60亿美元增长9.73%[59] - 截至2022年3月31日，有543项投资处于未实现亏损状态，未实现亏损总额为1508.4万美元[61] - 截至2022年3月31日，一年内到期的可销售证券摊余成本为5.50亿美元，公允价值为5.61亿美元；一年后至三年到期的摊余成本为6.15亿美元，公允价值为6.02亿美元[63] - 截至2022年3月31日，公司商誉账面价值为231447.1万美元，较2021年6月30日增加30332.4万美元[77] - 截至2022年3月31日，公司购买的无形资产总额为216038.3万美元，累计摊销和减值为90471.1万美元，净值为125567.2万美元[80] - 截至2022年3月31日，公司债务总额为36.99799亿美元，2021年6月30日为34.42767亿美元[82] - 截至2022年3月31日，高级票据公允价值为36.1亿美元，2021年6月30日为39.8亿美元[86] - 截至2022年3月31日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为4.5年，加权平均折现率为1.58%；2021年6月30日分别为4.6年和1.64%[97] - 截至2022年3月31日，公司2004年股权奖励计划下有990万股可供发行[99] - 截至2022年3月31日，公司假设股权计划下未行使的受限股票单位对应22620股普通股[101] - 截至2022年3月31日，公司股权奖励计划下可供授予的受限股票单位数量为986.9万股[103] - 截至2022年3月31日，与RSUs相关的未确认基于股票的薪酬费用余额为1.62亿美元，将在1.2年的加权平均剩余合同期限内确认[108] - 截至2022年3月31日，股票回购计划下有7亿美元可用于回购[117] - 2022年Q1和前9个月归属KLA的净利润分别为7.30572亿美元和25.16433亿美元，2021年同期分别为5.67496亿美元和14.45314亿美元[120] - 2022年Q1和前9个月基本每股收益分别为4.87美元和16.64美元，2021年同期分别为3.69美元和9.36美元；摊薄后每股收益2022年Q1和前9个月分别为4.83美元和16.52美元，2021年同期分别为3.66美元和9.28美元[120] - 2022年Q1和前9个月有效税率分别为13.7%和0.9%，2021年同期分别为11.4%和12.6%[121] - 2021年9月公司完成向新加坡子公司转让知识产权，记录递延税资产和相关税收优惠3.945亿美元[122] - 2017 - 2019年以色列税务机关对Orbotech进行税务评估，涉及金额从约6600万美元增加到约7300万美元，目前处于上诉阶段[125][126] - 2020年以色列税务机关对Orbotech2015 - 2018财年进行税务评估，涉及约6800万美元，2015 - 2016年已发布税务法令涉及约1900万美元，2017 - 2018年评估仍约3400万美元[129] - 2022年Q1和前9个月应收账款保理出售额分别为6.3094亿美元和2.1013亿美元，2021年同期分别为10.0475亿美元和2.39037亿美元[132] - 2022年Q1和前9个月信用证出售所得分别为7.4267亿美元和1.15433亿美元，2021年同期分别为1.9458亿美元和6029.7万美元[132] - 截至2022年3月31日，公司重大采购承诺约34亿美元，主要在未来12个月到期[133] - 截至2022年3月31日，公司现金长期激励计划未来支付义务承诺2.418亿美元[134] - 截至2022年3月31日，利率锁定协议远期合同公允价值的未摊销部分总计2820万美元[143] - 截至2022年3月31日，外汇套期合约和利率锁定协议未到期名义金额的美元等价物，现金流量套期合约外币购买为133194000美元，出售为193447000美元[150] - 截至2021年6月30日，现金流量套期合约外币购买为12550000美元，出售为134845000美元[150] - 截至2022年3月31日，指定为套期工具的衍生品公允价值资产为25463000美元，负债为 - 2815000美元[150] - 截至2021年6月30日，指定为套期工具的衍生品公允价值资产为3940000美元，负债为272000美元[150] - 截至2022年3月31日，未指定为套期工具的衍生品公允价值资产为19299000美元，负债为 - 6072000美元[150] - 截至2021年6月30日，未指定为套期工具的衍生品公允价值资产为4312000美元，负债为2535000美元[150] - 2022年第一季度，AOCI期初为 - 20831000美元，重分类至收益的净额为 - 992000美元，未实现损益净变化为19627000美元，期末为 - 2196000美元[150] - 2021年第一季度，AOCI期初为 - 30816000美元，重分类至收益的净额为675000美元，未实现损益净变化为6919000美元，期末为 - 23222000美元[150] - 截至2022年3月31日，衍生品资产总值44,762千美元，净金额36,745千美元；衍生品负债总值 -8,887千美元，净金额 -870千美元[152] - 截至2021年6月30日，衍生品资产总值8,252千美元，净金额5,760千美元；衍生品负债总值 -2,807千美元，净金额 -315千美元[152] - 2022年3月31日和2021年6月30日，公司对关联方的应收款余额均为1100千美元[153] - 截至2022年3月31日，美国土地、物业和设备净值5.31亿美元，新加坡1286.4万美元，以色列652.38万美元，欧洲550万美元，亚洲其他地区291.44万美元；截至2021年6月30日，美国为4.47亿美元，新加坡768.82万美元，以色列574.03万美元，欧洲568.95万美元，亚洲其他地区244.88万美元[168] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，重组费用应计额分别为310万美元和330万美元[170] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度总营收为22.89亿美元，较2021年同期的18.04亿美元增长27%；前九个月总营收为67.25亿美元，较2021年同期的49.93亿美元增长35%[13] - 2022年第一季度净利润为7.31亿美元，较2021年同期的5.67亿美元增长29%；前九个月净利润为25.17亿美元，较2021年同期的14.44亿美元增长74%[13] - 2022年第一季度产品收入为18.01亿美元，较2021年同期的13.75亿美元增长31%；前九个月产品收入为53.26亿美元，较2021年同期的37.59亿美元增长42%[13] - 2022年第一季度服务收入为4.88亿美元，较2021年同期的4.28亿美元增长14%；前九个月服务收入为13.99亿美元，较2021年同期的12.34亿美元增长13%[13] - 2022年第一季度研发费用为2.85亿美元，较2021年同期的2.39亿美元增长19%；前九个月研发费用为8.08亿美元，较2021年同期的6.87亿美元增长18%[13] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为2.16亿美元，较2021年同期的1.83亿美元增长18%；前九个月销售、一般和行政费用为6.23亿美元，较2021年同期的5.38亿美元增长

财务数据和关键指标变化 - 2021年营收增长34%至82亿美元，连续六年营收增长 [14] - 2021年非GAAP运营利润和非GAAP每股收益分别增长54%和61%，增量运营利润率为57%，连续两年高于40% - 50%的目标运营杠杆模型 [15] - 2021年自由现金流增长43%至25亿美元 [15] - 2021年股东总回报超20亿美元，约占自由现金流的79% [16] - 2021年12月季度总营收23.5亿美元，高于本季度指引范围中点，环比增长13% [35] - 2021年12月季度非GAAP毛利率为63.1%，略高于指引范围中点 [35] - 2021年12月季度GAAP摊薄每股收益为4.71美元，非GAAP摊薄每股收益为5.59美元，均在指引范围内 [35] - 2021年12月季度非GAAP总运营费用略低于指引范围中点4.65亿美元 [37] - 2021年12月季度非GAAP运营收入占营收的43.4% [37] - 2021年12月季度其他利息和费用为3900万美元，非GAAP有效税率为13.3% [41] - 2021年12月季度非GAAP净利润为8.51亿美元，GAAP净利润为7.17亿美元 [42] - 2021年12月季度运营现金流为8.11亿美元，自由现金流为7.46亿美元，自由现金流转化率为88%，自由现金流利润率为32% [42] - 预计2022年3月季度总营收在22亿美元左右，上下浮动1亿美元 [53] - 预计2022年3月季度非GAAP毛利率在61.5% - 63.5%之间 [54] - 预计2022年3月季度运营费用约为4.95亿美元，利息和其他费用约为4100万美元，有效税率约为13.5% [55] - 预计2022年3月季度GAAP摊薄每股收益为4.54美元，上下浮动0.45美元，非GAAP摊薄每股收益为4.80美元，上下浮动0.45美元 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年半导体工艺控制系统业务收入增长46%，半导体工艺控制业务（含相关服务业务）收入增长39% [14][43] - 2021年电子、封装和组件检测（EPC）集团中，特种半导体工艺部门收入增长11%，印刷电路板、显示和组件检测业务收入增长17% [17] - 2021年服务业务收入增长14%至18亿美元，季度服务收入为4.57亿美元，占总营收的19%，过去三年增长81% [14][26][27] - 2021年12月季度半导体工艺控制业务（含相关服务业务）收入为20.5亿美元，同比增长49%，环比增长15% [43] - 2021年12月季度EPC集团中，特种半导体工艺部门收入创纪录，达1.13亿美元，同比增长24%，环比增长10%；印刷电路板、显示和组件检测业务收入为1.88亿美元，同比增长5%，环比下降7% [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年晶圆检测系统收入增长54%，远超估计增长40%的WFE市场 [25] - 预计2022年WFE市场将实现高个位数增长，突破100亿美元，高于2021年约86亿美元的基线 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续优先投资研发，2021年研发投入达10亿美元，是五年前的两倍，复合年增长率为15% [21] - 公司通过股息和股票回购计划向股东返还价值，目标是长期返还自由现金流的70%以上 [45] - 公司在工艺控制领域处于市场领先地位，通过EPC业务实现市场多元化，为电子价值链中的快速增长新市场提供解决方案 [20][26] - 行业竞争方面，公司凭借强大的研发能力、市场领导地位和多元化业务，在动态增长的晶圆厂设备行业中表现优于半导体行业同行 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情带来的供应链和组件供应挑战，公司仍持续实现强劲的营收增长、财务业绩和股东回报 [30] - 2022年WFE市场将继续增长，公司有望连续第七年实现增长，预计全年总营收增长超20%，半导体工艺控制系统业务收入将再次跑赢WFE市场增长 [23][52] - 公司认为3月季度营收将是2022年的低点，随着供应链问题缓解，公司对全年需求的可持续性充满信心 [51] 其他重要信息 - 2021年12月16日，公司宣布设定目标，到2030年在全球运营中使用100%可再生电力 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去90天供应情况恶化的具体原因，以及为何认为3月是业绩底部 - 公司在12月季度业务增长，客户需求旺盛，但近期面临行业普遍的供应问题，而非关键供应问题 [64][65] - 公司建立的战略缓冲库存已消耗较多，目前更依赖供应的及时性、数量和质量，且单一来源产品受疫情影响出现供应中断 [68][69] - 近期供应系统压力有所缓解，预计3月季度是业绩底部，后续公司将实现增长，全年营收增长超20% [66][72] 问题2: 随着供应改善和营收增长加速，如何看待增量运营利润率 - 随着营收增长，增量运营利润率应向40% - 50%区间的高端加速 [75] 问题3: 2022年工艺控制系统业务相对于WFE的增长情况，以及是否仍由晶圆检测业务引领 - 基于2021年的成功、新产品的市场反馈和设计规则的推动，公司预计工艺控制系统业务将继续跑赢市场，市场份额有望继续增长 [80][81] - 预计代工逻辑业务增长将快于WFE市场，晶圆检测业务将继续保持增长势头，公司有望在该业务上实现中个位数的市场表现提升 [82][83] 问题4: 在当前挑战时期，公司毛利率保持良好可持续性的原因 - 公司采用基于价值的定价模式，产品定价基于为客户创造的价值 [85] - 3月季度毛利率下降主要是半导体工艺控制业务收入环比下降、EPC业务增长和服务业务增长带来的产品组合和销量影响 [86] - 公司面临成本压力，但已将其纳入模型，预计随着半导体工艺控制业务增长，毛利率将有所改善，全年毛利率预计为63%左右 [87][88][89] 问题5: 半导体工艺控制业务在供应正常化后的毛利率水平 - 预计2022年半导体工艺控制业务毛利率大致持平，可能略有改善，总体处于中60%区间 [97] - 长期来看，服务业务增长快于系统业务会对毛利率产生一定压力，但公司认为毛利率有望维持在60% - 65%的增量区间 [98][99] 问题6: 6月季度是否会受限，以及下半年总营收与上半年相比的增长情况 - 预计下半年营收将强于上半年，全年呈现顺序增长，下半年营收预计实现低到中两位数增长 [100] 问题7: 3月季度未确认的2亿美元营收能否在6月确认 - 这部分营收将在6月季度确认，但由于供应商产能受限，弥补损失的时间会有所延长，预计随着时间推移和产能改善，营收将逐步体现 [104][105] 问题8: 2023年WFE市场是否可能实现第四年增长 - 设备行业供应放缓可能会使增长延续到2023年，一些大型新项目计划在2023年实施，客户需求持续支持公司业务 [108][109] - 公司拥有大量积压订单，客户预订到2023年的设备，对业务可持续性有信心 [110] 问题9: 如何评估WFE市场的需求和增长上限，以及对下半年系统出货量的看法 - 公司认为客户支出和盈利能力处于历史高位，需求良好，WFE市场受供应限制，长期来看，随着资本密集度上升，WFE市场增长将快于半导体营收 [116][117][118] - 根据公司指引，下半年系统出货量预计在18亿美元左右 [116] 问题10: 垂直缩放与光刻缩放对公司获取WFE市场份额的影响 - 以NAND为例，光刻技术倒退时，工艺控制强度下降幅度小于预期，新设备类型带来的工艺控制挑战巨大，公司认为有机会保持市场份额 [121][123] - 从平面到垂直缩放，NAND的工艺控制强度有所提高，特别是在计量业务方面，公司预计KLA在WFE市场的份额将继续增长 [128][129] 问题11: 半导体工程材料趋势对工艺控制强度的影响，特别是在环绕栅极架构下的检测和覆盖计量方面 - 环绕栅极架构带来对比度和注册覆盖等挑战，公司通过扩展Gen 4产品和强大的建模能力，能够提供解决方案，预计检测和计量需求都将增加 [134][135][136] 问题12: 如何平衡零部件采购在新系统和备件业务之间的分配 - 公司会根据零部件故障情况进行库存规划，但在必要时会从系统中取出零部件以支持现场服务，优先保障服务业务 [140][141] 问题13: 供应限制方面的规划情况，是否因组件问题感到意外，以及对客户承诺的履行情况 - 12月至1月期间，疫情对供应商的影响以及低价值商品零部件的供应问题是意外情况，公司对供应影响有一定可见性，并能量化对3月业绩的影响 [144][145] - 供应问题主要影响准时交付，公司正在尽力应对，客户也理解行业面临的挑战 [146]

业绩总结 - KLA在2021年实现总收入81.66亿美元，同比增长34%[22] - KLA的自由现金流为25.36亿美元，同比增长43%[22] - KLA的毛利润为51.25亿美元，毛利率为63.1%[22][26] - KLA的运营利润为34.01亿美元，同比增长54%[22] - 2021年第四季度总收入为28.1亿美元，按地区分布为：47%来自于半导体过程控制，12%来自于其他[32] - KLA公司在最新财报中报告总收入为40亿美元，同比增长12%[58] - KLA的半导体解决方案部门收入为30亿美元，占总收入的75%[58] - KLA的光刻设备销售额达到15亿美元，同比增长20%[58] - KLA的毛利率为55%，较上年同期提高了3个百分点[58] - KLA的自由现金流为10亿美元，同比增长15%[58] 用户数据 - KLA的服务业务在2021年增长14%，占总收入的19%[15] - KLA的客户基础中，前五大客户贡献了总收入的50%[58] - KLA的国际市场收入占总收入的40%[58] 未来展望 - 2022年3月季度预计收入为21亿至23亿美元，GAAP稀释每股收益（EPS）为4.09至4.99美元[39] - KLA预计下一财季收入将在42亿至44亿美元之间[58] 新产品和新技术研发 - KLA的研发投资在过去五年中翻倍，2021年达到9.97亿美元，年均增长率为15%[8] - 2021年公司在新产品投资方面的增长速度是竞争对手的两倍[36] - 2021年研发费用为10.04亿美元，研发费用占收入的比例为11.3%[45] - KLA在研发方面的支出为8亿美元，占总收入的20%[58] 财务健康 - 2021年总资产为116.8亿美元，股东权益为40.47亿美元，债务为34.44亿美元[32] - 2021年自由现金流（FCF）为25亿美元，FCF转化率为89%[36] - 2021年每股派息为4.20美元，年均复合增长率为16%[37] - 2021年公司现金及现金等价物总额为28.1亿美元[33] - 2021年公司债务到期时间为2024年，当前无到期债务[32] 运营效率 - KLA的库存周转天数为60天，较上年减少了5天[58]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司总资产为116.80237亿美元，较2021年6月30日的102.71124亿美元增长13.72%[10] - 截至2021年12月31日，公司总负债为76.33481亿美元，较2021年6月30日的68.95482亿美元增长10.70%[10] - 截至2021年12月31日，公司股东权益为40.46756亿美元，较2021年6月30日的33.75642亿美元增长20%[10] - 2021年第四季度，公司总营收为23.5263亿美元，较2020年同期的16.5087亿美元增长42.51%[12] - 2021年前六个月，公司总营收为44.36468亿美元，较2020年同期的31.8949亿美元增长39.09%[12] - 2021年第四季度，公司净利润为7.17517亿美元，较2020年同期的4.56983亿美元增长57.01%[12] - 2021年前六个月，公司净利润为17.86002亿美元，较2020年同期的8.77125亿美元增长103.62%[12] - 2021年第四季度，公司基本每股收益为4.74美元，较2020年同期的2.96美元增长60.14%[12] - 2021年前六个月，公司基本每股收益为11.77美元，较2020年同期的5.67美元增长107.58%[12] - 2021年第四季度，公司其他综合收益为156.5万美元，较2020年同期的674.2万美元下降76.79%[15] - 2021年上半年，公司净收入为1,786,002千美元，2020年同期为877,125千美元[20] - 2021年上半年，公司经营活动提供的净现金为1,674,595千美元，2020年同期为1,073,252千美元[20] - 2021年上半年，公司投资活动使用的净现金为281,570千美元，2020年同期为230,212千美元[20] - 2021年上半年，公司融资活动使用的净现金为1,166,876千美元，2020年同期为665,583千美元[20] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为1,657,057千美元，2020年同期为1,431,466千美元[20] - 截至2021年12月31日，应收账款净额为1728376千美元，较2021年6月30日增长32%；合同资产为96676千美元，增长6%；合同负债为842880千美元，增长26%[32] - 2021年12月31日止六个月，合同资产变动主要因确认6210万美元收入及5690万美元合同资产重分类至应收账款[33] - 2021年12月31日止六个月，合同负债变动主要因确认42440万美元收入；2020年同期确认43990万美元收入[34] - 截至2021年12月31日，公司有83.5亿美元剩余履约义务，预计25% - 40%将在12个月后确认为收入[35] - 截至2021年12月31日和6月30日，应收账款净额分别为17.28376亿美元和13.05479亿美元[50] - 截至2021年12月31日和6月30日，存货分别为18.29412亿美元和15.7538亿美元[50] - 2021年和2020年截至12月31日的三个月，EDSP负债变化相关费用分别为1200万美元和2210万美元；六个月分别为1100万美元和3530万美元[51] - 2021年和2020年截至12月31日的三个月，EDSP资产变化相关净收益分别为1180万美元和2220万美元；六个月分别为1070万美元和3550万美元[51] - 截至2021年12月31日和6月30日，AOCI总额分别为 - 7647.9万美元和 - 7555.7万美元[52] - 2021年和2020年截至12月31日的三个月，AOCI重分类至合并运营报表对净收入的影响分别为91.2万美元和 - 111.5万美元；六个月分别为213万美元和 - 106.1万美元[52] - 截至2021年12月31日和6月30日，有价证券公允价值分别为11.53404亿美元和10.59912亿美元[53] - 截至2021年12月31日，有488项投资处于未实现亏损状态，未实现亏损总额为300.7万美元[55] - 截至2021年12月31日，一年内到期的有价证券摊余成本为5.19562亿美元，公允价值为5.373亿美元；一年后至三年到期的摊余成本为6.18851亿美元，公允价值为6.16104亿美元[57] - 截至2021年12月31日和6月30日，公司债务总额分别为3.444106亿美元和3.442767亿美元，未来最低本金还款为2022财年2000万美元、2025财年12.5亿美元、2026财年后22亿美元[69] - 截至2021年12月31日，2014年高级票据未偿还本金总额为15亿美元[71] - 截至2021年12月31日和6月30日，高级票据公允价值分别为39.2亿美元和39.8亿美元，长期债务归类为公允价值计量层次的第2级[74] - 截至2021年12月31日，公司遵守高级票据契约的所有契约[75] - 2021年和2020年截至12月31日的三个月租赁费用分别为910万美元和1000万美元，六个月分别为1830万美元和1960万美元[85] - 截至2021年12月31日和6月30日，加权平均剩余租赁期限分别为4.3年和4.6年，经营租赁加权平均折现率分别为1.62%和1.64%[85] - 2021年和2020年截至12月31日的六个月，基于股票的薪酬费用分别为5298.2万美元和5381.9万美元[93] - 2021年和2020年截至12月31日的六个月，公司分别批准现金长期激励奖励1290万美元和410万美元[98] - 2021年和2020年第四季度ESPP发行股份收到员工现金分别为36912千美元和26356千美元，员工购买股份数分别为139千股和161千股，税收优惠分别为231千美元和272千美元，加权平均每股公允价值分别为71.82美元和52.23美元；2021年和2020年前六个月对应数据分别为36912千美元和26356千美元、139千股和161千股、1198千美元和1164千美元、71.82美元和52.23美元[102] - 2021年12月1日，公司向2021年11月15日收盘时登记在册的股东支付每股1.05美元的季度现金股息；2021年和2020年第四季度支付的定期季度现金股息和股息等价物总额分别为1.591亿美元和1.396亿美元，前六个月分别为3.22亿美元和2.807亿美元；截至2021年12月31日和6月30日，未归属受限股票单位（RSU）应计股息等价物分别为1040万美元和1030万美元[103] - 2021年和2020年第四季度回购普通股数量分别为1104千股和774千股，回购总成本分别为429874千美元和177492千美元；2021年和2020年前六个月对应数据分别为2294千股和1801千股、829551千美元和371389千美元[107] - 2021年和2020年第四季度基本每股净收益分别为4.74美元和2.96美元，摊薄后每股净收益分别为4.71美元和2.94美元；2021年和2020年前六个月对应数据分别为11.77美元和5.67美元、11.68美元和5.62美元[109] - 2021年和2020年第四季度所得税前收入分别为926905千美元和527402千美元，所得税拨备分别为209388千美元和70419千美元，有效税率分别为22.6%和13.4%；2021年和2020年前六个月对应数据分别为1693253千美元和1011208千美元、 - 92749千美元和134083千美元、 - 5.5%和13.3%[110] - 2021年和2020年第四季度，公司通过保理协议出售的应收账款分别为7991.8万美元和4991.7万美元；2021年和2020年前六个月，该数据分别为1.47036亿美元和1.38562亿美元[121] - 2021年和2020年第四季度，公司出售信用证的收益分别为1949.3万美元和2170.9万美元；2021年和2020年前六个月，该数据分别为4116.6万美元和4083.9万美元[121] - 截至2021年12月31日，公司重大采购承诺估计约为25亿美元，主要在未来12个月到期[122] - 截至2021年12月31日，公司已为现金长期激励计划（Cash LTI Plan）承诺未来支付义务2.455亿美元[124] - 截至2021年12月31日，公司通过金融机构提供的担保安排最高可达8470万美元，其中已开具5950万美元[125] - 2021年第四季度和前六个月，公司因利率锁定协议摊销分别确认净费用30万美元和60万美元；2020年同期数据相同[133] - 截至2021年12月31日，利率锁定协议远期合约公允价值的未摊销部分总计2840万美元[133] - 2021年和2020年第四季度，公司现金流量套期工具中外汇合约纳入有效性评估的金额分别为674.9万美元和 - 131万美元；2021年和2020年前六个月，该数据分别为760.2万美元和 - 218.2万美元[138] - 截至2021年12月31日的三个月，合并运营报表中现金流套期影响记录的总收入为2352630千美元，2020年同期为1650870千美元[139] - 截至2021年12月31日的六个月，合并运营报表中现金流套期影响记录的总收入为4436468千美元，2020年同期为3189490千美元[141] - 截至2021年12月31日，外汇现金流量套期合约购买额为125914千美元，出售额为177766千美元；6月30日购买额为12550千美元，出售额为134845千美元[141] - 截至2021年12月31日，指定为套期工具的外汇合约资产公允价值为8057千美元，负债公允价值为 - 175千美元；6月30日资产为3940千美元，负债为272千美元[143] - 截至2021年12月31日，未指定为套期工具的外汇合约资产公允价值为5982千美元，负债公允价值为 - 3642千美元；6月30日资产为4312千美元，负债为2535千美元[143] - 截至2021年12月31日的三个月，AOCI期初为 - 25546千美元，重分类至收益的净额为 - 912千美元，未实现收益净变化为5627千美元，期末为 - 20831千美元[143] - 截至2021年12月31日的六个月，AOCI期初为 - 25830千美元，重分类至收益的净额为 - 2130千美元，未实现收益净变化为7129千美元，期末为 - 20831千美元[143] - 截至2021年12月31日，衍生品资产总额为14039千美元，负债总额为 - 3817千美元；净额分别为10612千美元和 - 390千美元[144] - 截至2021年6月30日，衍生品资产总额为8252千美元，负债总额为 - 2807千美元；净额分别为5760千美元和 - 315千美元[145] - 截至2021年12月31日，利率锁定协议重分类至收益的损失为279千美元，六个月为558千美元[139][141] - 2021年和2020年截至12月31日的三个月和六个月，公司与关联方交易中，2021年三个月总营收26.4万美元、总采购19.3万美元，六个月总营收62.3万美元、总采购27.2万美元；2020年三个月总营收32.4万美元、总采购27.9万美元，六个月总营收63.8万美元、总采购57.1万美元[146] - 2021年12月31日和2021年6月30日，公司与关联方的应收款余额分别为90万美元和130万美元[146] - 2021年和2020年截至12月31日的三个月和六个月，公司可报告业务总营收分别为23.52917亿美元、16.50487亿美元、44.36837亿美元、31.88712亿美元；总毛利润分别为1.485533亿美元、1.019724亿美元、2.796659亿美元、1.974644亿美元[154] - 2021年和2020年截至12月31日的三个月和六个月，公司总收入分别为23.5263亿美元、16.5087亿美元、44.36468亿美元、31.8949亿美元[