财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并净销售额近11亿美元，报告基础上增长4%，有机增长8%；合并订单10亿美元，报告基础上较去年同期下降12.5%，有机下降9% [23] - 美洲合同业务第二季度销售额5.3亿美元，同比增长6%；订单4.74亿美元，同比下降17%；调整后运营利润率同比提高560个基点 [25] - 全球零售业务本季度销售额2.72亿美元，报告基础上同比下降3%，有机增长1%；新订单2.98亿美元，报告基础上同比下降8%，有机下降4% [26] - 国际合同与特殊业务本季度销售额2.65亿美元，报告基础上增长7%，有机增长15%；新订单2.42亿美元，报告基础上同比下降7%，有机基本持平；调整后运营利润率提高180个基点 [28][29] - 本季度合并毛利率34.5%，报告基础上同比提高10个基点；调整后毛利率下降40个基点 [30] - 第二季度运营利润率3.6%，调整后约6%，较去年同期下降20个基点；报告摊薄后每股收益0.21美元，调整后摊薄每股收益0.46美元，去年同期为0.54美元 [31] - 第二季度末，公司流动性状况为手头现金和循环信贷额度可用资金共4.28亿美元；本季度运营现金流6000万美元，期末净债务与EBITDA比率为2.8倍 [32] - 第三季度预计销售额在9.8 - 10.1亿美元之间，调整后每股收益在0.4 - 0.46美元之间 [33] - 公司采取措施预计实现年化费用减少3000 - 3500万美元，第三季度开始起效，第四季度全面实现 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲合同业务：销售额增长，订单下降，运营利润率扩张，价格成本动态和协同效应推动盈利改善 [11][25] - 国际合同与特殊业务：销售额和运营利润率增长，印度、韩国和中东订单增长，中国、法国和爱尔兰订单疲软 [12][28][29] - 全球零售业务：销售额略有下降，新订单下降，但网络星期一销售创纪录增长22%，预计未来两个季度盈利能力稳步提高，财年末实现高个位数运营利润率 [14][26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场：部分地区未出现离开办公室情况，多数地区员工更快返回办公室，市场多元化，不同地区业务趋势不同，有增长机会 [80][81][82] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略方向包括拓展全球零售业务至年收入超10亿美元，合并Herman Miller和Knoll以开拓新渠道和地区，通过收购实现行业整合，利用规模优势获取协同效应 [9] - 持续创新，推出多个品牌合作产品和新品，拓展游戏品类全球市场 [16][17] - 加强数字能力投资，获取更多客户数据和指标，通过直接面向消费者渠道拓展业务 [15] - 公司认为自身业务模式独特，B2B和B2C业务结合，国际业务扩张，在行业中具有优势 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境不确定，不同地区返回办公室阶段不同，住房市场放缓，但公司业务模式多元化有助于应对压力 [10][22] - 对公司通过多种渠道和市场触达客户、推出创新产品、提供优质服务的能力有信心，整合协同效应带来成本节约和现金流稳定 [20][21] 其他重要信息 - 公司举办全公司“目标日”活动，员工参与超150项活动回馈社区 [18] - 零售总部获得WELL白金级认证和WELL健康安全评级 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 零售业务库存问题现状及是否在财年末解决 - 由于前期需求高、供应链困难，公司增加库存，但需求下降，导致库存成本增加；通过促销策略，本季度处理了更多库存；预计第三季度库存问题缓解，第四季度消除，财年末实现高个位数运营利润率 [38][39][41] 问题2: 零售业务订单强度情况 - 住宅家居市场订单因宏观经济不确定性和房屋销售放缓而疲软，但公司在本季度市场表现优于竞争对手；网络星期一后业务势头增强 [42][43][44] 问题3: 如何看待美国核心办公家具市场总可寻址市场降低及公司应对策略 - 公司几年前就预见混合办公趋势，收购Knoll进行行业整合，多元化业务模式，拓展零售业务、多渠道和新产品，开展国际业务，认为自身在行业中具有优势 [46][47][48] 问题4: 北美订单模式季度进展及近期变化 - 去年1月提价使部分订单提前至12月，第二季度订单先平稳后10月和11月下降，美洲业务有机下降16%；第三季度初订单情况变化不大，近期有较好表现 [54][55][56] 问题5: 价格成本现状、下季度预期及何时恢复平衡 - 本季度价格成本净正向160个基点，净价格增长带来350个基点收益，商品成本带来100个基点压力，劳动力和间接成本带来60个基点负面影响，运费同比下降30个基点；预计第三季度净定价带来约50个基点正向收益，商品成本转为正向，但订单放缓影响生产杠杆，零售库存成本减少 [58][59][65] 问题6: 零售业务财年末高个位数利润率是否为正常运行率 - 并非正常水平，零售团队一直在投资建设业务基础设施，未来有提升空间；整合两家公司在零售业务上有提高效率和利润率的机会 [69][70][72] 问题7: 国际业务相对北美业务的优势及增长机会 - 国际业务部分地区员工未离开办公室或更快返回办公室，市场多元化，不同地区业务趋势不同；有增长空间，可拓展经销商网络；企业为吸引人才重视办公空间投资 [80][81][84] 问题8: 零售业务货运成本对毛利率的影响及本季度具体影响金额 - 港口滞期和仓储成本问题已解决，目前是处理库存问题；本季度库存处理和存储相关成本约1500万美元 [88][90][92] 问题9: 美洲业务销售额高于订单水平，消耗积压订单情况及多久能使销售和订单匹配 - 各业务板块积压订单去年以来一直处于高位，目前美洲积压订单同比下降21%，约4.56亿美元，接近正常水平；预计未来收入与订单趋势关系将更接近历史水平 [93][94][96]

财务数据关键指标变化（不同时间点对比） - 截至2022年9月3日，公司现金及现金等价物为2.158亿美元，较2022年5月28日的2.303亿美元有所下降[8] - 截至2022年9月3日，公司应收账款净额为3.385亿美元，较2022年5月28日的3.489亿美元有所下降[8] - 截至2022年9月3日，公司存货净额为6.155亿美元，较2022年5月28日的5.873亿美元有所上升[8] - 截至2022年9月3日，公司总资产为44.474亿美元，较2022年5月28日的45.140亿美元有所下降[8] - 截至2022年9月3日，公司总负债为29.719亿美元，较2022年5月28日的29.800亿美元略有下降[8] - 2022年9月3日，公司股东权益为13.748亿美元，较2022年5月28日的14.271亿美元有所下降[10] - 2022年9月3日和2022年5月28日，存货分别为6.155亿美元和5.873亿美元[39] - 2022年9月3日和2022年5月28日，商誉分别为11.975亿美元和13.516亿美元，其他indefinite - lived无形资产分别为4.913亿美元和5.01亿美元[40] - 2022年9月3日，公司长期债务账面价值为15.317亿美元，公允价值为13.579亿美元；2022年5月28日，账面价值为14.279亿美元，公允价值为13.647亿美元[54] - 2022年9月3日，现金等价物中货币市场基金公允价值为1850万美元，外币远期合约公允价值为120万美元，递延薪酬计划公允价值为1560万美元；金融负债中外币远期合约公允价值为510万美元。2022年5月28日，现金等价物中货币市场基金公允价值为3180万美元，外币远期合约公允价值为40万美元，递延薪酬计划公允价值为1500万美元；金融负债中外币远期合约公允价值为100万美元[58] - 2022年9月3日，通过其他综合收益按公允价值计量的金融资产中利率互换协议公允价值为5060万美元；金融负债中利率互换协议公允价值为0。2022年5月28日，金融资产中利率互换协议公允价值为3190万美元；金融负债中利率互换协议公允价值为0[60] - 2022年9月3日，公司对HAY可赎回非控股权益期末余额为1.007亿美元；2021年8月28日为7260万美元[68] - 截至2022年9月3日，公司总债务为15.317亿美元，长期债务为14.844亿美元；截至2022年5月28日，总债务为14.279亿美元，长期债务为13.792亿美元[74] - 截至2022年9月3日，银团循环信贷额度下可用借款为1.866亿美元；截至2022年5月28日，可用借款为2.966亿美元[76] - 2022年9月3日，累计其他综合损失为1.649亿美元；2022年5月28日，该损失为1.071亿美元[80] - 2022年9月3日，诺尔整合符合美国公认会计原则的退出和处置成本负债余额为90万美元；2022年5月29日为140万美元[90] - 截至2022年9月3日和2022年5月28日，应收票据账面价值分别为580万美元和120万美元[93] 财务数据关键指标变化（不同季度对比） - 2022年第三季度，公司净收益为2740万美元，而2021年同期净亏损5980万美元[9] - 2022年第三季度，公司经营活动净现金使用量为6480万美元，较2021年同期的5170万美元有所增加[9] - 2022年第三季度，公司投资活动净现金使用量为1020万美元，较2021年同期的11.047亿美元大幅减少[9] - 2022年第三季度，公司融资活动净现金提供量为7700万美元，而2021年同期为10.016亿美元[9] - 2022年第三季度，公司现金及现金等价物净减少1450万美元，而2021年同期净减少1.613亿美元[9] - 2022年第三季度净销售额为10.788亿美元，2021年同期为7.897亿美元[23] - 2022年9月3日和2021年8月28日止三个月，公司确认与客户存款相关的净销售额分别为7910万美元和4110万美元[29] - 2022年9月3日和2021年8月28日止三个月，净定期福利成本分别为 - 30万美元和30万美元，计划资产加权平均预期长期回报率为4.99%[45] - 2022年9月3日和2021年8月28日止三个月，基本和摊薄每股收益的分子（归属于公司的净收益/亏损）分别为2580万美元和 - 6140万美元[46] - 2022年9月3日和2021年8月28日止三个月，股票薪酬费用分别为540万美元和1510万美元，有效税率分别为18.8%和15.3%[47][49] - 2022年9月3日和2021年8月28日止三个月，公司综合收益表中确认的利息和罚款可忽略不计；2022年9月3日潜在利息和罚款负债为100万美元，2022年5月28日为90万美元；2022年9月3日不确定税务状况流动负债为220万美元，2022年5月28日为230万美元[51] - 2022年9月3日止三个月，利率互换协议在其他综合损失中确认的收益为1430万美元，从累计其他综合损失重分类至收益的损失为40万美元；2021年8月28日止三个月，对应数据分别为 - 100万美元和 - 80万美元[67] - 2022年9月3日止三个月，保修储备期初余额为7320万美元，期末余额为7230万美元；2021年8月28日止三个月，期初余额为6010万美元，期末余额为6980万美元[70] - 2022年第三季度末累计其他综合损失为1.649亿美元，2021年同期为8030万美元[80] - 2022年第三季度净销售额为10.788亿美元，2021年同期为7.897亿美元；运营收益为5080万美元，2021年同期运营亏损为5260万美元[86] - 2022年第三季度，美洲合同、国际合同与专业、全球零售三个细分市场净销售额分别为5.374亿、2.725亿、2.689亿美元，总计10.788亿美元；2021年同期分别为3.813亿、1.671亿、2.413亿美元，总计7.897亿美元[86] - 2022年第三季度，美洲合同、国际合同与专业、全球零售、公司四个部分运营收益分别为2040万、2790万、1780万、 - 1530万美元，总计5080万美元；2021年同期分别为 - 1060万、660万、2640万、 - 7500万美元，总计 - 5260万美元[86] - 2022年第三季度各业务段整合费用总计460万美元，2021年同期为5560万美元[91] - 2022年第三季度，美洲合同、国际合同与专业、零售、公司四个部分整合费用分别为290万、50万、20万、100万美元，总计460万美元；2021年同期分别为100万、0、0、5460万美元，总计5560万美元[91] - 2022年第三季度各业务段重组费用总计50万美元，2021年同期无重组费用[92] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度，美洲合同业务收入为5.374亿美元，国际合同与专业业务收入为2.725亿美元，全球零售业务收入为2.689亿美元[27] - 2021年第三季度，美洲合同业务收入为3.813亿美元，国际合同与专业业务收入为1.671亿美元，全球零售业务收入为2.413亿美元[27] 公司财年及核算方法相关 - 2022财年为52周，2023财年将为53周，2022财年第一季度13周，2023财年第一季度14周[19] - 2022财年第四季度，公司将美洲地区部分存货成本核算方法从后进先出法改为先进先出法[20] 公司收购相关 - 2021年7月19日，公司收购Knoll，10月11日股东批准更名，11月1日公司名称和股票代码变更生效[14] - 2021年7月19日公司完成对Knoll的收购，截至2022年5月28日的十二个月，收购相关交易成本约为3000万美元，其中2670万美元记录在2021年8月28日止三个月[30] - 收购Knoll的对价公允价值为18.873亿美元，其中现金支付11.766亿美元[32] - 收购日资产公允价值为26.038亿美元，负债公允价值为7.165亿美元，净资产为18.873亿美元，商誉确认为9.035亿美元[34] - 2021年8月28日止三个月的备考运营结果显示，净销售额为9.439亿美元，归属于公司的净亏损为2430万美元[37] - 公司预计Knoll整合项目的税前成本不超过1亿至1.2亿美元，2022年第三季度产生相关成本460万美元[89] 公司其他财务信息 - 2022年5月28日至9月3日，公司净收益2580万美元，其他综合收益（税后）亏损5780万美元[10] - 2021年5月29日至8月28日，公司净收益亏损6130万美元，其他综合收益（税后）亏损1520万美元[10] - 2021年8月28日，公司股东权益为14.867亿美元[10] - 公司有三笔利率互换协议，名义金额分别为1.5亿美元、7500万美元和5.75亿美元，有效固定利率分别为1.949%、2.387%和1.689% [66] - 预计未来十二个月从累计其他综合损失重分类至收益的损失为1500万美元，税后为1120万美元[67] - 截至2022年9月3日，公司与履约保函相关的最大财务风险约为700万美元，备用信用证相关的最大财务风险约为1450万美元[71][72] - 2022年第三季度，公司对A类和B类定期贷款分别进行了500万美元和160万美元的本金还款[75] - 2023财年第一季度，全球零售业务部门因非自愿裁员产生重组费用50万美元[92] - 长期应收票据账面价值代表公司最大损失风险敞口[93] - 公司不被视为任何可变利益实体的主要受益人[93] - 各经销商控制对实体经济绩效影响最大的活动[93] - 公司参与的法律诉讼目前不会对合并财务报表产生重大不利影响[73]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并净销售额为11亿美元，按报告基准计算增长37%，有机增长12%；合并订单按报告基准继续超过上年水平，达10亿美元，同比增长11%，但有机基础上同比下降11% [19] - 第一季度综合毛利率为34.5%，较去年同期下降70个基点；调整后毛利率较去年同期下降150个基点 [25] - 第一季度报告的运营利润率为4.7%，调整后运营利润率较上年下降40个基点；本季度摊薄后每股收益为0.34美元，调整后摊薄每股收益为0.44美元，去年同期为0.50美元 [27] - 第一季度末，公司流动性状况为手头现金和循环信贷额度可用性总计4.02亿美元；预计第二季度净销售额在10.3亿 - 10.7亿美元之间，调整后每股收益在0.39 - 0.45美元之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 美洲合同业务 - 第一季度销售额为5.37亿美元，按报告基准同比增长41%，有机增长15%；订单水平按报告基准同比增长3%至5.11亿美元，有机下降17% [20][21] 全球零售业务 - 本季度销售额为2.69亿美元，按报告基准同比增长11%，有机下降4%；新订单总计2.49亿美元，按报告基准同比增长9%，有机下降8% [22] 国际合同与专业业务 - 本季度销售额总计2.73亿美元，按报告基准增长63%，有机增长30%；第一季度新订单也很可观，总计2.52亿美元，按报告基准同比增长31%，有机增长约1% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场收入实现健康增长，但订单活动放缓，美国客户受经济不确定性影响，对通胀表示担忧，试点小订单并要求对项目进行更多修订 [9] - 国际市场中，印度、韩国和中东订单增长强劲，中国和中欧及东欧市场表现疲软 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出MillerKnoll销售组织和经销商网络，在首届设计日推出新产品，并通过整合工作实现协同效应 [7] - 国际经销商交叉销售试点已涵盖来自三大洲17个国家的41家经销商，计划今年晚些时候扩展到印度、中东和非洲 [11] - 公司积极管理业务各方面，密切关注市场驱动因素、经济状况和当地市场兴趣，采取持续提价和谨慎管理可自由支配支出等行动 [10][16] - 公司拥有多元化业务模式和强大品牌组合，具有竞争优势，能够满足全球客户需求 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济疲软对公司产生影响，但多元化业务有助于平衡不同地区和业务板块的表现 [8] - 客户重视工作场所，混合办公模式受认可，但不同地区和行业的订单和工作场所升级速度存在差异 [9] - 若通胀环境稳定，净价格上涨和成本降低举措将推动未来毛利率扩张；公司采取一系列措施改善近期利润和现金流前景，预计实现3000万 - 3500万美元的年化费用削减，这些节省将在第三季度开始显现，第四季度更充分实现 [26] 其他重要信息 - 公司今年推出15款以上新产品，体现创新、设计、功能以及对2030年可持续发展目标的承诺 [13][14] - 公司成立MillerKnoll基金会，致力于艺术和设计领域的公益事业，推动全球社区的公平发展和可持续设计 [15] - 公司通过持续教育、消除有意识的偏见、打造包容空间、赞助新的CEO行动研究员和新的设计多元化项目，履行对多元化、公平和包容的承诺 [15] - 本季度公司在多地开设6家新门店，计划第二季度在日本银座开设另一家Herman Miller门店，同时关闭两家门店 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度订单情况与预期对比，以及客户反馈和销售活动情况 - 客户访问量同比和环比均增长10%；美洲地区订单趋势略低于预期，国际市场需求强于预期，零售业务订单与竞争对手相当；经销商网络业务繁忙，但客户在混合办公环境下下单犹豫，项目成交时间比疫情前长 [33][34] 问题2: 库存和债务情况，以及银行和债务持有人的比率 - 库存增加导致经营活动现金流为负约6700万美元；合同业务因国际市场相对强劲有库存积累，零售业务因前期订单和需求下降出现库存堆积，增加了仓储等成本；零售专用库存环比增长7%，目前已转移至低成本的长期仓储地点；零售库存中仅3%为季节性户外产品，3%为停产产品，正在通过奥特莱斯和清仓区处理；本季度末净债务与调整后EBITDA的杠杆比率为2.9倍 [37][38][39][40][41] 问题3: 美洲地区订单有机下降17%中价格和销量的占比 - 无法精确拆分价格和销量数据，但预计单位销量需求下降20% - 25%，而订单金额下降17% [43] 问题4: 本季度初订单轨迹是否有变化 - 本季度前三周，美洲地区订单有所改善，有机同比下降12% [44] 问题5: 企业办公业务与疫情前相比的规模变化，以及是否需要拓展相邻领域 - 无法确定宏观经济因素对办公业务回归的影响程度；公司在医疗保健、高等教育和公共部门等领域有业务，在办公业务疲软时会向这些更具弹性的领域倾斜；核心办公业务中，专业服务、投资银行、法律、生命科学和制药等行业仍有较强业务活动，科技和制造业相对较弱 [45][46][47] 问题6: 能否继续将欧洲成本增加转嫁给客户，以及是否有机会在其他地区增加制造并进口产品 - 公司在销售市场尽可能实现本地化制造，价格调整因市场而异；在受大宗商品影响较大的市场已成功提价，目前未出现折扣增加情况；公司密切关注欧洲市场，灵活的本地化策略有助于应对未来变化 [50] 问题7: 订单量下降的原因，是否存在地区差异或去年大订单影响比较数据 - 去年同期美洲地区有更多疫情后重返办公室的活动，导致今年数据对比有差异；北美特别是美国地区企业决策犹豫，项目推进时间长，其他地区决策更果断；美洲业务日常活动相对健康，优于以往下行周期 [52][53][55] 问题8: 本季度实际定价与商品通胀、劳动力通胀的对比，以及未来趋势 - 从毛利率角度看，合并层面净价格实现较去年有330个基点的提升；商品价格仍处高位，导致毛利率侵蚀约240个基点；运费和运输成本导致约90个基点的利润率压力；劳动力和间接费用合计约70个基点的压力；产品和渠道组合变化导致60 - 80个基点的压力 [58][59] 问题9: 提价对需求的影响，是否存在需求提前拉动，以及未来提价能力 - 客户理解通胀背景下的提价，公司价格与竞争对手保持一致，未看到提价对需求有重大影响；市场接受当前定价，公司未来应能继续实现提价 [63][64]

公司收购情况 - 2021年7月公司完成对Knoll的收购，交易价值约18亿美元[11] - 2021年7月公司完成对诺尔公司的收购，交易价值约18亿美元[11] 员工情况 - 截至2022年5月28日，公司拥有约11300名员工，较2021年5月29日增加约3100人[35] - 截至2022年5月28日，约2%的公司员工受集体谈判协议覆盖，这些员工大多位于威斯康星州、英国、意大利和巴西[34] - 截至2022年5月28日，公司约有11300名员工，较2021年5月29日增加约3100人，主要因收购诺尔（Knoll）所致[35] - 公司强调员工个人参与和激励，人力资源部门提供招聘、教育发展、薪酬规划和咨询等服务[34] - 公司历史上没有停工或劳资纠纷[34] - 公司致力于多元化、公平和包容，注重打造多元化领导团队[36] - 公司通过密切监测和对标薪酬事项，提供有竞争力的健康福利和退休储蓄计划来激励员工[37] 销售渠道与客户占比情况 - 2022财年公司约58.1%的销售是通过独立经销商完成[16] - 2022财年最大单一终端用户客户占公司净销售额约3%，2021年和2020年分别为5%，销售额分别为1.144亿美元、1.13亿美元和1.229亿美元[24] - 2022财年公司前十大客户合计占净销售额约11%，2021年和2020年分别为17%和18%[24] - 2022财年约58.1%的公司销售是通过独立经销商完成[16] - 2022财年最大单一终端用户客户占公司净销售额约3%，2021年和2020年分别为5%，2022财年十大客户合计占净销售额约11%，2021年和2020年分别为17%和18%[24] - 公司产品通过独立合同家具经销商、直接客户销售、自有和独立零售商、直邮目录和电子商务平台等渠道销售[10] 订单积压情况 - 截至2022年5月28日，公司未完成订单积压为9.325亿美元，2021年5月29日为4.469亿美元[25] - 截至2022年5月28日，公司未完成订单积压为9.325亿美元，2021年5月29日为4.469亿美元，诺尔收购贡献积压订单2.933亿美元[25] 设计和研究活动花费情况 - 2022、2021和2020财年公司在设计和研究活动上分别花费约7110万美元、5080万美元和5430万美元[30] - 2022、2021和2020财年公司在设计和研究活动上分别花费约7110万美元、5080万美元和5430万美元[30] 子公司与业务板块情况 - 公司拥有众多子品牌，除Maars外均为受控子公司，公司持有Maars 48.2%的股份[12] - 公司有四个可报告业务部门，分别为美洲合同、国际合同、全球零售和Knoll[13] - 截至2022年5月28日，公司拥有Maars 48.2%的股份[12] - 公司有四个可报告业务板块：美洲合同、国际合同、全球零售和诺尔，还有一个主要由未分配公司费用组成的公司类别[13] 国际市场销售情况 - 公司国际市场销售主要面向办公/机构客户和住宅零售客户，产品主要由美国、英国、意大利、中国、巴西、墨西哥和印度的子公司制造[38][39] - 公司国际市场销售主要面向办公/机构客户和住宅零售客户，产品包括多种办公家具及人体工学配件[38] - 公司国际市场销售的产品主要由美国、英国、意大利、中国、巴西、墨西哥和印度的控股子公司制造，部分由第三方供应商制造[39] - 公司通过加拿大、英国、意大利等多地的全资子公司或分支机构进行销售，产品主要通过经销商和零售渠道在多个地区提供[39] 原材料成本情况 - 公司的原材料成本受大宗商品市场价格波动影响，特别是钢、塑料、铝部件和刨花板的成本[19] 报告获取情况 - 公司的年报、季报、当前报告及相关修订文件可在公司网站和美国证券交易委员会网站免费获取[41]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并净销售额为11亿美元，报告基础上同比增长77%，有机增长23%；全年净销售额为39.5亿美元，同比增长60%，有机增长14% [21][28] - 第四季度国际业务销售额达1.36亿美元，报告基础上同比增长28%，有机增长37% [21] - 第四季度合并需求订单为10亿美元，报告基础上同比增长47%，有机增长4% [22] - 第四季度零售业务订单同比下降12%，但两年累计订单较2020财年第四季度增长63%，排除办公场所类别后增长77% [23][24] - 第四季度合并毛利率为34.8%，同比下降160个基点，环比提高180个基点；报告营业利润率为5.2%，调整后营业利润率为6.5%，上年同期为7.3%，环比提高230个基点 [26][27] - 第四季度摊薄后每股收益为0.28美元，调整后每股收益为0.58美元，上年同期为0.59美元；全年净亏损每股0.37美元，调整后每股收益为1.92美元，2021财年摊薄后每股收益为3.07美元 [27][28] - 预计第一季度收入在10.8 - 11.2亿美元之间，调整后每股收益在0.32 - 0.38美元之间 [29] - 第四季度末，公司现金及循环信贷额度可用性总计5.27亿美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 第四季度订单同比下降12%，但两年累计订单较2020财年第四季度增长63%，排除办公场所类别后增长77% [23][24] - 第四季度开设8家Herman Miller门店，包括3家在日本和1家DWR零售工作室，计划2023财年第一季度再开3家；推出新的HAY美国网站，并开始为Herman Miller和Herman Miller Gaming进行全球多语言网站发布 [25] 国际业务 - 第四季度销售额达1.36亿美元，报告基础上同比增长28%，有机增长37%；订单同比增长77%，库存水平随订单增长而增加 [21][66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成组织和全球设计流程，推出统一销售团队和北美MillerKnoll经销商网络，向实现1.2亿美元成本协同目标迈进，2022财年末已实现6600万美元运营成本协同 [7] - 建设国际MillerKnoll合同经销商网络，国际经销商交叉销售试点已涵盖来自三大洲17个国家的32家经销商，今年晚些时候将扩展到中东和非洲 [11] - 举办首届年度MillerKnoll设计日活动，推出十多款新产品，设计和创新产品线丰富 [12][13] - 推出2030可持续发展目标，包括将碳足迹减少50%、消除浪费、停止使用一次性塑料、使用50%以上回收材料并采购负责任和可持续生产的材料 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去一年公司在充满挑战的宏观经济环境中取得强劲业绩，进入2023财年时处于有利地位且势头良好，将专注于执行战略，实现业务增长 [8][17] - 供应链波动仍存在，但公司内部交货时间已恢复正常水平，客户体验有所改善，但部分进口产品仍面临交货时间延长问题 [34][36] - 客户参观量增加，主要是因为人们开始回归协作式工作环境，且参观更具目的性，但客户在设计上的迭代比以往更多 [39][41] - 预计价格上涨将推动未来季度利润率进一步扩大，但仍需应对通胀、运输成本和供应链等压力 [26][51] - 零售业务虽面临短期压力，但通过产品品类扩展、新店和工作室开设以及电子商务平台投资，有望实现长期增长 [25] 其他重要信息 - 公司在第四季度实现多个关键整合里程碑，6月1日推出北美MillerKnoll经销商网络，客户可通过统一网络获取全品牌产品组合 [10] - 第四季度初，设计多元化合作组织发起首个正式倡议“Designed By”，旨在提高代表性不足的高中生对设计职业的认识 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链正常化与交货时间延长如何协调，是否影响特定业务板块 - 供应链波动仍存在，但公司内部交货时间已恢复正常，客户体验有所改善；部分进口产品受港口拥堵和供应商问题影响，交货时间延长，对零售业务影响更明显；积压订单与客户设计迭代和对供应链的担忧有关 [34][36][37] 问题2: 客户参观量大幅增加的驱动因素，是否能像疫情前一样快速转化为购买行动 - 客户参观量增加是因为人们开始回归协作式工作环境，参观更具目的性，与项目和空间评估有关；但客户在设计上的迭代比以往更多，设计团队和A&D公司忙碌 [39][40][41] 问题3: Herman Miller门店表现超预期的原因及未来展望 - Herman Miller门店概念简单、面积小、盈利且高效，客户对品牌整体和各类产品反应良好，库存轻；预计该业务将持续发展 [44] 问题4: 公司对价格/成本情况的看法，是否有额外定价行动和附加费计划 - 公司有额外提价计划，但未公开宣布；在钢铁价格方面有一定缓解，但其他领域成本仍在上升；公司认为提高标价和管理折扣是更好的应对方式，过去使用附加费效果不佳 [50][51][52] 问题5: 下一季度指导中价格/成本因素的影响，是否已恢复平衡 - 从第四季度到下一季度的指导假设中点约有140个基点的提价收益，但预计运费和运输成本将带来约50个基点的压力，其他非钢铁商品约10个基点，剩余约40个基点为混合因素和其他压力 [55][56] 问题6: 整合初期在收入协同和反协同方面的情况 - 6月1日启动北美MillerKnoll经销商交叉销售项目，目前处于初期阶段，经销商转换情况符合预期；交叉销售势头每周都在增强，预计未来几周将加速 [58][59][61] 问题7: 库存增加的原因和质量情况，主要增加在零售还是国际业务 - 库存增加主要来自零售业务和国际合同业务；零售业务库存投资用于新产品和品类扩展，产品质量高且季节性不敏感；国际合同业务库存增加与订单增长和积压订单有关，公司将管理未来库存采购 [66][67] 问题8: 混合因素导致的40个基点差异是否与上一季度零售业务中座椅销售增长过大有关 - 主要是由于本季度零售订单下降，而零售业务结构上毛利率较高，特别是高毛利的任务座椅销售减少，导致整体业务混合因素产生影响 [71] 问题9: 未来几个季度零售业务量是否会维持在下降10%左右的水平 - 公司未提供第一季度之后的指导，市场因素不会迅速改变，但新开店和新产品等举措将有所帮助；从两年累计比较来看，零售业务仍健康增长 [72][74] 问题10: 公司是否涉足客户家庭设计项目 - 公司开展店内、线上和客户家庭设计项目，并重新推出贸易和室内设计项目 [78] 问题11: 净杠杆比率计算是否正确，担保第一留置权杠杆比率是多少 - 考虑到公司银行契约对协同计划的认可，季度末净债务与EBITDA杠杆率为2.6；协同目标为1.2亿美元 [79][80] 问题12: 本季度利息费用是多少 - 本季度利息费用为1280万美元，按滚动四个季度计算 [82] 问题13: EPS加回是否是为了税收，具体含义是什么 - 本季度GAAP有效税率接近50%，调整后为21.5%；由于全年整合相关费用导致净亏损，GAAP基础上某些税收抵免使用受限，调整后EPS假设不受此限制，因此有较大税收调整 [85][86] 问题14: 零售业务未来几个季度的预期，新店开业能否缓解增长放缓压力 - 尽管面临宏观经济压力，零售业务有望保持稳定；公司通过品类扩展、技术投资和客户跟踪等举措，预计核心业务将继续增长，但不会像过去一年那样快速增长 [93][94][96] 问题15: 第一季度指导的35%左右毛利率是否可作为未来季度扩张的基础 - 公司期望以此为基础扩张，但需假设宏观经济环境稳定；合同业务价格上涨尚未完全实现，计划在必要时进一步提价；整合供应链也有助于提高效率和利润率 [101][103][105] 问题16: 零售业务是否受通胀和消费者支出放缓影响，公司对当前投资水平是否有信心 - 公司关注到经济和消费者情况对零售业务的影响，但业务仍有增长空间，如拓展北美以外市场和未涉足的品类；零售业务对合并营业利润率有贡献，公司对业务定位有信心 [113][114] 问题17: 零售业务是否存在更高折扣或影响利润率的其他因素 - 目前零售业务利润率压力主要来自运输成本和业务混合因素，而非折扣 [115] 问题18: 合同业务需求是否受COVID积压需求释放影响，未来是否有放缓迹象 - 合同业务需求未出现放缓迹象，相关行业指标如建筑账单指数仍处于积极状态；设计公司业务繁忙且招聘需求旺盛；目前看到的需求是多轮需求释放的结果，涉及更多公司 [117][118] 问题19: 指导中额外一周对收入和收益的贡献是多少 - 额外一周预计带来约7900万美元收入，运营费用约2400万美元，收益约0.02 - 0.03美元 [121]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年2月26日，公司总资产为45.177亿美元，较2021年5月29日的20.619亿美元增长119.11%[11] - 截至2022年2月26日，公司总负债为29.937亿美元，较2021年5月29日的11.353亿美元增长163.69%[11] - 截至2022年2月26日，公司股东权益为14.559亿美元，较2021年5月29日的8.496亿美元增长71.36%[11] - 2022年前九个月，公司经营活动净现金使用量为5790万美元，而2021年同期为提供2.601亿美元[12] - 2022年前九个月，公司投资活动净现金使用量为11.45亿美元，较2021年同期的4290万美元大幅增加[12] - 2022年前九个月，公司融资活动净现金提供量为10.614亿美元，而2021年同期为使用2.873亿美元[12] - 2022年前九个月，公司现金及现金等价物净减少1.505亿美元，而2021年同期净减少5660万美元[12] - 截至2022年2月26日，公司现金及现金等价物为2.459亿美元，较2021年同期的3.964亿美元减少37.97%[11][12] - 2022年前九个月，公司净亏损4660万美元，而2021年同期净利润为1.695亿美元[12] - 截至2022年2月26日，公司应收账款净额为3.138亿美元，较2021年5月29日的2.047亿美元增长53.20%[11] - 截至2022年2月26日的九个月内，净收益为 - 5230万美元[13][14] - 截至2022年2月26日的九个月内，其他综合收益（税后）为 - 2790万美元[13][14] - 截至2022年2月26日的九个月内，基于股票的薪酬费用为2700万美元[13][14] - 2022年2月26日和27日止三个月净销售额分别为10.295亿美元和5905万美元，九个月净销售额分别为28.455亿美元和18.436亿美元[31] - 2022年2月26日和27日止三个月租赁费用分别为2910万美元和1650万美元，九个月租赁费用分别为7950万美元和4510万美元[39] - 2022年2月26日和27日止三个月，公司分别确认与客户存款相关的净销售额1420万美元和8550万美元[37] - 截至2022年2月26日和2021年5月29日，存货分别为5.208亿美元和2.136亿美元，若全部采用先进先出法，存货将分别为5.434亿美元和2.302亿美元[56][57] - 2022年2月26日和2021年2月27日止三个月，净销售额分别为10.295亿美元和8.487亿美元；2022年2月26日和2021年2月27日止九个月，净销售额分别为29.997亿美元和26.81亿美元[54] - 截至2022年2月26日和2021年5月29日，商誉分别为12.827亿美元和3.642亿美元，无形资产分别为5.038亿美元和9760万美元[58] - 2022年2月26日和2021年2月27日止三个月，国内养老金净定期福利成本分别为 - 90万美元和0；国际分别为70万美元和90万美元[66] - 2022年2月26日和2021年2月27日止九个月，国内养老金净定期福利成本分别为 - 230万美元和0；国际分别为210万美元和280万美元，计划资产加权平均预期长期回报率为4.98%[66] - 2022年2月26日止三个月和九个月，归属于公司的净收益（亏损）分别为1.26亿美元和 - 5.23亿美元，2021年同期分别为4.15亿美元和16.57亿美元[68] - 2022年2月26日止三个月和九个月，股份支付费用分别为4900万美元和2.7亿美元，2021年同期分别为2200万美元和6100万美元[69] - 2022年2月26日和2021年2月27日止三个月，有效税率分别为15.6%和22.9%；九个月有效税率分别为19.8%和22.7%[71][72] - 2022年2月26日和2021年5月29日，潜在利息和罚款负债分别为1000万美元和900万美元，不确定税务状况流动负债分别为2700万美元和2100万美元[74] - 2022年2月26日和2021年5月29日，长期债务账面价值分别为14.34亿美元和2.771亿美元，公允价值分别为13.085亿美元和2.848亿美元[77] - 2022年2月26日和2021年5月29日，按公允价值计量且其变动计入净利润的金融资产总计分别为4.47亿美元和18.07亿美元，金融负债总计分别为400万美元和100万美元[81] - 2022年2月26日和2021年5月29日，按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产总计分别为5300万美元和6900万美元，金融负债总计分别为2300万美元和1.44亿美元[85] - 截至2022年2月26日和2021年2月27日的三个月，其他综合损失中确认的收益分别为1.02亿和6700万美元；九个月分别为1.32亿和7800万美元[93] - 截至2022年2月26日和2021年2月27日的三个月，从累计其他综合损失重分类至收益的损失均为1100万美元；九个月分别为3100万和3300万美元[93] - 预计未来十二个月从累计其他综合损失重分类至收益的损失为2700万美元，税后为2000万美元[93] - 截至2022年2月26日和2021年2月27日九个月，公司对HAY可赎回非控股权益的期末余额分别为6810万和5910万美元[94] - 截至2022年2月26日和2021年2月27日的三个月，保修储备期末余额分别为7390万和5910万美元；九个月数据相同[96] - 截至2022年2月26日和2021年5月29日，公司总债务分别为14.34亿和2.771亿美元，长期债务分别为13.849亿和2.749亿美元[101] - 2022年2月26日和2021年5月29日，银团循环信贷额度下的可用借款分别为2.966亿和2.652亿美元[104] - 2022年2月26日前三个月，公司对A和B定期贷款的本金还款分别为500万和160万美元[103] - 截至2022年2月26日九个月累计其他综合损失为9.3亿美元，2021年2月27日为7.98亿美元[107] - 2022年2月26日止三个月净销售额为10.295亿美元，2021年2月27日为5.905亿美元；九个月净销售额为28.455亿美元，2021年为18.436亿美元[116] - 2022年2月26日止三个月营业收益为2650万美元，2021年2月27日为5510万美元；九个月营业亏损为2250万美元，2021年为2.215亿美元[116] 公司股权及名称变更 - 2021年5月29日，公司普通股数量为59,029,165股，股东权益为8.496亿美元[13] - 2021年7月19日，公司收购了Knoll, Inc.，发行15,843,921股普通股，对应金额为6.883亿美元[13][20] - 2021年10月11日，股东批准将公司名称从Herman Miller, Inc.变更为MillerKnoll, Inc. [20] - 2021年11月1日，公司名称由Herman Miller, Inc.变更为MillerKnoll, Inc.，股票代码变更为MLKN[20] - 2022年2月26日，公司普通股数量为75,798,552股，股东权益为14.559亿美元[14] 公司业务销售渠道 - 公司产品通过多种渠道销售，包括独立经销商、自有零售工作室、电商平台等[19] 公司会计政策相关 - 公司于2021年5月30日采用ASU No. 2018 - 14和ASU 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[27][28] - 公司正在评估采用FASB发布的2021 - 10标准的影响，生效日期为2022年5月29日[29] 公司组织架构变更 - 自2021年5月30日起，公司实施组织变更，报告分部发生变化并重述历史业绩[25] - 2022财年开始公司实施组织变革，报告分部变更为美洲合约、国际合约、全球零售和诺尔[109][110] 公司收购相关 - 2021年7月19日，公司完成对Knoll, Inc.的收购，2022年2月26日止三个月和九个月的交易成本分别约为120万美元和2880万美元[42] - 收购Knoll的对价公允价值约为18.873亿美元，其中现金支付11.766亿美元，通过手头现金和债务收益融资[45] - 收购日初步公允价值显示，收购资产总计26.352亿美元，承担负债总计7.479亿美元，净收购资产为18.873亿美元[48] - 2021年7月19日至2022年2月26日，Knoll的总营收为8.295亿美元，净亏损为6340万美元[50] 公司资产出售相关 - 2022年1月31日，公司出售加拿大一家全资合同家具经销商，现金对价280万美元，税前收益200万美元[55] 公司租赁相关 - 2021年5月29日合并资产负债表中，2420万美元从短期租赁负债重新分类为租赁负债[24] - 2022年2月26日，公司无融资租赁，使用权资产未折现年度未来最低租赁付款总额为4.923亿美元，租赁负债现值为4.711亿美元[40] - 2022年2月26日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为7.1年，加权平均折现率为2.5%[41] 公司金融工具及风险管理相关 - 公司利用外汇远期合约降低外汇风险，合约一般在30天内结算，不用于交易目的[87] - 2022年1月，公司签订第三份利率互换协议，名义金额5.75亿美元，锁定利率1.689%[90] - 截至2022年2月26日，公司有三份未到期利率互换协议，名义金额分别为1.5亿、7500万和5.75亿美元，有效固定利率分别为1.949%、2.387%和1.689%[91] 公司整合及重组相关 - 诺尔整合预计税前成本不超1 - 1.2亿美元，截至2022年2月26日九个月已产生1.017亿美元成本[119] - 截至2022年2月26日九个月，诺尔整合符合退出和处置成本的负债余额为690万美元[120] - 2022年2月26日止三个月整合费用为590万美元，九个月为1.017亿美元[121] - 2018财年第四季度国际合约业务设施整合计划预计节省成本约300万美元，已确认重组和减值费用590万美元[122] - 2021财年第一季度中国办公楼及相关资产出售获利约340万美元，第二季度英国办公楼及相关资产出售获名义收益[123] - 美洲合约业务医疗保健业务重组已记录约310万美元税前重组费用，全球销售和产品团队重组已记录260万美元税前重组费用[124][125] - 2020财年第四季度公司宣布重组计划，消除约400个全职岗位，预计年化费用减少约4000万美元，已产生遣散及相关费用1870万美元，其中2021财年确认340万美元[127] 公司其他风险相关 - 截至2022年2月26日，公司与履约保函相关的最大财务风险约为660万美元，备用信用证相关的最大财务风险约为1540万美元[98][99] - 截至2022年2月26日，与第三方经销商的长期应收票据账面价值为120万美元，代表公司最大损失敞口[129]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并净销售额10亿美元，报告基础上同比增长74%，有机增长20%，因全球供应链和劳动力供应挑战，估计本季度净销售额受不利影响约3400万美元 [16] - 本季度订单额11亿美元，报告基础上比上年增长94%，有机增长32% [16] - 调整后毛利率为32.9%，上年同期为39.1%，主要受大宗商品成本上升和其他通胀压力影响；调整后营业利润率为3.8%，上年同期为9.4%；本季度报告每股收益为0.16美元，调整后每股收益为0.28美元，上年同期为0.65美元 [21] - 预计第四季度销售额在10.75亿 - 11.15亿美元之间，调整后每股收益在0.46 - 0.52美元之间 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 国际合同业务 - 本季度表现强劲，所有地区和品牌的销售额和订单均增长，有机销售额增长30%，有机订单1.62亿美元，比去年增长74%，创历史新高 [17] Knoll业务 - 本季度销售额增长20%，订单增长37%（按预估基础），各地区的合同客户和零售渠道均实现广泛增长 [18] Holly Hunt业务 - 本季度订单量创历史新高，各产品类别均有增长 [18] 美洲合同业务 - 本季度表现强劲，有机销售额增长26%，订单增长37% [18] 零售业务 - 本季度有机订单增长4%，销售额比去年第三季度增长7%，过去两年销售额几乎翻番，从基本盈亏平衡的营业利润率转变为持续两位数利润率 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场中，中国和欧洲的本地客户需求强劲，推动国际合同业务增长；欧洲和亚洲以及科技行业的全球客户活动也非常活跃 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的竞争优势在于强大的全球合同业务和定位良好的零售业务的独特组合，利用此优势推动各业务板块销售和增长 [6] - 优先激活MillerKnoll经销商网络，北美市场计划于6月初推出，近期举行了多次经销商激活会议，为交叉销售做准备；国际团队已在欧洲启动首个MillerKnoll经销商试点 [8][9] - 零售业务持续扩张Knoll和Muuto产品的品类，投资现代化运营，多项关键举措将于2023财年上半年推出 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球许多地区从疫情中恢复，合同客户开始实施重返办公室计划，雇主投资新办公体验，对高端体验有需求，公司凭借广泛产品组合可满足需求 [7] - 多数客户倾向混合办公安排，且会不断演变，为公司创造机会，公司可支持当下和未来的工作方式 [8] - 尽管近期宏观经济挑战对利润率有压力，但需求强劲，公司有信心缓解通胀压力，实现与Knoll收购相关的成本协同效应 [16] - 零售业务仍处于发展初期，有新产品增长和新渠道拓展机会，全球批发业务强劲，未来增长前景良好 [26] 其他重要信息 - 公司基金会为乌克兰人道主义救援提供捐赠，并匹配员工、经销商和供应商的捐款，该地区占国际合同业务的一小部分，但仍是业务风险缓解和人道主义支持的重点 [13] - 公司连续15年在人权运动基金会的企业平等指数中获得满分，连续第二年被EcoVadis授予白金奖章，在可持续发展和企业社会责任方面处于全球前1% [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 零售业务第四季度指引是否意味着销售额提升及进入2023财年的增长情况，以及驱动增长的因素 - 公司预计零售业务第四季度收入会提升，因订单录入和需求情况良好；暂不评论2023财年情况，但对整体业务有信心，虽在办公家具类别面临去年高基数挑战，但未来12个月有望实现增长 [25] - 零售业务仍处于起步阶段，有新产品增长和新渠道拓展机会，全球批发业务强劲，将推动零售业务增长 [26] 问题2: 延迟销售改善的原因，是否会持续改善，第四季度指引中是否有延迟销售因素，以及北美合同业务交货时间改善是否是驱动因素 - 公司在业务受限方面的趋势向好，运营团队和招聘工作使生产人员配置水平显著提高，虽未达到理想水平，但交货时间总体在改善 [28] - 合同业务中的箱式货物和 upholstered 产品仍存在交货时间较长问题，零售业务平均交货时间比去年长约四周，合同业务情况稍好；预计第四季度仍会有出货限制，但目前情况乐观 [29] - 吸引和招聘劳动力的举措取得成效，岗位空缺减少，生产可靠性和产量提高，但劳动力成本增加 [30] 问题3: 毛利率范围是受业务部门、商品成本、销售还是运营杠杆影响 - 销售量对毛利率有影响，若出货量增加，会产生杠杆效应；渠道组合也很重要，零售业务毛利率高于合同业务，零售业务表现超预期或低于预期会影响毛利率 [31] - 能源价格、利率等动态环境因素也会影响毛利率，总体而言，组合和总体销量水平是主要因素 [31] 问题4: 量化本季度或年初至今价格成本差距，以及价格上涨何时能缩小差距或成为利润率的顺风因素 - 公司在合同业务上积极提价，因积压订单和处理中的订单较多，需几个季度才能看到效果，下一季度会有改善，未来两三个季度会更好 [34] - 从第三季度同比数据看，大宗商品使毛利率下降约220个基点，运费和运输成本使毛利率下降210个基点，劳动力因素使毛利率下降40个基点；价格上涨本季度带来110个基点的积极影响，预计未来会增加 [35] - 零售业务通常价格调整较快，但因第三方供应商交货时间和部分新产品未完全体现提价，也存在一定滞后 [36] 问题5: 零售业务增长投资对未来几个季度利润率的影响 - 本季度零售业务利润率仍有压力，主要受产品组合和进出货运影响；疫情初期高利润率的任务椅业务下降，新类别业务增长但利润率较低 [38] - 公司在客户数据平台、规划和分配系统等方面的投资旨在改善客户体验和提高效率，长期来看将提升零售业务利润率；2023年和第四季度利润率有望逐步提高 [38] - 近期公司开设新的零售门店，短期内会影响利润率，但长期来看对业务有积极作用；团队还在控制运输成本，如调整送货收费门槛等，长期来看这些投资将有助于提高利润率 [39][40] 问题6: 美洲和Knoll业务订单增长的产品组合情况，以及是否只是疫情后办公室重新开放的短期需求 - 订单增长不仅是疫情后办公室重新开放的短期需求，更重要的是人们对工作方式和办公空间的重新思考，推动了对办公空间的需求 [43] - 产品组合方面，C级高管认为办公空间需更具吸引力，以吸引员工回归，因此更多的是生活方式或附属产品，而非疫情前流行的核心工作站产品；客户在奥密克戎疫情高峰后更明确回归工作的时间，业务开展速度加快 [44] 问题7: 订单增长的可持续性，是否存在收入协同效应的负面影响，以及是否超出内部预期 - 订单增长并非超出内部预期，需求强劲和人们对办公的关注是有利因素 [48] - 统一的MillerKnoll销售组织和经销商网络工作刚刚起步，已开始产生积极影响；近期的销售会议和经销商激活活动增强了团队动力，预计未来几个月这种势头将持续 [48][49] 问题8: 价格成本差距在未来一年多的改善情况，以及如何建模预测2023年情况 - 公司希望加速缩小价格成本差距，虽环境动态变化，但公司积极的价格行动在足够时间内可覆盖成本，预计2023财年结束时综合毛利率将超过疫情前水平 [52] - 预计毛利率将持续提升，虽不确定是否每季度提高100个基点，但2023财年结束时整体表现将优于疫情前 [53] 问题9: 零售渠道增长的来源，以及三到五年后的业务规模和发展情况 - 零售业务各品类均表现出色，除过去的座椅业务外，DWR、Hay、HM门店等都有增长，包括 upholstery、卧室、餐厅等品类；增长放缓与奥密克戎疫情和劳动力短缺导致的出货放缓有关 [57][58] - 公司在零售业务有很大机会，可增加产品品类，游戏品类有望在明年达到9000万 - 1亿美元的业务规模，对零售业务前景非常乐观 [58] 问题10: 建设更多零售门店时，是否有其他品牌可作为投资重点 - 公司拥有众多品牌，会从投资开店的角度考虑所有品牌，但未具体说明 [59] 问题11: 积压订单中采用新定价和旧定价的比例，以及供应链改善后对处理积压订单的信心来源 - 公司积压订单超过10亿美元，因供应链限制，积压订单时间比以往长，预计第四季度出货比例低于疫情前 [61] - 公司自上一财年5月开始提价，Herman Miller和Knoll品牌多次提价，积压订单中有一定比例采用了新定价，且第三季度订单强劲，新定价订单占比会增加 [61][62] 问题12: 零售业务订单同比强劲但环比下降的原因，是否有永久性变化趋势 - 本季度初的天气因素影响了配送中心，对订单有一定影响；同时，任务座椅业务面临去年高基数挑战 [64] - 零售业务从第二季度到第三季度通常会有环比下降，这是正常情况，公司对此并不担忧 [65] 问题13: 欧洲新MillerKnoll经销商试点的结果，以及国内和国际经销商整合的差异 - 国际经销商试点进展顺利，国际经销商将其视为增加产品品类的机会，相对容易接受；而美洲市场整合更复杂，此前的试点有助于制定6月推出的经销商激活策略 [66]

公司基本信息与组织变革 - 公司研究、设计、制造、销售和分销用于各种环境的室内家具并提供相关服务[16] - 2021年7月19日，公司收购了Knoll, Inc.，并从收购日起将其财务结果纳入合并报表[17] - 2021年10月11日，公司股东批准将公司名称从Herman Miller, Inc.变更为MillerKnoll, Inc. [17] - 2021年11月1日，公司名称和股票代码变更生效[17] - 2022财年开始，公司实施组织变革，报告分部发生变化，包括全球零售、美洲合同、国际合同[21][22] - 公司可报告部门包括美洲合同、国际合同、全球零售和诺尔，2022财年开始实施组织变革并重新列报历史业绩[96][97] 财务准则采用与评估 - 2021年5月30日，公司采用ASU No. 2018 - 14和ASU 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[24][25] - 公司正在评估FASB发布的ASU 2021 - 10，预计对财务报表无重大影响[26] 整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年11月27日，公司总资产为44.659亿美元，较2021年5月29日的20.619亿美元增长116.6%[10] - 截至2021年11月27日，公司总负债为29.601亿美元，较2021年5月29日的11.353亿美元增长160.7%[10] - 截至2021年11月27日，公司股东权益为14.364亿美元，较2021年5月29日的8.496亿美元增长69.1%[10] - 2021年前六个月，公司经营活动净现金使用量为5760万美元，而2020年同期为提供2.146亿美元[11] - 2021年前六个月，公司投资活动净现金使用量为11.338亿美元，而2020年同期为2440万美元[11] - 2021年前六个月，公司融资活动净现金提供量为10.355亿美元，而2020年同期使用量为2.769亿美元[11] - 2021年前六个月，公司现金及现金等价物净减少1.691亿美元，而2020年同期减少7610万美元[11] - 截至2021年11月27日，公司现金及现金等价物为2.273亿美元，较期初的3.964亿美元减少42.7%[10][11] - 2021年前六个月，公司净亏损6100万美元，而2020年同期盈利1.262亿美元[11] - 2021年前六个月，公司资本支出为4630万美元，较2020年同期的2440万美元增长89.8%[11] - 2021年5月29日，公司普通股数量为59,029,165股，股东权益为8.496亿美元[12] - 2021年11月27日，公司普通股数量为75,740,388股，股东权益为14.364亿美元[12] - 2021年5月29日至11月27日，净收益为 - 6.49亿美元[12] - 2021年5月29日至11月27日，其他综合收益（税后）为 - 4.3亿美元[12] - 2021年5月29日至11月27日，基于股票的薪酬费用为2.21亿美元[12] - 2021年11月27日和2020年11月28日三个月的净销售额分别为10.263亿美元和9.405亿美元，净收益分别为820万美元和5840万美元[45] - 2021年11月27日和2020年11月28日六个月的净销售额分别为19.702亿美元和18.323亿美元，净收益分别为 - 2260万美元和1.103亿美元[45] - 2021年11月27日和2021年5月29日的存货分别为4.829亿美元和2.136亿美元[45] - 2021年11月27日和2021年5月29日，采用后进先出法（LIFO）计价的存货分别为2390万美元和2180万美元[46] - 2021年11月27日和2021年5月29日，若所有存货采用先进先出法（FIFO）计价，存货分别为5.244亿美元和2.302亿美元[46] - 2021年11月27日和2021年5月29日，商誉分别为12.845亿美元和3.642亿美元，无形资产分别为4.974亿美元和9760万美元[47] - 2021年11月27日止三个月和六个月，归属于公司的净亏损分别为340万美元和6490万美元，而2020年同期净利润分别为5130万美元和1.242亿美元[56] - 2021年11月27日止三个月和六个月，股份支付费用分别为700万美元和2210万美元，2020年同期分别为240万美元和390万美元[57] - 2021年11月27日和2020年11月28日止三个月，有效税率分别为77.6%和23.5%；2021年和2020年同期六个月有效税率分别为18.8%和22.6%[59][60] - 2021年11月27日，潜在利息和罚款负债为100万美元，不确定税务状况流动负债为270万美元；2021年5月29日分别为90万美元和210万美元[62] - 2021年11月27日，长期债务账面价值为13.912亿美元，公允价值为13.205亿美元；2021年5月29日分别为2.771亿美元和2.848亿美元[65] - 2021年11月27日，按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产总计3.54亿美元，金融负债为270万美元；2021年5月29日分别为18.07亿美元和10万美元[69] - 2021年11月27日，或有义务公允价值为990万美元，2023年Fully可获得的或有义务最高金额为1030万美元，折现率为2.5%[69] - 2021年11月27日，按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产为670万美元，金融负债为1040万美元；2021年5月29日分别为690万美元和1440万美元[73] - 2021年11月27日和2020年11月28日结束的六个月内，公司对HAY可赎回非控股权益的期末余额分别为6940万美元和5650万美元[82] - 2021年11月27日和2020年11月28日结束的三个月和六个月内，保修储备金期末余额均为6990万美元和5980万美元[84] - 截至2021年11月27日和2021年5月29日，公司总债务分别为13.912亿美元和2.771亿美元，长期债务分别为13.407亿美元和2.749亿美元[89] - 截至2021年11月27日和2021年5月29日，银团循环信贷额度下的可用借款分别为3.465亿美元和2.652亿美元[92] - 截至2021年11月27日和2020年11月28日，累计其他综合损失分别为1.081亿美元和9810万美元[95] 诺尔公司相关业务数据关键指标变化 - 收购诺尔公司的初步收购日公允价值约为18.873亿美元，其中现金支付11.766亿美元[37] - 收购日资产初步公允价值为26.341亿美元，负债为7.468亿美元，净资产为18.873亿美元[40] - 2021年7月19日至11月27日，诺尔公司的总营收为4.927亿美元，净亏损为7330万美元[42][43] - Knoll业务将作为独立业务板块，其财务结果自收购日起纳入合并报表[23][36] - 诺尔整合预计税前成本不超1亿美元，截至2021年11月27日的六个月已产生9580万美元成本[106] - 截至2021年11月27日的六个月，诺尔整合符合退出和处置成本的负债余额为560万美元[107] 租赁相关数据关键指标变化 - 截至2021年11月27日的三个月和六个月，公司因客户存款确认净销售额分别为3020万美元和7130万美元，2021年7月19日收购Knoll时承担合同负债5550万美元[32] - 截至2021年11月27日的三个月和六个月，租赁费用分别为2840万美元和5040万美元，2020年同期分别为1510万美元和2850万美元[33] - 截至2021年11月27日，公司无融资租赁，未折现年度未来最低租赁付款总额为5.114亿美元，租赁负债现值为4.654亿美元[34] - 截至2021年11月27日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为7.3年，加权平均折现率为2.4%[35] - 截至2021年11月27日的三个月和六个月，经营租赁使用的经营现金流分别为1700万美元和3370万美元，2020年同期分别为1160万美元和2260万美元[35] 风险管理相关数据关键指标变化 - 公司利用外汇远期合约降低外汇风险，合约一般30天内结算，不用于交易目的[75] - 公司签订利率互换协议管理利率风险和借款成本，协议不交换名义本金，差额调整利息费用[77] - 截至2021年11月27日，公司有两份未到期利率互换协议，名义金额分别为1.5亿美元和7500万美元，固定利率分别为1.949%和2.387%[79] - 截至2021年11月27日，两份未到期利率互换协议公允价值为负债1040万美元[80] - 2021年11月27日和2020年11月28日结束的三个月和六个月内，利率互换协议在其他综合损失中确认的收益分别为400万美元、90万美元、300万美元和120万美元[81] - 截至2021年11月27日，公司与履约保函相关的最大财务风险约为710万美元，备用信用证的最大财务风险约为1540万美元[86][87] 历史重组相关数据 - 2018财年第四季度国际合同部门设施整合计划预计节省成本约300万美元，已确认重组和减值费用590万美元[111] - 2020财年第二季度美洲合同部门医疗业务重组已记录约310万美元税前重组费用[113] - 2020财年第二季度全球销售和产品团队重组已记录260万美元税前重组费用[114] - 2020年5月重组计划消除约400个全职岗位，预计年化费用减少约4000万美元，已产生遣散费等1870万美元[115] 其他财务事项 - 公司曾持有的第三方经销商120万美元长期应收票据于2021年8月28日季度内全额收回[118] - 公司确定福利养老金计划资产的加权平均预期长期回报率为4.98%[54]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并净销售额近10.3亿美元，报告基础上同比增长64%，有机增长11%，供应链中断估计对净销售额产生约5000万美元的不利影响 [24] - 该季度订单为11.6亿美元，比去年同期增长84%，有机基础上订单7.96亿美元，较第一季度环比改善6%，同比增长26% [25] - 调整后毛利率为34.8%，去年为39%，调整后运营利润率为5.9%，上年为11.7% [27][31] - 报告的合并每股净亏损为0.05美元，调整后每股收益为0.51美元 [32] - 第三季度毛利率指导范围为33.2% - 34.2%，中点为33.7%，运营费用指导中点约为3.1亿美元 [54][57] - 第二季度末积压订单为9.67亿美元，较季度初增加约1.3亿美元 [76] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球零售业务订单同比增长近21%，销售额增长约18%，调整后运营利润率为11.3% [25][31] - 美洲合同业务净销售额增长4%，新订单同比增长29% [26] - 诺尔（Knoll）业务销售额和订单同比分别增长5%和30% [26] - 国际合同业务订单增长30%，销售额增长23%，欧洲订单同比增长42% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务在成本压力、劳动力约束方面小于北美，产品组合更倾向于高利润率的座椅产品，盈利能力较好 [62][63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将两个品牌优势结合，打造更强大有韧性的组织，以实现长期成功 [9] - 实施成本协同目标，预计两年内实现1亿美元成本协同，到第三年末将运行率节省提高到1.2亿美元 [13][14] - 优先创建米勒诺尔（MillerKnoll）经销商网络，得克萨斯州和亚利桑那州的试点正在进行，预计到2022年年中全面运营 [17] - 与全球专家合作，为客户提供适应性解决方案，以满足后疫情时代对工作场所的新需求 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临通胀压力、供应链挑战和劳动力短缺等行业共性问题，但受益于规模和全球能力，有信心实现成本协同 [11][12][14] - 市场对办公家具需求强劲，预计订单将持续增长，但生产吞吐量受劳动力等因素限制，需时间改善 [44][45][46] - 若成本环境不再恶化，预计从第三季度到第四季度及以后利润率将改善，有望在2023财年第一季度末到第二季度回到接近2019财年的毛利率水平 [81][82] 其他重要信息 - 本季度推出法国和德国的赫尔曼·米勒（Herman Miller）电子商务网站，销售和订单活动超预期 [11] - 完成公司名称变更为米勒诺尔，股票代码变更为MLKN，建立新的组织结构 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 有机订单中价格和销量的驱动占比，以及价格上涨对后续季度报告结果的影响 - 价格上涨在夏季和10 - 11月对订单拉动影响不大，1 - 2月的价格上涨在12月有部分提前下单情况，但未超出历史水平 [35][38] - 零售业务预计比合同业务更早从价格行动中受益，合同业务因积压订单需时间处理，预计本财年下半年开始体现价格上涨的好处，零售业务毛利率预计在本财年后半段稳步提高 [39][41][42] 问题2: 订单和发货量差距情况，后续发货量增速是否会超过订单 - 自季度末以来需求未明显变化，预计订单将持续增长，发货量受劳动力等因素限制，需时间改善，未来生产、收入和订单有望更匹配 [44][45][46] - 零售业务积压订单处于历史高位，预计第三季度销售与需求的比例将改善 [50] 问题3: 诺尔住宅业务与赫尔曼·米勒住宅业务的对比情况 - 诺尔住宅业务趋势良好且增长显著，前者赫尔曼·米勒住宅业务规模更大 [51] 问题4: 从第二季度财报到第三季度指导的差异原因 - 第三季度毛利率指导范围为33.2% - 34.2%，中点较第二季度下降，主要受大宗商品（主要是钢材）、运费和劳动力成本压力影响，预计大宗商品带来60个基点压力，运费和劳动力约30个基点压力，产品组合可能有不利影响，但价格上涨可部分抵消 [54][55][56] - 运营费用指导中点约为3.1亿美元，主要因部分福利项目会计处理的时间问题、激励奖金计划、零售和数字营销投资增加以及增量销售相关费用，但整合工作带来的协同效应可部分抵消，净变化约1600万美元 [57][59] 问题5: 协同效应在各业务的体现情况 - 协同效应在各业务中均有体现 [60] 问题6: 国际业务保持利润率的原因及业务模式差异 - 国际业务受大宗商品压力小于北美，劳动力约束不显著，产品组合更倾向于高利润率的座椅产品，且近年来运营效率提高，带来更好的盈利能力 [62][63] 问题7: 美洲业务在积压订单盈利能力受限情况下的订单策略 - 近期价格上涨旨在抵消成本上升，未来订单将反映价格调整，公司对承接业务有信心 [67] - 短期内通过调整折扣策略来平衡需求和生产能力 [69] 问题8: 美国市场毛利率下降的成本和其他因素占比 - 第二季度合并层面，大宗商品带来240个基点压力，运费和运输90个基点，劳动力和间接费用约90个基点，产品组合约50个基点，价格上涨带来约30个基点的抵消作用，美洲市场的这些压力更大 [71] - 第三季度预计大宗商品再带来60个基点压力 [74] 问题9: 价格成本差距情况及何时能完全抵消 - 本季度价格上涨带来约30个基点的毛利率改善，但不足以抵消其他成本压力 [80] - 若成本环境不再恶化，预计从第三季度开始利润率将改善，2023财年第一季度末到第二季度有望回到接近2019财年的毛利率水平 [81][82] 问题10: 公司采购钢材的方式及价格下降的影响 - 公司不进行正式的钢材价格衍生品套期保值，而是滞后于市场采购，约90天的采购周期，若钢材价格稳定在当前水平，预计第三季度达到峰值，之后开始缓解成本压力 [83][84] 问题11: 经销商网络试点项目的内容及早期收益 - 试点项目包括对米勒诺尔销售团队和经销商销售团队的培训，使他们了解对方品牌产品并掌握市场推广方法，已获得很多经验，为后续推广提供参考 [85][86] 问题12: 零售业务增长的驱动因素及持续时间 - 零售业务增长主要由产品种类扩展驱动，在实体和电商渠道及各品牌均有增长，预计将继续实现两位数增长 [88] 问题13: 零售业务未来增长中电商和实体店的贡献占比 - 公司将按现有节奏开设新店，本季度新开两家，第三季度计划开三家，实体店是客户获取的重要途径，同时电商业务的网站体验、营销优化和产品种类等方面的改进也推动业务增长 [89][90] 问题14: 运行率协同效应提高到1.2亿美元的原因及额外2000万美元的驱动因素 - 团队在整合规划中深入挖掘，发现制造、物流和采购等领域的长期机会，从而确定了1.2亿美元的协同效应目标 [93] 问题15: 混合办公模式下零售订单产品组合的变化 - 零售业务中，整体性能座椅占比同比下降，但游戏业务增长弥补了这一差距，其他核心类别如 upholstery、座椅、餐饮和户外产品实现两位数增长，地毯增长9% [95][96]

公司名称变更 - 2021年7月13日，公司董事会建议股东批准将公司名称从Herman Miller, Inc.变更为MillerKnoll, Inc. [14] 会计准则更新 - 2021年5月30日，公司采用了ASU No. 2018 - 14和ASU 2019 - 12会计准则更新，对财务报表无重大影响[19][20] - 公司评估所有未采用的会计准则更新，认为未披露的准则对公司不相关或无重大影响[21] 公司收购事项 - 2021年7月19日，公司收购Knoll，自收购日起将其财务结果纳入合并报表[14] - 2021年7月19日公司完成对Knoll的收购，交易成本约2670万美元，计入2021年8月28日止三个月的一般及行政费用[33] - 收购Knoll的初步收购日公允价值约18.873亿美元，其中现金支付11.766亿美元，未归属限制性股票等奖励自动转换，2240万美元计入购买对价，3100万美元计入未来服务费用[34] - 收购日Knoll的初步公允价值资产为26.464亿美元，负债为7.592亿美元，净资产为18.872亿美元，商誉9.259亿美元[36] - 收购的可辨认无形资产公允价值7.704亿美元，包括积压订单、商标、设计和客户关系等[38] - 2021年7月19日至8月28日，Knoll的运营收入为1.564亿美元，净亏损4590万美元[39] - 2021年7月，公司为收购Knoll签订信贷协议，获得7.25亿美元循环信贷额度，还获得4亿美元的A类定期贷款和6.25亿美元的B类定期贷款[87] 公司组织与报告分部变更 - 自2021年5月30日起，公司实施组织变更，导致报告分部发生变化，并对历史结果进行重述[18] - 自2022财年开始，公司报告分部变更为美洲合同、国际合同、全球零售和Knoll[92][93] - 美洲合同业务包括北美和南美工作相关环境家具和纺织品的设计、制造和销售[94] - 国际合同业务包括欧洲、中东、非洲和亚太地区工作相关环境家具产品的设计、制造和销售[95] - 原国际合同业务中直接面向消费者和第三方零售商的家具产品制造和销售活动转移至全球零售业务[94] - 拉丁美洲工作相关环境家具产品的设计、制造和销售业务从国际合同业务转移至美洲合同业务[94] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年8月28日，公司总资产为44.605亿美元，较2021年5月29日的20.619亿美元增长116.33%[8] - 截至2021年8月28日，公司总负债为29.123亿美元，较2021年5月29日的11.353亿美元增长156.52%[8] - 2021年第三季度，公司净亏损5990万美元，而2020年同期净利润为7340万美元[9] - 2021年第三季度，经营活动净现金使用量为5170万美元，2020年同期为提供1.159亿美元[9] - 2021年第三季度，投资活动净现金使用量为11.047亿美元，2020年同期为510万美元[9] - 2021年第三季度，融资活动净现金提供量为10.016亿美元，2020年同期使用量为2.765亿美元[9] - 截至2021年8月28日，现金及现金等价物为2.351亿美元，较期初的3.964亿美元减少40.7%[9] - 2021年第三季度，折旧和摊销费用为5970万美元，较2020年同期的2120万美元增长181.6%[9] - 2021年第三季度，公司发行债务所得款项净额为10.07亿美元[9] - 截至2021年8月28日，公司股东权益为14.756亿美元，较2021年5月29日的8.496亿美元增长73.68%[8] - 2021年8月28日和2020年8月29日，经营租赁的经营现金流分别为1670万美元和1110万美元，以新负债换取的使用权资产分别为2000万美元和1140万美元[31] - 2021年8月28日和2020年8月29日止三个月的预计运营结果显示，净销售额分别为9.439亿美元和8.918亿美元，归属于公司的净收益分别为 - 3020万美元和3090万美元[41] - 2021年8月28日和5月29日，存货分别为4.462亿美元和2.136亿美元，其中产成品和在产品分别为3.291亿美元和1.667亿美元，原材料分别为1.171亿美元和4690万美元[42] - 2021年8月28日和5月29日，商誉分别为12.839亿美元和3.642亿美元，无形资产分别为4.93亿美元和9760万美元[43] - 2021年8月28日和2020年8月29日止三个月，公司确定福利养老金计划的净定期福利成本国内分别为 - 40万美元和0，国际分别为70万美元和90万美元，计划资产的加权平均预期长期回报率为4.98%[50] - 2021年8月28日和2020年8月29日止三个月，基本和摊薄每股收益的分子（归属于公司的净收益）分别为 - 6150万美元和7300万美元，分母（加权平均普通股股数）基本分别为6630.2214万股和5883.1305万股，摊薄分别为6630.2214万股和5896.4268万股[52] - 2021年8月28日和2020年8月29日止三个月的基于股票的薪酬费用分别为1.51亿美元和0.15亿美元，相关所得税影响分别为0.37亿美元和0.03亿美元[53] - 2021年8月28日和2020年8月29日止三个月的有效税率分别为15.3%和22.0%[55] - 2021年8月28日和2021年5月29日的潜在利息和罚款负债均为0.09亿美元，不确定税务状况的流动负债分别为0.28亿美元和0.21亿美元[57] - 2021年8月28日和2021年5月29日长期债务的账面价值分别为13.429亿美元和2.771亿美元，公允价值分别为13.172亿美元和2.848亿美元[60] - 截至2021年8月28日，或有对价义务的公允价值为1.35亿美元，2023年前Fully可获得的或有对价最高金额为1.38亿美元，估值使用的折现率为2.5%[65] - 2021年8月28日和2021年5月29日，通过其他综合收益按公允价值计量的固定收益共同基金金融资产分别为0.72亿美元和0.69亿美元，利率互换协议金融负债分别为1.57亿美元和1.44亿美元[69] - 截至2021年8月28日，公司有两份未到期的利率互换协议，名义金额分别为1.5亿美元和0.75亿美元，有效固定利率分别为1.949%和2.387%[76] - 2021年8月28日和2020年8月29日止三个月，利率互换协议在其他综合损失中确认的（损失）收益分别为 - 0.1亿美元和0.03亿美元，从累计其他综合损失重分类至收益的（损失）分别为 - 0.08亿美元和 - 0.11亿美元[78] - 预计未来十二个月从累计其他综合损失重分类至收益的损失为0.45亿美元，税后为0.34亿美元[78] - 2021年8月28日和2020年8月29日止三个月，公司对HAY的可赎回非控股权益期末余额分别为7.26亿美元和5.72亿美元[79] - 截至2021年8月28日和2020年8月29日，保修储备金期初余额分别为6.01亿美元和5.92亿美元，期末余额分别为6.98亿美元和6.03亿美元[81] - 截至2021年8月28日，公司与履约保函相关的最大财务风险约为730万美元，备用信用证的最大财务风险约为1540万美元[82][83] - 截至2021年8月28日和2021年5月29日，公司总债务分别为13.429亿美元和2.771亿美元，长期债务分别为12.984亿美元和2.749亿美元[86] - 截至2021年8月28日和2021年5月29日，银团循环信贷额度下的可用借款分别为3.946亿美元和2.652亿美元[88] - 截至2021年8月28日和2020年8月29日，累计其他综合损失分别为8.03亿美元和10.51亿美元[91] - 2021年8月28日和2020年8月29日三个月，公司净销售额分别为7.897亿美元和6.268亿美元[99] - 2021年8月28日和2020年8月29日三个月，公司经营收益（亏损）分别为 - 5280万美元和9540万美元[99] 业务线相关数据关键指标变化 - 2021年8月28日止三个月，公司总净销售额为7.897亿美元，2020年同期为6.268亿美元[22] - 2021年8月28日止三个月，公司确认与客户存款相关的净销售额为4110万美元，2020年同期为1810万美元[27] - 2021年7月19日收购Knoll时，公司承担了5550万美元的合同负债[27] - 2021年8月28日止三个月，公司租赁费用总计2200万美元，2020年同期为1340万美元[28] - 截至2021年8月28日，公司未来最低租赁付款总额为5.162亿美元，租赁负债现值为4.774亿美元[29] - 截至2021年8月28日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为7年，加权平均折现率为2.4% [30] 重组计划相关 - 2018财年第四季度宣布的国际合同部门设施整合计划预计节省成本约300万美元，已确认重组和减值费用590万美元，2021财年确认净信贷190万美元[107] - 2020财年第二季度美洲合同部门Nemschoff业务重组计划已记录约310万美元税前重组费用，2021财年确认净信贷10万美元[109] - 2020财年第二季度全球销售和产品团队重组计划已记录260万美元税前重组费用[110] - 2020财年第四季度宣布的重组计划消除约400个全职岗位，预计年化费用减少约4000万美元，已产生遣散及相关费用1870万美元，2021财年确认340万美元[111] - 截至2021年8月28日，上述重组计划的重组成本储备为120万美元，2020年5月重组计划的储备为50万美元[111][112] Knoll Integration项目相关 - 公司预计Knoll Integration项目的税前成本不超过1亿美元，截至2021年8月28日的三个月已产生成本5560万美元，其中遣散和员工福利成本3050万美元，债务清偿非现金成本1340万美元，其他整合成本1170万美元[103] - 截至2021年8月28日，Knoll Integration符合美国公认会计准则退出和处置成本的负债余额为520万美元，公司预计该负债的大部分将在2022财年支付[104] 第三方经销商应收票据 - 截至2021年5月29日，公司持有的第三方经销商长期应收票据账面价值为120万美元，在截至2021年8月28日的季度已全额收回[114] 供应商融资计划 - 公司为参与供应商融资计划的供应商延长付款期限，相关金额计入短期借款和长期债务的流动部分[90] - 公司与第三方金融机构达成供应商融资计划协议，部分供应商付款条款长于行业标准，相关金额计入短期借款和长期债务当期部分[89][90]