​ServiceNow, Inc. (NYSE:NOW) is one of the Best Stocks to Buy for High Returns Heading into 2026. Wall Street has a mixed opinion on ServiceNow, Inc. (NYSE:NOW) ahead of its Q3 2025 earnings release. The company is set to release its results on October 29, 2025. ​On October 24, Derrick Wood from TD Cowen reiterated a Buy rating on the stock with a price target of $1,200. The analyst likes the company’s strong performance and its growth potential. The firm expects the fiscal third quarter to remain strong, ...

2026年ServiceNow运营状况调查启动 - xtype在纽约ServiceNow世界论坛上宣布启动其2026年ServiceNow运营状况调查 [1] - 此次调查建立在2025年首份报告成功的基础上 邀请全球ServiceNow客户分享其管理和治理Now平台的经验 [1] - 调查将审视平台团队如何管理复杂性、实施技术治理并为生成式AI做准备 同时平衡速度、合规性和规模 [2] - 调查结果将于2026年第一季度在《2026年ServiceNow运营状况报告》中发布 [2] 调查背景与目的 - 2025年的报告揭示了ServiceNow客户在扩展实施过程中面临的关键技术治理挑战 [3] - 调查旨在帮助ServiceNow团队评估其成熟度 识别技术治理方面的差距 并了解同行在安全扩展和更快交付方面的成功经验 [3] - 随着公司扩展其ServiceNow覆盖范围并采用生成式AI和代理AI等先进能力 对Now平台进行有效的技术治理变得至关重要 [4] 2025年报告关键数据发现 - 70%的组织报告克隆流程对开发工作流产生负面影响 [5] - 尽管管理复杂的多实例环境 但仅有57%的成熟用户利用商业工具进行部署自动化 [5] - 83%的零售组织将治理和合规性列为头号运营挑战 [5] - 70%的受访者计划在12个月内采用生成式AI 表明对AI能力的大量投资 [5] - 仅有30%的受访者将管理员权限限制在仅开发实例 [5] 调查参与详情 - ServiceNow客户被邀请参与2026年ServiceNow运营状况调查 该匿名调查大约需要5分钟完成 [6] - 调查参与者将在报告发布后获得《2026年ServiceNow运营状况报告》的提前访问权限 [6] 公司背景信息 - xtype成立于2020年 是ServiceNow首个也是唯一一个技术治理平台 [7] - 该平台为多实例环境构建 为平台团队提供实时可见性、控制和自动化 以在不失合规性的前提下加速交付 [7] - 银行业、保险业和医疗保健业的全球领导者信赖xtype以降低风险、执行政策并更有信心地快速行动 [7]

文章核心观点 - 文章对比分析ServiceNow和Figma两家企业软件公司的投资潜力 认为ServiceNow凭借其强大的人工智能产品组合和合作伙伴基础 相比面临激烈竞争且人工智能举措尚处早期阶段的Figma更具优势 [1][16][17] ServiceNow (NOW) 业务亮点与增长动力 - ServiceNow通过其云平台提供人工智能驱动的工作流解决方案 其Workflow Data Fabric技术结合了数据、分析和人工智能 已包含在公司前20大交易中的17个里 [1][2] - 客户关系管理工作流是巨大增长机会 受销售和订单管理解决方案以及收购Logikai推动 仅在6月份就完成了9笔CPQ交易 [2] - 最新的Zurich平台通过多智能体人工智能开发、企业级安全性和自主工作流程的组合 推动人工智能快速采用 其Build Agent将氛围编码带到企业级规模 [3] - 公司拥有丰富的合作伙伴基础 包括与NVIDIA合作重新定义员工支持 与亚马逊云服务合作实现双向数据集成 与思科合作提供更全面的人工智能风险管理 [4] - 公司预计2025年第三季度订阅收入在32.6亿美元至32.65亿美元之间 同比增长19.5% 市场共识预期为32.6亿美元 同比增长20.2% [5] - 市场对ServiceNow 2025年每股收益的共识预期为16.82美元 在过去30天内保持稳定 预计同比增长20.8% [14] Figma (FIG) 业务亮点与增长前景 - Figma提供基于浏览器的协同设计原型平台 通过推出四款新产品使其产品供应翻倍 并推出了可加速开发人员工作流程的Dev Mode MCP服务器 [1][6] - 公司持续增加新功能以提升用户参与度 包括改进键盘和屏幕阅读器导航 将Figma应用接入ChatGPT以推荐和创建人工智能生成的图表 以及新增从预览复制设计到画布的功能 [7] - 新功能有望提振客户群 截至2025年6月30日 公司拥有11,906名年度经常性收入超过1万美元的付费客户 以及1,119名年度经常性收入超过10万美元的付费客户 [8][9] - Figma预计2025年第三季度收入在2.63亿美元至2.65亿美元之间 按中点计算同比增长33% 但增速较2025年第二季度的41%有所放缓 市场共识预期为2.639亿美元 [9] - 市场对Figma 2025年每股收益的共识预期为0.30美元 在过去30天内未发生变化 预计同比增长108% [15] 市场表现与估值比较 - 在过去三个月中 ServiceNow股价下跌了4.7% 而Figma股价大幅下跌了56.4% [10] - 估值方面 两家公司的股票目前都被认为估值过高 价值评分均为F [13] 竞争格局与相对优势 - ServiceNow强大的AI产品组合和合作伙伴基础预计将推动其客户增长 使其成为比Figma更好的选择 [16] - Figma面临来自Adobe、微软和Atlassian等成熟公司的激烈竞争 这些公司拥有不断增长的人工智能驱动收入基础 Figma的人工智能举措相比之下处于非常早期的阶段 [17]

合作核心与战略升级 - ServiceNow与NVIDIA扩大合作伙伴关系，将智能工作流与开放模型相结合，以在各行业规模化推广可信AI [1] - 合作旨在为全球最大规模的组织提供企业级AI，解决各类企业的服务痛点，包括受监管行业 [2] - 合作重点在于执行，即企业如何快速且负责任地将先进智能投入工作 [3] 新一代AI模型：Apriel 2.0 - Apriel 2.0是Apriel Nemotron开放模型家族的下一代产品，基于NVIDIA Nemotron技术构建，旨在以更小、更快、更具成本效益的规模为企业提供AI推理和多模态能力 [1][4] - 该模型将前沿水平的智能带给企业，其推理能力和准确性可与体量大得多的模型相媲美，但尺寸仅为后者的一小部分 [4] - 模型引入增强的推理能力和原生多模态输入支持，可解读截图、表单和图表，从而在更广泛的企业工作流中实现更丰富、更具上下文的理解 [5] - Apriel 2.0专为大规模驱动自主和半自主智能体而构建，可跨系统和数据集提供低延迟、多步骤的推理能力 [6] - 该模型预计将于2026年第一季度投入生产 [9] 数据中心运营优化 - 双方将重新构想数据中心运营，将ServiceNow的智能工作流与NVIDIA面向政府的AI工厂参考设计相集成 [1][8] - 通过将ServiceNow平台与NVIDIA AI工厂参考设计集成，公司将能提升运营效率并改善客户体验 [8] - ServiceNow数据中心和网络资产管理功能与NVIDIA AI工厂的集成预计将于2026年第一季度可用 [9] 行业影响与市场定位 - 根据Gartner预测，到2027年，更小、更具针对性的模型的使用量将至少是通用大语言模型的三倍 [4] - Apriel 2.0通过结合高效性能与负责任的数据审查、安全护栏和透明度控制，将为金融服务、医疗保健和电信等受监管行业的工作流带来高质量推理 [4] - 合作将赋能开箱即用的AI智能体，帮助零售商更快解决服务请求，并支持政府任务，提升联邦政府内部的效率和安全性 [12]

分析师评级与目标价 - TD Cowen分析师Derrick Wood重申“买入”评级，目标股价为1200美元[1] - 评级基于公司健康的业绩表现和增长潜力[1] 财务业绩与预期 - 预计2025年第三季度将公布健康业绩，主要得益于美国联邦订单的强劲执行[1] - 企业部门表现强劲，AI相关工作负载需求更高，平均交易规模因产品捆绑和成功升级而健康增长[2] 人工智能发展 - 对AI采用的积极前景有望缓解政府支出不确定性带来的担忧[1] - 公司在生成式AI货币化方面处于软件同行领先地位，目标到2026年AI相关产品年合同价值达到10亿美元[3] - 通过Workflow Data Fabric和AI Experience等创新以及战略性收购，为CRM和AI货币化领域的未来机遇做好定位[2]

股价表现 - 公司股价在过去几周内维持在一个狭窄的区间内波动 [1] - 股价表现可能因公司发布第三季度财报而发生改变 [1] 市场关注点 - 投资者的关注焦点集中在公司的营收增长上 [1]

产品发布核心信息 - 公司推出首款专为ServiceNow生态系统打造的测试智能体CoTester for ServiceNow [1] - 该解决方案利用自适应AI和自我修复自动化技术 实现ServiceNow复杂模块的端到端测试 无需专业脚本或设置 [1] 产品技术优势与特点 - 产品结合多模态AI智能 领域感知和机器人测试编制与执行 以消除传统测试工具因UI或工作流变更而频繁中断的障碍 [2] - 其多模态AI引擎可分析屏幕 文本和布局以检测细微的UI变化 自我修复模块AgentRx能自动更新脚本以保持测试稳定性 [4] - 与传统自动化工具不同 CoTester能从视觉和上下文理解ServiceNow [3] - 企业用户拥有完全的控制权 可见性 数据加密以及对其自动化逻辑的完全所有权 [4] 产品关键功能 - 功能涵盖ITSM HRSD CSM ITOM GRC及自定义ServiceNow应用的端到端测试 [6] - 支持从用户故事和工作流配置中由AI生成测试 并在升级期间自动修复定位器 字段和UI组件 [6] - 提供针对常见ServiceNow工作流的预建测试库 并可无缝集成Jenkins Azure DevOps等主流开发运维工具 [6] - 提供统一的测试报告 包含日志 截图和基于风险的洞察 并支持私有云或本地基础设施的企业级部署选项 [6] 市场定位与客户反馈 - 产品设计适用于所有技能水平的用户 从产品负责人到自动化工程师 无需专业设置即可在数小时内实现有意义的测试覆盖 [4] - 早期企业用户报告测试维护工作量减少高达70% 升级验证周期加快50% 并可无人工干预执行超1000次回归测试 [6] - 一家全球零售企业实现了升级验证速度提升45% 维护工作量降低60% 且在平台更新期间实现零工作流中断 [7] - 该产品与标准和高度自定义的ServiceNow实例完全兼容 目前已可供企业部署 [7] 公司背景与行业影响 - 公司是企业和SaaS测试领域的领导者 其CoTester产品已部署在银行 电信 医疗保健和电子商务领域的财富100强企业中 [5] - 此次发布将其业务范围扩展至ServiceNow平台这一关键自动化领域 [5]

战略合作公告 - Tandym集团与数字工作流公司ServiceNow宣布建立战略合作伙伴关系 [1] - 合作旨在加速ServiceNow专业人才的开发、认证和部署 [1] 合作内容与授权 - Tandym集团成为少数被授权识别、培训和部署ServiceNow认证专业人才的劳动力发展组织之一 [2] - 合作将为Tandym的候选人提供加速认证路径、实践项目经验以及职业安置机会 [3] 合作目标与市场背景 - 各行业组织利用ServiceNow简化运营，市场对认证专业人才的需求持续超过供给 [4] - 合作旨在缩小技能差距，并为专业人士在数字化转型领域建立持久的职业生涯创造数据驱动的路径 [4] 项目规划与支持 - Tandym将提供专门项目，帮助求职者重新掌握技能并获得ServiceNow技术认证 [4] - 参与者将获得技术培训和职业准备支持，为进入ServiceNow合作伙伴及企业客户做好准备 [4] 公司战略与业务拓展 - 此次合作标志着Tandym集团技术业务的最新扩展及其对劳动力创新的持续投资 [5] - 公司通过其专有解决方案Tandym Catalyst™，持续在人工智能驱动的人才平台领域开展工作 [5] 公司业务概览 - Tandym集团是专业人才解决方案领域的领导者，专注于医疗保健、技术等行业的合同制、永久性或项目制人才配置 [6] - ServiceNow是全球领先的基于云的数字工作流解决方案提供商，其平台旨在简化企业工作流程 [7]

财报预期与业绩表现 - 公司计划于2025年10月29日公布2025财年第三季度财报 [1] - 第三季度营收市场一致预期为33.5亿美元，预示同比增长19.8% [1] - 第三季度每股收益市场一致预期为4.21美元，预示同比增长13.2%，且该预期在过去30天内保持稳定 [1] - 公司预计第三季度订阅收入在32.6亿至32.65亿美元之间，预示按GAAP准则计算的同比增长率为20%-20.5% [6] - 公司过往四个季度的每股收益均超出市场预期，平均超出幅度为8.04% [4] 业务运营与客户增长 - 公司的工作流产品需求强劲，预计将推动第三季度订阅收入增长约20% [9] - 在2025年第二季度，技术工作流产品赢得了40笔价值超过100万美元的交易，其中包括4笔超过500万美元的交易 [7] - 截至第二季度末，公司拥有528名年经常性收入超过500万美元的客户，其中贡献2000万美元或以上年经常性收入的客户数量同比增长超过30% [8] - 在第二季度，公司完成了89笔净新年经常性收入超过100万美元的交易，其中包括11笔超过500万美元的交易 [8] 战略举措与合作伙伴关系 - 公司正广泛利用人工智能和机器学习技术提升其解决方案效能，其最新的Zurich平台结合多智能体AI开发、企业级安全性和自主工作流，旨在加速AI应用 [17] - 公司与微软、英伟达和亚马逊等科技巨头建立了重要的合作伙伴关系 [9][18] - 公司与亚马逊云服务合作推出双向数据集成解决方案，并与英伟达合作推出面向电信行业的AI智能体，并扩展合作以增强智能体AI能力 [18][19] - 公司通过收购Logik.ai和Moveworks等公司来扩展其客户关系管理和自动化能力 [9][20] 市场表现与估值 - 公司股价年初至今下跌12.2%，表现优于计算机与IT服务行业（下跌13%），但逊于计算机与技术板块（上涨25.9%） [11] - 公司股票估值较高，其价值评分为F，远期12个月市销率为12.79倍，高于行业平均的7.05倍 [14]

文章核心观点 - 知名财经评论员Jim Cramer对ServiceNow公司及其CEO Bill McDermott给予高度评价 认为其是本周表现最佳的财报公司 并看好其AI技术实力和大额订单前景 [1] - ServiceNow被描述为少数可以毫不犹豫推荐的软件即服务股票 公司管理层表现优异 [2] 公司业务与平台 - ServiceNow通过其Now平台提供基于云的数字工作流解决方案 该平台运用了人工智能、自动化、分析和低代码工具 [2] 管理层评价 - CEO Bill McDermott被评价为整个市场上最成功的非大型股CEO [1] - 管理层是公司机构的杰出代表 表现非常出色 [2] 市场表现与投资观点 - ServiceNow的股票是市场关注焦点之一 被视为当前或未来的稳健投资机会 [1] - 尽管承认ServiceNow的投资潜力 但文章暗示某些AI股票可能提供更大的上涨空间和更小的下行风险 [2]