剩余履约义务和收入 - 2023年9月30日，我们的剩余履约义务为144亿美元，其中52%代表了未来12个月将被确认为收入的剩余履约义务[45] - 我们的剩余履约义务和未来12个月将被确认为收入的剩余履约义务与2022年9月30日相比增长了26%[45] 续约率和自由现金流 - 我们的续约率在2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中均为98%[52] - 我们的自由现金流在2023年前九个月为138.4亿美元，比2022年同期增长了19%[52] 订阅收入 - 2023年9月30日，订阅收入为22.16亿美元，同比增长27%[56] - 订阅收入中数字工作流产品为19.61亿美元，ITOM产品为2.55亿美元[57] - 订阅收入预计2023年将继续增长，占总收入的比例略微增加[57] - 订阅收入的毛利率为81%[58] - 2023年9月30日，订阅成本为4.2亿美元，同比增长40%[58] 成本和费用 - 2023年9月30日，专业服务和其他收入为7200万美元，同比下降19%[56] - 2023年9月30日，专业服务和其他成本为7600万美元，同比下降23%[58] - 销售和营销费用为7.99亿美元，同比增长15%[60] - 研发费用为5.49亿美元，同比增长20%[60] - 行政和管理费用为2.13亿美元，同比增长14%[60] - 2023年9月30日，总部成本和行政费用(G&A expenses)分别比2022年同期增加了2.6亿美元和8亿美元，主要是由于员工人数增加，导致人员相关成本和总部费用增加[61] - 2023年9月30日，股票补偿费用(stock-based compensation)分别比2022年同期增加了5,200万美元和1.53亿美元，主要是由于向现有员工和新员工发放额外股票[61] 投资和现金流 - 2023年9月30日，利息收入(interest income)分别比2022年同期增加了5,600万美元和1.73亿美元，主要是由于投资收入增加和利率上升[62] - 2023年9月30日，其他费用净额(other expense, net)比2022年同期增加了2,000万美元，主要是由于外汇损失增加、可交易股权证券的未实现损失和非可交易股权投资减值[62] - 2023年9月30日，所得税费用(income tax provision)分别为5,700万美元和7.75亿美元，主要是由于不同国家税率的收益和损失混合、可抵扣的研发成本和对美国联邦和州递延税资产减值准备的释放[63] - 截至2023年9月30日，现金、现金等价物和长期投资总额为70亿美元，用于满足公司的流动性需求[65] - 公司已授权回购高达15亿美元的普通股，截至2023年9月30日，尚有12亿美元的授权金额可用于未来回购[66] - 公司预计通过运营活动产生的现金流量、现金、现金等价物和投资将足以满足至少未来12个月的流动性需求[66]

财务数据和关键指标变化 - 订阅收入同比增长25%,超出指引上限100个基点 [11] - 当前剩余履约义务(CRPO)同比增长24%,超出指引上限150个基点 [31] - 非GAAP经营利润率为25%,超出指引200个基点 [37] - 自由现金流率为21% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - ITSM业务在前20大交易中占16个,其中7个交易额超过100万美元 [14] - ITOM业务在前20大交易中占13个,其中7个交易额超过100万美元 [14] - 安全和风险业务合计在前20大交易中占17个,其中8个交易额超过100万美元 [14] - 客户工作流业务在过去3年中实现最佳净新ACV增长 [14] - 员工工作流业务在前20大交易中占14个,其中7个交易额超过100万美元 [14] - 创建者工作流业务在前20大交易中占18个,其中8个交易额超过100万美元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国联邦政府业务在第二季度创历史新高 [88][89] - 欧洲和亚洲市场,尤其是日本,表现良好 [80] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续加大在人工智能领域的投入,将其融入到所有工作流产品中 [18][20][22][23] - 公司与NVIDIA等合作伙伴共同开发面向企业的人工智能应用 [23] - 公司将推出新的高级版本产品(Pro Plus),利用人工智能提升客户价值 [22][109][131] - 公司在云计算、软件即服务等领域拥有良好的市场地位,有望继续保持强劲增长 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的长期发展前景充满信心,认为公司有望成为21世纪最具影响力的企业软件公司 [13][27][43] - 管理层认为人工智能将成为公司业务的重要增长动力,为客户带来巨大价值 [18][24][162] - 管理层表示公司在各行业和地区的需求环境保持强劲,有望在下半年保持良好表现 [15][42] 其他重要信息 - 公司与NVIDIA、Accenture等合作伙伴共同推出"ServiceNow AI Lighthouse"客户计划,加速企业应用人工智能 [23] - 公司宣布首次股票回购计划,规模达15亿美元,目的是管理股票摊薄 [38] - 公司进入《财富500强》榜单,这是公司创立以来的一个重要里程碑 [26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Keith Weiss 提问** 询问公司何时开始从人工智能解决方案中获得收入贡献 [48][49] **CJ Desai 回答** 公司将在9月推出新版本产品,包含人工智能功能,但真正的收入贡献需要一定时间,公司会在未来的财报中进一步披露 [50][51][52] 问题2 **Samad Samana 提问** 询问新版本产品发布是否会影响客户的续约时间 [57][58] **Gina Mastantuono 回答** 公司目前没有将新版本产品带来的潜在续约提前因素纳入指引,仍保持谨慎态度,但认为这可能是一个潜在的上行因素 [58][59][60] 问题3 **Alex Zukin 提问** 询问公司对Pro Plus定价的具体考虑 [126][127][128][129][130][131][132][133][134] **CJ Desai 和Gina Mastantuono回答** 公司将针对Pro Plus产品实施60%左右的溢价定价,主要基于为客户带来的显著价值,包括生产率提升等,同时也考虑了相关成本因素 [129][130][131][132][133][134]

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剩余履约义务 - ServiceNow的剩余履约义务为142亿美元，其中51%为即将在未来12个月内确认为收入的剩余履约义务[44] 客户增长 - ServiceNow在2023年6月30日拥有1724个ACV超过100万美元的客户，比2022年同期增加258个[49] 自由现金流 - ServiceNow的自由现金流为2023年上半年为11.85亿美元，比去年同期增长13%[49] 订阅服务收入增长 - 订阅服务收入在2023年6月30日的三个月和六个月分别增加了4.17亿美元和8.1亿美元，主要受到新客户和现有客户购买增加的推动[52] 产品订阅收入增长 - 数字工作流产品和ITOM产品是订阅收入的主要组成部分，分别在2023年6月30日的三个月和六个月增长了25%[53] 预计订阅收入增长 - 2023年12月31日的订阅收入预计将以绝对数字增加，并略微增加占收入的比例，因为公司继续吸引新客户并增加现有客户对产品的使用[53] 订阅收入毛利率 - 订阅收入的毛利率分别为2023年6月30日的三个月和六个月为81%和82%，预计2023年12月31日的订阅毛利率将略微下降[54] 专业服务和其他收入减少 - 专业服务和其他收入在2023年6月30日的三个月和六个月分别减少了1.9亿美元和3.8亿美元，主要是由于向新客户和现有客户提供服务和培训的减少[53] 销售和营销费用增加 - 销售和营销费用在2023年6月30日的三个月和六个月分别增加了1.1亿美元和2.6亿美元，主要是由于增加了人员成本和品牌推广等费用[54] 研发支出增加 - 研发支出在2023年6月30日三个月和六个月分别增加了7700万美元和1.55亿美元，主要是由于增加了员工人数，导致人员相关成本和总部费用分别增加了7300万美元和1.48亿美元[55] 预计研发支出增加 - 预计到2023年12月31日，研发支出将在绝对金额上增加，但与2022年相比，作为营收的百分比将保持相对稳定，因为公司将继续改进现有服务的功能，开发新应用以满足市场需求并增强核心平台[55] 股权补偿增加 - 股权补偿在2023年6月30日三个月和六个月分别增加了4.5亿美元和1.01亿美元，主要是由于向现有和新员工发放额外股权[56] 市场风险 - 公司市场风险与2022年12月31日提交的年度报告相比未发生重大变化[61]

ServiceNow, Inc. (NYSE:NOW) Jefferies Software Conference 2023 May 31, 2023 5:30 PM ET CorporateParticipants Gina Mastantuono - Chief Financial Officer ConferenceCall Participants Samad Samana - Jefferies Samad Samana Hi, everybody. Thanks for joining us today. So, for this session, we have the CFO of ServiceNow. Gina, thank you for joining us, really appreciate you being here. Newport has been great so far. And I'm glad to be joined us. How are you doing? Gina Mastantuono Great. Thank you so much for havin ...

ServiceNow, Inc. (NYSE:NOW) JPMorgan 51st Annual Global Technology, Media and Communications Conference May 23, 2023 3:55 PM ET Company Participants C.J. Desai - President & COO Conference Call Participants Mark Murphy - JPMorgan Mark Murphy Okay. Good afternoon, everyone. I am Mark Murphy, Software Analyst with JPMorgan. And it is a real pleasure to be here with C.J. Desai, who is President and COO of ServiceNow. First of all, C.J., it was great seeing you on stage at your own conference. C.J. Desai Thank ...

ServiceNow, Inc. (NYSE:NOW) Q1 2023 Earnings Conference Call April 26, 2023 5:00 PM ET Company Participants Darren Yip - Vice President, Investor Relations Bill McDermott - Chairman and Chief Executive Officer Gina Mastantuono - Chief Financial Officer CJ Desai - President and Chief Operating Officer Conference Call Participants Mark Murphy - JPMorgan Brad Sills - Bank of America Keith Weiss - Morgan Stanley Samad Samana - Jefferies Matt Hedberg - RBC Capital Markets Kirk Materne - Evercore ISI Kash Rangan ...

业绩总结 - 2023年第一季度订阅收入为20.24亿美元，同比增长24%[6] - 非GAAP运营利润率为26%，同比增加约100个基点[6] - 非GAAP自由现金流利润率为35%，同比下降约950个基点[6] - 2023年第一季度的非GAAP常量货币订阅收入增长率为24%[10] - 2023年第一季度的续约率为98%[15] - 2023年第一季度GAAP净收入为150百万美元，毛利率为8%[23] 用户数据 - 当前剩余履行义务(cRPO)为70.1亿美元，同比增长23%[6] - 剩余履行义务(RPO)为140亿美元，同比增长22%[6] - 2023年客户群体的初始年合同价值（ACV）年增长率为46%[12] - 2023年第一季度的客户中，年合同价值超过100万美元的客户数量为1,682[13] 财务展望 - 2023年第二季度订阅收入指导范围为20.40亿至20.45亿美元，同比增长23%至23.5%[7] - 2023财年订阅收入指导范围为84.70亿至85.20亿美元，同比增长23%至23.5%[7] - 非GAAP订阅毛利率预计为84%，同比下降约200个基点[7] - 非GAAP自由现金流利润率预计为30%，同比持平[7] - 2023年第一季度的货币影响对订阅收入增长率造成约300个基点的压力[6] 盈利能力 - 非GAAP净收入为1,201百万美元，2022年净收入为1,543百万美元[21] - 非GAAP稀释每股收益（EPS）在Q1-23为2.37美元，Q4-22为2.28美元[21] - 非GAAP总毛利率在Q1-23为86%，Q4-22为86%[18] - GAAP毛利为4,543百万美元，毛利率为79%[23] - 非GAAP订阅毛利为4,743百万美元，毛利率为85%[23] 其他信息 - 2023年第一季度的GAAP收入来自北美占比65%[16] - 2023年第一季度的GAAP收入来自EMEA占比25%[16] - 2023年第一季度的GAAP收入来自亚太及其他地区占比10%[16]

订阅收入 - 2023年3月31日三个月的订阅收入为20.24亿美元，较2022年同期增长24%[54] - 订阅收入占总收入的比例为97%[54] - 订阅收入的毛利率为83%[55] - 订阅收入的成本为3.54亿美元，较2022年同期增长29%[55] - 2023年3月31日三个月的数字工作流产品订阅收入为17.9亿美元，较2022年同期增长24%[55] - 2023年3月31日三个月的ITOM产品订阅收入为2.34亿美元，较2022年同期增长23%[55] 其他收入 - 2023年3月31日三个月的专业服务和其他收入为7200万美元，较2022年同期下降21%[54] - 专业服务和其他收入占3%总收入[54] - 专业服务和其他收入的毛利率为-17%[55] 费用 - 2023年3月31日三个月的销售和营销费用为8.23亿美元，较2022年同期增长22%[57] - 2023年3月31日三个月的研发费用为4.92亿美元，较2022年同期增长19%[57] - 2023年3月31日三个月的总股权报酬为3.81亿美元，较2022年同期增长17%[58] 汇率影响 - 美元相对其他主要外币（主要是欧元和英镑）的普遍升值对公司的收入产生了不利影响[59] 利息收入 - 利息收入在2023年3月31日的三个月内增加了5.4亿美元，主要是由于投资收入增加[59] 所得税准备金 - 所得税准备金在2023年3月31日的三个月内为3.8亿美元，比2022年同期增加了280%[60] 现金流 - 公司通过销售订阅服务产生现金流入，预计2023年将继续增长业务并产生正现金流量[62] - 预计公司的现金流量将足以满足未来至少12个月的流动性需求[63] 税务问题 - 美国损失累积导致公司认为美国递延税资产不太可能实现[61]

ServiceNow, Inc. (NYSE:NOW) Morgan Stanley Technology, Media & Telecom Conference March 9, 2023 3:55 PM ET Company Representatives Bill McDermott - Chief Executive Officer Conference Call Participants Keith Weiss - Morgan Stanley Keith Weiss Thank you, everyone, for joining us. My name is Keith Weiss. I run the U.S. Software Research Franchise here at Morgan Stanley. I???m really pleased to have with us CEO of ServiceNow, Bill McDermott. Bill, thank you for joining us. Bill McDermott Thank you, Keith. Kei ...