财务数据 - 公司FY24年度营收为36亿美元[5] - Q4FY24现金流量为7800万美元，净债务与EBITDA比率为2.63倍[7] - 2024财年营收为45亿美元，调整后每股收益为3.50美元，自由现金流为3亿美元[15] - Q4FY24调整后毛利率和营运利润率分别为39.6%和8.3%[18] - 调整后每股收益为0.67美元，较去年同期增长[19] - 最近季度经营活动现金流为1,290百万美元，净债务为1,292百万美元[21] - Q1 FY25至FY25全年指导：营收为8.72亿至9.12亿美元，毛利率为39.0%至40.0%[22] - 调整后每股收益为0.38至0.44美元，调整后运营费用为2.91亿至3.01亿美元[22] - 调整后运营费用占销售额比例为33.0%至31.4%[37] - 调整后运营利润为5.54亿至7.36亿美元，占销售额比例为6.0%至8.3%[38] - 调整后银行契约EBITDA为4.24亿美元，净债务与调整后银行契约EBITDA比率为2.63[39] - 调整后毛利为3.58亿至3.52亿美元，占销售额比例为39.0%至39.6%[40] 业绩展望 - 公司在Q4FY24实现净销售额和订单增长[18] - Q1 FY25至FY25全年指导：营收为8.72亿至9.12亿美元，毛利率为39.0%至40.0%[22] 新技术研发和市场扩张 - 公司在Q4FY24实现调整后毛利率较去年同期增加260个基点，主要受益于价格优化策略和运营效率提升[19] 其他信息 - 公司拥有全球品牌，通过三个部门和多个渠道销售[5]

整体财务数据关键指标变化 - 第四季度订单报告基础上增长1.1%，有机增长2.9%，季度订单额达9.33亿美元[2][13] - 第四季度和全年毛利率分别同比提高250和410个基点，第四季度毛利率为39.6% [2][14] - 实现与诺尔整合相关的年化成本协同目标1.6亿美元[2] - 全年GAAP和调整后摊薄每股收益分别同比提高101.8%和12.4%，全年摊薄每股收益分别为1.11美元和2.08美元[2][19] - 第四季度公司记录与重组措施相关的特殊费用2210万美元，确认与诺尔和穆托商标减值相关的非现金税前费用1680万美元[8] - 第四季度净销售额为8.889亿美元，同比下降7.1%，全年净销售额为36亿美元，同比下降11.2% [10][13][18] - 第四季度调整后摊薄每股收益为0.67美元，同比增长63.4% [10][17] - 截至2024年6月1日，公司流动性状况显示手头现金和循环信贷额度总计5.527亿美元，第四季度业务产生现金7840万美元[17] - 2025财年公司预计净销售额高于2024财年，调整后摊薄每股收益在2.10 - 2.30美元之间[28] - 2024财年，公司报告和调整后的毛利率分别提高410和370个基点，报告和调整后的营业利润率分别提高160和90个基点[47] - 第四季度，公司净销售额8.889亿美元，毛利率39.6%，总运营费用3.287亿美元，运营收益2370万美元，占比2.7%[44] - 2024财年全年，公司净销售额36.284亿美元，毛利率39.1%，总运营费用12.523亿美元，运营收益1.672亿美元，占比4.6%[44] - 2025财年第一季度预计净销售额为8.72 - 9.12亿美元，调整后摊薄收益为每股0.38 - 0.44美元，指引中点显示收入同比下降约2.8%[56] - 2024年6月1日净销售额为8.889亿美元，占比100%；2023年6月3日净销售额为9.567亿美元，占比100%[59] - 2024年6月1日销售成本为5.365亿美元，占比60.4%；2023年6月3日销售成本为6.02亿美元，占比62.9%[59] - 2024年6月1日毛利润为3.524亿美元，占比39.6%；2023年6月3日毛利润为3.547亿美元，占比37.1%[59] - 2024年6月1日净利润为0.11亿美元，占比1.2%；2023年6月3日净利润为0.001亿美元[59] - 2024年6月1日现金及现金等价物为2.304亿美元，2023年6月3日为2.235亿美元[63] - 2024年6月1日应收账款净额为3.069亿美元，2023年6月3日为3.341亿美元[63] - 2024年6月1日存货净额为4.25亿美元，2023年6月3日为4.874亿美元[63] - 2024年6月1日总资产为40.266亿美元，2023年6月3日为42.748亿美元[63] - 2024年6月1日调整后摊薄每股收益为0.67美元，2023年为0.41美元；2024年12个月调整后摊薄每股收益为2.08美元，2023年为1.85美元[75] - 截至2024年6月1日的12个月，净收益为82.3美元，调整后银行契约EBITDA为424.1美元，净债务与调整后银行契约EBITDA比率为2.63[77] - 截至2024年6月1日的12个月，净销售额为3628.4美元，较上年下降11.2%，有机净销售额为3615.4美元，较上年下降8.1%[79] - 截至2024年6月1日的12个月，订单总额为3834.3美元，有机订单为3686.8美元[83] - 2024财年第四季度，合并积压订单为683.6美元[84] - 公司对2025财年第一季度的指导：净销售额8.72 - 9.12亿美元，毛利率39.0% - 40.0%，运营费用2.91 - 3.01亿美元，利息和其他费用净额1680 - 1780万美元，有效税率20.5% - 22.5%，调整后摊薄每股收益0.38 - 0.44美元[85] - 截至2024年6月1日的12个月，运营费用为1252.3美元，调整后运营费用为1157.3美元[96] - 2023年6月3日止三个月，总订单报告值为9.224亿美元[103] - 2023年6月3日，总订单报告值为36.21亿美元[103] 各业务线数据关键指标变化 - 第四季度全球零售业务净销售额为2.273亿美元，同比下降7.2%，订单额为2.142亿美元，同比下降6.2% [25] - 第四季度，美洲合同业务净销售额4.166亿美元，报告基础和有机基础分别下降12.2%和12.3%，新订单4.801亿美元，同比增长5.7%，较2024财年第三季度增长14.3%[48] - 2024财年全年，美洲合同业务净销售额下降10.0%，有机销售额下降8.3%，营业利润率为5.4%，调整后营业利润率为8.9%，提高100个基点[49] - 第四季度，国际合同与专业业务净销售额2.45亿美元，报告基础和有机基础分别增长3.2%和3.8%，订单2.387亿美元，报告基础下降0.5%，有机基础持平[50] - 第四季度，全球零售业务营业利润率为6.2%，上年同期为亏损4.4%，调整后营业利润率为8.6%，较上年提高790个基点[53] - 2024财年，全球零售业务报告营业利润率为4.9%，上年同期为亏损1.5%，调整后营业利润率为5.9%，提高210个基点[54] - 截至2024年6月1日的三个月，美洲合同净销售额为416.6美元，较上年下降12.2%，有机净销售额为416.2美元，较上年下降12.3%[98] - 截至2024年6月1日的三个月，国际合同与专业业务净销售额为245.0美元，较上年增长3.2%，有机净销售额为246.5美元，较上年增长3.8%[98] - 截至2024年6月1日的三个月，全球零售净销售额为227.3美元，较上年下降7.2%，有机净销售额为228.7美元，较上年增长0.2%[98] - 2024年6月1日止三个月，美洲合约订单报告值为48010万美元，同比增长5.7%[103] - 2024年6月1日止三个月，国际合约与专业业务订单报告值为23870万美元，同比下降0.5%[103] - 2024年6月1日止三个月，全球零售订单报告值为21420万美元，同比下降6.2%[103] - 2024年6月1日止三个月，总订单报告值为93300万美元，同比增长1.1%[103] - 2024年6月1日，美洲合约订单报告值为18.249亿美元，同比下降4.0%[103] - 2024年6月1日，国际合约与专业业务订单报告值为9.281亿美元，同比下降1.7%[103] - 2024年6月1日，全球零售订单报告值为8.68亿美元，同比下降12.2%[103] - 2024年6月1日，总订单报告值为36.21亿美元，同比下降5.6%[103] 公司业务部门构成 - 公司分为美洲合同、国际合同与专业、全球零售三个可报告业务部门，另有公司成本代表未分配的一般公司职能费用[43] 公司债务与回购情况 - 2024财年第四季度，公司回购约140万股，总现金支出3730万美元，第四季度末净债务与EBITDA比率为2.63倍，2025 - 2027财年计划债务到期金额分别为4360万、4680万和2.764亿美元[46]

公司财务信息 - 公司将于2024年6月26日股市收盘后公布2024财年第四季度和全年财务结果 [1] 会议安排 - 公司将于2024年6月26日下午5点（东部时间）举行电话会议和网络直播讨论财务结果 [1] - 参与者可通过公司投资者关系网站https://www.millerknoll.com/investor-relations观看网络直播，或拨打(888) 596 - 4144并输入会议识别号6789541参与电话会议 [2] - 网络直播的在线存档将在公司投资者关系网站提供，支持发布的材料的额外链接也将在该网站提供 [2] 公司简介 - 公司是多个活力品牌的集合，致力于设计人们生活的世界 [3] - 公司品牌组合包括Herman Miller、Knoll等众多品牌 [3] - 公司是一个无与伦比的平台，为21世纪重新定义现代，为所有人构建更可持续、公平和美好的未来 [3]

文章核心观点 - 2024年6月10 - 12日在芝加哥举办的Fulton Market Design Days活动中，设计领域全球领导者MillerKnoll将展示旗下品牌，通过产品发布、展览等活动与设计界互动，展示创新、可持续性和性能成果 [1][2] 活动概况 - 活动包括产品发布、展览、街头活动和动态节目，旨在吸引全球合同、建筑和设计界人士 [1] - MillerKnoll联合35家设计公司支持活动，其展厅和零售空间超7万平方英尺，分布在多个地点 [2][3] 各地点亮点 1100 West Fulton Market - 展示Second Nature展览，体现公司在可持续设计方面的努力 [4] - 重现部分测试实验室，对产品进行超2500种测试，确保产品质量 [5] - Herman Miller展厅推出Bay Work Pod，更新现有座椅产品，展示OE1工作区系列产品及新的显示器支架，还庆祝Chadwick Modular Seating推出50周年 [6] - Herman Miller展览空间展示医疗保健研究成果及产品组合，满足不同空间和客户需求 [7] - Geiger展厅有豪华的休息和协作空间、顶级办公解决方案及户外露台，展示定制大理石接待台和特色产品 [8] - Maharam展示新的室内外装饰织物，包括与设计师合作的作品及羊毛系列新品 [9][10] - Design Within Reach在零售空间展示多种新的独家产品，适用于不同环境 [11] 800 West Fulton Market - Knoll展示建筑思维在色彩、材料和饰面方面的应用，重新推出Morrison Hannah Chair，展示在米兰家具展上亮相的产品及新系列 [12] - Muuto展示新设计，探索神经美学，关注色彩、光线等元素，展示多款新品并预览秋季上市产品 [13][14] 商品交易市场 - NaughtOne推出“World of Possibility”，展示可定制产品系列，参观者可使用新产品配置器 [15] - 开设新的住宅纺织品展厅，供Edelman、Knoll Textiles和Maharam三个品牌展示 [16] 公司介绍 - MillerKnoll旗下品牌包括Herman Miller、Knoll等，致力于为21世纪打造更可持续、公平和美好的未来 [17]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2024年3月2日，公司总资产为40.951亿美元，较2023年6月3日的42.748亿美元有所下降[8] - 截至2024年3月2日，公司总负债为25.97亿美元，较2023年6月3日的27.346亿美元有所下降[9] - 截至2024年3月2日，公司股东权益为13.909亿美元，较2023年6月3日的14.326亿美元有所下降[9] - 2024年前九个月，公司经营活动产生的净现金为2.739亿美元，远高于2023年同期的7040万美元[10] - 2024年前九个月，公司投资活动使用的净现金为6100万美元，2023年同期为5320万美元[10] - 2024年前九个月，公司融资活动使用的净现金为2.131亿美元，2023年同期为2210万美元[10] - 2024年前九个月，公司净利润为7360万美元，高于2023年同期的4600万美元[10] - 截至2024年3月2日，公司现金及现金等价物为2.236亿美元，较期初的2.235亿美元略有增加[8][10] - 截至2024年3月2日，公司应收账款净额为2.911亿美元，较2023年6月3日的3.341亿美元有所下降[8] - 截至2024年3月2日，公司存货净额为4.374亿美元，较2023年6月3日的4.874亿美元有所下降[8] - 2023年6月3日，公司普通股股数为75,698,670股，股东权益为14.326亿美元[11] - 截至2024年3月2日的九个月内，净收益分别为1.67亿、3.35亿和2.22亿美元[11] - 截至2024年3月2日的九个月内，其他综合收益（税后）分别为1.16亿、 - 0.6亿和 - 4.5亿美元[11] - 截至2024年3月2日的九个月内，基于股票的薪酬费用分别为0.64亿、0.53亿和0.54亿美元[11] - 2023年6月3日至2024年3月2日，公司回购并注销普通股分别为167.0135万、139.0551万和153.343万股[11] - 2023年6月3日至2024年3月2日，宣布的股息分别为1.41亿、1.37亿和1.38亿美元，每股股息均为0.1875美元[11] - 2024年3月2日，公司普通股股数为71,736,286股，股东权益为13.909亿美元[11] - 2024年3月2日止三个月和九个月，公司净销售额分别为8.723亿美元和27.395亿美元，2023年3月4日止三个月和九个月分别为9.847亿美元和31.304亿美元[85] - 2024年3月2日止三个月和九个月，公司运营收益分别为4280万美元和1.435亿美元，2023年3月4日止三个月和九个月分别为2120万美元和1.107亿美元[85] - 截至2024年3月2日和2023年6月3日，公司总资产分别为40.951亿美元和42.748亿美元[8] - 截至2024年3月2日和2023年6月3日，公司总负债分别为25.97亿美元和27.346亿美元[9] - 截至2024年3月2日和2023年6月3日，公司股东权益分别为13.909亿美元和14.326亿美元[9] - 截至2024年3月2日和2023年3月4日的九个月，公司经营活动产生的净现金分别为2.739亿美元和7040万美元[10] - 截至2024年3月2日和2023年3月4日的九个月，公司投资活动使用的净现金分别为6100万美元和5320万美元[10] - 截至2024年3月2日和2023年3月4日的九个月，公司融资活动使用的净现金分别为2.131亿美元和2210万美元[10] - 截至2024年3月2日和2023年3月4日，公司现金及现金等价物净增加（减少）分别为10万美元和 - 1320万美元[10] - 截至2024年3月2日和2023年3月4日，公司期末现金及现金等价物分别为2.236亿美元和2.171亿美元[10] - 2023年6月3日，公司普通股股数为75,698,670股，股东权益为14.326亿美元[11] - 截至2024年3月2日的九个月内，净收益分别为1.67亿美元、3.35亿美元和2.22亿美元[11] - 截至2024年3月2日，公司普通股股数为71,736,286股，股东权益为13.909亿美元[11] - 2022年5月28日，公司普通股股数为75,824,241股，股东权益为14.271亿美元[13] - 截至2023年3月4日的九个月内，净收益分别为2.58亿美元、1.6亿美元和0.4亿美元[13] - 截至2023年3月4日，公司普通股股数为75,626,701股，股东权益为14.339亿美元[13] - 2024年3月2日止三个月和九个月，公司总净销售额8.723亿美元，2023年同期为9.847亿美元；九个月总净销售额27.395亿美元，2023年同期为31.304亿美元[26] - 2024年3月2日止九个月，累计其他综合损失为8860万美元，2023年3月4日止九个月为1.055亿美元[80] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年3月2日止三个月，Americas Contract业务收入4.411亿美元，International Contract & Specialty业务收入2.173亿美元，Global Retail业务收入2.139亿美元[30] - 2024年3月2日美洲合同业务三个月重组成本为150万美元，2023年3月4日为440万美元[97] - 2024年3月2日国际合同与特殊业务三个月重组成本为10万美元，2023年3月4日为0[97] - 2024年3月2日全球零售业务三个月重组成本为10万美元，2023年3月4日为20万美元[97] - 2024年3月2日美洲合同业务九个月重组成本为580万美元，2023年3月4日为1750万美元[97] - 2024年3月2日国际合同与特殊业务九个月重组成本为160万美元，2023年3月4日为70万美元[97] - 2024年3月2日全球零售业务九个月重组成本为130万美元，2023年3月4日为160万美元[97] 公司收购相关情况 - 2021年7月19日，公司完成对Knoll的收购，交易成本约3000万美元，收购对价公允价值为18.873亿美元，现金支付11.766亿美元[33][34] - Knoll收购中，资产收购公允价值为26.038亿美元，负债承担公允价值为7.165亿美元，商誉9.035亿美元，后续净减少2240万美元[36][37] - Knoll收购中，可辨认无形资产公允价值7.566亿美元，包括积压订单2760万美元、商标4.32亿美元、设计4000万美元、客户关系2.57亿美元[38] - 公司预计Knoll整合将产生约1.5亿美元的税前现金成本，2024年3月2日止三个月和九个月分别产生760万美元和1840万美元相关成本[88][90] - 2024年3月2日，Knoll整合符合退出和处置成本的负债余额为130万美元，2024年重组计划和2023年重组计划的重组成本储备分别为230万美元和30万美元[92][96] 公司财务报表编制与准则相关 - 合并财务报表按照美国公认会计原则编制，包含正常经常性调整[18][19] - 2024财年于6月1日结束，包含52周；2023财年于6月3日结束，包含53周；2024财年第一季度含13周，2023财年第一季度含14周[20] - ASU 2023 - 07于2023年11月发布，适用于2023年12月15日后开始的财年及2024年12月15日后开始财年的中期报告；ASU 2023 - 09于2023年12月发布，适用于2024年12月15日后开始的年度报告，公司均在评估影响[23][24] 公司资产减值测试情况 - 2023财年第三季度，公司认为全球零售报告单元公允价值可能低于账面价值，经定量测试，该单元公允价值超出账面价值1% [42][43] - 2023财年年度测试和2024财年第三季度评估中，各报告单元未发现减值触发事件[44][45] 公司养老金与收益相关 - 2024年3月2日止三个月，国内和国际养老金净定期福利成本分别为 - 0.6亿美元和 - 0.2亿美元；九个月分别为 - 1.8亿美元和 - 0.7亿美元；计划资产加权平均预期长期回报率为6.0% [49] - 2024年3月2日止三个月，基本每股收益为0.31美元，摊薄后为0.30美元；九个月基本每股收益为0.98美元，摊薄后为0.97美元[51] - 2024年3月2日止三个月，股票薪酬费用为0.54亿美元，相关所得税影响为0.13亿美元；九个月费用为1.71亿美元，所得税影响为0.41亿美元[52] - 2024年3月2日止三个月有效税率为16.0%，2023年同期为31.2%；九个月2024年为20.5%，2023年为19.5% [53][54] 公司税务与负债相关 - 2024年3月2日，潜在利息和罚款负债为0.09亿美元，不确定税务立场流动负债为0.17亿美元；2023年6月3日分别为0.07亿美元和0.16亿美元[55] - 2024年3月2日，长期债务账面价值为13.446亿美元，公允价值为13.695亿美元；2023年6月3日分别为14.144亿美元和13.782亿美元[57] - 截至2024年3月2日和2023年6月3日，公司总债务分别为13.446亿美元和14.144亿美元，长期债务分别为12.904亿美元和13.651亿美元[76] - 2024年3月2日和2023年6月3日，供应商融资计划相关负债分别为190万美元和210万美元[79] 公司金融工具与风险相关 - 公司财务工具除长期债务外按公允价值计量，现金等价物按资产净值估值，递延薪酬计划按类似证券报价估值，外汇合约按活跃市场汇率估值[57][58][59] - 截至2024年3月2日和2023年6月3日，按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产分别为29400万美元和34900万美元，金融负债分别为300万美元和1800万美元[61] - 截至2024年3月2日和2023年6月3日，按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产分别为55700万美元和59900万美元，金融负债分别为400万美元和3000万美元[63] - 公司有多笔利率互换协议，名义金额分别为1.5亿美元、7500万美元、5.75亿美元和1.5亿美元，有效固定利率分别为1.910%、2.348%、1.650%和3.950%[68] - 截至2024年3月2日和2023年3月4日的三个月，利率互换协议在其他综合损失（收益）中确认的（损失）收益分别为 - 1100万美元和1.03亿美元；九个月分别为 - 1200万美元和3.18亿美元[69] - 截至2024年3月2日和2023年3月4日的三个月，从累计其他综合损失重分类至收益的收益分别为7900万美元和4900万美元；九个月分别为2.3亿美元和6900万美元[69] - 预计未来十二个月从累计其他综合收益重分类至收益的收益为2.7亿美元，税后为2.02亿美元[69] - 截至2024年3月2日和2023年3月4日九个月，公司对HAY的可赎回非控股权益期末余额分别为1.072亿美元和1.066亿美元[70] - 截至2024年3月2日和2023年3月4日的三个月，保修储备期末余额均为7.06亿美元；九个月也均为7.06亿美元[72] - 截至2024年3月2日，公司与履约保函相关的最大财务风险敞口约为7900万美元，备用信用证的最大财务风险敞口约为1.27亿美元[73][74] 公司贷款与融资相关 - 2024年3月2日止九个月，公司定期贷款A和B的本金还款分别为1750万美元和470万美元，2023年3月4日止九个月分别为1500万美元和470万美元[77] - 2024年3月2日和2023年6月3日，银团循环信贷额度下的可用借款分别为3.344亿美元和2.842亿美元[77] 公司重组计划相关 - 2023年重组计划使公司预计年化费用减少约3000万 - 3500万美元，产生3400万美元成本；2024年重组计划预计年化费用减少约1500万 - 1700万美元，2024年3月2日止三个月和九个月分别产生170万美元和870万美元相关成本[94][95] - 截至2024年3月2日和2023年3月4日的三个月，公司重组总成本分别为170万美元和460万美元；九个月分别为870万美元和1980万美元[97] 公司其他业务相关 - 公司研究、设计、制造、销售和分销用于各种环境的室内家具并提供相关服务[16] - 公司

财务数据和关键指标变化 - 公司实现了调整后每股收益0.45美元,符合指引,尽管收入较弱 [34] - 公司实现了连续5个季度的调整后毛利率同比改善,达到38.6%,提升超过450个基点 [35] - 公司采取的措施包括提高运营效率、缓解原材料和运输成本、实施定价优化等,同时也得益于收购协同效应 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲合同业务净销售额为4.41亿美元,同比有机下降9.2%,新订单同比有机下降9.4% [41] - 尽管销售额下降,但该分部毛利率达到33.1%,调整后营业利润率为8.1% [42] - 国际合同及专业分部净销售额为2.17亿美元,同比有机下降10.6%,新订单同比有机增长7.9% [46] - 该分部调整后营业利润率为10.4%,尽管同比下降110个基点,但毛利率持续扩大 [48] - 全球零售分部净销售额为2.14亿美元,同比有机下降11.3%,新订单同比有机下降7.1% [49] - 该分部调整后营业利润率为5.6%,同比提升10个基点,主要得益于运营和交付效率改善以及产品组合优化 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司国际业务订单在12月和2月实现增长,主要来自欧洲大陆、韩国、印度、中国、澳大利亚和中东等地区 [46] - 公司正在加快将原有Herman Miller经销商转型为全线MillerKnoll经销商,目前已有超过40%的网络提供MillerKnoll产品组合 [47] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在整合各品牌的展厅,为客户和设计合作伙伴提供一站式体验 [11][12][13][14][15] - 公司正在加大对经销商展厅的投资和支持,尤其是在没有公司展厅的市场 [13][14][15] - 公司在零售端推出了新概念店,通过轮换展览和互动体验吸引客户 [16] - 公司正在加强数字化能力,包括项目门户网站、增强现实等工具,提升客户体验 [18][19] - 公司认为行业正迎来一次重新定义工作和生活空间的机会,并有信心发挥自身优势 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临订单和销售量下降的挑战,但通过提价优化和一系列举措来刺激需求 [22] - 公司认为需求基本面正在好转,领先指标如客户询价、样机请求和合同激活等均呈现增长 [22][43][44] - 公司认为宏观经济环境的改善,如利率下降、房地产市场复苏等,将带动零售和专业业务的需求增长 [27][52][53] - 公司对未来12个月的销售和利润增长保持信心,预计第四季度收入和调整后每股收益将同比增长 [56][57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Greg Burns 提问** 询问公司在美洲的市场份额情况,以及是否需要更积极的定价策略来刺激需求 [60][61][62][63][64][65][66][67] **Andi Owen 和 John Michael 回答** 公司的市场份额保持稳定,不需要过于激进的定价策略,正在采取针对性的措施来应对需求变化 [61][62][63][64][65][66][67] 问题2 **Budd Bugatch 提问** 关注美洲合同业务的订单和交货期情况,认为目前的订单量和交货期可能会影响制造端的效率 [72][73][74][75][76][77][78][79][80][81][82][83][84] **Jeff Stutz 和 Debbie Propst 回答** 公司认识到当前需求压力,正在采取措施应对,但相信随着宏观环境改善,订单和交货期将会好转 [75][76][77][78][79][80][81][82][83][84] 问题3 **Alex Fuhrman 提问** 询问公司是否考虑整合零售门店,以及未来的门店扩张计划 [88][89][90][91][92][93] **Andi Owen 回答** 公司目前的零售门店数量相对竞争对手较少,未来会继续扩张,主要集中在DWR、Herman Miller和Knoll等品牌 [90][91][92][93]

净销售额 - 第三季度净销售额为 8.72 亿美元，同比下降 11.4%[3] - 美洲合同部门第三季度净销售额为 4.41 亿美元，同比下降 9.0%[13] - 国际合同和特殊部门第三季度净销售额为 2.17 亿美元，同比下降 10.4%[16] - 全球零售部门第三季度净销售额为 2.13 亿美元，同比下降 17.0%[19] - 预计 2024财年第四季度净销售额将在 8.8 亿至 9.2 亿美元之间[22] - 公司的净销售额在2024年3月2日的财务报告中显示，美洲合同部门的调整后运营收益率为8.1%，较2023年3月4日的6.7%有所增长[43] - 公司预计2024财年第四季度净销售额将在8.8亿至9.2亿美元之间[53] 毛利率 - 毛利率为 38.6%，较去年同期提高 4.5 个百分点[8] - 调整后的毛利率为38.6%，较去年同期的35.7%有所提高[45] 成本协同效益 - 实现 Knoll 整合相关的 1.53 亿美元的年度成本协同效益[12] 公司财务状况 - MillerKnoll 公司截至2024年3月2日的总资产为4095.1百万美元，较2023年6月3日的4274.8百万美元略有下降[27] 运营收益率 - 公司的净销售额在2024年3月2日的财务报告中显示，美洲合同部门的调整后运营收益率为8.1%，较2023年3月4日的6.7%有所增长[43] - 在2024年3月2日的财务报告中，国际合同与特色部门的调整后运营收益率为10.4%，较2023年3月4日的11.5%略有下降[43] 每股收益 - 调整后的每股稀释收益为 0.45 美元，同比下降 16.7%[10] - 调整后的每股调整后稀释收益为0.45美元，较去年同期的0.54美元有所下降[45] 费用 - 调整后的营业费用为32.0%，较去年同期的28.2%有所增加[45] EBITDA - 调整后的EBITDA为88.6亿美元，较去年同期的87.4亿美元有所增长[48] 订单情况 - 公司的MillerKnoll订单在2024年第三季度同比下降了6.2%[50] 公司信息 - MillerKnoll是一个设计世界的品牌集合，旨在为21世纪打造更可持续、公平和美丽的未来[54] 未来业绩预期 - 公司提到了对未来业绩的预期，包括净销售额、毛利率、营业费用、利息和其他费用、有效税率以及调整后的稀释每股收益范围[55]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年12月2日，公司总资产为41.555亿美元，较2023年6月3日的42.748亿美元下降2.79%[8] - 截至2023年12月2日，公司总负债为26.253亿美元，较2023年6月3日的27.346亿美元下降4.00%[9] - 截至2023年12月2日，公司股东权益为14.206亿美元，较2023年6月3日的14.326亿美元下降0.84%[9] - 2023年前六个月，公司经营活动产生的净现金为2.134亿美元，而2022年同期为使用现金0.53亿美元[10] - 2023年前六个月，公司投资活动使用的净现金为4130万美元，2022年同期为3200万美元[10] - 2023年前六个月，公司融资活动使用的净现金为1.708亿美元，2022年同期为提供现金1160万美元[10] - 截至2023年12月2日，公司现金及现金等价物为2.258亿美元，较期初增加230万美元[10] - 2023年前六个月，公司净利润为1670万美元，2022年同期为4490万美元[10] - 2023年前六个月，公司折旧和摊销费用为7460万美元，2022年同期为7770万美元[10] - 2023年前六个月，公司支付的股息为2810万美元，2022年同期为2840万美元[10] - 2022年5月28日公司股东权益为14.271亿美元，2022年9月3日为13.748亿美元，2022年12月3日为14.343亿美元[13] - 2023年12月2日和2022年12月3日结束的三个月，归属于公司的净收益分别为3.35亿美元和1.6亿美元；六个月分别为5.02亿美元和4.18亿美元[50] - 2023年12月2日和2022年12月3日结束的三个月，基于股票的薪酬费用分别为5300万美元和5500万美元；六个月分别为1.17亿美元和1.09亿美元[51] - 2023年12月2日和2022年12月3日结束的三个月，有效税率分别为21.4%和19.8%；六个月分别为22.4%和19.2%[52][53] - 2023年12月2日和2023年6月3日，潜在利息和罚款的负债分别为900万美元和700万美元；不确定税务状况的流动负债均为1600万美元[54] - 2023年12月2日和2023年6月3日，长期债务账面价值分别为13.311亿美元和14.144亿美元；公允价值分别为13.694亿美元和13.782亿美元[57] - 截至2023年12月2日，公司在HAY的可赎回非控股权益期末余额为1.096亿美元，2022年12月3日为1.066亿美元[70] - 截至2023年12月2日，公司保修储备金期末余额为7130万美元，2022年12月3日为7410万美元[72] - 截至2023年12月2日，公司总债务为13.313亿美元，长期债务为12.782亿美元；2023年6月3日总债务为14.144亿美元，长期债务为13.651亿美元[76] - 2023年12月2日止六个月和2022年12月3日止六个月，公司对A和B定期贷款的本金还款总额分别为1000万美元和310万美元[77] - 截至2023年12月2日，银团循环信贷额度下的可用借款为3.573亿美元，2023年6月3日为2.842亿美元[77] - 截至2023年12月2日和2023年6月3日，供应商融资计划相关负债分别为230万美元和210万美元[79] - 截至2023年12月2日，累计其他综合损失为8410万美元，2022年12月3日为1.131亿美元[80] - 2023年12月2日止三个月和六个月，公司净销售额分别为9.495亿美元和18.672亿美元；2022年12月3日止三个月和六个月，净销售额分别为10.669亿美元和21.457亿美元[85] - 2023年12月2日止三个月和六个月，公司经营收益分别为6040万美元和1.007亿美元；2022年12月3日止三个月和六个月，经营收益分别为3870万美元和8950万美元[85] - 截至2023年12月2日，公司现金及现金等价物为2.258亿美元，较6月3日的2.235亿美元略有增加[8] - 截至2023年12月2日，公司总负债为26.253亿美元，较6月3日的27.346亿美元有所减少[9] - 截至2023年12月2日，公司股东权益为14.206亿美元，较6月3日的14.326亿美元略有减少[9] - 截至2023年12月2日的六个月，公司净收益为0.5百万美元，而2022年同期为44.9百万美元[10] - 2023年和2022年折旧与摊销分别为74.6百万美元和77.7百万美元，股票薪酬分别为11.7百万美元和10.9百万美元[10] - 2023年和2022年经营活动提供的净现金分别为213.4百万美元和 - 5.3百万美元[10] - 2023年和2022年投资活动使用的净现金分别为 - 41.3百万美元和 - 32.0百万美元[10] - 2023年和2022年融资活动使用的净现金分别为 - 170.8百万美元和提供11.6百万美元[10] - 2023年和2022年现金及现金等价物净增加分别为2.3百万美元和减少32.8百万美元[10] - 截至2023年12月2日，公司现金及现金等价物期末余额为225.8百万美元，2022年同期为197.5百万美元[10] - 截至2023年12月2日，公司普通股数量为73,077,659股，股东权益为1,420.6百万美元[11] - 截至2022年12月3日，公司普通股数量为75,603,106股，股东权益为1,434.3百万美元[13] - 截至2023年12月2日的三个月和六个月，公司净销售额分别为9.495亿美元和18.672亿美元，而2022年同期分别为10.669亿美元和21.457亿美元[26][30] - 2023年12月2日和2022年12月3日止三个月，基本和摊薄每股收益的分子（归属于公司的净收益）分别为3.35亿美元和1.6亿美元[50] - 2023年12月2日和2022年12月3日止三个月，股票薪酬费用分别为5300万美元和5500万美元，相关所得税影响分别为1200万美元和1300万美元[51] - 2023年12月2日和2022年12月3日止三个月，有效税率分别为21.4%和19.8%；六个月有效税率分别为22.4%和19.2%[52][53] - 2023年12月2日和6月3日，公司潜在利息和罚款负债分别为900万美元和700万美元，不确定税务状况流动负债均为1600万美元[54] - 2023年12月2日和6月3日，公司长期债务账面价值分别为13.311亿美元和14.144亿美元，公允价值分别为13.694亿美元和13.782亿美元[57] - 截至2023年12月2日和2022年12月3日，可赎回非控制性权益期初余额分别为1.076亿美元和1.069亿美元，期末余额分别为1.096亿美元和1.066亿美元[70] - 截至2023年12月2日和2022年12月3日，三个月保修储备期初余额分别为7320万美元和7230万美元，期末余额分别为7130万美元和7410万美元；六个月保修储备期初余额分别为7390万美元和7320万美元，期末余额分别为7130万美元和7410万美元[72] - 截至2023年12月2日和2023年6月3日，公司总债务分别为13.313亿美元和14.144亿美元，长期债务分别为12.782亿美元和13.651亿美元[76] - 2023年12月2日止六个月和2022年12月3日止六个月，公司对A和B定期贷款的本金还款总额分别为1000万美元和310万美元[77] - 截至2023年12月2日和2023年6月3日，银团循环信贷额度下的可用借款分别为3.573亿美元和2.842亿美元[77] - 截至2023年12月2日和2023年6月3日，供应商融资计划相关负债分别为230万美元和210万美元[79] - 2023年6月3日至12月2日，累计其他综合损失从9510万美元降至8410万美元[80] - 2023年12月2日止三个月和六个月，公司净销售分别为9.495亿美元和18.672亿美元，2022年同期分别为10.669亿美元和21.457亿美元[85] - 2023年12月2日止三个月和六个月，公司经营收益分别为6040万美元和1.007亿美元，2022年同期分别为3870万美元和8950万美元[85] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年12月2日止三个月，美洲合同业务收入为4.761亿美元，2022年同期为5.297亿美元；国际合同与专业业务收入为2.412亿美元，2022年同期为2.649亿美元；全球零售业务收入为2.322亿美元，2022年同期为2.723亿美元[30] - 2023年12月2日止六个月，美洲合同业务收入为9.665亿美元，2022年同期为10.671亿美元；国际合同与专业业务收入为4.695亿美元，2022年同期为5.374亿美元；全球零售业务收入为4.312亿美元，2022年同期为5.412亿美元[30] 公司财年信息 - 公司2024财年包含52周，2023财年包含53周；2024财年第一季度包含13周，2023财年第一季度包含14周[20] - 2024财年结束于2024年6月1日，包含52周；2023财年结束于2023年6月3日，包含53周；2024财年第一季度含13周，2023财年第一季度含14周[20] 公司投资与收购相关 - 2024财年第二季度，公司出售其在Global Holdings Netherlands B.V.48.2%的投资，总收购对价为590万美元，产生0.4万美元的损失[21] - 2023年10月30日，公司出售其在Global Holdings Netherlands B.V. 48.2%的投资，总收购对价590万美元，交易产生0.4万美元损失[21] - 2021年7月19日公司完成对Knoll的收购，2022年截至5月28日的十二个月里，收购相关交易成本约为3000万美元[33] - 收购Knoll的交易中，每股Knoll普通股可转换为0.32股Herman Miller普通股和11美元现金，收购日转移对价的公允价值为18.873亿美元[34] - 收购Knoll的交易中，公司支付的现金总额为11.766亿美元，价值5340万美元的未归属限制性股票奖励等转换为公司奖励[34] - 收购日Knoll的资产公允价值为26.038亿美元，负债公允价值为7.165亿美元，净资产为18.873亿美元，商誉价值为9.035亿美元[36] - 2022年截至5月28日的十二个月里，对初步公允价值进行调整，导致商誉净减少2240万美元[37] - 2021年7月19日，公司完成对Knoll的收购，交易成本约3000万美元，收购对价公允价值18.873亿美元，现金支付11.766亿美元[33][34] - Knoll收购中，收购资产公允价值26.038亿美元，承担负债公允价值7.165亿美元，商誉9.035亿美元，后续商誉净减少2240万美元[36][37] - Knoll收购中，识别的无形资产公允价值7.566亿美元，包括积压订单2760万美元、商标4320万美元、设计4000万美元、客户关系2.57亿美元[38] 公司会计政策相关 - FASB于2023年11月发布ASU 2023 - 07，2023年12月发布ASU 2023 - 09，公司正在评估其对合并财务报表和披露的影响[23][24] - ASU 2023 - 07于2023年11月发布，适用于2023年12月15日后开始的财年及2024年12月15日后开始财年的中期报告；ASU 2023 - 09于2023年12月发布，适用于2024年12月15日后开始的年度报告，公司正评估影响[23][24] 公司产品销售渠道 - 公司产品主要通过独立合同办公家具经销商、直接客户销售等渠道销售[16] - 公司产品主要通过独立合同办公家具经销商、直接客户销售等渠道销售[16] 公司客户存款相关净销售额 - 2023年截至12月2日的三个月和六个月内，公司确认与客户存款相关的净销售额分别为2440万美元和7190万美元[32] - 截至2023年12月2日的三个月和六个月，公司因客户存款确认的净销售额分别为2440万美元和7190万美元[32] 公司资产减值分析 - 2023年3月4日对Global Retail报告单元进行定量减值分析，其公允价值超过账面价值1% [43] - 2023财年第三季度公司对全球零售报告单元进行临时定量减值分析，其公允价值超出账面价值1%

财务数据和关键指标变化 - 本季度公司经营活动产生的现金流为8240万美元，使公司能够偿还1900万美元的未偿债务，并回购约140万股股票，现金总支出达2800万美元 [13] - 第二季度合并调整后营业利润率为7.9%，创公司成为MillerKnoll以来的历史新高；调整后每股收益为0.59美元，同比增长28.3%；合并毛利率为39.2%，三个业务部门均同比上升 [33] - 截至季度末，公司净债务与EBITDA比率略低于2.5倍；第二季度合并新订单总额为9.44亿美元，较去年同期有机下降6%，但季度内订单的环比趋势稳步改善 [98] - 公司将本财年调整后收益指引提高至每股2 - 2.16美元，预计2024财年第三季度净销售额在8.9 - 9.3亿美元之间，调整后摊薄每股收益在0.4 - 0.48美元之间；2024财年第三季度前两周合并订单较去年有机增长4% [17][102] 各条业务线数据和关键指标变化 美洲合同业务 - 本季度净销售额为4.76亿美元，较去年同期有机下降10.3%；新订单总额为4.37亿美元，较去年有机下降8.1%，9 - 10月订单同比波动较大 [34] - 调整后营业利润率为9.4%，连续六个季度实现同比利润率提升 [80] - 第三季度前两周订单同比增长15%，11月订单同比增长8% [14][79] 国际合同与专业业务 - 本季度净销售额为2.412亿美元，较去年同期有机下降10.4%；新订单为2.34亿美元，较去年有机下降5% [15] 全球零售业务 - 第二季度净销售额为2.32亿美元，较去年同期有机下降9.4%；新订单为2.73亿美元，较去年有机下降3%，较上一季度6.4%的降幅有所改善 [16] - 零售团队在假日季采取促销策略，推动自有品牌特别是Herman Miller品牌的需求增长，游戏品类表现良好， upholstery品类表现出韧性，能够销售高利润的大件商品并推动利润率增长 [24] - 11月是零售业务有史以来销售额最高的月份，该月零售团队实现了创纪录的订单数量和单日发货量 [9] - 调整后营业利润率为7.1%，比去年第二季度高出570个基点，这得益于库存管理和运输收入增加等一系列运营改进 [129] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户展厅参观量本季度有所增加，西密歇根地区的参观量同比增长28% [99] - 公司对美洲市场的订单增长持乐观态度，11月订单增长企稳，第三季度前两周订单同比增长；能源、公共部门、制药、医疗保健等行业表现活跃，但部分科技重镇的大城市复苏较慢，而德州、中西部等地区相对稳定 [105][107] - 国际市场中，中东、印度市场持续表现强劲，中国市场正在缓慢复苏，欧洲市场也有所改善 [133] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资经销商网络，帮助现有经销商过渡到销售全系列MillerKnoll产品组合，并吸引新经销商加入国际网络；本季度专业业务需求增加，包括专注奢侈品贸易的Holly Hunt业务实现两位数增长 [72][74] - 2024年公司计划通过增加产品陈列和提升店铺设计服务来改善Design Within Reach门店，以挖掘收入机会并提高品牌知名度 [10] - 公司采用灵活的战略方法应对促销环境，将需求引向高利润率的品牌和系列；推出与G2 Esports合作的限量版游戏椅，在Herman Miller推出新的嵌套椅，并为合同客户进一步扩展OE1工作空间系列 [75][76] - 公司持续创新和重塑产品组合，重新推出Knoll的经典Model 31和33设计供客户购买；投资数字能力、提升客户服务和营销能力，以促进销售；扩展电子商务业务，增强AI和可视化工具以提高转化率 [95] - 公司继续专注于将传统Herman Miller经销商转变为全系列MillerKnoll经销商，目前已完成全球网络略超30%的转型，并计划在本财年下半年进行更多转型 [81][85] - 零售团队专注于市场扩张的投资和举措，包括产品组合扩展与创新以及提升数字能力 [82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临高利率和地缘政治担忧，但行业出现积极迹象，如项目漏斗活动、订单 intake和经销商乐观情绪等指标反映出CEO信心正在改善 [6] - 公司认为美洲合同业务的中长期增长前景乐观，特别是在印度、韩国和中东等市场；零售团队有信心通过直接面向消费者的渠道获得市场份额 [81][101] - 公司认为办公回归趋势正在稳定，调查显示49%的员工所在组织采用全办公室办公政策，37%采用混合办公政策，只有约13.6%的组织采用远程优先方法 [66] - 虽然宏观经济挑战影响了部分市场的需求动态，但公司认为该业务的长期需求基本面强劲，美国住房市场供应不足，人口趋势表明未来建筑将有显著增长 [37] 其他重要信息 - 11月公司组织了年度全公司范围的“Purpose Day”活动，全球员工休假一天为社区做贡献，美国团队成员可参与地区选举，员工在全球组织了150多项活动 [32] - 本季度公司发布了首份《Better World Report》，展示了在环境、社会和治理领域的努力；连续第15年在人权运动组织的企业平等指数中获得最高分 [96] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美洲市场订单增长情况及何时能实现持续增长 - 公司认为9 - 10月订单同比波动可能与去年的价格上涨有关，排除该因素后，自10月以来订单呈增长趋势；11月订单同比增长8%，第三季度前两周同比增长15%；工作模式在疫情后逐渐稳定，客户更有能力采取行动，项目漏斗活动和展厅参观等领先指标表明客户接近启动项目 [105][106][132] 问题2: 公司在产品和区域组合优化方面的举措及收益 - 涉及业务部门和渠道组合，进入零售业务可获得零售毛利率优势；国际业务中，部分地区在座椅业务上表现较强；零售团队在产品组合扩展和新品推出方面有机会推动高利润产品增长 [134] 问题3: 如何看待办公室回归计划与负面头条的差距 - 虽然有很多关于北美办公室入住率的负面头条，但公司看到客户在办公室回归方面有更多动力，很多公司缩小房地产投资组合会触发项目活动，公司专注于帮助客户解决办公室空间利用问题以吸引员工回归 [112][138] 问题4: 公司未来利润率情况，是否需要营收增长来推动盈利提升 - 零售团队在产品组合扩展和新品推出方面有机会推动高利润产品增长；合同业务的利润率在一定程度上依赖于营收增长，但公司团队会通过VA/VE等举措提高效率，目前价格调整仍有一定空间，且对营收增长持乐观态度 [139] 问题5: 零售业务表现出色的原因及利润率是否可持续 - 零售团队在过去24个月专注于基础执行，运营投资和改进开始见效，客户生命周期价值提高，运营指标改善，发货前置时间缩短；营销效率提高，营销费用同比下降11%，有机销售额仅下降3%；促销策略灵活，11月有机订单同比增长5%，团队对未来利润率趋势持乐观态度 [143] 问题6: 利息及其他费用项目减少的原因 - 公司产生了可观的现金，得益于营运资金效率提高，在全球多个司法管辖区受益；高利率特别是美国以外地区带来了利息收入；货币交易有轻微收益；国际养老金计划有好消息 [144] 问题7: 美洲市场近34%的毛利率能否维持 - 从历史上看，进入生产淡季可能会导致毛利率略有下降，这在公司指引中已有所体现；但与第二季度相比，公司认为目前的表现是可以维持的，虽然关注到业务边缘有一些折扣压力，但不构成重大担忧，大型项目机会虽会带来更激进的定价，但也会带来更多生产和杠杆机会 [153] 问题8: 合同业务正常的折扣影响是多少 - 未明确提及正常折扣影响的具体数值 [147]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月2日，公司总资产为41.832亿美元，较2023年6月3日的42.748亿美元有所下降[8] - 截至2023年9月2日，公司总负债为26.533亿美元，6月3日为27.346亿美元[8] - 截至2023年9月2日，公司股东权益为14.223亿美元，较2023年6月3日的14.326亿美元略有下降[8] - 2023年第三季度净收益为1.61亿美元，而2022年同期为2.74亿美元[9] - 2023年第三季度经营活动提供的净现金为13.09亿美元，2022年同期使用的净现金为6.48亿美元[9] - 2023年第三季度投资活动使用的净现金为2.63亿美元，2022年同期为1.02亿美元[9] - 2023年第三季度融资活动使用的净现金为11.11亿美元，2022年同期提供的净现金为7.7亿美元[9] - 截至2023年9月2日，现金及现金等价物为2.175亿美元，较期初的2.235亿美元减少0.06亿美元[9] - 2023年第三季度折旧和摊销费用为3720万美元，2022年同期为3960万美元[9] - 2023年第三季度股票薪酬费用为640万美元，2022年同期为540万美元[9] - 2023年第三季度支付股息1420万美元，与2022年同期相同[9] - 2023年9月2日止三个月净销售额为9.177亿美元，2022年9月3日止三个月为10.788亿美元[18] - 2023年9月2日止三个月和2022年9月3日止三个月，公司分别确认与客户存款相关的净销售额4750万美元和7910万美元[24] - 2023年9月2日存货净额为4.732亿美元，2023年6月3日为4.874亿美元[31] - 2023年9月2日商誉总计12.236亿美元，6月3日为13.472亿美元；2023年9月2日其他无限期资产为4.814亿美元，6月3日为4.807亿美元[32] - 2023年9月2日止三个月，基本和摊薄每股收益的分子（归属于公司的净收益）为1.67亿美元，2022年9月3日为2.58亿美元；摊薄每股收益分母2023年为7570.7536万股，2022年为7626.6966万股[42] - 2023年9月2日止三个月，股票薪酬费用为6400万美元，相关所得税影响为1600万美元；2022年9月3日止三个月，股票薪酬费用为5400万美元，相关所得税影响为1300万美元[43] - 2023年9月2日和2022年9月3日止三个月的有效税率分别为24.4%和18.8%[44] - 2023年9月2日，潜在利息和罚款负债为800万美元，6月3日为700万美元；不确定税务立场的流动负债均为1600万美元[46] - 2023年9月2日，长期债务账面价值为13.501亿美元，公允价值为13.64亿美元；6月3日账面价值为14.144亿美元，公允价值为13.782亿美元[49] - 2023年9月2日，通过净收入按公允价值计量的金融资产总计2.28亿美元，金融负债为1300万美元；通过其他综合收益按公允价值计量的金融资产为6.72亿美元，金融负债为0[53][55] - 截至2023年9月2日和2022年9月3日的三个月，利率互换协议在其他综合损失中确认的收益分别为780万和1430万美元，从累计其他综合损失重分类至收益的金额分别为740万和 - 40万美元[61] - 预计未来十二个月从累计其他综合收益重分类至收益的金额为3030万美元，税后为2270万美元[61] - 截至2023年9月2日和2022年9月3日，公司对HAY可赎回非控股权益的期初余额分别为1.076亿和1.069亿美元，期末余额分别为1.076亿和1.007亿美元[62] - 截至2023年9月2日和2022年9月3日的三个月，保修储备期初余额分别为7390万和7320万美元，期末余额分别为7320万和7230万美元[64] - 截至2023年9月2日，公司与履约保函和备用信用证相关的最大财务敞口分别约为960万和1390万美元[66][67] - 截至2023年9月2日和2023年6月3日，公司总债务分别为13.501亿和14.144亿美元，长期债务分别为12.988亿和13.651亿美元[69] - 截至2023年9月2日和2022年9月3日的三个月，公司对A和B定期贷款的本金还款总额分别为500万和160万美元[70] - 截至2023年9月2日和2023年6月3日，银团循环信贷额度下的可用借款分别为3.438亿和2.842亿美元[71] - 截至2023年9月2日，供应商融资计划相关负债为240万美元[73] - 2023年第三季度净销售额为9.177亿美元，2022年同期为10.788亿美元，同比下降14.9%[79] - 2023年第三季度运营收益为4030万美元，2022年同期为5080万美元，同比下降20.7%[79] - 2023年第三季度和2022年第三季度，累计其他综合损失分别为8350万美元和1.649亿美元[74] - 2023年9月2日现金及现金等价物期末余额为21.75亿美元，2022年9月3日为21.58亿美元[9] 公司财年周期情况 - 2024财年第一季度含13周，2023财年第一季度含14周；2024财年含52周，2023财年含53周[16] - 公司财年为截至最接近5月31日星期六的52或53周期间，2024财年含52周，2023财年含53周[16] 收购Knoll相关情况 - 2021年7月19日公司完成对Knoll的收购，交易成本约3000万美元[25] - 收购Knoll的对价公允价值为18.873亿美元，其中现金支付11.766亿美元[26] - 收购Knoll时，所获资产公允价值为26.038亿美元，承担负债公允价值为7.165亿美元，净资产为18.873亿美元[28] - 收购Knoll产生的商誉初始值为9.035亿美元，2022年5月28日止十二个月净减少2240万美元[28][29] - 收购Knoll所获无形资产公允价值为7.566亿美元，包括积压订单、商标、设计和客户关系等[30] - 公司预计Knoll Integration项目将产生约1.5亿美元的税前现金成本[82] - 2023年第三季度Knoll Integration项目成本为390万美元，2022年同期为460万美元[83][84] - 截至2023年9月2日，Knoll整合符合退出和处置成本的负债余额为150万美元[85] 公司报告单元减值情况 - 2023财年第三季度，公司认为全球零售报告单元公允价值可能低于账面价值，经定量测试，该单元公允价值超出账面价值1%，未来有较高减值风险[34][35] - 2023年3月4日，公司对全球零售报告单元进行定量减值分析，其公允价值超过账面价值1%[35] - 2023财年年度测试和2024财年第一季度评估中，各报告单元未发现减值触发事件[36][37] 公司受益养老金计划情况 - 2023年9月2日止三个月，公司确定受益养老金计划净定期福利成本中，国内为 - 0.6亿美元，国际为 - 0.3亿美元；2022年9月3日止三个月，国内为 - 0.4亿美元，国际为0.2亿美元；计划资产加权平均预期长期回报率为6.00%[41] - 公司确定受益养老金计划的计划资产加权平均预期长期回报率为6.00%[41] 公司利率互换协议情况 - 公司有4笔利率互换协议，名义金额分别为1.5亿、0.75亿、5.75亿和1.5亿美元，有效固定利率分别为1.910%、2.348%、1.650%和3.950%[60] - 2023年9月2016、2017、2022、2023年签订的利率互换协议名义金额分别为150.0、75.0、575.0、150.0百万美元，有效固定利率分别为1.910%、2.348%、1.650%、3.950%[60] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2023年9月2日止三个月美洲合同业务收入为4.904亿美元，2022年同期为5.374亿美元[22] - 2023年9月2日止三个月国际合同与专业业务收入为2.283亿美元，2022年同期为2.725亿美元[22] - 2023年9月2日止三个月全球零售业务收入为1.99亿美元，2022年同期为2.689亿美元[22] 公司重组计划情况 - 2023年公司2023年重组计划产生成本3400万美元，预计年化费用减少3000 - 3500万美元[87] - 2024年公司2024年重组计划产生成本520万美元，预计年化费用减少500 - 600万美元[88] - 截至2023年9月2日，2023年和2024年重组计划的剩余负债分别为350万美元和340万美元，预计在2024财年支付[90] - 2023年9月2日美洲合约重组成本为430万美元，2022年9月3日为0 [91] - 2023年9月2日国际合约与专业业务重组成本为70万美元，2022年9月3日为0 [91] - 2023年9月2日零售业务重组成本为20万美元，2022年9月3日为50万美元 [91] - 2023年9月2日总重组成本为520万美元，2022年9月3日为50万美元 [91] 公司长期应收票据情况 - 截至2023年9月2日，长期应收票据账面价值为1280万美元，6月3日为630万美元[92] - 截至2023年9月2日，公司与第三方经销商的长期应收票据账面价值为1280万美元 [92] - 截至2023年6月3日，公司与第三方经销商的长期应收票据账面价值为630万美元 [92] 公司存货计价方法 - 存货主要采用先进先出法计价[31]