Palantir Technologies市值对比 - Palantir Technologies当前市值为2690亿美元 但华尔街分析师认为Intuitive Surgical和ServiceNow在2026年可能超越这一市值 [1] Intuitive Surgical - 公司是机器人辅助手术领域的领导者 主打产品da Vinci系统可在5个外科领域实现微创手术 包括普通外科、泌尿外科、妇科手术、心胸外科和头颈外科 [3][7] - 采用剃须刀-刀片商业模式 手术系统是"剃须刀" 配套耗材是"刀片" 形成稳定收入来源 [4] - 一季度营收增长19%至22亿美元 非GAAP每股收益增长21%至1.5美元 [5] - 获得FDA新批准 da Vinci系统可进行更多结直肠手术 分析师认为潜在市场规模超预期 [8] - 摩根斯坦利给出850美元目标价 隐含64%上涨空间 对应市值3040亿美元 [6] - 当前市盈率68倍 若保持28%的年收益增速 2026年市值或达2700亿美元 [9][10] ServiceNow - 提供工作流程管理软件 核心优势在IT服务管理和AIOps软件 2023年推出生成式AI功能Now Assist [11] - 一季度营收增长18%至30亿美元 非GAAP每股收益增长18%至4.04美元 CEO称企业级AI能力推动业绩 [12] - 华尔街预计年收益增速19% 若保持当前66倍市盈率 2026年股价或达1325美元 市值2750亿美元 [12][13] - JMP证券给出1300美元目标价 隐含36%上涨空间 对应市值2700亿美元 [6]

核心观点 - 当前市场波动为长期投资者提供了买入基本面强劲股票的机会 [1][2] - 英伟达、微软、超微电脑和ServiceNow四家公司具备长期持有价值 [2] 英伟达(NVDA) - 股价较1月峰值下跌31%但业务依然强劲 [3] - Blackwell芯片在AI计算能力上实现重大突破相比Hopper架构芯片成本更低性能更优已创造110亿美元季度收入 [4] - 从游戏芯片商转型为全栈AI基础设施巨头软件生态和网络基础设施完善AI基础设施潜在市场规模达2万亿美元 [5] 微软(MSFT) - Azure云平台持续增长AI基础设施服务吸引开发者与企业进入生态 [6] - AI助手Copilot整合多款旗舰产品提升企业客户使用频率同时布局量子计算技术如Majorana 1芯片 [7] - 订阅制多元化商业模式稳健当前远期市盈率259倍低于五年平均33倍 [8] 超微电脑(SMCI) - AI服务器市场领先且掌握液冷技术受益于全球AI基础设施需求2028年市场规模超2000亿美元 [9] - 2026财年收入目标400亿美元隐含65%同比增长正扩大美国、台湾和马来西亚工厂产能利用率分别为55%、60%和1% [10] - 面临利润率压力和竞争但仍是值得关注的标的 [11] ServiceNow(NOW) - Now平台助力企业数字化转型业务覆盖医疗、制造等垂直领域不依赖单一行业 [12] - 订阅收入同比增长20%未履行合同义务增长22% [13] - AI产品Now Assist套件签约量同比翻四倍新一代数据库RaptorDB达成5笔超百万美元交易计划收购Moveworks和Logikai强化AI能力 [14] - 当前远期市盈率478倍显著低于五年平均2352倍 [15]

核心观点 - 思科与ServiceNow宣布深化合作，旨在为企业提供安全且可扩展的AI采用方案，结合思科的基础设施与安全平台以及ServiceNow的AI驱动平台与安全解决方案，降低风险与复杂性[2] - 首次整合将思科AI Defense与ServiceNow SecOps结合，提供更全面的AI风险管理与治理能力[2] - 企业AI的快速普及带来新风险与挑战，传统网络安全与基础设施解决方案无法应对，需平台化方法解决[3] 合作细节 - 合作目标为简化解决方案，减少客户工具与供应商的复杂性，调查显示安全从业者平均36%预算集中于单一供应商[3] - 思科AI Defense与ServiceNow SecOps整合将提供端到端AI安全，覆盖AI工作负载发现、漏洞管理、实时保护、事件响应与治理[13] - 初始实地试验将于2025年下半年启动，后续更多整合计划于2025年底推出[7] 技术整合 - 思科AI Defense将发现AI工作负载、模型与数据，并映射至ServiceNow平台的应用与服务[13] - 自动化漏洞评估结果将显示于ServiceNow Vulnerability Response，供监控与处理[13] - 思科AI Runtime Protection提供实时防护，ServiceNow Security Posture Control识别覆盖缺口[13] - 事件响应数据通过思科AI Defense传输至ServiceNow Security Incident Response，增强威胁响应[13] 市场背景 - 企业AI部署涵盖内部应用、商业SaaS平台及员工引入的未授权AI，需统一解决方案保护跨部署类型的AI应用[6] - 安全团队、AI团队与治理团队传统上缺乏协作，整合平台可提升基础设施与工作流可见性[5] - 客户对联合解决方案需求达历史高位，技术复杂性与AI重塑工作方式推动客户依赖可信合作伙伴[8] 公司定位 - 思科为全球网络与安全领导者，40余年专注安全连接，提供AI驱动解决方案以增强数字韧性[9] - ServiceNow作为业务转型AI平台，通过连接人员、流程、数据与设备提升生产力与业务成果[11] - 双方基于7年合作基础，致力于提供强大且简化的解决方案，助力客户加速AI采用[8]

Share prices of ServiceNow (NOW 0.74%) popped after the software company reported strong revenue growth to start the year and raised its guidance. While it's still trading down about 10% year to date, as of this writing, the stock is up about 27% over the past year. Meanwhile, it has been a huge winner over the past decade, up more than 1,150% during that span.The software-as-a-subscription (SaaS) company is best known for its information technology (IT) management platform, which is widely used by IT depar ...

The stock market has gotten off to a rocky start this year, but market volatility is a small price to pay for the large gains of holding shares of a great business over many years. If you put your money in the right growth stocks, you can build wealth that lasts for generations. Consider that Coca-Cola has been around since 1886, yet its stock is still hitting new highs in 2025. If you have $2,000 extra cash you don't need for other life priorities, putting that cash to work in shares of leading artificial ...

文章核心观点 ServiceNow公司股价在周四上涨超15%后周五交易平淡 若股价继续上涨可能在1000美元左右遇阻 因该价位曾是支撑位且存在心理因素影响 可能使支撑转为阻力 [1][2][3] 公司股价表现 - ServiceNow公司股价周四上涨超15% 周五交易平淡 公司每股收益4.04美元 高于市场普遍预期的3.83美元 [1] 股价阻力分析 - 1000美元是交易员所说的心理价位 虽从基本面看该价位无重要意义 但人们喜欢在整数价位下单使其变得重要 [2] - 股价下跌后部分买家后悔买入 若股价回升至1000美元左右 这些买家可能下卖单 大量卖单会使该价位由支撑转为阻力 限制股价上涨 [2][3] - 支撑转阻力在市场中常见 如868美元曾在10月是支撑位 3月变成阻力位 [3] 交易建议 - 股票上涨时 精明的交易员会让市场决定下单位置 若股价接近过去的支撑位 很可能在此遇阻 可考虑在此卖出 [4]

文章核心观点 - 公司股价自2025年初高位回调40%后开始反弹，Q1财报推动股价上涨超15%，技术面出现显著反转，机构投资者持续买入，股价有望在2025年继续上涨并测试或刷新纪录高位 [1][2] 股价表现 - 52周股价范围为637.99 - 1198.09美元，当前股价934.55美元，12个月股价预测为1032.10美元，有10.44%的上涨空间，分析师评级为适度买入 [1][4] - 高预测为1300.00美元，平均预测为1032.10美元，低预测为716.00美元 [5] 财务情况 - Q1营收符合分析师18.8%的增长预期，核心订阅业务增长19%，当前剩余履约义务（RPO）增长22%，总体增长25%，且这种增长态势有望持续到年底 [5][6] - 利润率表现出色，公司利用AI工具提高运营效率和商业洞察力，使利润率超预期，底线业绩优于共识估计 [7] - 公司发布了优于预期的Q1和全年指引，预计Q1的强劲表现将持续到年底 [8] - 公司资产和权益增加，权益同比增长5%，杠杆率低，净债务与权益比率为0.15倍 [10] 行业趋势与前景 - 公司是企业AI应用领域的领导者，关税增加了对其自动化和洞察服务的需求，政府机构也转向使用其服务进行任务自动化，长期来看是业务优势 [7][11][12] - 分析师认为公司是最具韧性的软件股之一，能够维持强劲的增长轨迹，分析师趋势为市场提供了强劲动力，包括增加覆盖、情绪转好和上调目标价，股价有望升至高端区间甚至1500美元以上 [11][12][13] 其他信息 - MarketBeat确定的顶级分析师悄悄推荐客户买入的五只股票中不包括ServiceNow，尽管目前分析师对其评级为适度买入，但顶级分析师认为另外五只股票更值得买入 [14]

文章核心观点 - ServiceNow公布超预期的第一季度业绩后股价周四飙升，公司上调全年业绩目标，前景向好 [1][3] 业绩表现 - 公司公布第一季度非GAAP（调整后）每股收益4.04美元，营收30.9亿美元，营收表现符合华尔街平均预期，超出公司自身指引，该季度收益远超分析师平均目标的每股3.83美元 [2] - 该软件公司营收在该时期同比增长约19%，主要得益于订阅收入增长19%，订阅收入占总销售额30亿美元 [2] 股价表现 - 截至美国东部时间上午11:45，公司股价上涨15.2%，与此同时，标准普尔500指数上涨1.2%，纳斯达克综合指数上涨1.7% [1] 全年目标 - 公司将全年订阅收入目标提高至126.4亿至126.8亿美元，高于此前指引的126.35亿至126.75亿美元，按指引区间中点计算，这意味着年增长率为18.75% [3] 未来展望 - 鉴于近期市场波动和经济不确定性，管理层的评论和业绩指引相当强劲，指引表明公司预计贸易战和整体宏观经济环境潜在变化带来的不利影响极小 [4] - 首席执行官威廉·麦克德莫特表示公司将关税情况和其他条件视为机遇，其任务自动化技术需求旺盛 [4]

文章核心观点 公司业务表现强劲，虽受地缘政治等不确定因素影响仅部分体现收益于全年展望，但一季度业绩超预期且上调全年预测，股价因业绩和前景乐观上涨，不过今年受市场环境影响股价有所下滑 [1][2][3][4] 财务业绩 - 净收入4.6亿美元，每股2.20美元，高于去年同期的3.47亿美元和每股1.67美元 [2] - 调整后每股收益4.04美元，营收30.9亿美元，超市场预期，营收同比增长约19% [3] - 当前剩余履约义务达103亿美元，同比增长22% [2] 股价表现 - 因一季度业绩超预期和乐观展望，股价飙升15% [3] - 今年在动荡市场环境中股价下跌约12% [4] 业务板块 - 公共部门业务增长30%，包含11笔超100万美元的联邦交易 [5] - 订阅收入30.1亿美元，略超30亿美元预期，预计二季度在30.3 - 30.4亿美元，高于30.2亿美元预期 [5] 客户情况 - 期末有508个客户，年度合同价值约5000万美元 [6] 公司交流 - 首席执行官称与DOGE有“非常积极”的讨论，双方有共同愿景 [5]

文章核心观点 - ServiceNow 2025 年第一季度财报表现出色，营收和利润均超预期，股价盘前上涨，公司通过合作和收购拓展 AI 业务，同时给出谨慎的二季度和全年业绩指引 [1][6][10] 财务表现 盈利情况 - 2025 年第一季度调整后每股收益 4.04 美元，超 Zacks 共识预期 6.60%，同比增长 18.5% [1] - 过去四个季度盈利均超 Zacks 共识预期，平均盈利惊喜为 7.02% [2] 营收情况 - 第一季度营收 30.9 亿美元，超共识预期 0.18%，同比增长 18.6%，按固定汇率计算同比增长 19.5%至 31.2 亿美元 [1] - 订阅收入按报告基础同比增长 19.1%至 30.1 亿美元，按固定汇率计算增长 20%至 30.3 亿美元 [2] - 专业服务及其他收入按报告基础同比增长 4.5%至 8300 万美元，按固定汇率计算增长 6%至 8400 万美元 [3] 运营指标 - 第一季度末当前剩余履约义务为 103.1 亿美元，按固定汇率计算同比增长 22%；剩余履约义务按固定汇率计算同比增长 25.5%至 222 亿美元 [3] - 第一季度净新增年度合同价值超 100 万美元的交易有 72 笔，报告期末年度合同价值超 500 万美元的客户达 508 个，同比增长 20% [4] 运营细节 - 第一季度非 GAAP 毛利率为 82%，同比下降 150 个基点；订阅毛利率为 84.5%，同比收缩 100 个基点；专业服务及其他毛利率为 4%，去年同期为 15.5% [5] - 运营费用占营收的比例同比下降 300 个基点至 64.3%，非 GAAP 运营利润率同比扩大 50 个基点至 30.9% [5] 资产负债表与现金流 - 截至 2025 年 3 月 31 日，现金及现金等价物和短期投资为 66 亿美元，2024 年 12 月 31 日为 57.6 亿美元；长期投资为 43.4 亿美元 [9] - 报告季度运营现金流为 16.8 亿美元，上一季度为 16.4 亿美元；自由现金流为 14.8 亿美元，上一季度为 14 亿美元 [9] 业务发展 合作与收购 - 与 Vodafone Business 合作推出 AI 服务管理解决方案，旨在提升客户服务 [6] - 与 Aptiv 合作，将 AI 平台与边缘智能集成，提高多行业自动化和效率 [7] - 收购 Logik.ai，增强 CRM 产品，特别是销售和订单管理方面的先进 AI 能力 [8] 平台更新 - 2025 年初推出“Yokohama”平台更新，专注于人工智能、数据管理和用户体验提升 [7] 业绩指引 2025 年全年 - 预计订阅收入 126.4 - 126.8 亿美元，GAAP 基础上较 2024 年增长 18.5 - 19%，非 GAAP 基础上增长 19.5% [10] - 预计非 GAAP 订阅毛利率为 83.5%，非 GAAP 运营利润率为 30.5%，自由现金流利润率为 32% [11] 2025 年第二季度 - 预计订阅收入 30.3 - 30.35 亿美元，GAAP 基础上同比小幅增长 19 - 19.5%，按固定汇率计算保持 19.5%不变 [11] - 预计非 GAAP 运营利润率为 27% [11] 行业对比 - ServiceNow 当前 Zacks 排名为 3（持有） [12] - ATN International、CommScope 和 DigitalOcean 是 Zacks 计算机和技术板块中排名较好的股票，ATN International 和 CommScope 为 Zacks 排名 1（强力买入），DigitalOcean 为 Zacks 排名 2（买入） [12] - ATN International 定于 4 月 30 日公布 2025 年第一季度财报，CommScope 定于 5 月 1 日公布，DigitalOcean 定于 5 月 6 日公布 [13]